PulteGroup, Inc. (PHM) Bundle
Uma breve história de Pultegroup, Inc.
A PulteGroup, Inc., fundada em 1950, cresceu para ser um dos maiores construtores de casas dos Estados Unidos. A partir de 2024, a empresa continua a prosperar em um mercado competitivo, com foco na construção residencial e serviços financeiros.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, PulteGroup registrou receitas totais de US $ 4,476 bilhões no terceiro trimestre, marcando um aumento de 11% em comparação com US $ 4,003 bilhões no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais atingiram US $ 13,025 bilhões, um aumento de 10% de US $ 11.768 bilhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 4,476 bilhões | US $ 4,003 bilhões | US $ 13,025 bilhões | US $ 11,768 bilhões |
| Resultado líquido | US $ 697,9 milhões | US $ 638,8 milhões | US $ 2,170 bilhões | US $ 1,891 bilhão |
| Ganhos básicos por ação | $3.38 | $2.92 | $10.36 | $8.49 |
| Ganhos diluídos por ação | $3.35 | $2.90 | $10.28 | $8.45 |
Operações de construção de casas
O PulteGroup opera em vários segmentos, incluindo nordeste, sudeste, Flórida, Centro -Oeste, Texas e oeste. As receitas de construção de casas da empresa no terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 4,363 bilhões, um aumento de 11% ano a ano. O custo das vendas domésticas foi relatado em US $ 3,091 bilhões, refletindo um aumento de 13% em relação a US $ 2,740 bilhões no terceiro trimestre de 2023.
| Segmento | Q3 2024 receitas | Q3 2023 Receitas |
|---|---|---|
| Nordeste | US $ 265,4 milhões | US $ 234,5 milhões |
| Sudeste | US $ 666,8 milhões | US $ 646,9 milhões |
| Flórida | US $ 1,181 bilhão | US $ 1,220 bilhão |
| Centro -Oeste | US $ 660,7 milhões | US $ 543,8 milhões |
| Texas | US $ 569,7 milhões | US $ 487,5 milhões |
| Oeste | US $ 1,018 bilhão | US $ 794,1 milhões |
Tendências de mercado e iniciativas estratégicas
O mercado imobiliário nos EUA permanece competitivo, influenciado pelo aumento das taxas de juros e pela mudança de preferências do consumidor. Apesar desses desafios, o PulteGroup se adaptou ao aumentar a produção de casas de mudança rápida e usando incentivos de vendas para aumentar a acessibilidade. A taxa de cancelamento para pedidos foi estável a 15% para o terceiro trimestre 2024 e o terceiro trimestre 2023.
Eficiência operacional
Em 30 de setembro de 2024, PulteGroup registrou um atraso de casas avaliadas em US $ 7,695 bilhões, queda de 5% em relação a US $ 8,125 bilhões no ano anterior. A empresa manteve uma média de 957 comunidades ativas, refletindo um aumento de 4% em relação ao ano anterior.
Desempenho dos serviços financeiros
O segmento de serviços financeiros da PulteGroup registrou receitas de US $ 113,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 48% de US $ 76,7 milhões no terceiro trimestre de 2023. A renda antes do imposto de renda para esse segmento aumentou para US $ 54,9 milhões, um aumento significativo de US $ 28,9 milhões no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Total de receitas de serviços financeiros | US $ 113,8 milhões | US $ 76,7 milhões |
| Renda antes do imposto de renda | US $ 54,9 milhões | US $ 28,9 milhões |
No geral, o foco estratégico de PulteGroup na eficiência operacional, capacidade de resposta do mercado e integração de serviços financeiros posicionou a empresa favoravelmente no cenário em evolução do mercado imobiliário a partir de 2024.
A Who é dono da PulteGroup, Inc. (PHM)
Composição dos acionistas
A partir de 2024, a PulteGroup, Inc. (PHM) possui uma base diversificada de acionistas, composta por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas da empresa são conhecidos por manter apostas significativas, influenciando a governança corporativa e as decisões estratégicas.
