Great Elm Capital Corp. (GECC): Canvas de modelo de negócios [10-2024 atualizado]
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Great Elm Capital Corp. (GECC) Bundle
No mundo dinâmico das finanças, entender os meandros do modelo de negócios de uma empresa é essencial para investidores e analistas. A Great Elm Capital Corp. (GECC) opera com um modelo de negócios robusto que enfatiza parcerias estratégicas, experiência em gerenciamento de investimentos, e diversificação em várias classes de ativos. Esta postagem do blog investiga os componentes essenciais da tela de modelo de negócios da GECC, fornecendo uma abrangente overview de como a empresa cria valor e gera receita no cenário competitivo de investimentos. Descubra os elementos -chave que impulsionam o sucesso da GECC e como eles atendem às diversas necessidades de sua base de investidores.
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave
Colaborações com empresas de investimento
A Great Elm Capital Corp. (GECC) estabeleceu parcerias estratégicas com várias empresas de investimento para aprimorar seus recursos de investimento e expandir seu portfólio. Notavelmente, a empresa colaborou com um parceiro estratégico para criar uma joint venture, a CLO Formation JV, LLC, em abril de 2024, que se concentra em investimentos em obrigações de empréstimos colateralizados (CLOF) e instalações de armazém relacionadas. O compromisso total de capital para esse empreendimento é de US $ 32 milhões, com o GECC contribuindo com US $ 17,4 milhões para uma participação de 75%.
Relacionamentos com empresas de portfólio
A GECC mantém relacionamentos robustos com suas empresas de portfólio, essenciais para gerar fluxos de receita consistentes. Em 30 de setembro de 2024, a GECC teve investimentos em 54 instrumentos de dívida em 45 empresas, com um valor justo total de aproximadamente US $ 234,5 milhões. Além disso, a GECC possui 20 investimentos em ações em 18 empresas, avaliadas em cerca de US $ 98,8 milhões. Esses investimentos são diversificados em vários setores, incluindo serviços financeiros, seguros e produtos químicos, permitindo que a GECC mitigue os riscos associados às flutuações do mercado.
| Empresa de portfólio | Indústria | Tipo de investimento | Valor justo (em milhares) | Porcentagem de classe |
|---|---|---|---|---|
| American Coastal Insurance Corp. | Seguro | Vínculo não garantido | 12,238 | N / D |
| Empréstimos garantidos por Blackstone | Serviços financeiros | Equidade comum | 9,519 | N / D |
| Blue Ribbon, LLC | Comida & Grampos | 1ª garantia, empréstimo garantido | 4,150 | N / D |
| Apex Credit Clo 2024-I Ltd | Finanças estruturadas | CLO Equidade | 12,360 | N / D |
| Apex Credit Clo 2024-II Ltd | Finanças estruturadas | CLO Equidade | 31,461 | N / D |
Parcerias com instituições financeiras
A estratégia financeira da GECC também envolve parcerias com várias instituições financeiras. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía uma linha de crédito rotativa sênior com o City National Bank (CNB) por até US $ 25 milhões. Este Contrato foi alterado em novembro de 2023, estendendo a data de vencimento a 5 de maio de 2027. Os juros sobre empréstimos sob esta instalação são atrelados à taxa de financiamento da noite para o dia (SOFR) mais 3,00%, fornecendo à GECC opções de financiamento flexíveis para apoiar seu investimento estratégias.
Além disso, o passivo total da GECC em 30 de setembro de 2024, estava em aproximadamente US $ 301,2 milhões, com notas pagáveis no valor de US $ 229,9 milhões. Essa estrutura permite que a GECC alavance seu capital de maneira eficaz, gerenciando suas obrigações financeiras no alinhamento com seus objetivos de investimento.
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Gerenciando portfólios de investimento
Em 30 de setembro de 2024, a Great Elm Capital Corp. (GECC) administrou um portfólio de investimentos diversificado com um valor justo total de aproximadamente US $ 333,3 milhões. Este portfólio incluiu investimentos em 54 instrumentos de dívida entre 45 empresas, avaliado em US $ 234,5 milhões, e 20 investimentos em ações em 18 empresas, com um valor justo de US $ 98,8 milhões.
A estratégia de investimento da GECC se concentra na geração de retornos através da receita de juros e da valorização do capital. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, informou a GECC Receita de investimento líquido de aproximadamente US $ 10,3 milhões e receita total de US $ 3,3 milhões pelo mesmo período.
