PBF Logistics LP (PBFX) Bundle
تاريخ موجز لشركة PBF Logistics LP (PBFX)
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة PBF Logistics LP في عام 2013 كشركة تابعة لشركة PBF Energy Inc.، المتخصصة في تقديم الخدمات اللوجستية المتعلقة بنقل وتخزين النفط الخام والمنتجات البترولية المكررة. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في 7 فبراير 2014، حيث جمعت ما يقرب من 250 مليون دولار خلال طرحها العام الأولي (IPO). وتم تسعير الأسهم $21.00 لكل وحدة.
عمليات الاستحواذ والتوسع
في عام 2015، قامت شركة PBF Logistics بتوسيع عملياتها بشكل كبير من خلال الحصول على أصول مختلفة من أطراف ثالثة. وشمل الشراء شبكة من المحطات وخطوط الأنابيب ومرافق التخزين. وكانت القيمة الإجمالية لعمليات الاستحواذ حوالي 230 مليون دولار.
- الأصول المكتسبة تشمل:
- خطوط الأنابيب في منطقة ساحل الخليج
- محطات المنتجات المكررة في الغرب الأوسط
- البنية التحتية لنقل النفط الخام
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة PBF Logistics عن تجاوز إيراداتها 386 مليون دولار، مما يمثل زيادة كبيرة من 300 مليون دولار في عام 2022. وحافظت الشركة على صافي دخل يقارب 80 مليون دولار لنفس الربع.
التوزيعات والأرباح
قامت شركة PBF Logistics LP بإعادة رأس المال باستمرار إلى مالكي الوحدات من خلال التوزيعات. وفي عام 2022 أعلنت الشركة عن إجمالي التوزيعات $2.10 لكل وحدة، مع متوسط التوزيعات ربع السنوية $0.525. بالنسبة للنصف الأول من عام 2023، استمرت التوزيعات عند $0.525 لكل وحدة.
العمليات الحالية وموقف السوق
تدير الشركة شبكة لوجستية شاملة تشمل:
- زيادة 500 ميل من خطوط الأنابيب
- تقع المرافق الطرفية المتعددة في موقع استراتيجي عبر الأسواق الرئيسية
- سعة التخزين تتجاوز 11 مليون برميل من النفط الخام والمنتجات المكررة
لقد وضعت شركة PBF Logistics نفسها كلاعب حيوي في قطاع الخدمات اللوجستية في صناعة الطاقة، حيث تخدم بشكل فعال المصافي الكبرى وشبكات التوزيع في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
مالي Overview (2022-2023)
| سنة | الإيرادات (بالملايين) | صافي الدخل (بالملايين) | التوزيعات لكل وحدة |
|---|---|---|---|
| 2022 | $300 | $75 | $2.10 |
| 2023 (الربع الثاني) | $386 | $80 | 1.05 دولار (حتى تاريخه) |
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تركز PBF Logistics على تعزيز كفاءاتها التشغيلية وتوسيع نطاق وجودها في قطاع الخدمات اللوجستية في سوق الطاقة. وتهدف الشركة إلى استكشاف فرص الاستحواذ الإضافية على الأصول التي يمكن أن تعزز مكانتها في السوق.
من يملك شركة PBF Logistics LP (PBFX)
هيكل الشركة
هيكل الشركة
تعمل شركة PBF Logistics LP (PBFX) كشراكة محدودة للتداول العام في بورصة نيويورك. وفقًا لأحدث البيانات، فإن شركة PBF Logistics مملوكة بشكل أساسي لشركة PBF Energy Inc.، التي لها مصلحة كبيرة في الشراكة.
