PBF Logistics LP (PBFX): Historique, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Un bref historique de PBF Logistics LP (PBFX)

Formation et offre publique initiale

PBF Logistics LP a été formé en 2013 en tant que filiale de PBF Energy Inc., qui se spécialise dans la fourniture de services de logistique liés au transport et au stockage de pétrole brut et de produits de pétrole raffinés. L'entreprise est devenue publique le 7 février 2014, augmentant approximativement 250 millions de dollars lors de son offre publique initiale (IPO). Les actions étaient au prix de $21.00 par unité.

Acquisitions et expansion

En 2015, PBF Logistics a considérablement élargi ses opérations en acquérant divers actifs de tiers. L'achat comprenait un réseau de terminaux, de pipelines et d'installations de stockage. La valeur totale des acquisitions était sur 230 millions de dollars.

• Les actifs acquis comprenaient:
• Pipelines de la région de la côte du golfe
• Terminaux de produits raffinés dans le Midwest
• Infrastructure de transport de pétrole brut

Performance financière

Auprès du T2 2023, PBF Logistics a rapporté des revenus dépassant 386 millions de dollars, marquant une augmentation significative par rapport 300 millions de dollars en 2022. La société a maintenu un revenu net d'environ 80 millions de dollars pour le même quartier.

Distributions et dividendes

PBF Logistics LP a toujours renvoyé le capital à ses suppléants par le biais de distributions. En 2022, la société a déclaré des distributions totales de $2.10 par unité, avec des distributions trimestrielles en moyenne $0.525. Pour la première moitié de 2023, les distributions ont été maintenues à $0.525 par unité.

Opérations actuelles et position du marché

La société exploite un réseau logistique complet qui comprend:

• Sur 500 miles des pipelines
• Plusieurs installations de terminaux situées stratégiquement sur les principaux marchés
• Capacité de stockage dépassant 11 millions de barils de pétrole brut et de produits raffinés

PBF Logistics s'est positionné comme un acteur vital dans le secteur de la logistique de l'industrie de l'énergie, servant efficacement les principales raffineries et réseaux de distribution à travers les États-Unis.

Financier Overview (2022-2023)

Perspectives futures

Pour l'avenir, PBF Logistics se concentre sur l'amélioration de son efficacité opérationnelle et l'élargissement de son empreinte dans le secteur de la logistique du marché de l'énergie. La société vise à explorer des opportunités d'acquisition d'actifs supplémentaires qui pourraient consolider davantage sa position sur le marché.

A qui possède PBF Logistics LP (PBFX)

Structure d'entreprise

PBF Logistics LP (PBFX) fonctionne comme une société en commandite cotée en bourse à la Bourse de New York. Depuis les dernières données, PBF Logistics appartient principalement à PBF Energy Inc., qui présente un intérêt significatif pour le partenariat.

Répartition de la propriété

La structure de propriété de la logistique du PBF est composée à la fois d'investisseurs institutionnels et d'actionnaires individuels. Au 30 septembre 2023, le tableau suivant illustre les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:

Propriété d'initié

La propriété d'initiés est également notable. Les cadres clés de PBF Logistics et PBF Energy détiennent une partie considérable des actions, ce qui contribue à aligner leurs intérêts sur ceux des actionnaires. Le tableau ci-dessous résume les Holdings Insider comme le rapport le plus récent:

Performance du marché

PBF Logistics LP a montré des performances de marché variables. En octobre 2023, la capitalisation boursière de PBFX était d'environ 1,2 milliard de dollars, un cours de l'action fluctuant d'environ 14,50 $. Le tableau suivant présente des mesures financières clés:

Tendances de la propriété institutionnelle

La propriété des investisseurs institutionnels continue de croître à mesure que davantage de fonds reconnaissent la logistique du PBF comme un investissement potentiel générant des revenus, en particulier en raison de son rendement en dividende attractif. Au troisième rang 2023, la propriété institutionnelle était d'environ 60%, ce qui indique une forte confiance de ces entités.

