Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD): Canvas de modelo de negócios [11-2024 Atualizado]
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Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) Bundle
A compreensão do modelo de negócios da Carlyle garantia Lending, Inc. (CGBD) revela como essa empresa navega efetivamente no mundo complexo das finanças do mercado médio. Com uma forte ênfase em Investimentos de dívida garantidos e uma parceria robusta com o Grupo Carlyle, O CGBD criou uma abordagem única que atende a mutuários e investidores. Mergulhe mais fundo abaixo para explorar os meandros de suas operações, proposições de valor e fluxos de receita.
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: Parcerias -chave
Carlyle Group como consultor de investimentos
A Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) é gerenciada externamente pelo Carlyle Group, que serve como consultor de investimentos. A equipe de investimento compreende mais de 200 profissionais que possuem ampla experiência em várias classes de ativos. Em 30 de setembro de 2024, a CGBD reportou receita líquida de investimento de US $ 24,0 milhões, equivalente a US $ 0,47 por ação ordinária.
Patrocinadores financeiros para empresas de mercado do meio
A CGBD se concentra principalmente em empréstimos às empresas do mercado intermediário dos EUA, definidas como aquelas com aproximadamente US $ 25 milhões a US $ 100 milhões em EBITDA, geralmente apoiadas por patrocinadores financeiros, como empresas de private equity. Em 30 de setembro de 2024, a CGBD realizou 175 investimentos em 128 empresas de portfólio, com um valor justo total de US $ 1,7 bilhão.
Bancos e outras instituições financeiras para fornecimento de capital
O CGBD colabora com bancos e instituições financeiras para obter capital. Um componente significativo de sua estrutura de capital inclui uma linha de crédito rotativa sênior, que tem um interesse de segurança de primeira garantia na maioria de seus investimentos em seu portfólio. A taxa média de juros ponderada em suas parcelas de dívida foi relatada em 7,25% em 30 de setembro de 2024.
| Tipo de parceria | Entidades envolvidas | Métricas -chave |
|---|---|---|
| Consultor de investimentos | Grupo Carlyle | Receita de investimento líquido: US $ 24,0 milhões (terceiro trimestre de 2024) |
| Patrocinadores financeiros | Empresas de private equity | Valor da portfólio: US $ 1,7 bilhão (setembro de 2024) |
| Fornecimento de capital | Bancos e instituições financeiras | Taxa de juros médios ponderados: 7,25% (setembro de 2024) |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Originar investimentos de dívida garantida
A Carlyle garantida Lending, Inc. (CGBD) concentra -se em originar investimentos em dívida garantida principalmente em empresas de mercado médio dos EUA. A empresa define empresas do mercado intermediário como aquelas com aproximadamente US $ 25 milhões a US $ 100 milhões em EBITDA. Em 30 de setembro de 2024, a CGBD realizou um total de 175 investimentos em 128 empresas de portfólio, com um valor justo de US $ 1,7 bilhão.
| Tipo de investimento | Contagem de investimentos | Custo amortizado (US $ milhares) | Valor justo (US $ milhares) | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|---|---|
| Primeira dívida de garantia | 135 | 1,256,120 | 1,234,093 | 72.2% |
| Segunda dívida de garantia | 8 | 123,675 | 121,838 | 7.1% |
| Investimentos em ações | 29 | 106,729 | 109,634 | 6.4% |
| Fundos de investimento | 3 | 271,097 | 243,972 | 14.3% |
Gerenciar portfólio de investimentos
A CGBD gerencia ativamente seu portfólio de investimentos para otimizar os retornos e minimizar os riscos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou ativos líquidos totais de US $ 906,6 milhões, refletindo uma queda de US $ 912,8 milhões no início do período. O desempenho do portfólio de investimentos é avaliado usando métricas como a receita líquida de investimento, que nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de aproximadamente US $ 80,2 milhões.
