Orchid Island Capital, Inc. (ORC): Canvas de modelo de negócios [10-2024 atualizado]
- ✓ Totalmente Editável: Adapte-Se Às Suas Necessidades No Excel Ou Planilhas
- ✓ Design Profissional: Modelos Confiáveis E Padrão Da Indústria
- ✓ Pré-Construídos Para Uso Rápido E Eficiente
- ✓ Não É Necessária Experiência; Fácil De Seguir
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Bundle
Descubra como a Orchid Island Capital, Inc. (ORC) aproveita um modelo de negócios exclusivo para navegar no complexo mundo dos títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs). Com estratégico parcerias e um foco em retornos ajustados ao riscoA ORC fornece aos investidores informações valiosas sobre suas operações e ofertas. Explore os componentes de sua tela de modelo de negócios, incluindo atividades importantes, recursos e fluxos de receita, para entender como essa empresa se destaca no cenário de investimentos.
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: Parcerias -chave
Colaboração com a Bimini Advisors for Management
A Orchid Island Capital, Inc. é gerenciada externamente pela Bimini Advisors, LLC. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas totais registradas para taxas de gerenciamento, sobrecarga alocadas e serviços administrativos totalizaram aproximadamente US $ 12,4 milhões, uma queda de US $ 14,5 milhões no mesmo período em 2023. O Contrato de Administração foi renovado até 20 de fevereiro , 2025, com opções para extensões anuais posteriormente.
Relacionamentos com GSEs como Fannie Mae e Freddie Mac
A Orchid Island Capital investe principalmente em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs) emitidas ou garantidas por empresas patrocinadas pelo governo (GSEs), como Fannie Mae e Freddie Mac. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio RMBS da empresa consistia em US $ 5,44 bilhões em RMBs da agência pelo valor justo, com um cupom médio ponderado de 4,90%. As velocidades médias de pré-pagamento de três meses para os trimestres encerraram em 30 de setembro de 2024 e 2023 foram de 8,8% e 6,0%, respectivamente.
| Categoria | Valor (em milhões) | Cupom médio ponderado | Velocidade média de pré -pagamento (%) |
|---|---|---|---|
| Portfólio da Agência RMBS | 5,442.8 | 4.90% | 8.8 |
Parcerias com agentes de vendas para aumentos de capital
A Orchid Island se envolveu em acordos de distribuição de várias ações com agentes de vendas para facilitar os aumentos de capital. De acordo com o contrato de distribuição de ações de março de 2023, a Companhia emitiu 24.675.497 ações para recursos brutos de aproximadamente US $ 228,8 milhões antes de sua rescisão em junho de 2024. Posteriormente, sob o acordo bruto de 2024, aproximadamente US $ 128 milhões a US $ 128, 15.309.022, foram emitidos aproximadamente US $ 128 milhões a US $ 128. 30, 2024.
| Tipo de contrato | Ações emitidas | Produtos brutos (em milhões) | Produtos líquidos (em milhões) | Data de rescisão |
|---|---|---|---|---|
| Março de 2023 Distribuição de patrimônio líquido | 24,675,497 | 228.8 | 225.0 | Junho de 2024 |
| Junho de 2024 Distribuição de ações | 15,309,022 | 128.6 | 126.5 | Em andamento |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Investindo na agência RMBS
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Orchid Island Capital consistia em aproximadamente US $ 5.442,8 milhões em RMBs da agência pelo valor justo, com um cupom médio ponderado em ativos de ativos de ativos de 4.90%. A empresa recebeu o principal pagamento de US $ 310,3 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 237,9 milhões pelo mesmo período em 2023. As velocidades médias de pré-pagamento de três meses foram 8.8% e 6.0% Para os quartos encerrados em 30 de setembro de 2024 e 2023, respectivamente.