Réunions des actionnaires et droits de vote

Les actionnaires de PBF Logistics LP participent aux réunions annuelles où des décisions critiques concernant la société de personnes sont prises, notamment l'élection des membres du conseil d'administration et l'approbation des principales transactions d'entreprise. Les droits de vote sont proportionnés au nombre d'unités détenues, donnant une voix importante aux plus grands actionnaires.

Énoncé de mission PBF Logistics LP (PBFX)

Énoncé de mission Overview

PBF Logistics LP (PBFX) vise à fournir des solutions de transport et de logistique sûres, fiables et efficaces pour le pétrole et les industries connexes. La mission met l'accent sur un engagement envers l'intégrité, l'excellence opérationnelle et la satisfaction des clients.

Valeurs fondamentales

• Sécurité: Prioriser la sécurité des employés, des clients et de l'environnement.
• Intégrité: Mener des affaires avec transparence et responsabilité.
• Excellence opérationnelle: Effrayer l'efficacité et l'efficacité dans toutes les opérations.
• Focus client: Répondre et dépasser les attentes des clients.

Objectifs stratégiques

Les objectifs stratégiques de PBF Logistics LP comprennent:

• Infrastructure terminale en expansion.
• Augmentation de la capacité de débit.
• Amélioration des offres de services.
• Améliorer les relations avec les clients.

Performance financière

Selon les derniers rapports financiers pour 2023, PBF Logistics LP a rapporté:

Position sur le marché

PBF Logistics LP opère sur un marché concurrentiel, se classant parmi les principaux acteurs du secteur de la logistique. Au troisième trimestre 2023, la société a tenu environ:

• 15% Part de marché dans les services de logistique pour les produits raffinés.
• 18% Part de marché dans les services de terminal et de réservoir.

Offres de services

L'entreprise fournit une gamme de services, notamment:

• Services de terminaison
• Services de transport
• Services de distribution et de pipeline
• Gestion de la logistique

Investissement dans la technologie

PBF Logistics LP a investi considérablement dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle. En 2023, les investissements se sont élevés à:

Engagement communautaire

L'entreprise se consacre à l'engagement communautaire, avec des investissements dans des initiatives locales totalisant:

• 2 millions de dollars pour les programmes éducatifs.
• 1 million de dollars pour les efforts de durabilité environnementale.

Conclusion

Ce chapitre fournit un complet overview de l'énoncé de mission de PBF Logistics LP, les valeurs fondamentales, les objectifs stratégiques, la performance financière, la position du marché, les offres de services, les investissements technologiques et les initiatives d'engagement communautaire, reflétant l'engagement de l'entreprise envers l'excellence et la responsabilité des services de logistique et de transport.

Comment fonctionne PBF Logistics LP (PBFX)

Overview de PBF Logistics LP

PBF Logistics LP (PBFX) fonctionne comme un partenariat master limité et est principalement engagé dans le transport, le stockage et la manipulation du pétrole brut et des produits de pétrole raffinés. Le partenariat est une filiale de PBF Energy Inc., fournissant des services logistiques critiques aux États-Unis.

Segments d'entreprise

• Transport
• Stockage
• Gestion des produits raffinés

Performance financière

Auprès du T2 2023, PBF Logistics LP a signalé les mesures financières suivantes:

Services de transport

PBF Logistics se concentre sur le transport du pétrole brut et des produits raffinés via des pipelines et des services de camionnage. Ils exploitent un vaste réseau qui comprend:

• Environ 1 000 miles de pipeline
• Installations logistiques stratégiquement situées à proximité des raffineries
• Camions-citernes pour la distribution régionale

Installations de stockage

La société possède et exploite diverses installations de stockage, offrant une capacité importante pour le pétrole brut et le stockage raffiné de produits:

Position sur le marché

En 2023, PBF Logistics détient une position concurrentielle dans le secteur de la logistique, avec des opérations concentrées sur les principaux marchés américains:

• Côte est
• Côte du golfe
• Midwest

Stratégie de croissance

La stratégie de croissance de l'entreprise est axée sur:

• Acquisition d'actifs logistiques supplémentaires
• Extension des systèmes de pipeline existants
• Amélioration des capacités de stockage