Realização de pesquisas de mercado
A GECC realiza pesquisas de mercado completas para identificar possíveis oportunidades de investimento e avaliar as condições do mercado. Esta pesquisa é fundamental para tomar decisões de investimento informadas e gerenciar riscos associados ao portfólio. O foco da empresa em Finanças estruturadas e Financiamento especializado Os setores são indicativos de sua abordagem de investimento direcionada. Em 30 de setembro de 2024, investimentos no Financiamento especializado setor representou aproximadamente 13.08% do total de investimentos.
Monitorando o desempenho dos ativos
O monitoramento do desempenho dos ativos é uma atividade crucial para a GECC para garantir o alinhamento do portfólio com seus objetivos de investimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um Taxa de cobertura de ativos de aproximadamente 166.2%, indicando uma posição forte em relação ao seu passivo. A empresa também rastreia ganhos não realizados e realizados, com um ganho líquido realizado de US $ 2,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Categoria | Valor (milhares) |
|---|---|
| Valor justo total do portfólio | $333,283 |
| Instrumentos de dívida Valor justo | $234,500 |
| Valor justo dos investimentos em ações | $98,800 |
| Receita de investimento líquido (9 meses) | $10,323 |
| Receita total (9 meses) | $3,293 |
| Taxa de cobertura de ativos | 166.2% |
| Ganho realizado na rede (perda) | $2,109 |
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de negócios: Recursos -chave
Capital do patrimônio e financiamento da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Great Elm Capital Corp. (GECC) relatou passivos totais de US $ 301,2 milhões e total de ativos líquidos de US $ 125,8 milhões, indicando uma estrutura de capital sólida. A empresa tinha empréstimos pendentes de US $ 235,3 milhões em várias instalações de dívida não garantidas, com compromissos totalizando US $ 235,3 milhões.
Em 2024, a GECC aumentou com sucesso o patrimônio líquido por meio de colocações privadas, emitindo ações a preços refletindo seu valor líquido de ativos. Em 8 de fevereiro de 2024, a empresa emitiu 1.850.424 ações no $12.97 por ação por um agregado de US $ 24 milhões, mostrando sua capacidade de atrair investimentos.
Equipe qualificada de gerenciamento de investimentos
A GECC é gerenciada pela Great Elm Capital Management, LLC (GECM), que estabeleceu experiência no gerenciamento de carteiras de investimento, com foco na geração de renda atual e valorização de capital. A equipe é hábil em fornecer e gerenciar investimentos em instrumentos de dívida garantidos e seguros de empresas de médio porte.
A estratégia de gerenciamento de investimentos foi estruturada para alavancar a experiência da equipe em financiamento especializado, permitindo que a GECC crie um portfólio diversificado que inclui vários investimentos em dívidas e ações.
Portfólio diversificado de investimentos
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio de investimentos da GECC foi avaliado em US $ 418,8 milhões, compreendendo uma mistura de investimentos não afiliados, controlados e afiliados. O portfólio inclui:
| Tipo de investimento | Valor justo (US $ milhões) | Porcentagem do total de investimentos |
|---|---|---|
| Investimentos não afiliados | 256.8 | 61.4% |
| Investimentos de curto prazo | 85.5 | 20.4% |
| Investimentos controlados | 76.5 | 18.3% |
| Investimentos afiliados | 0.0 | 0.0% |
Os investimentos da GECC abrangem vários setores, com alocações significativas em financiamento especializado, produtos químicos e produtos de consumo, refletindo uma estratégia de investimento bem diversificada.
A empresa se posicionou estrategicamente dentro do cenário de investimentos, visando empresas de mercado intermediário e utilizando uma combinação de investimentos em dívida e capital para otimizar os retornos.
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor
Altos retornos potenciais para investidores
A Great Elm Capital Corp. (GECC) visa gerar retornos atraentes para seus investidores por meio de uma estratégia de investimento diversificada focada em títulos de dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, a GECC registrou um lucro líquido de aproximadamente US $ 3,241 milhões nos nove meses terminados, com receitas totais de US $ 3,293 milhões durante o mesmo período. A receita líquida de investimento por ação para o período foi de US $ 1,08. O foco estratégico da empresa em empresas de mercado intermediário, definido como aquelas com valores corporativos entre US $ 100 milhões e US $ 2 bilhões, permite que ele aproveite os setores potencialmente de alto crescimento, mantendo uma estrutura robusta de gerenciamento de risco.
