Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Bundle
Una breve historia de Madison Square Garden Sports Corp.
Madison Square Garden Sports Corp. (MSG Sports) se incorporó el 4 de marzo de 2015, como una subsidiaria indirecta y de propiedad absoluta de MSG Networks Inc. Se estableció la compañía para operar una cartera de equipos deportivos profesionales, incluidos los Knicks de Nueva York de La NBA y los Rangers de Nueva York de la NHL. En 2015, MSG Sports se separó de las redes MSG, permitiendo a los accionistas tener acciones en ambas entidades de forma independiente.
Desempeño financiero reciente
Al 30 de septiembre de 2024, MSG Sports reportó ingresos de $ 53.3 millones por los tres meses terminados, un aumento del 24% en comparación con $ 43.0 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en las distribuciones de ligas, que aumentó, que aumentó, que aumentó por $ 9.7 millones.
| Métrica financiera | Q1 2025 (30 de septiembre de 2024) | Q1 2024 (30 de septiembre de 2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $53,307,000 | $43,046,000 | $10,261,000 | 24% |
| Gastos operativos directos | $8,211,000 | $3,520,000 | $4,691,000 | Nuevo Méjico |
| Gastos de venta, general y administrativo | $52,587,000 | $53,556,000 | ($969,000) | 2% |
| Pérdida operativa | ($8,273,000) | ($14,824,000) | $6,551,000 | 44% |
| Pérdida neta | ($7,542,000) | ($18,821,000) | $11,279,000 | 60% |
Flujo de caja y liquidez
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MSG Sports informó un efectivo neto utilizado en actividades operativas de $ 26.2 millones, una disminución significativa en comparación con $ 54.1 millones para el mismo período en 2023. La compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 58.1 millones en el Fin del trimestre, junto con una capacidad de endeudamiento adicional de $ 250 millones bajo las facilidades de crédito existentes.
| Métrico de flujo de caja | Q1 2025 (30 de septiembre de 2024) | Q1 2024 (30 de septiembre de 2023) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($26,158,000) | ($54,141,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $58,084,000 | $52,419,000 |
| Capacitación de préstamos | $250,000,000 | $250,000,000 |
Rendimiento de capital y stock
Al 30 de septiembre de 2024, MSG Sports tenía un patrimonio total de $ 277.5 millones, lo que refleja un déficit acumulado de $ 122.7 millones. El rendimiento de las acciones de la compañía ha sido influenciado por sus dividendos, que se declararon en $ 7.00 por acción, a pesar de las pérdidas netas reportadas durante el trimestre.
| Métrico de renta variable | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Equidad total | $277,529,000 |
| Déficit acumulado | ($122,689,000) |
| Dividendos declarados | $ 7.00 por acción |
Perspectivas futuras y posición del mercado
Mirando hacia el futuro, MSG Sports anticipa desafíos continuos debido a la naturaleza competitiva de la industria deportiva y los posibles impactos de las condiciones económicas. La compañía sigue comprometida a mejorar su eficiencia operativa y explorar nuevas fuentes de ingresos para respaldar su salud financiera.
A Who posee Madison Square Garden Sports Corp. (Msgs)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad de Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) es principalmente sostenida por la familia Dolan. El Dolan Family Group colectivamente posee beneficiosamente el 100% de las acciones ordinarias de Clase B pendientes de la Compañía y aproximadamente el 3.0% de las acciones comunes de Clase A pendientes de la Compañía. Esta estructura de propiedad proporciona a la familia Dolan aproximadamente el 70.9% del poder de voto agregado de las acciones comunes pendientes de la compañía.
| Clase compartida | Acciones pendientes | Porcentaje de propiedad | Poder de votación |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 19,465,000 | 97.0% | 29.1% |
| Clase B stock común | 4,530,000 | 100.0% | 70.9% |
| Stock común total | 24,995,000 | 100.0% | 100.0% |
Financiero Overview
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Madison Square Garden Sports Corp. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos | $53,307,000 | $43,046,000 |
| Pérdida neta | $(7,542,000) | $(18,821,000) |
| Pérdida básica por acción | $(0.31) | $(0.79) |
| Activos totales | $1,373,297,000 | $1,346,292,000 |
| Pasivos totales | $1,650,826,000 | $1,612,602,000 |
| Equidad total | $(277,529,000) | $(266,310,000) |
Partes interesadas clave
- James Dolan - Presidente ejecutivo y CEO, accionista significativo en acciones comunes de Clase B.
- Fideicomisos de la familia Dolan - Posee beneficiosamente una mayoría de las acciones de Clase B.
- Sphere Entertainment Co. - Compañía matriz con el control de interés sobre las redes MSG, lo que también afecta los MSG.
