Coupe AECOM (ACM) Santé financière: Informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus AECOM (ACM)

Comprendre les sources de revenus d'AECOM

Les revenus de la société pour les trois mois terminés le 30 juin 2024 ont augmenté de 487,6 millions de dollars, ou 13.3%, à 4 151,2 millions de dollars par rapport à 3 663,6 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, les revenus ont augmenté de 1 458,9 millions de dollars, ou 13.8%, à 11 995,0 millions de dollars depuis 10 536,1 millions de dollars en 2023.

Répartition des sources de revenus primaires

Les revenus de l'entreprise sont principalement générés à partir de deux segments: les Amériques et les segments internationaux. La rupture pour les trois mois clos le 30 juin 2024 est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, la répartition des revenus est la suivante:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les segments pour les trois mois clos le 30 juin 2024, indiquent une tendance à la hausse saine, en particulier dans le segment des Amériques, qui a connu une forte augmentation de 14.8%. Pour la période de neuf mois, le segment des Amériques a également conduit avec une croissance de 16.0%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des trois mois clos le 30 juin 2024, la contribution aux revenus globaux par segment est résumé dans le tableau suivant:

Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, les contributions restent cohérentes:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

L'entreprise a connu une croissance significative du segment des Amériques, tirée par la croissance organique et une augmentation des revenus de passage. Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, les revenus de passage ont augmenté à 2,3 milliards de dollars, à partir de 2,0 milliards de dollars au cours de la même période l'année précédente. Pendant les neuf mois, les revenus de passage ont été 6,6 milliards de dollars, par rapport à 5,6 milliards de dollars l'année précédente.

Le segment international a également montré une croissance, en particulier dans des régions telles que le Moyen-Orient et l'Europe, qui ont contribué à un 8.4% Augmentation au cours des trois mois clos le 30 juin 2024. Les installations, l'eau et l'environnement et les marchés finaux du transport étaient les principaux moteurs de cette croissance.

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'AECOM (ACM)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'AECOM

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, le bénéfice brut a augmenté de 35,0 millions de dollars, ou 14.0%, à 285,1 millions de dollars par rapport à 250,1 millions de dollars pour la même période l'année dernière. La marge bénéficiaire brute en pourcentage de revenus était 6.9%, à partir de 6.8% l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le bénéfice brut était 790,2 millions de dollars, un 14.0% augmenter de 693,2 millions de dollars Au cours de la même période de l'année dernière, le maintien d'une marge bénéficiaire brute de 6.6%.

Bénéfice d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 juin 2024 était 227,5 millions de dollars, par rapport à une perte d'exploitation de $ (105,4 millions) pour la même période l'année dernière. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le bénéfice d'exploitation était 591,1 millions de dollars, à partir de 243,8 millions de dollars l'année précédente.

Bénéfice net: Le revenu net attribuable à AECOM était 134,3 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 juin 2024, par rapport à une perte nette de $ (134,7 millions) pour la même période l'année dernière. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, le bénéfice net était 229,7 millions de dollars, par rapport à 29,9 millions de dollars l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison d'une année à l'autre: Le tableau suivant résume le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et le résultat net de l'AECOM au cours des deux dernières années:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Moyennes de l'industrie: Les ratios de rentabilité de l'AECOM peuvent être comparés aux moyennes de l'industrie comme suit:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Les frais généraux et administratifs pour les trois mois clos le 30 juin 2024, diminuaient par 6,7 millions de dollars, ou 15.6%, à 36,2 millions de dollars par rapport à 42,9 millions de dollars pour la même période l'année dernière. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, ces dépenses étaient 116,6 millions de dollars, une légère augmentation de 112,7 millions de dollars l'année précédente.

Tendances de la marge brute: La marge bénéficiaire brute a montré une tendance régulière, restant stable à 6.6% Pour les neuf mois terminés le 30 juin 2024. Les améliorations de l'efficacité opérationnelle découlent des actions de restructuration et des revenus accrus.

