PBF Logistics LP (PBFX): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história do PBF Logistics LP (PBFX)

Formação e oferta pública inicial

O PBF Logistics LP foi formado em 2013 como uma subsidiária da PBF Energy Inc., especializada em fornecer serviços de logística relacionados ao transporte e armazenamento de petróleo bruto e produtos petrolíferos refinados. A empresa foi pública em 7 de fevereiro de 2014, levantando aproximadamente US $ 250 milhões Durante sua oferta pública inicial (IPO). As ações foram precificadas em $21.00 por unidade.

Aquisições e expansão

Em 2015, a PBF Logistics expandiu suas operações significativamente adquirindo vários ativos de terceiros. A compra incluiu uma rede de terminais, dutos e instalações de armazenamento. O valor total das aquisições foi sobre US $ 230 milhões.

• Ativos adquiridos incluídos:
• Oleodutos na região da Costa do Golfo
• Terminais de produtos refinados no meio -oeste
• Infraestrutura de transporte de petróleo bruto

Desempenho financeiro

A partir do segundo trimestre 2023, a PBF Logistics relatou receitas excedendo US $ 386 milhões, marcando um aumento significativo de US $ 300 milhões em 2022. A empresa manteve um lucro líquido de aproximadamente US $ 80 milhões pelo mesmo trimestre.

Distribuições e dividendos

O PBF Logistics LP retornou consistentemente capital aos seus inituladores por meio de distribuições. Em 2022, a empresa declarou distribuições totais de $2.10 por unidade, com distribuições trimestrais em média $0.525. Para a primeira metade de 2023, as distribuições foram mantidas em $0.525 por unidade.

Operações atuais e posição de mercado

A empresa opera uma rede de logística abrangente que inclui:

• Sobre 500 milhas de pipelines
• Várias instalações terminais localizadas estrategicamente nos principais mercados
• Capacidade de armazenamento excedendo 11 milhões de barris de petróleo bruto e produtos refinados

A PBF Logistics se posicionou como um participante vital no setor de logística do setor de energia, atendendo efetivamente a principais refinarias e redes de distribuição nos Estados Unidos.

Financeiro Overview (2022-2023)

Perspectivas futuras

Olhando para o futuro, a PBF Logistics está focada em aprimorar suas eficiências operacionais e expandir sua pegada no setor de logística do mercado de energia. A empresa pretende explorar oportunidades adicionais de aquisição de ativos que possam consolidar ainda mais sua posição de mercado.

A OMS possui o PBF Logistics LP (PBFX)

Estrutura corporativa

O PBF Logistics LP (PBFX) opera como uma parceria limitada de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York. A partir dos dados mais recentes, a PBF Logistics pertence principalmente à PBF Energy Inc., que possui um interesse significativo na parceria.

Redução de propriedade

A estrutura de propriedade da logística do PBF é composta por investidores institucionais e acionistas individuais. Em 30 de setembro de 2023, a tabela a seguir ilustra os principais acionistas e suas respectivas participações de propriedade:

Propriedade interna

A propriedade privilegiada também é notável. Os principais executivos da PBF Logistics e PBF Energy detêm uma parcela considerável das ações, o que contribui para alinhar seus interesses com os dos acionistas. A tabela abaixo resume as participações internas do relatório mais recente:

Desempenho do mercado

O PBF Logistics LP mostrou desempenho variável no mercado. Em outubro de 2023, a capitalização de mercado do PBFX era de aproximadamente US $ 1,2 bilhão, com um preço das ações flutuando em torno de US $ 14,50. A tabela a seguir apresenta as principais métricas financeiras:

Tendências de propriedade institucional

A propriedade dos investidores institucionais continua a crescer à medida que mais fundos reconhecem a logística do PBF como um investimento potencial de geração de renda, principalmente devido ao seu atraente rendimento de dividendos. No terceiro trimestre de 2023, a propriedade institucional era de aproximadamente 60%, indicando forte confiança dessas entidades.

Reuniões dos acionistas e direitos de voto

Os acionistas da PBF Logistics LP participam de reuniões anuais, onde são tomadas decisões críticas sobre a parceria, incluindo a eleição dos membros do conselho e a aprovação das principais transações corporativas. Os direitos de voto são proporcionais ao número de unidades mantidas, dando voz significativa a acionistas maiores.

