AECOM (ACM) Bundle
فهم تدفقات إيرادات AECOM (ACM).
فهم تدفقات إيرادات AECOM
ارتفعت إيرادات الشركة خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 بنسبة 487.6 مليون دولار، أو 13.3%، ل 4,151.2 مليون دولار مقارنة ب 3,663.6 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 1,458.9 مليون دولار، أو 13.8%، ل 11,995.0 مليون دولار من 10,536.1 مليون دولار في عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تتأتى إيرادات الشركة بشكل أساسي من قطاعين: القطاعين الأمريكتين والدولي. إن تفاصيل فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 هي كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الأمريكتين | $3,246.9 | 14.8% |
| دولي | $904.2 | 8.4% |
| ايكوم كابيتال | $0.1 | 150.0% |
بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، كان توزيع الإيرادات كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|
| الأمريكتين | $9,324.2 | 16.0% |
| دولي | $2,670.0 | 6.9% |
| ايكوم كابيتال | $0.8 | 300.0% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
تشير معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي للقطاعات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، إلى اتجاه تصاعدي صحي، لا سيما في قطاع الأمريكتين، الذي شهد زيادة قوية في 14.8%. وخلال فترة التسعة أشهر، قاد قطاع الأمريكتين أيضًا نموًا قدره 16.0%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، تتلخص المساهمة في إجمالي الإيرادات حسب القطاع في الجدول التالي:
| شريحة | المساهمة في الإيرادات (%) |
|---|---|
| الأمريكتين | 78.2% |
| دولي | 21.8% |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، ظلت المساهمات ثابتة:
| شريحة | المساهمة في الإيرادات (%) |
|---|---|
| الأمريكتين | 77.8% |
| دولي | 22.2% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وقد شهدت الشركة نموًا كبيرًا في قطاع الأمريكتين، مدفوعًا بالنمو العضوي وزيادة الإيرادات العابرة. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفعت إيرادات التمرير إلى 2.3 مليار دولار، من 2.0 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق. خلال الأشهر التسعة، كانت الإيرادات العابرة 6.6 مليار دولار، مقارنة ب 5.6 مليار دولار في العام السابق.
وأظهر القطاع الدولي أيضًا نموًا، خاصة في مناطق مثل الشرق الأوسط وأوروبا، مما ساهم في تحقيق نمو قوي 8.4% الزيادة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024. وكانت الأسواق النهائية للمرافق والمياه والبيئة والنقل هي المحرك الرئيسي لهذا النمو.
نظرة عميقة على ربحية AECOM (ACM).
نظرة عميقة على ربحية AECOM
هامش الربح الإجمالي: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفع إجمالي الربح بنسبة 35.0 مليون دولار، أو 14.0%، ل 285.1 مليون دولار مقارنة ب 250.1 مليون دولار لنفس الفترة من العام الماضي. كان هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية من الإيرادات 6.9%، من 6.8% في العام السابق. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الربح 790.2 مليون دولار، أ 14.0% زيادة من 693.2 مليون دولار خلال نفس الفترة من العام الماضي، مع الحفاظ على هامش ربح إجمالي قدره 6.6%.
الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 227.5 مليون دولارمقارنة بالخسارة التشغيلية البالغة (105.4 مليون دولار) لنفس الفترة من العام الماضي. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ الدخل التشغيلي 591.1 مليون دولار، من 243.8 مليون دولار في العام السابق.