انهيار الملكية
يتكون هيكل ملكية PBF Logistics من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين وحصص ملكيتهم:
| المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة بي بي إف للطاقة | 48.6% |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.3% |
| شركة بلاك روك | 9.5% |
| إنفيسكو المحدودة. | 6.1% |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 23.5% |
ملكية المطلعين
الملكية الداخلية ملحوظة أيضًا. يمتلك المديرون التنفيذيون الرئيسيون في PBF Logistics وPBF Energy جزءًا كبيرًا من الأسهم، مما يساهم في مواءمة مصالحهم مع مصالح المساهمين. يلخص الجدول أدناه الممتلكات الداخلية اعتبارًا من أحدث تقرير:
| اسم المطلع | موضع | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| توماس ج. نيمبلي | المدير التنفيذي | 1.8% |
| ماثيو سي لوسي | رئيس شركة PBF Logistics LP | 1.0% |
| جورج أ. ماكهيو | المدير المالي | 0.6% |
أداء السوق
أظهرت شركة PBF Logistics LP أداءً متغيرًا في السوق. اعتبارًا من أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة PBFX حوالي 1.2 مليار دولار أمريكي، مع تقلب سعر السهم حول 14.50 دولارًا أمريكيًا. يعرض الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | 1.2 مليار دولار |
| سعر السهم الحالي | $14.50 |
| عائد الأرباح | 8.4% |
| الإيرادات (2022) | 706 مليون دولار |
| صافي الدخل (2022) | 219 مليون دولار |
اتجاهات الملكية المؤسسية
تستمر ملكية المستثمرين المؤسسيين في النمو مع اعتراف المزيد من الصناديق بشركة PBF Logistics باعتبارها استثمارًا محتملاً مدرًا للدخل، لا سيما بسبب عائد أرباحها الجذاب. واعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغت نسبة الملكية المؤسسية حوالي 60%، مما يشير إلى الثقة القوية من قبل هذه الكيانات.
اجتماعات المساهمين وحقوق التصويت
يشارك مساهمو PBF Logistics LP في الاجتماعات السنوية حيث يتم اتخاذ القرارات الحاسمة المتعلقة بالشراكة، بما في ذلك انتخاب أعضاء مجلس الإدارة والموافقة على المعاملات التجارية الكبرى. وتتناسب حقوق التصويت مع عدد الوحدات المملوكة، مما يعطي صوتًا كبيرًا للمساهمين الأكبر حجمًا.
بيان مهمة شركة PBF Logistics LP (PBFX).
بيان المهمة Overview
بيان المهمة Overview
تهدف PBF Logistics LP (PBFX) إلى توفير حلول نقل ولوجستيات آمنة وموثوقة وفعالة للصناعات النفطية والصناعات ذات الصلة. تؤكد المهمة على الالتزام بالنزاهة والتميز التشغيلي ورضا العملاء.
القيم الأساسية
-
أمان: إعطاء الأولوية لسلامة الموظفين والعملاء والبيئة.
-
نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بشفافية ومساءلة.
-
التميز التشغيلي: السعي لتحقيق الكفاءة والفعالية في جميع العمليات.
-
التركيز على العملاء: تلبية وتجاوز توقعات العملاء.
الأهداف الاستراتيجية
- أمان: إعطاء الأولوية لسلامة الموظفين والعملاء والبيئة.
- نزاهة: ممارسة الأعمال التجارية بشفافية ومساءلة.
- التميز التشغيلي: السعي لتحقيق الكفاءة والفعالية في جميع العمليات.
- التركيز على العملاء: تلبية وتجاوز توقعات العملاء.
الأهداف الاستراتيجية
تشمل الأهداف الإستراتيجية لشركة PBF Logistics LP ما يلي:
- توسيع البنية التحتية للمحطة.
- زيادة القدرة الإنتاجية.
- تعزيز عروض الخدمات.
- تحسين العلاقات مع العملاء.
الأداء المالي
وفقًا لأحدث التقارير المالية لعام 2023، ذكرت شركة PBF Logistics LP:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 411.1 مليون دولار |
| صافي الدخل | 78.5 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 1.2 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 570 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 115 مليون دولار |
موقف السوق
تعمل شركة PBF Logistics LP في سوق تنافسية، وتحتل المرتبة الأولى بين اللاعبين الرئيسيين في قطاع الخدمات اللوجستية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، كانت الشركة تمتلك ما يلي تقريبًا:
- 15% حصة السوق في الخدمات اللوجستية للمنتجات المكررة.
- 18% حصة السوق في خدمات المحطات والصهاريج.
عروض الخدمة
تقدم الشركة مجموعة من الخدمات منها:
- خدمات الإنهاء
- خدمات النقل
- خدمات التوزيع وخطوط الأنابيب
- الإدارة اللوجستية
الاستثمار في التكنولوجيا
استثمرت شركة PBF Logistics LP بشكل كبير في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية. وفي عام 2023 بلغت الاستثمارات ما يلي:
| منطقة التكنولوجيا | الاستثمار (مليون دولار) |
|---|---|
| أنظمة الأتمتة | 20 مليون دولار |
| تحسينات السلامة | 15 مليون دولار |
| تحليلات البيانات | 10 ملايين دولار |
المشاركة المجتمعية
وتكرس الشركة جهودها للمشاركة المجتمعية، مع استثمارات في المبادرات المحلية يبلغ مجموعها:
- 2 مليون دولار للبرامج التعليمية .
