PBF Logistics LP (PBFX): Historia, propiedad, Misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de PBF Logistics LP (PBFX)

Formación y oferta pública inicial

PBF Logistics LP se formó en 2013 como una subsidiaria de PBF Energy Inc., que se especializa en proporcionar servicios logísticos relacionados con el transporte y almacenamiento de petróleo crudo y productos de petróleo refinados. La compañía se hizo pública el 7 de febrero de 2014, recaudando aproximadamente $ 250 millones Durante su oferta pública inicial (IPO). Las acciones tenían un precio de $21.00 por unidad.

Adquisiciones y expansión

En 2015, PBF Logistics amplió sus operaciones significativamente al adquirir varios activos de terceros. La compra incluyó una red de terminales, tuberías e instalaciones de almacenamiento. El valor total de las adquisiciones fue sobre $ 230 millones.

• Los activos adquiridos incluyen:
• Tuberías en la región de la costa del Golfo
• Terminales de productos refinados en el Medio Oeste
• Infraestructura de transporte de petróleo crudo

Desempeño financiero

A partir del segundo trimestre de 2023, PBF Logistics reportó ingresos superiores a $ 386 millones, marcando un aumento significativo de $ 300 millones en 2022. La compañía mantuvo un ingreso neto de aproximadamente $ 80 millones para el mismo trimestre.

Distribuciones y dividendos

PBF Logistics LP ha devuelto el capital constantemente a sus exigentes a través de distribuciones. En 2022, la compañía declaró distribuciones totales de $2.10 por unidad, con distribuciones trimestrales promedio $0.525. Para la primera mitad de 2023, las distribuciones se mantuvieron en $0.525 por unidad.

Operaciones actuales y posición del mercado

La compañía opera una red de logística integral que incluye:

• Encima 500 millas de tuberías
• Múltiples instalaciones terminales ubicadas estratégicamente en los principales mercados
• Capacidad de almacenamiento superior 11 millones de barriles de petróleo crudo y productos refinados

PBF Logistics se ha posicionado como un jugador vital en el sector logístico de la industria energética, sirviendo efectivamente a las principales refinerías y redes de distribución en los Estados Unidos.

Financiero Overview (2022-2023)

Perspectiva futura

Mirando hacia el futuro, PBF Logistics se centra en mejorar sus eficiencias operativas y ampliar su huella en el sector logístico del mercado energético. La compañía tiene como objetivo explorar oportunidades adicionales de adquisición de activos que podrían consolidar aún más su posición de mercado.

A Who posee PBF Logistics LP (PBFX)

Estructura corporativa

PBF Logistics LP (PBFX) opera como una sociedad limitada que cotiza en bolsa en la Bolsa de Valores de Nueva York. A partir de los últimos datos, PBF Logistics es propiedad principalmente de PBF Energy Inc., que tiene un interés significativo en la asociación.

Desglose de propiedad

La estructura de propiedad de PBF Logistics está compuesta por inversores institucionales y accionistas individuales. Al 30 de septiembre de 2023, la siguiente tabla ilustra a los principales accionistas y sus respectivas participaciones de propiedad:

Propiedad interna

La propiedad interna también es notable. Los ejecutivos clave dentro de PBF Logistics y PBF Energy tienen una parte considerable de las acciones, lo que contribuye a alinear sus intereses con los de los accionistas. La siguiente tabla resume las participaciones internas a partir del informe más reciente:

Rendimiento del mercado

PBF Logistics LP ha mostrado un rendimiento del mercado variable. A partir de octubre de 2023, la capitalización de mercado de PBFX fue de aproximadamente $ 1.2 mil millones, con un precio de las acciones que fluctúa alrededor de $ 14.50. La siguiente tabla presenta métricas financieras clave:

Tendencias de propiedad institucional

La propiedad de los inversores institucionales continúa creciendo a medida que más fondos reconocen la logística de PBF como una inversión potencial generadora de ingresos, particularmente debido a su atractivo rendimiento de dividendos. A partir del tercer trimestre de 2023, la propiedad institucional se situó en aproximadamente el 60%, lo que indica una fuerte confianza de estas entidades.