صافي الربح: وكان صافي الدخل العائد لشركة AECOM 134.3 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها (134.7 مليون دولار) لنفس الفترة من العام الماضي. للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ صافي الدخل 229.7 مليون دولار، مقارنة ب 29.9 مليون دولار في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة سنة بعد سنة: يلخص الجدول التالي إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وصافي الدخل لشركة AECOM خلال العامين الماضيين:
| فترة | إجمالي الربح (مليون دولار) | الدخل التشغيلي (مليون دولار) | صافي الدخل (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2023 | 250.1 | (105.4) | (134.7) |
| الربع الثالث 2024 | 285.1 | 227.5 | 134.3 |
| 9 أشهر 2023 | 693.2 | 243.8 | 29.9 |
| 9شهر 2024 | 790.2 | 591.1 | 229.7 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
متوسطات الصناعة: يمكن مقارنة نسب ربحية شركة AECOM بمتوسطات الصناعة على النحو التالي:
| متري | إيكوم (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 6.6% | 7.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 4.9% | 5.5% |
| هامش صافي الربح | 1.9% | 3.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: انخفضت المصاريف العمومية والإدارية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 بنسبة 6.7 مليون دولار، أو 15.6%، ل 36.2 مليون دولار مقارنة ب 42.9 مليون دولار لنفس الفترة من العام الماضي. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت هذه المصروفات 116.6 مليون دولار، زيادة طفيفة من 112.7 مليون دولار في العام السابق.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وقد أظهر هامش الربح الإجمالي اتجاها ثابتا، وظل مستقرا عند 6.6% للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024. تنبع تحسينات الكفاءة التشغيلية من إجراءات إعادة الهيكلة وزيادة الإيرادات.
حقوق الملكية في أرباح المشاريع المشتركة: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت حقوق الملكية في أرباح المشاريع المشتركة 7.7 مليون دولار، انتعاش كبير من خسائر الأسهم (303.5 مليون دولار) في نفس الفترة من العام الماضي. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت خسائر الأسهم 1.8 مليون دولار، مقارنة ب (286.2 مليون دولار) للعام السابق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة AECOM (ACM) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة AECOM بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت شركة AECOM عن إجمالي ديون قدره 2,541.5 مليون دولار، تتكون من:
- اتفاقية الائتمان: 1,448.3 مليون دولار
- 2027 ملاحظات كبار: 997.3 مليون دولار
- ديون أخرى: 95.9 مليون دولار
وبلغت ديون الشركة طويلة الأجل 2,451.5 مليون دولار، في حين تضمنت الالتزامات المتداولة جزءًا من الديون قصيرة الأجل بقيمة 66.2 مليون دولار .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
AECOM لديها نسبة الدين إلى حقوق الملكية 8.7مما يشير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم. متوسط الصناعة لهذه النسبة عادة ما يكون حوله 1.5مما يشير إلى أن شركة AECOM تتمتع بقدر أكبر من الاستدانة من نظيراتها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
وقد حافظت الشركة على مكانتها ب1 تصنيفها الائتماني من وكالة موديز، مما يعكس قدرتها على إدارة مستويات الديون على الرغم من ارتفاع الرفع المالي. في الأشهر الأخيرة، أصدرت AECOM 1,448.3 مليون دولار في اتفاقيات الائتمان وإعادة تمويل ديونها الحالية لتحسين نفقات الفائدة.
جدول استحقاق الديون
| السنة المالية | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| 2024 (3 أشهر المتبقية) | $18.9 |
| 2025 | $53.9 |
| 2026 | $25.6 |
| 2027 | $1,015.0 |
| 2028 | $8.4 |
| بعد ذلك | $1,419.7 |
| المجموع | $2,541.5 |
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة AECOM على موازنة نموها من خلال مزيج من تمويل الديون والأسهم. وقد ركزت الشركة مؤخرًا على تمويل الأسهم، حيث بلغ إجمالي حقوق المساهمين 2,498.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وهذا يعكس زيادة من 2,383.7 مليون دولار في العام السابق .
تتضمن استراتيجية الشركة الاستفادة من التدفق النقدي القوي من العمليات لخدمة ديونها مع الاستفادة من الأسهم لمبادرات النمو، وبالتالي الحفاظ على هيكل رأسمالي قوي.
تقييم سيولة AECOM (ACM).
تقييم سيولة شركة AECOM
يتم تقييم سيولة الشركة بشكل أساسي من خلال نسبها الحالية والسريعة، والتي تشير إلى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. بالنسبة لشركة AECOM، اعتبارًا من نهاية عام 2023، فإن النسبة الحالية هي 1.5مما يشير إلى وضع سيولة صحي نسبيًا. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 1.2.