Diversificação por meio de várias classes de ativos
O portfólio de investimentos da GECC é diversificado em várias classes de ativos, incluindo dívida garantida e não garantida, investimentos em ações e produtos financeiros estruturados. Em 30 de setembro de 2024, a GECC realizou investimentos totalizando aproximadamente US $ 234,5 milhões em instrumentos de dívida e US $ 98,8 milhões em patrimônio líquido, apresentando um valor total da feira de investimentos de US $ 438,2 milhões. A empresa também comprometeu aproximadamente US $ 11,1 milhões em compromissos não financiados com suas empresas de portfólio, garantindo um pipeline para oportunidades de crescimento futuras. Essa estratégia de diversificação foi projetada para mitigar os riscos e aprimorar os retornos gerais, atendendo ao apetite de risco variado de seus investidores.
Experiência no gerenciamento de investimentos complexos
A GECC se beneficia de uma equipe com ampla experiência no gerenciamento de investimentos complexos, particularmente no setor financeiro especializado. A empresa emprega um rigoroso processo de investimento, com foco na análise de crédito completa e na avaliação de riscos. O rendimento efetivo médio dos investimentos da GECC é influenciado pelas condições predominantes do mercado, com uma taxa média de juros ponderada de 8,28% relatada nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a estrutura de taxa de gerenciamento da empresa, que inclui uma taxa de gerenciamento base de 1,50 %, em média, ativos brutos ajustados, reflete seu compromisso de alinhar os interesses com os de seus investidores.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Lucro líquido (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 3,241 milhões |
| Receitas totais (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 3,293 milhões |
| Receita líquida de investimento por ação | $1.08 |
| Total de investimentos (valor justo) | US $ 438,2 milhões |
| Instrumentos de dívida | US $ 234,5 milhões |
| Investimentos em ações | US $ 98,8 milhões |
| Compromissos não financiados | US $ 11,1 milhões |
| Taxa de juros médio ponderada | 8.28% |
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente
Comunicação regular com investidores
A Great Elm Capital Corp. (GECC) mantém uma comunicação consistente com seus investidores por meio de vários canais. A empresa fornece atualizações por meio de chamadas de ganhos trimestrais e comunicados de imprensa frequentes. Em 30 de setembro de 2024, a GECC possuía ativos totais de US $ 427,0 milhões e ativos líquidos de US $ 125,8 milhões. As ações médias ponderadas em circulação durante esse período foram de 10.449.888.
Relatórios transparentes sobre desempenho
A GECC enfatiza a transparência em seus relatórios financeiros. A Companhia relatou receita líquida de investimento de US $ 10,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com uma receita líquida de investimento por ação de US $ 1,08. O ganho líquido realizado pelo mesmo período foi de US $ 2,1 milhões. A empresa também declarou distribuições totalizando US $ 10,3 milhões aos acionistas durante esse período.
| Período | Receita de investimento líquido | Ganho realizado na rede (perda) | Distribuições totais |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | US $ 4,1 milhões | US $ 0,2 milhão | US $ 3,7 milhões |
| 9 meses 2024 | US $ 10,3 milhões | US $ 2,1 milhões | US $ 10,3 milhões |
Estratégias de investimento personalizadas
A GECC oferece estratégias de investimento personalizadas adaptadas às necessidades de seus investidores. O portfólio da empresa em 30 de setembro de 2024 incluiu 54 instrumentos de dívida em 45 empresas, avaliadas em aproximadamente US $ 234,5 milhões. Além disso, a GECC teve 20 investimentos em ações em 18 empresas, com um valor justo de aproximadamente US $ 98,8 milhões. Essa diversificação permite que a empresa crie soluções de investimento personalizadas com base em perfis de investidores individuais.
Além disso, a empresa comprometeu aproximadamente US $ 11,1 milhões em compromissos não financiados para fornecer financiamento a determinadas empresas de portfólio. Essa abordagem estratégica permite que a GECC alinhe suas ofertas de investimento com as metas específicas e a tolerância a riscos de seus investidores.
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de Negócios: Canais
Extensão direta para potenciais investidores
A Great Elm Capital Corp. (GECC) se envolve ativamente em divulgação direta a potenciais investidores por vários meios, incluindo campanhas de marketing direcionadas, apresentações de investidores e participação em conferências do setor. Em 2024, a GECC aumentou seus esforços de divulgação de investidores, concentrando-se em investidores institucionais e indivíduos de alta rede. A empresa pretende expandir sua base de acionistas e aprimorar suas estratégias de aumento de capital.