- 1 مليون دولار لجهود الاستدامة البيئية.
خاتمة
يقدم هذا الفصل شاملا overview بيان مهمة PBF Logistics LP والقيم الأساسية والأهداف الإستراتيجية والأداء المالي ومكانة السوق وعروض الخدمات والاستثمارات التكنولوجية ومبادرات المشاركة المجتمعية، مما يعكس التزام الشركة بالتميز والمسؤولية في الخدمات اللوجستية وخدمات النقل.
كيف تعمل شركة PBF Logistics LP (PBFX).
Overview من PBF اللوجستية LP
تعمل شركة PBF Logistics LP (PBFX) كشراكة رئيسية محدودة وتعمل بشكل أساسي في نقل وتخزين ومناولة النفط الخام والمنتجات البترولية المكررة. الشراكة هي شركة تابعة لشركة PBF Energy Inc.، التي تقدم خدمات لوجستية مهمة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
قطاعات الأعمال
- مواصلات
- تخزين
- التعامل مع المنتجات المكررة
الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة PBF Logistics LP عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | المبلغ (بملايين الدولارات الأمريكية) |
|---|---|
| ربح | 206 |
| صافي الدخل | 38 |
| إجمالي الأصول | 1,233 |
| إجمالي الالتزامات | 675 |
| التدفق النقدي من العمليات | 80 |
| التوزيعات مدفوعة | 23 |
خدمات النقل
تركز PBF Logistics على نقل النفط الخام والمنتجات المكررة عبر خطوط الأنابيب وخدمات النقل بالشاحنات. إنهم يديرون شبكة واسعة تشمل:
- ما يقرب من 1000 ميل من خطوط الأنابيب
- المرافق اللوجستية ذات موقع استراتيجي بالقرب من المصافي
- شاحنات الصهاريج للتوزيع الإقليمي
مرافق التخزين
تمتلك الشركة وتدير مرافق تخزين مختلفة، مما يوفر سعة كبيرة لتخزين النفط الخام والمنتجات المكررة:
| نوع المنشأة | السعة (مليون برميل) |
|---|---|
| تخزين النفط الخام | 16 |
| تخزين المنتجات المكررة | 8 |
موقف السوق
اعتبارًا من عام 2023، تتمتع شركة PBF Logistics بمكانة تنافسية في قطاع الخدمات اللوجستية، حيث تتركز عملياتها في الأسواق الأمريكية الرئيسية:
- الساحل الشرقي
- ساحل الخليج
- الغرب الأوسط
استراتيجية النمو
وتتركز استراتيجية النمو للشركة على:
- اقتناء أصول لوجستية إضافية
- توسيع أنظمة خطوط الأنابيب الحالية
- تعزيز قدرات التخزين
التطورات الأخيرة
في عام 2023، أعلنت شركة PBF Logistics عن مشروع توسع يهدف إلى زيادة قدرتها على النقل:
- مبلغ الاستثمار: 50 مليون دولار
- الاكتمال المتوقع: الربع الأول من عام 2024
- الزيادة المتوقعة في الطاقة الإنتاجية: 5 ملايين برميل
البيئة التنظيمية
تعمل PBF Logistics بموجب لوائح صارمة وضعتها مختلف الوكالات الفيدرالية وحكومات الولايات:
- خطوط الأنابيب التي تنظمها وزارة النقل (DOT)
- الامتثال البيئي بموجب وكالة حماية البيئة (EPA)
- لوائح سلامة التخزين التي تطبقها الوكالات المحلية
الشراكة في سلسلة التوريد
تلعب شركة PBF Logistics دورًا مهمًا في سلسلة التوريد، حيث تربط الإنتاج بالتوزيع:
- التعاون مع المصافي لتوفير خدمات لوجستية سلسة
- التنسيق مع سلطات النقل المحلية والاتحادية
- المشاركة مع أصحاب المصلحة في الصناعة من أجل الامتثال التنظيمي
إدارة المخاطر
تستخدم الشركة إطارًا قويًا لإدارة المخاطر للتخفيف من المخاطر التشغيلية والمالية:
- وثائق التأمين التي تغطي الالتزامات
- استراتيجيات التحوط لتقلبات الأسعار
- عمليات تدقيق السلامة المنتظمة وفحوصات الامتثال
كيف تجني شركة PBF Logistics LP (PBFX) الأموال
قطاعات الأعمال الأساسية
تعمل شركة PBF Logistics LP بشكل أساسي في قطاع الخدمات اللوجستية والنقل، حيث تقدم الخدمات لقطاعي التكرير والتسويق في شركة PBF Energy Inc. وتحقق الشركة إيرادات بشكل أساسي من خلال قطاعات الأعمال الأساسية التالية:
- الخدمات اللوجستية
- الخدمات الطرفية
- النقل عبر خطوط الأنابيب
- خدمات التخزين
تدفقات الإيرادات
تتنوع مصادر إيرادات شركة PBF Logistics LP، وتعتمد على كل من الاتفاقيات التعاقدية وديناميكيات السوق.
