Paramount Global (Pará): Matriz BCG [11-2024 Atualizada]

A matriz do grupo de consultoria de Boston fornece uma estrutura estratégica para avaliar os segmentos de negócios da Paramount Global a partir de 2024, categorizando -os em quatro áreas distintas: Estrelas, Vacas de dinheiro, Cães, e Pontos de interrogação. Esta análise revela que, embora a Paramount+ esteja prosperando com um impressionante crescimento e receita de assinantes, os segmentos tradicionais enfrentam desafios significativos. Junte -se a nós, à medida que nos aprofundamos em cada quadrante da matriz para descobrir os pontos fortes e fracos no portfólio diversificado da Paramount Global.

Antecedentes da Paramount Global (Pará)

A Paramount Global, anteriormente conhecida como Viacomcbs, é uma empresa global de mídia e entretenimento que cria conteúdo e experiências premium para o público em todo o mundo. A empresa opera através de três segmentos principais: Mídia de TV, Direto ao consumidor, e Entretenimento filmado.

O Mídia de TV O segmento abrange operações de transmissão, incluindo as estações da CBS Television Network e CBS, além de redes de cabos de prêmio e básico como Paramount+ com Showtime, MTV, Comedy Central e Nickelodeon. Ele também inclui redes internacionais gratuitas, como a Network 10 e o Channel 5, juntamente com várias propriedades digitais, como a CBS News Streaming.

No Direto ao consumidor Segmento, a Paramount Global oferece um portfólio de serviços de streaming, incluindo Paramount+, Plutão TV e BET+. Notavelmente, em 30 de abril de 2024, o serviço de assinatura doméstica da Showtime Networks cessou as operações.

O Entretenimento filmado O segmento inclui Imagens Paramount, Paramount Animation e Nickelodeon Studios, entre outros. Esse segmento é responsável por produzir e distribuir filmes em várias plataformas.

Em 30 de setembro de 2024, a Paramount Global reportou receitas de US $ 21,23 bilhões nos nove meses terminados, uma queda de 4% de US $ 22,01 bilhões no ano anterior. Esse declínio foi atribuído a menores receitas de licenciamento, liberações teatrais e redes lineares, parcialmente compensadas pelo crescimento nas receitas de streaming, particularmente da Paramount+.

No mesmo período, a empresa sofreu uma perda operacional significativa de US $ 5,40 bilhões, em comparação com uma perda de US $ 855 milhões no ano anterior. Essa perda operacional incluiu cobranças substanciais de programação de US $ 1,12 bilhão e cobranças por redução ao valor recuperável, totalizando US $ 6,10 bilhões.

Os ganhos líquidos da Paramount Global de operações contínuas atribuíveis à empresa foram uma perda de US $ 5,98 bilhões ou US $ 9,04 por ação diluída nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 1,29 bilhão ou US $ 2,04 por ação diluída para o mesmo período em 2023 .

O desempenho financeiro da Companhia foi fortemente influenciado por iniciativas estratégicas recentes, incluindo um contrato de transação com a Skydance Media, que visa criar uma nova holding referida como nova Paramount. Espera -se que essa transação envolva um investimento de até US $ 6,0 bilhões.

Paramount Global (para) - Matriz BCG: estrelas

Crescimento da Paramount+ Assinante

Paramount+ mostra um forte crescimento de assinantes, alcançando 71,9 milhões assinantes em 30 de setembro de 2024, um aumento de 8,5 milhões ou 13% comparado ao ano anterior. Esse crescimento reflete os esforços de expansão doméstica e internacional.

Crescimento de receita da Paramount+

Receita da Paramount+ aumentada por 40% ano a ano, totalizando US $ 4,332 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3,093 bilhões para o mesmo período em 2023.

Desempenho do segmento direto ao consumidor

O segmento direto ao consumidor relatou um 10% Aumento da receita, alcançando US $ 5,619 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 4,867 bilhões Em 2023. O crescimento da receita foi impulsionado por contribuições significativas da Paramount+ e da receita de publicidade.

Melhoria do OIBDA ajustado

Oibda ajustado melhorou significativamente, alcançando US $ 2,712 bilhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,870 bilhão em 2023, representando um notável 45% aumentar. Essa melhoria reflete a eficiência operacional e o gerenciamento eficaz de custos dentro do segmento de serviços de streaming.

Paramount Global (para) - Matriz BCG: Vacas de Cash

O segmento de mídia de TV continua a gerar receitas estáveis ​​de publicidade, contribuindo significativamente para a renda geral.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da Paramount Global diminuíram 4%, para US $ 21,23 bilhões, principalmente devido a declínios em licenciamento, liberações teatrais e redes lineares. No entanto, o segmento de mídia de TV ainda mantinha receitas robustas de publicidade, com as receitas de publicidade aumentando em 5%, atingindo US $ 7,52 bilhões no período de nove meses.

A transmissão da CBS do Super Bowl LVIII forneceu um aumento de receita, refletindo a força da mídia tradicional.

A transmissão do Super Bowl LVIII na CBS contribuiu com um benefício de 8 pontos de porcentagem para a receita total de publicidade nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Este evento enfatizou a força contínua da mídia tradicional na geração de receita significativa, mesmo em meio a desafios enfrentados pelas redes lineares .

As redes lineares, enquanto enfrentam desafios, ainda mantêm uma base fiel de público -alvo e um fluxo de caixa consistente.