| Período | Portfólio da agência RMBS (em US $ milhões) | Cupom médio ponderado (%) | Principais pagamentos (em US $ milhões) | Velocidade média de pré -pagamento (%) |
|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 5,442.8 | 4.90 | 310.3 | 8.8 |
| 30 de setembro de 2023 | 4,295.0 | 4.51 | 237.9 | 6.0 |
Gerenciando o risco de taxa de juros por meio de hedge
O Orchid Island Capital emprega várias estratégias de hedge para gerenciar o risco de taxa de juros. Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou uma quantidade nocional de $241,250 Em 3 meses de SoFR Futures contrata com uma taxa de entrada média de 4.78% e uma taxa efetiva de 4.73%. Além disso, a empresa tinha $12,500 em Notas T de 10 anos, contratos futuros com uma taxa de entrada média ponderada de 3.73% e uma taxa efetiva de 3.62%.
| Tipo de contrato | Valor nocional (em US $ mil) | Taxa de entrada (%) | Taxa efetiva (%) |
|---|---|---|---|
| Futuros SoFR de 3 meses | 241,250 | 4.78 | 4.73 |
| Futuros de 10 anos em N-Note | 12,500 | 3.73 | 3.62 |
Condução de atividades de levantamento de capital via distribuição de ações
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Capital da Ilha de Orchid levantou aproximadamente US $ 109,9 milhões através da distribuição de ações. A empresa recomprou 396.241 ações a um custo agregado de cerca de US $ 3,3 milhões, refletindo um preço médio ponderado de $8.30 por ação. Em 30 de setembro de 2024, o número total de ações em circulação era 78,083,000.
| Atividade | Valor (em US $ milhões) | Ações recompradas | Preço médio ponderado ($) | Ações totais em circulação |
|---|---|---|---|---|
| Distribuição de ações | 109.9 | 396,241 | 8.30 | 78,083,000 |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: Recursos -chave
Portfólio de títulos residenciais apoiados por hipotecas
Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da Orchid Island Capital consistia em aproximadamente US $ 5.442,8 milhões na agência RMBS em valor justo, com um cupom médio ponderado de 4.90%. A empresa recebeu pagamentos principais totalizando US $ 310,3 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 237,9 milhões pelo mesmo período em 2023. As velocidades médias de pré-pagamento de três meses para os quartos encerrados em 30 de setembro de 2024 e 2023 foram 8.8% e 6.0%, respectivamente.
| Categoria | Valor (em milhões) | Cupom médio ponderado | Velocidade média do pré -pagamento |
|---|---|---|---|
| Agency RMBS | $5,442.8 | 4.90% | 8.8% |
| Principais pagamentos (2024) | $310.3 | - | - |
| Principais pagamentos (2023) | $237.9 | - | - |
Equipe de gerenciamento experiente da Bimini Advisors
A equipe de gestão da Orchid Island Capital, proveniente principalmente da Bimini Advisors, é liderada por Robert Cauley, que atua como diretor executivo e presidente do conselho. Outros membros -chave incluem George H. Haas, IV, que é o diretor financeiro e diretor de investimentos. Essa equipe traz uma vasta experiência no gerenciamento de valores mobiliários apoiados por hipotecas e investimentos relacionados, o que é vital para as operações e a direção estratégica da empresa.
| Membro da administração | Posição | Experiência |
|---|---|---|
| Robert Cauley | CEO & Presidente | Experiência extensa em finanças e gerenciamento de investimentos. |
| George H. Haas, IV | Diretor Financeiro & CIO | Especialização em gestão financeira e estratégias de investimento. |
Acesso a instalações de empréstimos de curto prazo
Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital havia estabelecido instalações de empréstimos no mercado de contratos de recompra, no valor de aproximadamente US $ 5.230,9 milhões. A empresa manteve um custo médio de empréstimo médio ponderado líquido de 5.24%. A maturidade restante dessas obrigações variou de 9 a 51 dias, com uma maturidade restante média ponderada de 25 dias. Esse acesso a empréstimos de curto prazo é essencial para a liquidez e a flexibilidade operacional.
| Instalações de empréstimos | Quantidade (em milhões) | Custo médio ponderado | Maturidade restante (dias) |
|---|---|---|---|
| Acordos de recompra | $5,230.9 | 5.24% | 25 |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: proposições de valor
Oferecendo retornos atraentes ajustados ao risco
Orchid Island Capital, Inc. se concentra em entregar retornos atraentes ajustados ao risco Através de seus investimentos em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs). Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 32,1 milhões Nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 66,4 milhões Para o mesmo período em 2023. A estratégia de investimento da empresa foi projetada para obter um rendimento que compense os riscos associados aos investimentos em hipotecas.