PBF Logistics LP (PBFX) Declaração de missão

Declaração de missão Overview

O PBF Logistics LP (PBFX) visa fornecer soluções de transporte e logística seguros, confiáveis ​​e eficientes para o petróleo e as indústrias relacionadas. A missão enfatiza o compromisso com a integridade, a excelência operacional e a satisfação do cliente.

Valores centrais

• Segurança: Priorizando a segurança dos funcionários, clientes e meio ambiente.
• Integridade: Condução de negócios com transparência e responsabilidade.
• Excelência operacional: Buscando eficiência e eficácia em todas as operações.
• Foco no cliente: Atender e exceder as expectativas dos clientes.

Objetivos estratégicos

Os objetivos estratégicos do PBF Logistics LP incluem:

• Expandindo a infraestrutura do terminal.
• Aumento da capacidade de rendimento.
• Aprimorando as ofertas de serviços.
• Melhorando os relacionamentos com os clientes.

Desempenho financeiro

De acordo com os relatórios financeiros mais recentes de 2023, o PBF Logistics LP relatou:

Posição de mercado

O PBF Logistics LP opera em um mercado competitivo, classificando -se entre os principais players do setor de logística. A partir do terceiro trimestre de 2023, a empresa mantinha aproximadamente:

• 15% participação de mercado em serviços de logística para produtos refinados.
• 18% participação de mercado nos serviços de terminal e tanque.

Ofertas de serviço

A empresa fornece uma gama de serviços, incluindo:

• Serviços de terminal
• Serviços de transporte
• Serviços de distribuição e pipeline
• Gerenciamento de logística

Investimento em tecnologia

O PBF Logistics LP investiu significativamente em tecnologia para aumentar a eficiência operacional. Em 2023, os investimentos representavam:

Engajamento da comunidade

A empresa é dedicada ao envolvimento da comunidade, com investimentos em iniciativas locais, totalizando:

• US $ 2 milhões para programas educacionais.
• US $ 1 milhão para esforços de sustentabilidade ambiental.

Conclusão

Este capítulo fornece um abrangente overview da declaração de missão do PBF Logistics LP, valores essenciais, objetivos estratégicos, desempenho financeiro, posição de mercado, ofertas de serviços, investimentos em tecnologia e iniciativas de envolvimento da comunidade, refletindo o compromisso da empresa com a excelência e a responsabilidade nos serviços de logística e transporte.

Como funciona o PBF Logistics LP (PBFX)

Overview de PBF Logistics LP

O PBF Logistics LP (PBFX) opera como uma parceria limitada mestre e está envolvida principalmente no transporte, armazenamento e manuseio de petróleo bruto e produtos petrolíferos refinados. A parceria é uma subsidiária da PBF Energy Inc., fornecendo serviços logísticos críticos nos Estados Unidos.

Segmentos de negócios

• Transporte
• Armazenar
• Manuseio de produtos refinados

Desempenho financeiro

A partir do segundo trimestre de 2023, o PBF Logistics LP relatou as seguintes métricas financeiras:

Serviços de transporte

A PBF Logistics se concentra no transporte de petróleo bruto e produtos refinados por meio de oleodutos e serviços de caminhões. Eles operam uma extensa rede que inclui:

• Aproximadamente 1.000 milhas de tubulação
• Instalações de logística estrategicamente localizadas perto de refinarias
• Caminhões de tanque para distribuição regional

Instalações de armazenamento

A empresa possui e opera várias instalações de armazenamento, fornecendo capacidade significativa para petróleo bruto e armazenamento refinado de produtos:

Posição de mercado

A partir de 2023, a PBF Logistics possui uma posição competitiva no setor de logística, com operações concentradas nos principais mercados dos EUA:

• Costa Leste
• Costa do Golfo
• Centro -Oeste

Estratégia de crescimento

A estratégia de crescimento da empresa está focada:

• Aquisição de ativos logísticos adicionais
• Expansão dos sistemas de pipeline existentes
• Aprimoramento dos recursos de armazenamento