Desarrollos recientes
Al 30 de septiembre de 2024, MSGS no ha participado en ninguna actividad de recompra de acciones bajo su programa autorizado, que tiene aproximadamente $ 185 millones restantes por debajo de una autorización de $ 525 millones. La compañía continúa monitoreando de cerca su liquidez y recursos de capital, manteniendo $ 52,252,000 en efectivo y equivalentes en efectivo a la misma fecha.
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Declaración de misión
Misión Overview
La misión de Madison Square Garden Sports Corp. es ser la principal compañía de deportes y entretenimiento, brindando una experiencia incomparable a los fanáticos, mejorando el valor de sus franquicias y maximizando los retornos de los accionistas a través de la innovación y la excelencia operativa.
Valores centrales
- Compromiso de los fanáticos: Priorizar la experiencia de los fanáticos a través de un servicio excepcional y ofertas innovadoras.
- Excelencia del equipo: Fomentar una cultura de éxito y trabajo en equipo en todas las franquicias.
- Impacto de la comunidad: Comprometerse a influir positivamente en las comunidades a las que sirve a través de iniciativas de divulgación y apoyo.
- Integridad: Defender la transparencia y las prácticas éticas en todos los negocios.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Madison Square Garden Sports Corp. informó las siguientes métricas financieras:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Ingresos | $53,307,000 |
| Pérdida neta | $(7,542,000) |
| Pérdida básica por acción | $(0.31) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $52,252,000 |
| Pérdida operativa | $(8,273,000) |
| Gastos operativos directos | $8,211,000 |
| Gastos de venta, general y administrativo | $52,587,000 |
| Depreciación y amortización | $782,000 |
Valoración de la franquicia
Las franquicias bajo Madison Square Garden Sports Corp. incluyen:
- New York Knicks (NBA)
- New York Rangers (NHL)
- Hartford Wolf Pack (AHL)
- Westchester Knicks (NBA G League)
Derechos de los medios y flujos de ingresos
En el año fiscal 2024, los ingresos por los derechos de los medios para los Knicks y los Rangers totalizaron $ 175.3 millones. Para el año fiscal 2025, se proyecta que las tarifas de los derechos declaradas totalizarán aproximadamente $ 186.7 millones.
Recursos de liquidez y capital
Al 30 de septiembre de 2024, los MSG tenían:
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 52,252,000
- Capacidad de préstamo disponible: $ 250,000,000
- Pasivos totales: $ 1,650,826,000
Programa de recompra de acciones
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 185 millones restantes bajo su programa de recompra de acciones de Clase A de $ 525 millones.
Perspectiva futura
Se espera que el ingreso operativo ajustado para el año fiscal 2025 refleje una mayor compensación del personal del equipo y el impuesto de lujo de la NBA correspondiente debido a la lista de la temporada 2024-25 de los Knicks.
Cómo funciona Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Negocio Overview
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) opera una cartera de equipos deportivos profesionales, incluidos los New York Knicks (NBA) y los New York Rangers (NHL). MSGS también administra dos equipos de la Liga de Desarrollo y un centro de entrenamiento. La compañía genera ingresos a través de varios canales, incluidas la venta de entradas, los derechos de los medios, los patrocinios y las distribuciones de ligas.
Desempeño financiero
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MSGS reportó ingresos de $ 53,307,000, lo que representa un aumento del 24% en comparación con $ 43,046,000 para el mismo período en 2023. El aumento de los ingresos fue impulsado principalmente por distribuciones de ligas más altas y otros aumentos de ingresos netos.
| Métrica financiera | Q1 2024 | Q1 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $53,307,000 | $43,046,000 | $10,261,000 | 24% |
| Gastos operativos | $61,580,000 | $57,890,000 | $3,690,000 | 6% |
| Pérdida operativa | ($8,273,000) | ($14,824,000) | $6,551,000 | 44% |
| Pérdida neta | ($7,542,000) | ($18,821,000) | $11,279,000 | 60% |
Desglose de ingresos
Las fuentes de ingresos para los MSG incluyen:
- Ingresos relacionados con el evento: $ 6,085,000 (Q1 2024)
- Derechos de los medios: $ 7,353,000 (Q1 2024)
- Patrocinio y señalización: $ 5,188,000 (Q1 2024)
- Distribuciones de liga: $ 34,681,000 (Q1 2024)
Gastos operativos
Los gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $ 61,580,000, lo que incluye:
- Gastos operativos directos: $ 8,211,000
- Gastos de venta, general y administrativo: $ 52,587,000
- Depreciación y amortización: $ 782,000
Flujo de caja y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los MSG tenían equivalentes en efectivo y efectivo de $ 52,252,000, con efectivo neto utilizado en actividades operativas que ascendieron a $ 26,158,000 para el trimestre. Las actividades de flujo de efectivo muestran una disminución en el flujo de efectivo de $ 54,141,000 en el primer trimestre de 2023, lo que indica una mejor gestión de efectivo a pesar de mantener una pérdida neta.