Reuniones de accionistas y derechos de voto

Los accionistas de PBF Logistics LP participan en reuniones anuales donde se toman decisiones críticas con respecto a la asociación, incluida la elección de los miembros de la junta y la aprobación de las principales transacciones corporativas. Los derechos de voto son proporcionales al número de unidades sostenidas, dando una voz significativa a los accionistas más grandes.

Declaración de misión de PBF Logistics LP (PBFX)

Declaración de misión Overview

PBF Logistics LP (PBFX) tiene como objetivo proporcionar soluciones de transporte y logística seguras, confiables y eficientes para el petróleo y las industrias relacionadas. La misión enfatiza un compromiso con la integridad, la excelencia operativa y la satisfacción del cliente.

Valores centrales

• Seguridad: Priorizar la seguridad de los empleados, los clientes y el medio ambiente.
• Integridad: Realización de negocios con transparencia y responsabilidad.
• Excelencia operativa: Esforzarse por la eficiencia y la efectividad en todas las operaciones.
• Enfoque del cliente: Reuniendo y superando las expectativas del cliente.

Objetivos estratégicos

Los objetivos estratégicos de PBF Logistics LP incluyen:

• Infraestructura terminal en expansión.
• Aumento de la capacidad de rendimiento.
• Mejora de las ofertas de servicios.
• Mejora de las relaciones con los clientes.

Desempeño financiero

Según los últimos informes financieros para 2023, PBF Logistics LP informó:

Posición de mercado

PBF Logistics LP opera en un mercado competitivo, clasificándose entre los actores clave en el sector logístico. A partir del tercer trimestre de 2023, la compañía tenía aproximadamente:

• 15% Cuota de mercado en servicios logísticos para productos refinados.
• 18% Cuota de mercado en servicios de terminal y tanque.

Ofrendas de servicio

La compañía proporciona una gama de servicios que incluyen:

• Servicios de terminal
• Servicios de transporte
• Servicios de distribución y tuberías
• Gestión logística

Inversión en tecnología

PBF Logistics LP ha invertido significativamente en tecnología para mejorar la eficiencia operativa. En 2023, las inversiones ascendieron a:

Compromiso comunitario

La compañía está dedicada a la participación comunitaria, con inversiones en iniciativas locales en total:

• $ 2 millones para programas educativos.
• $ 1 millón para esfuerzos de sostenibilidad ambiental.

Conclusión

Este capítulo proporciona un integral overview de la declaración de misión de PBF Logistics LP, los valores centrales, los objetivos estratégicos, el desempeño financiero, el puesto de mercado, las ofertas de servicios, las inversiones tecnológicas e iniciativas de participación de la comunidad, lo que refleja el compromiso de la compañía con la excelencia y la responsabilidad en los servicios de logística y transporte.

Cómo funciona PBF Logistics LP (PBFX)

Overview de PBF Logistics LP

PBF Logistics LP (PBFX) opera como una sociedad limitada maestra y se dedica principalmente al transporte, almacenamiento y manejo de petróleo crudo y productos refinados del petróleo. La asociación es una subsidiaria de PBF Energy Inc., que proporciona servicios logísticos críticos en los Estados Unidos.

Segmentos de negocios

• Transporte
• Almacenamiento
• Manejo de productos refinados

Desempeño financiero

A partir del segundo trimestre de 2023, PBF Logistics LP informó las siguientes métricas financieras:

Servicios de transporte

PBF Logistics se centra en el transporte de petróleo crudo y productos refinados a través de tuberías y servicios de camiones. Operan una red extensa que incluye:

• Aproximadamente 1,000 millas de tubería
• Instalaciones de logística ubicadas estratégicamente cerca de las refinerías
• Camiones tanque para distribución regional

Instalaciones de almacenamiento

La compañía posee y opera varias instalaciones de almacenamiento, proporcionando una capacidad significativa de petróleo crudo y almacenamiento de productos refinados:

Posición de mercado

A partir de 2023, PBF Logistics mantiene una posición competitiva en el sector logístico, con operaciones concentradas en los mercados clave de EE. UU.:

• Costa este
• Costa del Golfo
• Medio oeste

Estrategia de crecimiento

La estrategia de crecimiento de la compañía se centra en:

• Adquisición de activos logísticos adicionales
• Expansión de los sistemas de tuberías existentes
• Mejora de las capacidades de almacenamiento