Plataformas online para gerenciamento de investimentos
A GECC utiliza várias plataformas on -line para gerenciar investimentos e se comunicar com os investidores. A empresa aproveita seus portais de site e relações com investidores para fornecer acesso em tempo real a relatórios financeiros, oportunidades de investimento e métricas de desempenho. Em 30 de setembro de 2024, a GECC registrou ativos totais de aproximadamente US $ 427 milhões, com investimentos significativos em um portfólio diversificado, incluindo financiamento especializado e setores de finanças estruturadas.
| Plataforma | Tipo | Uso | Métricas -chave |
|---|---|---|---|
| Site de Relações com Investidores | Informativo | Fornece dados financeiros, comunicados de imprensa e relatórios | Mais de 15.000 visitantes únicos no terceiro trimestre de 2024 |
| Webinars | Engagement | Programado regularmente para discutir desempenho e estratégia | Participação média de 500 investidores por sessão |
| Mídia social | Marketing | Engajamento com potenciais investidores e partes interessadas | Aumentou os seguidores em 30% em 2024 |
Relatórios e apresentações financeiras
A transparência financeira é um componente crítico da estratégia de comunicação da GECC. A empresa libera relatórios financeiros trimestrais e anuais, que fornecem informações abrangentes sobre seu desempenho em saúde financeira e investimento. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a GECC registrou receitas totais de US $ 2,811 milhões e lucro líquido de US $ 2,792 milhões, refletindo o gerenciamento eficaz de seu portfólio de investimentos.
| Tipo de relatório | Freqüência | Principais destaques | Impacto nos investidores |
|---|---|---|---|
| Relatório de ganhos trimestrais | Trimestral | Detalhes sobre receita, despesas e receita líquida | Decisões e confiança informadas de investidores |
| Relatório anual | Anualmente | Abrangente overview de desempenho financeiro | Relacionamentos fortalecidos com investidores institucionais |
| Apresentações de investidores | Conforme necessário | Atualizações direcionadas sobre iniciativas estratégicas | Engajamento aprimorado com potenciais investidores |
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes
Investidores individuais que buscam renda
A Great Elm Capital Corp. (GECC) tem como alvo investidores individuais que procuram renda por meio de pagamentos de dividendos e valorização de capital. Em 30 de setembro de 2024, a GECC declarou uma taxa de distribuição de US $ 0,35 por ação no trimestre encerrado em 31 de dezembro de 2024. A empresa tem um histórico de distribuições consistentes, com distribuições totais para os acionistas atingindo US $ 10,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro, 30 , 2024. Esse foco na geração de renda é fundamental, pois os investidores individuais geralmente priorizam o rendimento em suas estratégias de investimento.
Investidores institucionais que procuram diversificação
Os investidores institucionais representam um segmento significativo de clientes para a GECC, pois procuram diversificar seus portfólios por meio de investimentos alternativos. O portfólio de investimentos da GECC é avaliado em aproximadamente US $ 333,3 milhões em 30 de setembro de 2024, com uma variedade de posições de dívida e patrimônio em diferentes setores. O portfólio da empresa inclui investimentos em financiamento especializado (13,08%), finanças estruturadas (9,87%) e setores de tecnologia, entre outros. Essa diversificação é atraente para os investidores institucionais que pretendem mitigar os riscos enquanto aumentam os retornos.
Indivíduos de alta rede
Indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIS) também são um segmento de clientes importantes para o GECC, pois normalmente buscam soluções de investimento personalizadas e oportunidades de maior rendimento. Em 30 de setembro de 2024, a GECC levantou US $ 35,7 milhões com a emissão de ações ordinárias, indicando um forte interesse de investidores afluentes. O foco estratégico da empresa em investimentos de alto rendimento e sua capacidade de oferecer oportunidades de investimento personalizadas se alinham bem com as preferências da HNWIS, que geralmente procuram estratégias únicas para melhorar sua riqueza.