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Investidores institucionais | 84.5% |
| Fundos mútuos | 22.1% |
| Investidores individuais | 15.5% |
| Propriedade interna | 0.9% |
Principais acionistas institucionais
A tabela a seguir detalha os principais acionistas institucionais da PulteGroup, Inc. a partir de 2024, refletindo suas respectivas porcentagens de propriedade e ações detidas.
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 30,000,000 | 12.5% |
| BlackRock, Inc. | 25,000,000 | 10.4% |
| State Street Corporation | 20,000,000 | 8.3% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 15,000,000 | 6.3% |
| Fidelity Investments | 10,000,000 | 4.2% |
Propriedade interna
A propriedade privilegiada inclui ações detidas por executivos e membros do conselho. A partir de 2024, a propriedade privilegiada em PulteGroup é relativamente baixa, compreendendo apenas 0,9% do total de ações em circulação.
| Insider | Posição | Ações detidas |
|---|---|---|
| Ryan Marshall | CEO | 500,000 |
| Robert McGowen | Diretor Financeiro | 300,000 |
| Mark D. Pulte | Presidente | 150,000 |
| Outros executivos | Vários | 400,000 |
Desenvolvimentos recentes na propriedade de ações
No início de 2024, PulteGroup anunciou um programa de recompra de ações, refletindo uma medida estratégica para aprimorar o valor do acionista. O programa autorizou a recompra de até US $ 1 bilhão de suas ações ordinárias, demonstrando confiança nas perspectivas de saúde e crescimento financeiro da empresa.
| Recompra detalhes do programa | Valor autorizado | Data de início |
|---|---|---|
| Compartilhar recompra | $1,000,000,000 | 30 de janeiro de 2024 |
Métricas de desempenho de ações
O desempenho das ações de PulteGroup é um indicador crucial do sentimento do investidor e da confiança do mercado. As métricas a seguir fornecem informações sobre o recente desempenho das ações da empresa.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações (a partir do terceiro trimestre de 2024) | $136.36 |
| Retorno no ano | 25% |
| Capitalização de mercado | US $ 31 bilhões |
| Razão P/E. | 13.2 |
Tendências de mercado que afetam a propriedade
A dinâmica do mercado imobiliário, influenciada pelas taxas de juros e pela demanda do consumidor, é fundamental para moldar o cenário de propriedade de PulteGroup. A empresa mostrou resiliência, apesar das flutuações do mercado, levando a uma composição de propriedade estável.
Declaração de Missão PulteGroup, Inc. (PHM)
Declaração de missão Overview
A PulteGroup, Inc. se dedica a fornecer casas e comunidades de alta qualidade que aprimoram a vida de seus clientes. A empresa pretende conseguir isso por meio de designs inovadores, práticas sustentáveis de construção e um compromisso com a satisfação do cliente.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, PulteGroup relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receitas de venda em casa | $4,343,227,000 | $3,886,908,000 | 12% |
| Resultado líquido | $697,914,000 | $638,775,000 | 9% |
| Ganhos por ação (diluída) | $3.35 | $2.90 | 15% |
| Backlog (unidades) | 12,089 | 13,547 | -11% |
| Preço médio de venda | $548,000 | $549,000 | 0% |
Segmentos de mercado e distribuição de receita
O PulteGroup opera em vários mercados geográficos, com receitas distribuídas da seguinte forma para o terceiro trimestre de 2024:
| Segmento de mercado | Receitas de venda em casa (US $ 000) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Nordeste | $265,395 | 13% |
| Sudeste | $666,019 | 3% |
| Flórida | $1,166,869 | -2% |
| Centro -Oeste | $660,096 | 22% |
| Texas | $567,871 | 18% |
| Oeste | $1,016,977 | 29% |
Destaques operacionais
A eficiência operacional de PulteGroup se reflete em seus fechamentos e novos pedidos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Fechamentos (unidades) | 7,924 | 7,076 |
| NEW NOVOS PEDIDOS (unidades) | 7,031 | 7,065 |
| Taxa de cancelamento (%) | 15% | 15% |
Estrutura de custos e margens
PulteGroup mantém um foco no gerenciamento de custos e na melhoria das margens:
| Métrica de custo | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo de venda em casa das receitas (US $ 000) | $3,091,267 | $2,739,596 | 13% |
| Margem bruta (%) | 28.8% | 29.5% | -0.7% |
| SG&A AS % das receitas de venda em casa ( %) | 9.4% | 9.1% | 0.3% |
Liquidez e recursos de capital
A posição de liquidez de PulteGroup em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Métrica de liquidez | Valor (US $ 000) |
|---|---|
| Dinheiro e equivalentes irrestritos | $1,400,000 |
| Disponível em Linha de Crédito Rotativo | $939,100 |
| Taxa total de dívida / capitalização (%) | 12.3% |
Como funciona a PulteGroup, Inc. (PHM)
Modelo de negócios
A PulteGroup, Inc. opera principalmente através de dois segmentos: construção de casas e serviços financeiros. O segmento de construção de casas é responsável pela construção e venda de casas residenciais, enquanto o segmento de serviços financeiros fornece serviços bancários de hipotecas, título e seguros.