| Métrica | Valor (US $ milhares) |
|---|---|
| Receita de investimento líquido | 80,206 |
| Ganho realizado na rede (perda) | (26,375) |
| Mudança líquida na apreciação não realizada (depreciação) | 13,790 |
| Ativos líquidos no final do período | 906,604 |
Realizar análises financeiras e due diligence
Análise financeira e due diligence são componentes críticos da estratégia de investimento da CGBD. A Companhia realiza avaliações completas de possíveis investimentos para avaliar seus perfis de risco e retorno. Isso inclui analisar demonstrações financeiras, condições de mercado e o cenário competitivo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de juros de investimentos não controlados/não afiliados de US $ 40,1 milhões.
| Fonte de renda | Valor (US $ milhares) |
|---|---|
| Renda de juros (não controlada/não afiliada) | 40,116 |
| Renda do PIK | 5,033 |
| Outra renda | 1,037 |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: Recursos -chave
Equipe experiente de gerenciamento de investimentos
A equipe de gerenciamento de investimentos da Carlyle garantiu Lending, Inc. consiste em over 200 profissionais de investimento com profunda experiência em várias classes de ativos. Essa equipe é apoiada por uma estrutura operacional e administrativa robusta fornecida pela Carlyle Funcionário Co., uma subsidiária integral da Carlyle.
Capital de ofertas públicas e emissão de dívidas
Em 30 de setembro de 2024, a Carlyle garantida Lending, Inc. relatou ativos líquidos totais de US $ 906,6 milhões. A empresa utilizou várias fontes de capital, incluindo:
- Produza de ofertas de ações ordinárias
- Emissões de dívida, incluindo o Dívida de 2015-1n emissão de US $ 380 milhões
- Empréstimos em sua linha de crédito, totalizando US $ 226,6 milhões No terceiro trimestre de 2024.
O rendimento médio ponderado nos investimentos foi 11.9% a um custo amortizado e 12.3% pelo valor justo.
Acesso à plataforma de crédito global do Carlyle Group
A Carlyle garantida Lending, Inc. se beneficia dos extensos recursos e relacionamentos disponíveis na plataforma de crédito global do Carlyle Group, o que aprimora sua capacidade de obter e gerenciar investimentos. Esse acesso permite que o CGBD aproveite uma gama diversificada de oportunidades de investimento em vários setores, incluindo:
| Setor | Investimento (valor justo) | % do total de investimentos |
|---|---|---|
| Assistência médica & Farmacêuticos | US $ 225,99 milhões | 13.2% |
| Indústrias de alta tecnologia | US $ 124,62 milhões | 7.3% |
| Serviços de consumo | US $ 105,16 milhões | 6.2% |
| Serviços de negócios | US $ 104,58 milhões | 6.1% |
| Fundos de investimento | US $ 243,97 milhões | 14.3% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha um total de 175 investimentos entre 128 empresas de portfólio.
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: proposições de valor
Concentre -se na geração de renda atual e valorização de capital
A Carlyle garantida Lending, Inc. (CGBD) visa gerar renda atual, além de buscar a apreciação de capital. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma receita líquida de investimento de US $ 24,0 milhões, traduzindo para US $ 0,47 por ação ordinária. A receita líquida de investimento líquido ajustada por ação foi de US $ 0,49, responsável pelas despesas únicas relacionadas à redefinição das notas de 2015-1R. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de investimento totalizou US $ 80,206 milhões. O total de ativos líquidos da empresa na mesma data era de US $ 906.604 milhões. Esse desempenho financeiro ressalta o compromisso da CGBD em fornecer retornos dos acionistas por meio de uma mistura de geração de renda e potencial crescimento do valor do ativo.