Distribuições de dividendos mensais aos investidores
O Orchid Island Capital é conhecido por seu compromisso com Distribuições de dividendos mensais. Para o ano de 2024, os dividendos em dinheiro total declarados totalizaram US $ 76,7 milhões, com um dividendo por ação de $1.20. Essa estratégia de pagamento consistente visa fornecer aos investidores renda regular, garantindo a conformidade da empresa com seu status de REIT. A história dos dividendos reflete um retorno estável e atraente para os acionistas, com dividendos por ação variando ao longo dos anos da seguinte forma:
| Ano | Dividendos por ação | Dividendos totais (em milhares) |
|---|---|---|
| 2013 | $6.975 | $4,662 |
| 2014 | $10.800 | $22,643 |
| 2015 | $9.600 | $38,748 |
| 2016 | $8.400 | $41,388 |
| 2023 | $1.800 | $81,127 |
| 2024 - YTD | $1.200 | $76,738 |
Portfólio diversificado para gerenciar flutuações das taxas de juros
Para mitigar o impacto das flutuações das taxas de juros, a capital da ilha de Orchid mantém um Portfólio diversificado composto principalmente pela agência RMBS. Em 30 de setembro de 2024, o valor justo do portfólio era de aproximadamente US $ 5,4 bilhões. O cupom médio ponderado nesses ativos foi relatado em 4.90%, com um empréstimo médio pendente de US $ 4,8 bilhões. A diversificação estratégica da Companhia inclui vários tipos de RMBs, o que aumenta sua resiliência contra a volatilidade do mercado e as mudanças nas taxas de juros. A tabela a seguir resume as principais métricas relacionadas ao portfólio RMBS da empresa:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Valor total do portfólio RMBS | US $ 5.442,8 milhões |
| Cupom médio ponderado | 4.90% |
| Principais pagamentos (YTD) | US $ 310,3 milhões |
| Velocidade média de pré -pagamento de três meses | 8.8% |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: relacionamentos com o cliente
Comunicação regular com os acionistas
A Orchid Island Capital, Inc. se envolve em comunicação regular com seus acionistas para garantir que eles estejam bem informados. Isso inclui chamadas de ganhos trimestrais, onde a gerência discute o desempenho financeiro e as iniciativas estratégicas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um lucro líquido de US $ 32,1 milhões, traduzindo para US $ 0,53 por ação. As ações médias ponderadas em circulação durante esse período foram de 60.700.959.
Relatório transparente do desempenho financeiro
A empresa enfatiza a transparência em seus relatórios financeiros. Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital registrou ativos totais de aproximadamente US $ 5,23 bilhões, com passivos totais de US $ 4,57 bilhões. A receita líquida do portfólio para o mesmo período foi de US $ 44,5 milhões, mostrando uma melhora significativa em relação a um prejuízo líquido de US $ 51,9 milhões no ano anterior. Além disso, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 76,7 milhões para o ano de 2024 até essa data, com um valor por ação de US $ 1,20.
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhares) | Dividendos declarados (em milhares) | Lucro líquido (perda) por ação | Ações médias ponderadas em circulação |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $32,117 | $76,738 | $0.53 | 60,700,959 |
| Q3 2023 | $(66,353) | $81,127 | $(1.58) | 42,103,532 |
Concentre -se em manter a confiança dos investidores por meio de dividendos confiáveis
A Orchid Island Capital está comprometida em manter a confiança dos investidores por meio de sua política confiável de dividendos. A empresa tem um histórico de pagar dividendos, com um total de US $ 685,3 milhões declarados desde o seu início. Em 2024, os dividendos declarados foram de US $ 76,7 milhões, e a empresa planeja continuar essa tendência, tendo anunciado um dividendo próximo de US $ 0,12 por ação a ser pago em 27 de novembro de 2024. Esse foco em dividendos consistentes é crucial para manter a confiança do investidor, especialmente no mercado competitivo de REIT.
| Ano | Por parte do valor da ação | Dividendos totais declarados (em milhares) |
|---|---|---|
| 2013 | $6.975 | $4,662 |
| 2014 | $10.800 | $22,643 |
| 2024 (YTD) | $1.200 | $76,738 |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: canais
Negociado publicamente na NYSE sob o ticker orc
A Orchid Island Capital, Inc. (ORC) está listada na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e opera no setor de finanças especializadas. A empresa investe principalmente em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs), concentrando-se nos RMBs da agência tradicional e estruturada.