| Segmento de clientes | Principais características | Proposição de valor | Métricas financeiras recentes |
|---|---|---|---|
| Investidores individuais | Buscando renda através de dividendos | Pagamentos de dividendos consistentes e valorização de capital | Distribuições totais: US $ 10,3 milhões (9 meses encerrados em 30 de setembro de 2024) |
| Investidores institucionais | Diversificação de portfólios | Portfólio de investimentos diversificado em vários setores | Valor do portfólio: US $ 333,3 milhões em 30 de setembro de 2024 |
| Indivíduos de alta rede | Buscando soluções de investimento personalizado | Oportunidades de investimento de alto rendimento | Emissão de ações ordinárias levantadas: US $ 35,7 milhões |
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de negócios: estrutura de custos
Despesas operacionais para a equipe de gerenciamento
Em 30 de setembro de 2024, o total de despesas operacionais da Great Elm Capital Corp. totalizou US $ 7.580.000 no período de três meses e US $ 19.781.000 no período de nove meses. As taxas de gerenciamento representaram US $ 1.201.000 (três meses) e US $ 3.209.000 (nove meses). As taxas de incentivo atingiram US $ 1.018.000 (três meses) e US $ 2.580.000 (nove meses). As taxas de consultoria e gerenciamento totais resumiram até US $ 2.219.000 nos três meses e US $ 5.789.000 nos nove meses.
Custos associados à pesquisa de investimento
Os custos de pesquisa de investimento são refletidos principalmente nas despesas de serviços profissionais, que totalizaram US $ 409.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 e US $ 1.210.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, as taxas de administração, que apóiam a pesquisa de investimento Os esforços foram de US $ 375.000 nos três meses e US $ 1.156.000 nos nove meses.
Taxas de conformidade e requisitos regulatórios
As taxas de conformidade e regulamentação também contribuem para a estrutura geral de custos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de impostos especiais de consumo foi registrada em US $ 75.000, enquanto durante o período de nove meses foi de US $ 80.000. Outros custos relacionados à conformidade, como taxas de custódia, totalizaram US $ 38.000 nos três meses e US $ 110.000 nos nove meses.
| Categoria de custo | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em $) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em $) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais | 7,580,000 | 19,781,000 |
| Taxas de gerenciamento | 1,201,000 | 3,209,000 |
| Taxas de incentivo | 1,018,000 | 2,580,000 |
| Taxas de consultoria e gerenciamento totais | 2,219,000 | 5,789,000 |
| Serviços profissionais | 409,000 | 1,210,000 |
| Taxas de administração | 375,000 | 1,156,000 |
| Imposto especial de consumo | 75,000 | 80,000 |
| Taxas de custódia | 38,000 | 110,000 |
Great Elm Capital Corp. (GECC) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Receita de investimento de devoluções de portfólio
A Great Elm Capital Corp. gera receita substancial por meio de receita de investimento derivada de seu portfólio. Em 30 de setembro de 2024, a receita total de investimento totalizava US $ 11,727 milhões para os três meses terminados e US $ 30,184 milhões Nos nove meses terminou. Esta renda é composta principalmente de:
- Receita de juros: US $ 8,121 milhões nos três meses e US $ 23.465 milhões nos nove meses.
- Renda de dividendos: US $ 3,586 milhões nos três meses e US $ 5,927 milhões nos nove meses.
- Outra renda: US $ 20.000 nos três meses e US $ 92.000 nos nove meses.
| Tipo de renda | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 8,121 milhões | US $ 23,465 milhões |
| Renda de dividendos | US $ 3,586 milhões | US $ 5,927 milhões |
| Outra renda | $20,000 | $92,000 |
| Renda total de investimento | US $ 11,727 milhões | US $ 30,184 milhões |
Taxas de gerenciamento de ativos sob gestão
Great Elm Capital Corp. ganha taxas de gerenciamento calculadas a uma taxa anual de 1.50% dos ativos brutos ajustados médios. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento totalizaram US $ 1,201 milhão, comparado com $899,000 Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento alcançaram US $ 3,209 milhões, de cima de US $ 2,652 milhões no ano anterior.
| Período | Taxas de gerenciamento |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,201 milhão |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $899,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 3,209 milhões |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 2,652 milhões |
Incentivos baseados em desempenho para a equipe de investimento
As taxas de incentivo são outro fluxo de receita para a Great Elm Capital Corp., com base no desempenho de sua equipe de investimentos. A taxa de incentivo consiste em dois componentes: a taxa de incentivo de renda e a taxa de incentivo de ganhos de capital. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de incentivo totalizaram US $ 1,018 milhão, comparado com $763,000 No mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas totais de incentivo foram US $ 2,580 milhões, um aumento de US $ 2,315 milhões no ano anterior.
| Período | Taxas de incentivo |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 1,018 milhão |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $763,000 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | US $ 2,580 milhões |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | US $ 2,315 milhões |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Great Elm Capital Corp. (GECC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Great Elm Capital Corp. (GECC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Great Elm Capital Corp. (GECC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.