Experiência em empréstimos do mercado intermediário
A CGBD é especializada em empréstimos às empresas do mercado intermediário dos EUA, definidas como aquelas com EBITDA entre US $ 25 milhões e US $ 100 milhões. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou um portfólio diversificado, compreendendo 175 investimentos em 128 empresas de portfólio e 26 indústrias diferentes, com um valor justo total de US $ 1,7 bilhão. A estratégia de investimento se concentra principalmente em instrumentos de dívida garantidos, particularmente empréstimos de primeira garantia e segunda garantia, que constituem uma parcela significativa do portfólio. O rendimento médio ponderado a um custo amortizado para a dívida da primeira garantia foi relatado em 11,7%, enquanto a dívida da segunda garantia produziu 13,9%. Essa experiência em empréstimos do mercado intermediário permite que o CGBD capitalize oportunidades que muitas vezes iludem as maiores instituições financeiras, aumentando assim sua proposta de valor para os investidores.
Estratégia de investimento diversificada para gerenciar riscos
A CGBD emprega uma estratégia de investimento diversificada para mitigar os riscos associados às suas atividades de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, o detalhamento dos investimentos por tipo era o seguinte:
| Tipo | Custo amortizado | Valor justo | % de valor justo |
|---|---|---|---|
| Primeira dívida de garantia | $1,256,120 | $1,234,093 | 72.2% |
| Segunda dívida de garantia | $123,675 | $121,838 | 7.1% |
| Investimentos em ações | $106,729 | $109,634 | 6.4% |
| Fundos de investimento | $271,097 | $243,972 | 14.3% |
| Total | $1,757,621 | $1,709,537 | 100.0% |
Essa abordagem diversificada ajuda as flutuações do mercado a navegar no CGBD e reduzir a dependência de um único tipo de investimento. Além disso, a empresa mantém liquidez significativa, com liquidez total relatada em US $ 354,8 milhões em 30 de setembro de 2024, que inclui dinheiro e capacidade de dívida não fundido. Essa posição de liquidez aprimora ainda mais a capacidade da CGBD de responder a oportunidades de investimento e gerenciar riscos de maneira eficaz.
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente
Fortes laços com empresas de private equity
A Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) estabeleceu Relacionamentos fortes com empresas de private equity, que serve como uma fonte importante de fluxo de negócios e oportunidades de investimento. Em 30 de setembro de 2024, uma parcela significativa do portfólio da CGBD consiste em investimentos em empresas controladas por patrocinadores de private equity. Essa estratégia permite que o CGBD alavanca a experiência e os recursos dessas empresas para identificar investimentos de alto potencial.
Comunicação regular com investidores sobre desempenho
O CGBD mantém uma estratégia de comunicação robusta com seus investidores. No terceiro trimestre de 2024, o CGBD relatou um Receita de investimento líquido de US $ 24,0 milhões, ou US $ 0,47 por ação ordinária . A empresa declarou dividendos totalizando US $ 23,9 milhões Durante o mesmo período, refletindo o compromisso de retornar o valor aos acionistas. Atualizações regulares sobre métricas de desempenho, incluindo Valor líquido do ativo (NAV) por ação de $16.85 Em 30 de setembro de 2024, são compartilhados com os investidores para melhorar a transparência e a confiança.
Soluções personalizadas para empresas do mercado intermediário
CGBD se concentra em fornecer Soluções financeiras personalizadas para empresas do mercado intermediário, definido como aqueles com aproximadamente US $ 25 milhões a US $ 100 milhões em Ebitda. Essa abordagem direcionada permite que o CGBD atenda às necessidades exclusivas de financiamento dessas empresas, que geralmente exigem opções de empréstimos personalizados, como empréstimos garantidos sênior. Em 30 de setembro de 2024, os investimentos totais da CGBD totalizaram US $ 1,7 bilhão, com uma porção substancial alocada para empréstimos garantidos pela primeira vez.
| Métricas -chave | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de investimento líquido | US $ 24,0 milhões | US $ 25,0 milhões |
| Dividendos declarados | US $ 23,9 milhões | US $ 23,5 milhões |
| NAV por ação | $16.85 | $16.95 |
| Total de investimentos | US $ 1,7 bilhão | US $ 1,9 bilhão |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de Negócios: Canais
NASDAQ para transações de capital público
O Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) é negociado publicamente no NASDAQ sob o símbolo de ticker cgbd. Em 30 de setembro de 2024, a CGBD tinha um total de 50.848.458 ações em circulação. O valor líquido do ativo (NAV) por ação ordinária foi de US $ 16,85, uma ligeira queda de US $ 16,99 em 30 de junho de 2024. A capitalização de mercado da empresa é de aproximadamente US $ 855 milhões, calculada com base nas ações em circulação e na NAV.