Relatórios e divulgações financeiras por meio de registros da SEC
O Orchid Island Capital fornece transparência e atualizações regulares por meio de seus registros com a Securities and Exchange Commission (SEC). As principais divulgações financeiras incluem:
| Tipo de arquivamento | Data | Detalhes |
|---|---|---|
| 10-Q | 14 de novembro de 2024 | Resultados financeiros trimestrais para o terceiro trimestre de 2024. |
| 10-K | 31 de março de 2024 | Relatório Anual para o ano fiscal de 2023. |
| 8-K | 16 de outubro de 2024 | Notificação da declaração de dividendos de US $ 0,12 por ação. |
Apresentações de investidores e chamadas de ganhos
A Orchid Island Capital envolve suas partes interessadas por meio de apresentações e chamadas de ganhos dos investidores, que fornecem informações sobre o desempenho e a direção estratégica da empresa. Por exemplo:
- Treno de 2024, realizado em 14 de novembro de 2024, discutindo um lucro líquido de US $ 32,1 milhões, um aumento significativo em relação a um prejuízo líquido de US $ 66,4 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Apresentação do investidor: Atualizado em novembro de 2024, destacando as principais métricas, como ativos totais de US $ 5,92 bilhões e índices alavancados de 8,0: 1 alavancagem econômica em 30 de setembro de 2024.
Esses canais facilitam a comunicação eficaz entre a empresa e seus investidores, garantindo que as partes interessadas estejam bem informadas sobre a saúde financeira e as estratégias operacionais.
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: segmentos de clientes
Investidores institucionais que buscam ativos geradores de renda
A Orchid Island Capital, Inc. atrai principalmente investidores institucionais que procuram renda estável através de seu foco em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs). O portfólio da Companhia consiste em aproximadamente US $ 5,44 bilhões em títulos lastreados em hipotecas em 30 de setembro de 2024. Esse segmento é significativo, pois os investidores institucionais geralmente exigem uma classe de ativos diversificados com fluxos de caixa previsíveis, que o ORC visa fornecer através de seus investimentos em RMBs da agência. O rendimento médio em seus investimentos em RMBs de repasse foi observado em 5,72%.
Investidores individuais interessados em REITs
Investidores individuais são outro segmento crucial do cliente para ORC. A empresa declarou dividendos totais em dinheiro de aproximadamente US $ 76,7 milhões em 2024, com um dividendo por ação de US $ 1,20. Essa política de dividendos consistente apela a investidores de varejo individuais que buscam renda regular de seus investimentos. Em 30 de setembro de 2024, a ORC tinha 78.083.000 ações em circulação. Os investidores individuais são atraídos para a estrutura do REIT, que lhes permite investir em imóveis indiretamente e se beneficiar da renda gerada pelos ativos subjacentes.
Consultores financeiros que procuram opções de investimento diversificadas
Os consultores financeiros desempenham um papel fundamental na recomendação de opções de investimento para seus clientes, e a Orchid Island Capital atende a essa necessidade, oferecendo um portfólio diversificado de RMBs. A estratégia de investimento da empresa inclui os RMBs da agência tradicional de repasse e a agência estruturada RMBS, que permite que os consultores apresentem vários perfis de risco e retorno a seus clientes. Em 2024, o total de despesas com taxas de gerenciamento e sobrecarga alocada foram de aproximadamente US $ 9,4 milhões nos nove meses encerrados em 30 de setembro. Essa estratégia suporta consultores financeiros que procuram opções estáveis de investimento que podem ser incluídas em um portfólio equilibrado.