Développements récents

En 2023, PBF Logistics a annoncé un projet d'extension visant à augmenter sa capacité de transport:

• Montant d'investissement: 50 millions de dollars
• Achèvement attendu: T1 2024
• Augmentation projetée de la capacité: 5 millions de barils

Environnement réglementaire

PBF Logistics fonctionne selon des réglementations strictes établies par diverses agences fédérales et étatiques:

• Pipelines réglementés par le ministère des Transports (DOT)
• Conformité environnementale en vertu de l'Environmental Protection Agency (EPA)
• Règlements sur la sécurité du stockage imposé par les agences locales

Partenariat dans la chaîne d'approvisionnement

La logistique PBF joue un rôle important dans la chaîne d'approvisionnement, liant la production à la distribution:

• Collaboration avec les raffineries pour la logistique transparente
• Coordination avec les autorités des transports locaux et fédéraux
• Engagement avec les parties prenantes de l'industrie pour la conformité réglementaire

Gestion des risques

La Société utilise un cadre de gestion des risques robuste pour atténuer les risques opérationnels et financiers:

• Polices d'assurance couvrant les passifs
• Stratégies de couverture pour la volatilité des prix
• Audits de sécurité réguliers et contrôles de conformité

Comment PBF Logistics LP (PBFX) fait de l'argent

Segments commerciaux de base

PBF Logistics LP opère principalement dans le secteur de la logistique et des transports, fournissant des services aux segments de raffinage et de marketing de PBF Energy Inc. La société génère principalement des revenus grâce aux segments d'activité principaux suivants:

• Services logistiques
• Services de terminal
• Transport de pipeline
• Services de stockage

Sources de revenus

Les sources de revenus de PBF Logistics LP sont diverses, s'appuyant à la fois sur les accords contractuels et la dynamique du marché.

• Les contrats à long terme représentent environ 80% des revenus.
• Les transactions sur le marché au comptant contribuent environ 20% des revenus.

Métriques de performance financière

Auprès du T2 2023, PBF Logistics a déclaré des mesures financières importantes qui illustrent sa capacité de génération des revenus:

Propriété et utilisation des actifs

PBF Logistics LP possède et exploite plusieurs actifs critiques pour son modèle commercial:

• Environ 1 300 miles de pipelines.
• 8 terminaux d'une capacité combinée de plus de 15 millions de barils de stockage.
• Emplacements stratégiques près des principaux centres de raffinage aux États-Unis

Dynamique du marché

La rentabilité de l'entreprise est influencée par divers facteurs du marché:

• Le pétrole brut et les fluctuations raffinées des prix des produits ont un impact sur les revenus.
• Demande de transport influencé par les taux d'utilisation des raffineries.
• Environnement réglementaire et frais de conformité.

Structure des coûts

Les coûts opérationnels de PBF Logistics LP comprennent:

• Coûts de main-d'œuvre: environ 30 millions de dollars par an.
• Entretien et réparations: environ 25 millions de dollars par an.
• Amortissement: estimé à 20 millions de dollars par an.
• Dépenses administratives: environ 15 millions de dollars par an.

Stratégie de croissance à long terme

PBF Logistics se concentre sur plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer les revenus:

• Expansion de la capacité terminale existante de 20% d'ici 2025.
• Augmentation du débit du pipeline grâce à des mises à niveau des infrastructures.
• Acquisitions d'actifs logistiques complémentaires.

Distribution et dividendes

La Société maintient une politique de retour de la valeur aux actionnaires:

• Dividende annuel: 1,85 $ par action.
• Rendement des dividendes: 10,6% en octobre 2023.

Développements récents

Les développements récents affectant la génération de revenus de l'entreprise comprennent:

• Achèvement d'un projet d'expansion de 50 millions de dollars dans un terminal clé.
• De nouveaux contrats obtenus avec plusieurs raffineurs indépendants.

Position sur le marché

PBF Logistics LP détient une position de marché substantielle dans le secteur de la logistique:

• Part de marché: environ 10% dans l'industrie de la logistique américaine.
• Rivalise avec des acteurs majeurs comme Plains All American Pipeline et Magellan Midstream.