Capitaux propres dans les gains des coentreprises: Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, les fonds propres dans les bénéfices des coentreprises étaient 7,7 millions de dollars, une reprise significative des pertes de capitaux propres de $ (303,5 millions) dans la même période de l'année dernière. Pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, les pertes en actions ont été 1,8 million de dollars, par rapport à $ (286,2 millions) pour l'année précédente.

Dette vs Équité: comment AECOM (ACM) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment AECOM finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 juin 2024, AECOM a signalé une dette totale de 2 541,5 millions de dollars, composé de:

• Contrat de crédit: 1 448,3 millions de dollars
• 2027 Notes supérieures: 997,3 millions de dollars
• Autre dette: 95,9 millions de dollars

La dette à long terme de l'entreprise se tenait à 2 451,5 millions de dollars, tandis que les passifs actuels comprenaient une partie de la dette à court terme de 66,2 millions de dollars .

Ratio dette / fonds propres

AECOM a un ratio dette / capital 8.7, ce qui indique une forte dépendance au financement de la dette par rapport aux capitaux propres. La moyenne de l'industrie pour ce ratio est généralement 1.5, suggérant que l'AECOM est nettement plus exploité que ses pairs.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

L'entreprise a maintenu son B1 La cote de crédit de Moody's, reflétant sa capacité à gérer les niveaux de dette malgré l'effet de levier élevé. Ces derniers mois, AECOM a émis 1 448,3 millions de dollars dans les accords de crédit et refinancé sa dette existante pour optimiser les dépenses d'intérêt.

Calendrier de l'échéance de la dette

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'AECOM équilibre sa croissance grâce à un mélange de financement endetté et en actions. La Société s'est récemment concentrée sur le financement par actions, les capitaux propres totaux s'élevant à 2 498,7 millions de dollars au 30 juin 2024. Cela reflète une augmentation de 2 383,7 millions de dollars l'année précédente.

La stratégie de l'entreprise consiste à tirer parti de ses forts flux de trésorerie des opérations pour servir sa dette tout en utilisant les actions pour les initiatives de croissance, maintenant une structure de capital robuste.

Évaluation de la liquidité de l'AECOM (ACM)

Évaluation de la liquidité d'AECOM

La liquidité d'une entreprise est principalement évaluée par ses ratios actuels et rapides, qui indiquent sa capacité à respecter les obligations à court terme. Pour AECOM, à la fin de 2023, le rapport actuel est 1.5, indiquant une position de liquidité relativement saine. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se dresse à 1.2.

Ratios actuels et rapides

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement est calculé comme des actifs actuels moins les passifs courants. AECOM a signalé le fonds de roulement de 500 millions de dollars pour 2023, montrant une tendance positive par rapport à 450 millions de dollars en 2022. Cette croissance indique que la société gère efficacement ses flux de trésorerie opérationnels et maintient suffisamment de liquidités pour soutenir ses opérations en cours.

Énoncés de trésorerie Overview

L'analyse de la déclaration de flux de trésorerie pour AECOM révèle des informations sur ses flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement:

Les flux de trésorerie d'exploitation ont augmenté, indiquant que l'entreprise génère plus d'argent à partir de ses principales activités commerciales. Cependant, les flux de trésorerie d'investissement et de financement négatifs suggèrent des investissements continus dans la croissance et le remboursement de la dette.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré les ratios de liquidité positifs et les tendances du fonds de roulement, des problèmes de liquidité potentiels pourraient découler de la tendance croissante dans le financement des sorties de trésorerie, ce qui pourrait avoir un impact sur la capacité de l'entreprise à financer les opérations à l'avenir. Néanmoins, le solide flux de trésorerie d'exploitation d'AECOM fournit une base solide pour répondre à ces préoccupations.

L'AECOM (ACM) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour l'entreprise se situe à 18.7 Au 30 juin 2024. Cela indique combien les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfices.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B est actuellement 2.1, suggérant que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est signalé à 12.4, donnant un aperçu de l'évaluation de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Il y a 12 mois: $55.32
• Il y a 6 mois: $72.50
• Prix ​​actuel de l'action: $68.34

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement des dividendes est actuellement 1.3%, avec un ratio de paiement de 22% basé sur le dernier dividende trimestriel de $0.22 par action déclarée le 5 juin 2024.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus entre les analystes indique un Prise note, avec 12 analystes suggérant une prise, 8 analystes Recommander l'achat, et 2 analystes conseiller la vente.