| Segmento de clientes | Principais características | Métricas financeiras |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | Buscando ativos geradores de renda | Portfólio RMBS total: US $ 5,44 bilhões Rendimento médio: 5,72% |
| Investidores individuais | Interessado em REITs por renda | Dividendos em dinheiro total declarados: US $ 76,7 milhões Dividendos por ação: $ 1,20 |
| Consultores financeiros | Procurando por opções de investimento diversificado | Taxas de gerenciamento totais e despesas gerais: US $ 9,4 milhões |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: estrutura de custos
Taxas de administração pagas aos consultores Bimini
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Capital da Ilha da Orchid incorrido a taxas de gerenciamento, totalizando aproximadamente US $ 6,867 milhões, comparado com US $ 8,216 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as taxas de gerenciamento foram US $ 2,449 milhões, de baixo de US $ 2,870 milhões no ano anterior.
| Período | Taxas de gerenciamento (US $ milhões) |
|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 6.867 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 8.216 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 2.449 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 2.870 |
Despesas de juros de acordos de recompra
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa total de juros da Orchid Island Capital foi aproximadamente US $ 172,428 milhões, comparado com US $ 149,593 milhões No mesmo período em 2023. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros foi US $ 67,306 milhões, um aumento de US $ 58,705 milhões no ano anterior.
| Período | Despesa de juros (US $ milhões) |
|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 172.428 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 149.593 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 67.306 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 58.705 |
Custos operacionais para conformidade e relatórios
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os custos operacionais, incluindo conformidade e relatórios, totalizaram aproximadamente US $ 12,387 milhões, comparado com US $ 14,467 milhões pelo mesmo período em 2023. Os custos operacionais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 4,269 milhões, de baixo de US $ 4,644 milhões no ano anterior.
| Período | Custos operacionais (US $ milhões) |
|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | 12.387 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | 14.467 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | 4.269 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | 4.644 |
Orchid Island Capital, Inc. (ORC) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Receita de juros líquidos da portfólio RMBS alavancada
Em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital reportou receita de juros de US $ 169.581.000, em comparação com US $ 128.030.000 para o mesmo período em 2023. A despesa de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ (2.847.000), refletindo uma redução significativa em 30 de setembro de 2024, foi de US $ (2.847.000), refletindo uma redução significativa em perdas líquidas em comparação com US $ (21.563.000) em 2023.
O cupom médio da agência RMBS portfólio foi de 4,90%. O portfólio total de RMBs, avaliado em US $ 5.442,8 milhões, incluiu US $ 5.427,1 milhões em RMBs de taxa fixa.
Renda mensal de distribuição de investimentos
O Capital da Ilha da Orchid declarou dividendos totais em dinheiro de US $ 76.738.000 em 2024, com um dividendo por ação de US $ 1,20. O histórico de dividendos da empresa indica uma estratégia de distribuição consistente, com dividendos declarados em anos anteriores sendo de US $ 1,80 por ação em 2023 e US $ 2,475 por ação em 2022.
| Ano | Dividendo por ação | Dividendos totais declarados |
|---|---|---|
| 2024 (YTD) | $1.20 | $76,738,000 |
| 2023 | $1.80 | $81,127,000 |
| 2022 | $2.475 | $87,906,000 |
Apreciação de capital da RMBS Holdings
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Orchid Island Capital registrou ganhos não realizados em títulos lastreados em hipotecas, totalizando US $ 73.699.000, em comparação com perdas não realizadas de US $ (224.576.000) em 2023. A estratégia de gerenciamento de portfólio da empresa visa capitalizar em flautações em taxas de juros e Velocidade de pré-pagamento, com uma velocidade média de pré-pagamento de três meses de 8,8% em 30 de setembro de 2024.
A condição financeira do capital da ilha de Orchid se reflete ainda mais no patrimônio líquido, que era de US $ 656.024.000 em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Valor (2024) | Valor (2023) |
|---|---|---|
| Valor justo RMBS total | US $ 5.442,8 milhões | US $ 4.426,9 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $32,117,000 | $(66,353,000) |
| Ganhos não realizados (perdas) | $73,699,000 | $(224,576,000) |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Orchid Island Capital, Inc. (ORC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Orchid Island Capital, Inc. (ORC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.