- تمثل العقود طويلة الأجل حوالي 80٪ من الإيرادات.
- تساهم معاملات السوق الفورية بحوالي 20٪ من الإيرادات.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة PBF Logistics عن مقاييس مالية مهمة تجسد قدرتها على توليد الإيرادات:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 204 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 143 مليون دولار |
| صافي الدخل | 49 مليون دولار |
| هامش التشغيل | 30.2% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.1 |
ملكية الأصول واستخدامها
تمتلك شركة PBF Logistics LP وتدير العديد من الأصول المهمة لنموذج أعمالها:
- حوالي 1300 ميل من خطوط الأنابيب.
- 8 محطات بسعة إجمالية تزيد عن 15 مليون برميل من التخزين.
- مواقع استراتيجية بالقرب من مراكز التكرير الرئيسية في الولايات المتحدة.
ديناميات السوق
تتأثر ربحية الشركة بعوامل السوق المختلفة:
- تؤثر تقلبات أسعار النفط الخام والمنتجات المكررة على الإيرادات.
- يتأثر الطلب على النقل بمعدلات استخدام المصافي.
- البيئة التنظيمية وتكاليف الامتثال.
هيكل التكلفة
تشمل التكاليف التشغيلية لشركة PBF Logistics LP ما يلي:
- تكاليف العمالة: حوالي 30 مليون دولار سنوياً.
- الصيانة والإصلاحات: حوالي 25 مليون دولار سنوياً.
- الإهلاك: يقدر بـ 20 مليون دولار سنويا.
- المصاريف الإدارية: حوالي 15 مليون دولار سنوياً.
استراتيجية النمو طويلة المدى
تركز شركة PBF Logistics على العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز الإيرادات:
- - توسيع سعة المحطة الحالية بنسبة 20% بحلول عام 2025.
- زيادة إنتاجية خطوط الأنابيب من خلال تحديث البنية التحتية.
- الاستحواذ على الأصول اللوجستية التكميلية.
التوزيع والأرباح
تتبع الشركة سياسة إعادة القيمة للمساهمين:
- الأرباح السنوية: 1.85 دولار للسهم الواحد.
- عائد الأرباح: 10.6% اعتباراً من أكتوبر 2023.
التطورات الأخيرة
تشمل التطورات الأخيرة التي تؤثر على توليد إيرادات الشركة ما يلي:
- الانتهاء من مشروع توسعة بقيمة 50 مليون دولار في محطة رئيسية.
- عقود جديدة مؤمنة مع عدة مصافي مستقلة.
موقف السوق
تتمتع شركة PBF Logistics LP بمكانة كبيرة في السوق في قطاع الخدمات اللوجستية:
- حصة السوق: حوالي 10% في قطاع الخدمات اللوجستية في الولايات المتحدة.
- تتنافس مع لاعبين رئيسيين مثل Plains All American Pipeline وMagellan Midstream.
| سنة | ربح | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | صافي الدخل |
|---|---|---|---|
| 2021 | 750 مليون دولار | 514 مليون دولار | 187 مليون دولار |
| 2022 | 820 مليون دولار | 590 مليون دولار | 214 مليون دولار |
| 2023 (متوقع) | 840 مليون دولار | 600 مليون دولار | 230 مليون دولار |
PBF Logistics LP (PBFX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support