Risques clés face à l'AECOM (ACM)

Risques clés face à AECOM

Overview de risques internes et externes

La société fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: Une concurrence intense dans le secteur des infrastructures et des services environnementaux peut entraîner des pressions sur les prix et une baisse des marges bénéficiaires.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations gouvernementales concernant les politiques environnementales peuvent affecter les coûts du projet et les délais.
• Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent entraîner une réduction des dépenses du secteur public et privé dans des projets d'infrastructure.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels mis en évidence dans les récents rapports sur les gains comprennent des défis dans l'exécution du projet et l'allocation des ressources. Par exemple, la société a déclaré des coûts de restructuration de 29,1 millions de dollars Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, liés à l'alignement de son portefeuille immobilier avec des initiatives de flexibilité des employés.

Risques financiers

Les risques financiers sont également importants, car la société a connu des fluctuations de ses frais d'intérêt. Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, les frais d'intérêt sont passés à 51,4 millions de dollars par rapport à 38,8 millions de dollars dans la même période de l'année dernière. De plus, la société a enregistré une perte nette des opérations interrompues 105,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent le potentiel de pertes de déficience importantes. La société a vu ses capitaux propres dans les pertes de coentreprises diminuer considérablement, avec des pertes de 1,8 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 286,2 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise met en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques. Ceux-ci incluent:

• Gestion des coûts: L'entreprise se concentre sur la réduction des dépenses générales et administratives, qui ont diminué à 36,2 millions de dollars pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, de 42,9 millions de dollars l'année précédente.
• Investissement dans la technologie: Investissement continu dans les centres de capacités d'entreprise et les centres de services partagés pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Perspectives de croissance futures pour AECOM (ACM)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de l'AECOM sont soutenues par plusieurs moteurs de croissance clés.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: AECOM continue d'investir dans des améliorations technologiques visant à améliorer la livraison du projet et l'efficacité opérationnelle. Cela comprend les progrès de l'ingénierie numérique et des pratiques de construction durable.
• Extensions du marché: La société a poursuivi activement des projets sur les marchés émergents, qui ont montré des besoins importants de développement des infrastructures, en particulier en Asie-Pacifique et au Moyen-Orient.
• Acquisitions: AECOM a une histoire d'acquisitions stratégiques qui renforcent ses offres de services et sa portée géographique, améliorant son positionnement concurrentiel.

Projections de croissance future des revenus

Pour l'exercice 2024, les revenus de l'AECOM devraient atteindre 11,995 milliards de dollars, représentant une croissance de 13.8% par rapport à 10,536 milliards de dollars en 2023. Le segment des Amériques de l'entreprise devrait générer environ 9,324 milliards de dollars de ce total.

Estimations des bénéfices

Le résultat net attribuable à AECOM est prévu à 134,3 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, une reprise importante d'une perte nette de $ (134,7 millions) Au cours de la même période de 2023. Pendant les neuf mois, le bénéfice net devrait augmenter 229,7 millions de dollars depuis 29,9 millions de dollars d'une année à l'autre.

Initiatives et partenariats stratégiques

AECOM s'est engagé dans diverses initiatives stratégiques, y compris des partenariats avec des entreprises technologiques pour améliorer ses solutions d'infrastructure. Cette collaboration est axée sur l'intégration des technologies de la ville intelligente dans de nouveaux projets, ce qui est susceptible d'attirer davantage de clients à la recherche de solutions d'infrastructure innovantes.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de l'AECOM comprennent un pipeline de projet robuste avec 20,7 milliards de dollars alloué à des obligations de performance insatisfaites, avec approximativement 58% devrait être satisfait au cours des douze prochains mois. Cela indique une forte visibilité sur les revenus à court terme et une capacité opérationnelle.

Cette perspective financière complète met en évidence les opportunités de croissance importantes et les avantages stratégiques qu'AECOM possède en 2024.