| Actividad de flujo de efectivo | Q1 2024 | Q1 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($26,158,000) | ($54,141,000) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $52,252,000 | $51,208,000 |
Estructura de deuda y equidad
Al 30 de septiembre de 2024, MSGS reportó pasivos totales de $ 1,650,826,000 y capital total de $ 277,529,000. La Compañía tiene un programa de recompra de acciones con aproximadamente $ 185 millones restantes bajo autorización para recomprar acciones comunes de Clase A.
| Métricas de deuda y capital | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $1,650,826,000 |
| Equidad total | $277,529,000 |
| Autorización de recompra de acciones restante | $185,000,000 |
Perspectiva futura
MSGS anticipa que su pérdida operativa ajustada para el año fiscal 2025 reflejará una mayor compensación del personal del equipo y el aumento del impuesto de lujo de la NBA debido a la lista de los Knicks. La compañía continúa monitoreando sus necesidades de liquidez y financiación de cerca.
Cómo Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) gana dinero
Flujos de ingresos
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) genera ingresos a través de varias transmisiones clave, principalmente de sus equipos deportivos, derechos de los medios, patrocinios y actividades relacionadas con los eventos. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, MSGS reportó ingresos totales de $ 53,307,000, lo que representa un aumento del 24% de $ 43,046,000 en el mismo período del año anterior.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ 000) | Q3 2023 ($ 000) | Cambio ($ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Relacionado con el evento (venta de entradas, mercancía) | 6,085 | 5,821 | 264 | 4.5 |
| Derechos de los medios | 7,353 | 7,219 | 134 | 1.9 |
| Patrocinio, señalización, licencias de suite | 5,188 | 5,314 | (126) | (2.4) |
| Distribuciones de liga y otras | 34,681 | 24,692 | 9,989 | 40.4 |
Distribuciones de liga
La parte más significativa de los ingresos de MSGS proviene de las distribuciones de ligas, que vio un aumento sustancial de $ 9,727,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este aumento se atribuye a distribuciones más altas de la NBA y NHL, impulsado por un mejor rendimiento de la liga y un aumento de los medios de comunicación. Tarifas de derechos.
Acuerdos de derechos de los medios
MSGS ha asegurado acuerdos de derechos de los medios con MSG Networks, que proporcionan derechos de transmisión local para los juegos de Knicks y Rangers. Para el año fiscal 2024, los ingresos por los derechos de los medios totalizaron aproximadamente $ 175.3 millones, con tarifas de derechos declaradas para el año fiscal 2025 que se espera que alcancen aproximadamente $ 186.7 millones.
Patrocinio y publicidad
Las licencias de patrocinio, señalización y suite contribuyen significativamente a los ingresos de MSGS, aunque este segmento experimentó una ligera disminución en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior. La compañía utiliza su principal lugar, Madison Square Garden, para atraer acuerdos de patrocinio de alto valor, que son cruciales para mantener el crecimiento de los ingresos.
Ingresos relacionados con el evento
Los ingresos relacionados con el evento incluyen ventas de boletos, mercancías y ventas de alimentos y bebidas durante los eventos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos relacionados con el evento totalizaron $ 6,085,000, frente a $ 5,821,000 en el tercer trimestre de 2023, lo que indica una demanda constante de eventos en vivo en el lugar.
Gastos operativos directos
Los gastos operativos directos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentaron a $ 8,211,000 desde $ 3,520,000 el año anterior, en gran parte debido a los costos más altos asociados con el personal del equipo y el intercambio de ingresos de la liga.
Pérdida neta y desempeño financiero
A pesar del crecimiento de los ingresos, los MSG informaron una pérdida neta de $ 7,542,000 para el tercer trimestre de 2024, una mejora de la pérdida neta de $ 18,821,000 reportada en el tercer trimestre de 2023. Esta mejora refleja una reducción en las pérdidas operativas y un aumento de los ingresos.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos ($ 000) | 53,307 | 43,046 |
| Pérdida neta ($ 000) | (7,542) | (18,821) |
| Pérdida básica por acción | (0.31) | (0.79) |
| Pérdida diluida por acción | (0.31) | (0.79) |
Perspectiva futura
Mirando hacia el futuro, MSGS anticipa un crecimiento continuo en las distribuciones de ligas y los derechos de los medios, junto con los esfuerzos continuos para mejorar los ingresos por el patrocinio. La compañía también espera ajustes en los gastos operativos vinculados a los cambios en la lista de equipos y los posibles aumentos en el impuesto de lujo de la NBA.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.