النسب الحالية والسريعة
| نسبة | قيمة |
|---|---|
| النسبة الحالية | 1.5 |
| نسبة سريعة | 1.2 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. أعلنت شركة AECOM عن رأس المال العامل لـ 500 مليون دولار لعام 2023، مما يظهر اتجاهًا إيجابيًا مقارنة بـ 450 مليون دولار في عام 2022. ويشير هذا النمو إلى أن الشركة تدير بشكل فعال تدفقاتها النقدية التشغيلية وتحافظ على سيولة كافية لدعم عملياتها المستمرة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف تحليل بيان التدفق النقدي لشركة AECOM عن رؤى حول تدفقاتها النقدية التشغيلية والاستثمارية والتمويلية:
| نوع التدفق النقدي | المبلغ 2023 (بالملايين) | المبلغ 2022 (بالملايين) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $600 | $550 |
| استثمار التدفق النقدي | ($200) | ($150) |
| تمويل التدفق النقدي | ($300) | ($250) |
ارتفع التدفق النقدي التشغيلي، مما يشير إلى أن الشركة تولد المزيد من النقد من أنشطتها التجارية الأساسية. ومع ذلك، فإن التدفقات النقدية الاستثمارية والتمويلية السلبية تشير إلى استمرار الاستثمارات في النمو وسداد الديون.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من نسب السيولة الإيجابية واتجاهات رأس المال العامل، إلا أن مخاوف السيولة المحتملة قد تنشأ من الاتجاه المتزايد في تمويل التدفقات النقدية الخارجة، مما قد يؤثر على قدرة الشركة على تمويل العمليات في المستقبل. ومع ذلك، فإن التدفق النقدي التشغيلي القوي لشركة AECOM يوفر أساسًا متينًا لمعالجة هذه المخاوف.
هل AECOM (ACM) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 18.7 اعتبارًا من 30 يونيو 2024. يشير هذا إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 2.1مما يشير إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تم الإبلاغ عن نسبة EV / EBITDA بـ 12.4، مما يوفر نظرة ثاقبة لتقييم الشركة بالنسبة لأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $55.32
- منذ 6 أشهر: $72.50
- سعر السهم الحالي: $68.34
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا 1.3%، مع نسبة دفع 22% بناءً على آخر توزيعات أرباح ربع سنوية $0.22 للسهم المعلن عنه في 5 يونيو 2024.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
ويشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع 12 محللاً اقتراح تعليق, 8 محللين التوصية بالشراء، و 2 محللين تقديم المشورة بيع.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 18.7 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 12.4 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | من 55.32 دولارًا إلى 68.34 دولارًا |
| عائد الأرباح | 1.3% |
| نسبة الدفع | 22% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه AECOM (ACM)
المخاطر الرئيسية التي تواجه AECOM
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه الشركة مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: يمكن أن تؤدي المنافسة الشديدة في قطاع البنية التحتية والخدمات البيئية إلى ضغوط الأسعار وانخفاض هوامش الربح.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الحكومية المتعلقة بالسياسات البيئية على تكاليف المشروع والجداول الزمنية.
- ظروف السوق: ويمكن أن تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض إنفاق القطاعين العام والخاص على مشاريع البنية التحتية.
المخاطر التشغيلية
تتضمن المخاطر التشغيلية التي أبرزتها تقارير الأرباح الأخيرة تحديات في تنفيذ المشروع وتخصيص الموارد. على سبيل المثال، أبلغت الشركة عن تكاليف إعادة الهيكلة 29.1 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، المتعلقة بمواءمة محفظتها العقارية مع مبادرات مرونة الموظفين.
المخاطر المالية
كما تعتبر المخاطر المالية كبيرة أيضًا، حيث شهدت الشركة تقلبات في مصاريف الفوائد. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفعت مصاريف الفوائد إلى 51.4 مليون دولار مقارنة ب 38.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، سجلت الشركة صافي خسارة من العمليات المتوقفة 105.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية احتمالية حدوث خسائر كبيرة في انخفاض القيمة. وشهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في حقوق الملكية في خسائر المشاريع المشتركة، حيث بلغت الخسائر 1.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 286.2 مليون دولار لنفس الفترة من العام السابق.