Apesar de uma diminuição nas receitas de redes lineares, que caíram 7%, para US $ 5,78 bilhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essas redes ainda mantêm um público fiel, contribuindo para o fluxo de caixa consistente. As receitas de publicidade doméstica diminuíram para US $ 5,07 bilhões, enquanto as receitas internacionais de publicidade tiveram um aumento de 10% para US $ 912 milhões.

Desempenho robusto no licenciamento de conteúdo herdado, apesar do declínio geral das receitas teatrais.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o licenciamento e outras receitas diminuíram 30%, para US $ 2,04 bilhões, refletindo volumes mais baixos no mercado secundário e os desligamentos temporários da produção devido a ataques trabalhistas em 2023. As receitas teatrais também viam um declínio significativo, diminuindo por diminuição por 46%, para US $ 399 milhões. No entanto, o negócio de licenciamento de conteúdo herdado continua sendo um componente crucial da estratégia de receita da Paramount, fornecendo um fluxo de caixa estável que suporta operações gerais.

Paramount Global (para) - Matriz BCG: Cães

Declínio da receita do segmento de entretenimento filmado

O segmento de entretenimento filmado da Paramount Global experimentou um 34% declínio da receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, relatando receitas de US $ 590 milhões comparado com US $ 891 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas diminuíram por 19% para US $ 1,874 bilhão de US $ 2,310 bilhões em 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente por menos lançamentos teatrais e menor desempenho de bilheteria, particularmente na ausência de grandes sucessos em comparação com o ano anterior

Acusações de redução ao valor recuperável

A Paramount Global relatou taxas de comprometimento significativas, totalizando US $ 6,10 bilhões Na unidade de relatórios de redes a cabo durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete desafios substanciais enfrentados pela empresa, particularmente em seus segmentos tradicionais de mídia, indicando a necessidade de reavaliação estratégica e desinvestimento potencial de ativos com baixo desempenho.

Receitas teatrais diminuindo

As receitas teatrais continuaram a diminuir, com uma diminuição de US $ 269 milhões (ou 71%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. Esse declínio é atribuído à mudança de hábitos de visualização do consumidor e aumento da concorrência das plataformas de streaming. No geral, as receitas teatrais dos nove meses também caíram US $ 336 milhões, refletindo uma queda significativa nos gastos do consumidor em experiências tradicionais de cinema.

Perdas operacionais gerais

A Paramount Global relatou uma perda operacional geral de US $ 5,40 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento significativo do $855 million Perda relatada no mesmo período em 2023. As perdas são indicativas da tensão financeira nos segmentos tradicionais, exacerbados pelas acusações de comprometimento acima mencionadas e uma diminuição nas receitas em várias categorias.

Paramount Global (PARA) - BCG Matrix: Question Marks

Os serviços diretos ao consumidor, além da Paramount+, enfrentam os desafios da lucratividade, apesar do crescimento da receita.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do segmento direto ao consumidor da Paramount atingiram US $ 5,62 bilhões, refletindo um aumento de 15% em comparação com US $ 4,87 bilhões no mesmo período de 2023. No entanto, a renda operacional ajustada antes da depreciação e amortização (OIBDA ajustado) para esse segmento foi uma perda de US $ 211 milhões, melhorou significativamente com uma perda de US $ 1,17 bilhão no ano anterior.

A transição do Showtime para a Paramount+ apresenta riscos, mas também oportunidades para o crescimento do assinante.

A Paramount+ viu um aumento de 8,5 milhões de assinantes, ou 13%, ano a ano, elevando o total para 71,9 milhões de assinantes em 30 de setembro de 2024. A migração de assinantes do Showtime para a Paramount+ iniciada em 30 de abril de 2024, contribuindo para este O crescimento, embora também tenha introduzido riscos de rotatividade de assinantes.

Os investimentos em novas estratégias de conteúdo podem produzir retornos futuros, mas atualmente contribuem para gastos altos.

Os custos de conteúdo da Paramount para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram de US $ 10,54 bilhões, o que representa 77% do total de despesas operacionais. Esse número diminuiu de US $ 11,59 bilhões no mesmo período do ano anterior, refletindo uma redução de 9%. No entanto, as cobranças de programação pelos nove meses totalizaram US $ 1,12 bilhão, em comparação com US $ 2,37 bilhões no ano anterior, indicando uma mudança na estratégia de gastos.

O potencial de recuperação em liberações teatrais permanece incerto em meio a mudanças nas preferências do público.

As receitas teatrais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 1,87 bilhão, abaixo de US $ 2,31 bilhões no mesmo período de 2023. Esse declínio reflete a mudança do cenário das preferências do público, principalmente com o aumento de serviços de streaming que afetam a caixa tradicional desempenho do escritório.

Em resumo, o posicionamento atual da Paramount Global dentro da matriz BCG revela um portfólio misto: Estrelas como a Paramount+ demonstram crescimento robusto e receita aumenta, enquanto Vacas de dinheiro such as the TV Media segment continue to provide stable income. Por outro lado, o Cães, particularmente o segmento de entretenimento filmado, enfrenta declarações significativas de receita e perdas operacionais. Enquanto isso, Pontos de interrogação Apresente riscos e oportunidades, especialmente com a transição do Showtime para a Paramount+. Esse cenário dinâmico requer foco estratégico para melhorar a lucratividade e alavancar o potencial de crescimento em seus diversos segmentos de negócios.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Paramount Global (PARA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Paramount Global (PARA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Paramount Global (PARA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.