Operações de construção de casas
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, PulteGroup relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receitas de venda em casa | $4,343,227,000 | $3,886,908,000 | $12,610,981,000 | $11,433,476,000 |
| Receitas totais de construção de casas | $4,362,511,000 | $3,926,813,000 | $12,707,308,000 | $11,541,051,000 |
| Custo de venda em casa das receitas | ($3,091,267,000) | ($2,739,596,000) | ($8,897,835,000) | ($8,068,287,000) |
| Renda antes do imposto de renda | $851,270,000 | $818,365,000 | $2,663,868,000 | $2,413,103,000 |
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido de PulteGroup era de US $ 697.914.000, com ganhos básicos por ação de US $ 3,38 e ganhos diluídos por ação de US $ 3,35. A empresa declarou dividendos em dinheiro de US $ 0,20 por ação, acima dos US $ 0,16 por ação no ano anterior.
Métricas de vendas e pedidos
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, PulteGroup informou:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Fechamentos (unidades) | 7,924 |
| Preço médio de venda | $548,000 |
| NEW NOVOS PEDIDOS (unidades) | 7,031 |
| Novos pedidos líquidos (dólares) | $3,928,860,000 |
| Taxa de cancelamento | 15% |
Eficiência operacional
A PulteGroup relatou uma melhora em seus tempos de ciclo de produção, que foram aproximadamente sete semanas mais curtos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. Essa eficiência operacional contribuiu para um aumento de 12% nos fechamentos do trimestre.
Operações de Serviços Financeiros
O segmento de serviços financeiros da PulteGroup fornece serviços de hipoteca integrados para compradores de casas. As seguintes métricas foram relatadas nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Total de receitas de serviços financeiros | $113,831,000 | $76,720,000 | $317,848,000 | $226,875,000 |
| Renda antes do imposto de renda | $54,926,000 | $28,949,000 | $159,283,000 | $89,346,000 |
Dívida e gerenciamento de capital
Em 30 de setembro de 2024, as notas totais de PulteGroup a pagar totalizavam US $ 1.623.686.000, com um índice de capitalização dívida / total de 12,3%. A empresa possuía dinheiro irrestrito e equivalentes de US $ 1,4 bilhão e US $ 939,1 milhões disponíveis em sua linha de crédito rotativo.
Controle de inventário e lote
PulteGroup controlou os seguintes lotes em 30 de setembro de 2024:
| Região | Possuía lotes | Lotes opcionais | Lotes controlados totais |
|---|---|---|---|
| Nordeste | 3,881 | 6,533 | 10,414 |
| Sudeste | 18,040 | 33,061 | 51,101 |
| Flórida | 25,655 | 33,388 | 59,043 |
| Centro -Oeste | 11,948 | 20,359 | 32,307 |
| Texas | 9,000 | 15,000 | 24,000 |
| Oeste | 8,000 | 12,000 | 20,000 |
Como PulteGroup, Inc. (PHM) ganha dinheiro
Operações de construção de casas
O PulteGroup gera uma parcela significativa de sua receita através de operações de construção de casas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receitas de venda em casa de US $ 12,6 bilhões, um aumento de 10% em comparação com o mesmo período em 2023. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento no fechamento, que aumentou 10% ano -mais do ano.