استراتيجيات التخفيف
وتقوم الشركة بتنفيذ استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر. وتشمل هذه:
- إدارة التكاليف: وتركز الشركة على تخفيض المصاريف العمومية والإدارية التي انخفضت إلى 36.2 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 من 42.9 مليون دولار في العام السابق.
- الاستثمار في التكنولوجيا: استمرار الاستثمار في مراكز قدرات المؤسسات ومراكز الخدمة المشتركة لتحسين الكفاءة التشغيلية.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المخاطر التشغيلية | التحديات في تنفيذ المشروع وتخصيص الموارد | تكاليف إعادة الهيكلة 29.1 مليون دولار |
| المخاطر المالية | التقلبات في مصاريف الفوائد | مصاريف الفوائد 51.4 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | احتمالية حدوث خسائر انخفاض القيمة | حقوق الملكية في خسائر المشاريع المشتركة 1.8 مليون دولار |
| العمليات المتوقفة | الأثر المالي من العمليات المتوقفة | صافي الخسارة 105.0 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة AECOM (ACM)
فرص النمو
تعتمد آفاق النمو المستقبلية لشركة AECOM على العديد من محركات النمو الرئيسية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: تواصل AECOM الاستثمار في التحسينات التقنية التي تهدف إلى تحسين تنفيذ المشاريع والكفاءة التشغيلية. وهذا يشمل التقدم في الهندسة الرقمية وممارسات البناء المستدام.
- توسعات السوق: وتتابع الشركة بنشاط مشاريع في الأسواق الناشئة، والتي أظهرت احتياجات كبيرة لتطوير البنية التحتية، لا سيما في منطقة آسيا والمحيط الهادئ والشرق الأوسط.
- عمليات الاستحواذ: تتمتع شركة AECOM بتاريخ حافل من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي تعزز عروض خدماتها وانتشارها الجغرافي، مما يعزز موقعها التنافسي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
بالنسبة للسنة المالية 2024، من المتوقع أن تصل إيرادات AECOM إلى 11.995 مليار دولار، وهو ما يمثل نموا 13.8% مقارنة ب 10.536 مليار دولار في عام 2023. ومن المتوقع أن يحقق قطاع الأمريكتين وحده توليدًا تقريبًا 9.324 مليار دولار من هذا المجموع.
تقديرات الأرباح
من المتوقع أن يصل صافي الدخل المنسوب إلى AECOM إلى 134.3 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، شهدت الشركة انتعاشًا كبيرًا من صافي خسارة قدرها (134.7 مليون دولار) في نفس الفترة من عام 2023. وعلى مدى التسعة أشهر، من المتوقع أن يرتفع صافي الدخل إلى 229.7 مليون دولار من 29.9 مليون دولار سنة بعد سنة.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
شاركت شركة AECOM في العديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك الشراكات مع شركات التكنولوجيا لتعزيز حلول البنية التحتية الخاصة بها. ويركز هذا التعاون على دمج تقنيات المدن الذكية في المشاريع الجديدة، والتي من المرجح أن تجتذب المزيد من العملاء الذين يبحثون عن حلول البنية التحتية المبتكرة.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية لشركة AECOM خط أنابيب قوي للمشاريع مع 20.7 مليار دولار المخصصة لالتزامات الأداء غير المرضية، مع ما يقرب من 58% ومن المتوقع أن يتم الوفاء بها خلال الاثني عشر شهرا المقبلة. ويشير هذا إلى رؤية قوية للإيرادات والقدرة التشغيلية على المدى القريب.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| ربح | 4,151.2 مليون دولار | 3,663.6 مليون دولار | 487.6 مليون دولار | 13.3% |
| إجمالي الربح | 285.1 مليون دولار | 250.1 مليون دولار | 35.0 مليون دولار | 14.0% |
| صافي الدخل | 152.5 مليون دولار | (121.3) مليون دولار | 273.8 مليون دولار | — |
| صافي الدخل العائد إلى شركة AECOM | 134.3 مليون دولار | (134.7) مليون دولار | 269.0 مليون دولار | — |
تسلط هذه النظرة المالية الشاملة الضوء على فرص النمو الكبيرة والمزايا الإستراتيجية التي تمتلكها AECOM حتى عام 2024.
AECOM (ACM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support