Extensão direta para potenciais tomadores de empréstimos
A CGBD emprega uma estratégia proativa para identificar e alcançar potenciais tomadores de empréstimos, direcionando principalmente as empresas do mercado médio dos EUA. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou 175 investimentos em 128 empresas de portfólio, com um valor justo total de US $ 1,7 bilhão. A empresa se concentra em emprestar a empresas com aproximadamente US $ 25 milhões a US $ 100 milhões em EBITDA. Essa divulgação é apoiada por uma equipe dedicada de profissionais de investimento que aproveita a extensa rede e recursos da Carlyle.
Esforços de relações com investidores para atrair capital
A estratégia de relações com investidores da CGBD foi projetada para envolver os investidores atuais e potenciais de maneira eficaz. No terceiro trimestre de 2024, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 23,9 milhões, ou US $ 0,47 por ação. Os esforços de relações com investidores da empresa também destacam suas métricas de desempenho, como a receita líquida de investimento de US $ 24,0 milhões no trimestre, o que reflete o compromisso da empresa em gerar retornos sustentáveis.
| Métrica | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Ações totais em circulação | 50,848,458 |
| Valor líquido do ativo por ação | $16.85 |
| Capitalização de mercado | ~ US $ 855 milhões |
| Valor justo dos investimentos total | US $ 1,7 bilhão |
| Dividendos declarados (Q3 2024) | US $ 23,9 milhões |
| Receita de investimento líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 24,0 milhões |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: segmentos de clientes
Empresas de mercado médio dos EUA (EBITDA de US $ 25 milhões a US $ 100 milhões)
A Carlyle garantiu Lending, Inc. tem como alvo principalmente as empresas de mercado intermediário dos EUA, definidas como aquelas com ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) que variam de US $ 25 a US $ 100 milhões. Esse segmento representa uma oportunidade substancial de investimento, pois essas empresas geralmente exigem financiamento para apoiar iniciativas de crescimento e estabilidade operacional. Em 30 de setembro de 2024, a Carlyle garantiu empréstimos tinham um portfólio que incluía 175 investimentos em 128 empresas de portfólio, com um valor justo total de aproximadamente US $ 1,7 bilhão.
Empresas de private equity que buscam financiamento da dívida
A empresa também atende a empresas de private equity que buscam financiamento de dívidas para suas empresas de portfólio. Essas empresas geralmente exigem soluções de financiamento flexíveis para aquisições, recapitalizações ou capital de crescimento. A estratégia da Carlyle garantida Lending inclui instrumentos de dívida garantidos de origem, como empréstimos garantidos pela First Lien Senior e empréstimos garantidos sênior de segunda garantia, que são particularmente atraentes para as empresas de private equity que buscam alavancar seus investimentos. Em 30 de setembro de 2024, a receita de investimento da Companhia de investimentos não controlados/não afiliados incluía US $ 40,1 milhões em receita de juros.
Investidores institucionais e de varejo que procuram renda
Os empréstimos garantidos pela Carlyle também têm como alvo investidores institucionais e de varejo que procuram renda constante por meio de dividendos. A Companhia declarou dividendos totalizando US $ 23,9 milhões, ou US $ 0,47 por ação ordinária, no terceiro trimestre de 2024. Os ativos líquidos da empresa em 30 de setembro de 2024 foram relatados em US $ 906,6 milhões, com um valor líquido de ativo (NAV) por ação ordinária de $ 16,85. Essa estabilidade financeira e geração de renda consistente são atraentes para os investidores que buscam retornos confiáveis em um mercado volátil.