Desarrollos recientes

En 2023, PBF Logistics anunció un proyecto de expansión destinado a aumentar su capacidad de transporte:

• Monto de la inversión: $ 50 millones
• Finalización esperada: P1 2024
• Aumento proyectado en la capacidad: 5 millones de barriles

Entorno regulatorio

PBF Logistics opera bajo estrictas regulaciones establecidas por varias agencias federales y estatales:

• Tuberías reguladas por el Departamento de Transporte (DOT)
• Cumplimiento ambiental bajo la Agencia de Protección Ambiental (EPA)
• Regulaciones de seguridad de almacenamiento aplicadas por agencias locales

Asociación en la cadena de suministro

PBF Logistics juega un papel importante en la cadena de suministro, vinculando la producción con la distribución:

• Colaboración con refinerías para la logística sin problemas
• Coordinación con las autoridades de transporte locales y federales
• Compromiso con las partes interesadas de la industria para el cumplimiento regulatorio

Gestión de riesgos

La compañía emplea un marco sólido de gestión de riesgos para mitigar los riesgos operativos y financieros:

• Pólizas de seguro que cubren los pasivos
• Estrategias de cobertura para la volatilidad de los precios
• Auditorías de seguridad regulares y controles de cumplimiento

Cómo PBF Logistics LP (PBFX) gana dinero

Segmentos comerciales centrales

PBF Logistics LP opera principalmente en el sector de logística y transporte, brindando servicios a los segmentos de refinación y marketing de PBF Energy Inc. La compañía genera ingresos principalmente a través de los siguientes segmentos comerciales principales:

• Servicios logísticos
• Servicios terminales
• Transporte de tuberías
• Servicios de almacenamiento

Flujos de ingresos

Las fuentes de ingresos de PBF Logistics LP son diversas, dependiendo tanto de los acuerdos contractuales como en la dinámica del mercado.

• Los contratos a largo plazo representan aproximadamente el 80% de los ingresos.
• Las transacciones de mercado spot contribuyen alrededor del 20% de los ingresos.

Métricas de desempeño financiero

A partir del segundo trimestre de 2023, PBF Logistics informó métricas financieras significativas que ejemplifican su capacidad de generación de ingresos:

Propiedad y utilización de activos

PBF Logistics LP posee y opera múltiples activos críticos para su modelo de negocio:

• Aproximadamente 1,300 millas de tuberías.
• 8 terminales con una capacidad combinada de más de 15 millones de barriles de almacenamiento.
• Ubicaciones estratégicas cerca de los principales centros de refinación en los EE. UU.

Dinámica del mercado

La rentabilidad de la empresa está influenciada por varios factores de mercado:

• El petróleo crudo y las fluctuaciones refinadas del precio del producto impactan los ingresos.
• La demanda de transporte influenciada por las tasas de utilización de la refinería.
• Entorno regulatorio y costos de cumplimiento.

Estructura de costos

Los costos operativos de PBF Logistics LP incluyen:

• Costos laborales: aproximadamente $ 30 millones anuales.
• Mantenimiento y reparaciones: alrededor de $ 25 millones anuales.
• Depreciación: estimada en $ 20 millones anuales.
• Gastos administrativos: alrededor de $ 15 millones anuales.

Estrategia de crecimiento a largo plazo

PBF Logistics se centra en varias iniciativas estratégicas para mejorar los ingresos:

• Expansión de la capacidad terminal existente en un 20% para 2025.
• Aumento del rendimiento de la tubería a través de actualizaciones de infraestructura.
• Adquisiciones de activos logísticos complementarios.

Distribución y dividendos

La Compañía mantiene una política de valor de devolución a los accionistas:

• Dividendo anual: $ 1.85 por acción.
• Rendimiento de dividendos: 10.6% a octubre de 2023.

Desarrollos recientes

Los desarrollos recientes que afectan la generación de ingresos de la compañía incluyen:

• Finalización de un proyecto de expansión de $ 50 millones en una terminal clave.
• Nuevos contratos asegurados con múltiples refinadores independientes.

Posición de mercado

PBF Logistics LP tiene una posición de mercado sustancial en el sector logístico:

• Cuota de mercado: aproximadamente el 10% en la industria de logística de EE. UU.
• Compite con los principales jugadores como Plains All American Pipeline y Magellan Midstream.