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, a PBF Logistics anunciou um projeto de expansão destinado a aumentar sua capacidade de transporte:

• Valor do investimento: US $ 50 milhões
• Conclusão esperada: Q1 2024
• Aumento projetado na capacidade: 5 milhões de barris

Ambiente Regulatório

A PBF Logistics opera sob regulamentos rigorosos definidos por várias agências federais e estaduais:

• Oleodutos regulados pelo Departamento de Transportes (DOT)
• Conformidade ambiental sob a Agência de Proteção Ambiental (EPA)
• Regulamentos de segurança de armazenamento aplicados por agências locais

Parceria na cadeia de suprimentos

A PBF Logistics desempenha um papel significativo na cadeia de suprimentos, vinculando a produção à distribuição:

• Colaboração com refinarias para logística sem costura
• Coordenação com as autoridades de transporte local e federal
• Engajamento com as partes interessadas do setor para conformidade regulatória

Gerenciamento de riscos

A empresa emprega uma estrutura robusta de gerenciamento de riscos para mitigar riscos operacionais e financeiros:

• Apólices de seguro cobrindo passivos
• Estratégias de hedge para volatilidade dos preços
• Auditorias de segurança regulares e verificações de conformidade

Como PBF Logistics LP (PBFX) ganha dinheiro

Segmentos de negócios principais

O PBF Logistics LP opera principalmente no setor de logística e transporte, fornecendo serviços aos segmentos de refino e marketing da PBF Energy Inc. A empresa gera principalmente receita através dos seguintes segmentos de negócios principais:

• Serviços de logística
• Serviços de terminal
• Transporte de pipeline
• Serviços de armazenamento

Fluxos de receita

Os fluxos de receita do PBF Logistics LP são diversos, contando com acordos contratuais e dinâmica de mercado.

• Os contratos de longo prazo representam aproximadamente 80% da receita.
• As transações de mercado à vista contribuem com cerca de 20% da receita.

Métricas de desempenho financeiro

A partir do segundo trimestre de 2023, a PBF Logistics relatou métricas financeiras significativas que exemplificam sua capacidade de geração de receita:

Propriedade de ativos e utilização

O PBF Logistics LP possui e opera vários ativos críticos para seu modelo de negócios:

• Aproximadamente 1.300 milhas de oleodutos.
• 8 terminais com uma capacidade combinada de mais de 15 milhões de barris de armazenamento.
• Locais estratégicos próximos aos principais centros de refino nos EUA

Dinâmica de mercado

A lucratividade da empresa é influenciada por vários fatores de mercado:

• O petróleo bruto e as flutuações de preços refinados do produto afetam a receita.
• A demanda de transporte influenciada pelas taxas de utilização da refinaria.
• Custos de ambiente regulatório e conformidade.

Estrutura de custos

Os custos operacionais da PBF Logistics LP incluem:

• Custos de mão -de -obra: aproximadamente US $ 30 milhões anualmente.
• Manutenção e reparos: cerca de US $ 25 milhões anualmente.
• Depreciação: estimado em US $ 20 milhões anualmente.
• Despesas administrativas: cerca de US $ 15 milhões anualmente.

Estratégia de crescimento a longo prazo

A PBF Logistics se concentra em várias iniciativas estratégicas para aumentar a receita:

• Expansão da capacidade terminal existente em 20% até 2025.
• Aumento da taxa de transferência do pipeline por meio de atualizações de infraestrutura.
• Aquisições de ativos logísticos complementares.

Distribuição e dividendos

A empresa mantém uma política de retorno de valor aos acionistas:

• Dividendo anual: US $ 1,85 por ação.
• Rendimento de dividendos: 10,6% em outubro de 2023.

Desenvolvimentos recentes

Desenvolvimentos recentes que afetam a geração de receita da empresa incluem:

• Conclusão de um projeto de expansão de US $ 50 milhões em um terminal -chave.
• Novos contratos garantidos com vários refinadores independentes.

Posição de mercado

O PBF Logistics LP mantém uma posição substancial no mercado no setor de logística:

• Participação no mercado: aproximadamente 10% no setor de logística dos EUA.
• Compete com grandes jogadores como Plains All American Pipeline e Magellan Midstream.