| Segmento | Receitas de venda em casa (terceiro trimestre 2024) | Receitas de venda em casa (9m 2024) | Mudança (Q3 2024 vs Q3 2023) | Mudança (9m 2024 vs 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Nordeste | US $ 265,4 milhões | US $ 723,0 milhões | +13% | +6% |
| Sudeste | US $ 666,0 milhões | US $ 2,2 bilhões | +3% | +7% |
| Flórida | US $ 1,2 bilhão | US $ 3,6 bilhões | -2% | +4% |
| Centro -Oeste | US $ 660,1 milhões | US $ 1,8 bilhão | +22% | +31% |
| Texas | US $ 567,9 milhões | US $ 1,7 bilhão | +18% | +7% |
| Oeste | US $ 1,0 bilhão | US $ 2,6 bilhões | +29% | +13% |
Operações de Serviços Financeiros
O segmento de serviços financeiros da PulteGroup, que inclui operações de banco de hipoteca, título e seguro, também contribui significativamente para a receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de serviços financeiros atingiram US $ 317,8 milhões, um aumento de 40% em comparação com o mesmo período em 2023. O aumento nos volumes de originação e as taxas de captura impulsionou esse crescimento.
| Tipo de serviço | Q3 2024 receitas | 9M 2024 RENCEIES | Mudança (Q3 2024 vs Q3 2023) | Mudança (9m 2024 vs 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de hipoteca | US $ 79,6 milhões | US $ 219,6 milhões | +71% | +57% |
| Receita de serviços de título | US $ 25,4 milhões | US $ 72,6 milhões | +17% | +16% |
| Comissões da Agência de Seguros | US $ 8,8 milhões | US $ 25,6 milhões | +5% | +7% |
Estrutura de custos e lucratividade
O custo da receita da venda em casa de PulteGroup nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 8,9 bilhões, refletindo um aumento de 10% em relação ao ano anterior. A margem bruta das vendas domésticas foi de 29,4%, consistente com o ano anterior.
| Métrica financeira | Q3 2024 | 9m 2024 | Mudança (Q3 2024 vs Q3 2023) | Mudança (9m 2024 vs 9m 2023) |
|---|---|---|---|---|
| Custo das receitas | US $ 3,1 bilhões | US $ 8,9 bilhões | +13% | +10% |
| Despesas da SG&A | US $ 406,9 milhões | US $ 1,1 bilhão | +15% | +12% |
| Renda antes do imposto de renda | US $ 906,2 milhões | US $ 2,8 bilhões | +4% | +10% |
Dinâmica de mercado e posicionamento estratégico
A PulteGroup tem gerenciado ativamente suas estratégias de inventário e produção para atender às mudanças nas demandas dos consumidores. A empresa registrou um atraso de US $ 7,7 bilhões em 30 de setembro de 2024, queda de 5% ano a ano, indicando uma forte demanda por novas casas, apesar dos desafios no mercado imobiliário, como o aumento das taxas de juros.
O preço médio de venda para residências permaneceu relativamente estável em aproximadamente US $ 548.000 para o terceiro trimestre de 2024. A empresa se concentrou em casas de especificações de mudança rápida para satisfazer as preferências do comprador em um ambiente de taxa de juros volátil.
Conclusão
Os fluxos diversificados de receita de PulteGroup a partir de serviços financeiros e de construção de casas, juntamente com o gerenciamento estratégico de inventário e a capacidade de resposta às condições do mercado, posicione a empresa quanto à lucratividade e crescimento contínuos.
PulteGroup, Inc. (PHM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- PulteGroup, Inc. (PHM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of PulteGroup, Inc. (PHM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View PulteGroup, Inc. (PHM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.