| Segmento de clientes | Características | Dados financeiros |
|---|---|---|
| Empresas de mercado médio dos EUA | EBITDA de US $ 25 milhões a US $ 100 milhões | 175 investimentos em 128 empresas de portfólio; valor justo total de US $ 1,7 bilhão |
| Empresas de private equity | Buscando financiamento da dívida para aquisições e crescimento | Receita de investimento de US $ 40,1 milhões em juros de investimentos não controlados/não afiliados |
| Investidores institucionais e de varejo | Procurando renda através de dividendos | Dividendos declarados de US $ 23,9 milhões; NAV por ação de US $ 16,85 |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: estrutura de custos
Gestão e taxas administrativas
As taxas de gerenciamento incorridas pela Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 6,59 milhões, enquanto as taxas de incentivo totalizaram US $ 5,10 milhões. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento base foram US $ 20,16 milhões e as taxas de incentivo foram US $ 16,49 milhões.
| Período | Taxas de gerenciamento base | Taxas de incentivo | Taxas de gerenciamento totais |
|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $6,590,000 | $5,101,000 | $11,691,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $20,155,000 | $16,492,000 | $36,647,000 |
Despesas de juros no financiamento da dívida
Em 30 de setembro de 2024, as taxas totais de despesas com juros e crédito para CGBD eram aproximadamente US $ 16,88 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 51,36 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A taxa média de juros ponderada para a dívida foi 6.78%.
| Período | Despesa total de juros | Taxa de juros médio ponderada |
|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $16,882,000 | 6.78% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $51,361,000 | 6.78% |
Custos operacionais para gerenciamento de investimentos
Os custos operacionais para gerenciamento de investimentos incluem várias despesas, como taxas profissionais, taxas de serviço administrativo e despesas administrativas gerais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, esses custos totalizaram $727,000 Para taxas profissionais, $337,000 para taxas de serviço administrativas e $147,000 para taxas de diretores. Os custos operacionais totais para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 2,20 milhões Para taxas profissionais, US $ 1,15 milhão para taxas de serviço administrativas e $457,000 para taxas de diretores.
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Taxas profissionais | $727,000 | $2,200,000 |
| Taxas de serviço administrativo | $337,000 | $1,150,000 |
| Taxas dos diretores | $147,000 | $457,000 |
Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Receita de juros de empréstimos garantidos
O fluxo de receita primário para a Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) vem da receita de juros gerada por meio de seu portfólio de empréstimos garantidos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita de juros de investimentos não controlados/não afiliados, totalizando US $ 40,1 milhões, enquanto a receita de juros de investimentos não controlados/afiliados representavam US $ 1,5 milhão.
No total, a receita de juros dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 alcançou US $ 125,1 milhões de investimentos não controlados/não afiliados e US $ 5,9 milhões de investimentos não controlados/afiliados.
Taxas de serviços de gerenciamento de investimentos
O CGBD gera receita adicional por meio de taxas de gerenciamento associadas aos seus serviços de investimento. Nos três meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento base foram relatadas em US $ 6,6 milhões, enquanto as taxas de incentivo estavam em US $ 5,1 milhões. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, essas taxas totalizaram US $ 20,2 milhões para gerenciamento de base e US $ 16,5 milhões para taxas de incentivo.
| Tipo de taxa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Taxas de gerenciamento base | US $ 6,6 milhões | US $ 20,2 milhões |
| Taxas de incentivo | US $ 5,1 milhões | US $ 16,5 milhões |
Renda de dividendos de investimentos em ações
O CGBD também obtém receita de dividendos com seus investimentos em ações. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de dividendos foi registrada em US $ 8,3 milhõese nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o total foi US $ 25,3 milhões. Isso reflete a estratégia da empresa de investir em posições de ações, juntamente com seu foco principal em dívidas garantidas.
| Tipo de renda | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Renda de dividendos | US $ 8,3 milhões | US $ 25,3 milhões |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carlyle Secured Lending, Inc. (CGBD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.