Quebrando a saúde financeira do AECOM (ACM): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita AECOM (ACM)

Compreendendo os fluxos de receita da AECOM

A receita da empresa nos três meses findos em 30 de junho de 2024, aumentou por US $ 487,6 milhões, ou 13.3%, para US $ 4.151,2 milhões comparado com US $ 3.663,6 milhões pelo mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, a receita aumentou em US $ 1.458,9 milhões, ou 13.8%, para US $ 11.995,0 milhões de US $ 10.536,1 milhões em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

A receita da empresa é gerada principalmente a partir de dois segmentos: as Américas e segmentos internacionais. O detalhamento dos três meses findos em 30 de junho de 2024 é o seguinte:

Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, a repartição da receita é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano para os segmentos nos três meses findos em 30 de junho de 2024, indicam uma tendência ascendente saudável, particularmente no segmento das Américas, que viu um forte aumento de 14.8%. Durante o período de nove meses, o segmento das Américas também liderou com um crescimento de 16.0%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Durante os três meses findos em 30 de junho de 2024, a contribuição para a receita geral por segmento está resumida na tabela a seguir:

Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, as contribuições permanecem consistentes:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

A empresa experimentou um crescimento significativo no segmento das Américas, impulsionado pelo crescimento orgânico e pelo aumento da receita de repasse. Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, as receitas de passagem aumentadas para US $ 2,3 bilhões, de cima de US $ 2,0 bilhões No mesmo período, o ano anterior. Durante os nove meses, as receitas de repasse US $ 6,6 bilhões, comparado com US $ 5,6 bilhões no ano anterior.

O segmento internacional também mostrou crescimento, particularmente em regiões como o Oriente Médio e a Europa, que contribuíram para um 8.4% Aumento durante os três meses findos em 30 de junho de 2024. As instalações, água e meio ambiente e mercados finais de transporte foram os principais fatores desse crescimento.

Um mergulho profundo na lucratividade da AECOM (ACM)

Um mergulho profundo na lucratividade da AECOM

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, o lucro bruto aumentou em US $ 35,0 milhões, ou 14.0%, para US $ 285,1 milhões comparado com US $ 250,1 milhões pelo mesmo período do ano passado. A margem de lucro bruta como uma porcentagem de receita foi 6.9%, de cima de 6.8% no ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, o lucro bruto foi US $ 790,2 milhões, a 14.0% aumento de US $ 693,2 milhões no mesmo período do ano passado, mantendo uma margem de lucro bruta de 6.6%.

Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de junho de 2024 foi US $ 227,5 milhões, comparado a uma perda operacional de $ (105,4 milhões) pelo mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, a receita operacional foi US $ 591,1 milhões, de cima de US $ 243,8 milhões no ano anterior.

Lucro líquido: O lucro líquido atribuível à AECOM era US $ 134,3 milhões Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com uma perda líquida de $ (134,7 milhões) pelo mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, o lucro líquido foi US $ 229,7 milhões, comparado com US $ 29,9 milhões no ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparação ano a ano: A tabela a seguir resume o lucro bruto, o lucro operacional e o lucro líquido da AECOM nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Médias da indústria: Os índices de rentabilidade da AECOM podem ser comparados com as médias da indústria da seguinte forma:

Análise da eficiência operacional

Gerenciamento de custos: Despesas gerais e administrativas nos três meses findos em 30 de junho de 2024, diminuíram por US $ 6,7 milhões, ou 15.6%, para US $ 36,2 milhões comparado com US $ 42,9 milhões pelo mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, essas despesas foram US $ 116,6 milhões, um ligeiro aumento de US $ 112,7 milhões no ano anterior.

Tendências de margem bruta: A margem de lucro bruta mostrou uma tendência constante, permanecendo estável em 6.6% Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024. As melhorias de eficiência operacional resultam de ações de reestruturação e aumento da receita.

Equidade nos ganhos de joint ventures: Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, o patrimônio dos ganhos de joint ventures foi US $ 7,7 milhões, uma recuperação significativa de perdas de ações de $ (303,5 milhões) no mesmo período do ano passado. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, as perdas de ações foram US $ 1,8 milhão, comparado com $ (286,2 milhões) para o ano anterior.

Dívida vs. patrimônio: como a Aecom (ACM) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Aecom financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de junho de 2024, a AECOM relatou uma dívida total de US $ 2.541,5 milhões, consistindo em:

• Contrato de Crédito: US $ 1.448,3 milhões
• 2027 Notas seniores: US $ 997,3 milhões
• Outra dívida: US $ 95,9 milhões

A dívida de longo prazo da empresa estava em US $ 2.451,5 milhões, enquanto os passivos circulantes incluíam uma parte da dívida de curto prazo de US $ 66,2 milhões .

Relação dívida / patrimônio

AECOM tem uma relação dívida / patrimônio de 8.7, o que indica uma forte dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. A média da indústria para essa proporção está normalmente 1.5, sugerindo que a AECOM é significativamente mais alavancada do que seus pares.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

A empresa manteve seu B1 Classificação de crédito da Moody's, refletindo sua capacidade de gerenciar os níveis de dívida, apesar da alta alavancagem. Nos últimos meses, a AECOM emitiu US $ 1.448,3 milhões em acordos de crédito e refinanciados sua dívida existente para otimizar as despesas de juros.

Cronograma de vencimento da dívida

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A AECOM equilibra seu crescimento através de uma mistura de dívida e financiamento de ações. A empresa se concentrou recentemente no financiamento de ações, com o patrimônio líquido total no valor de US $ 2.498,7 milhões em 30 de junho de 2024. Isso reflete um aumento de US $ 2.383,7 milhões no ano anterior.

A estratégia da empresa envolve alavancar seu forte fluxo de caixa das operações para atender sua dívida e utilizar as iniciativas de capital para o crescimento, mantendo assim uma estrutura de capital robusta.

Avaliando a liquidez do AECOM (ACM)

Avaliando a liquidez da AECOM

A liquidez de uma empresa é avaliada principalmente por meio de suas proporções atuais e rápidas, que indicam sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo. Para a AECOM, no final de 2023, a proporção atual é 1.5, indicando uma posição de liquidez relativamente saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.2.

Taxas atuais e rápidas

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro é calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante. AECOM relatou capital de giro de US $ 500 milhões para 2023, mostrando uma tendência positiva em comparação com US $ 450 milhões Em 2022. Esse crescimento indica que a empresa está efetivamente gerenciando seu fluxo de caixa operacional e mantendo liquidez suficiente para apoiar suas operações em andamento.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A análise da demonstração do fluxo de caixa para a AECOM revela informações sobre seus fluxos de caixa operacionais, investindo e financiados:

O fluxo de caixa operacional aumentou, indicando que a empresa está gerando mais dinheiro a partir de suas principais atividades comerciais. No entanto, os fluxos de caixa de investimento e financiamento negativos sugerem investimentos em andamento em crescimento e pagamento de dívidas.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar dos índices de liquidez positivos e das tendências de capital de giro, possíveis preocupações com liquidez podem surgir da crescente tendência no financiamento de saídas de caixa, o que pode afetar a capacidade da empresa de financiar operações no futuro. No entanto, o forte fluxo de caixa operacional da AECOM fornece uma base sólida para abordar essas preocupações.

O AECOM (ACM) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para a empresa está em 18.7 Em 30 de junho de 2024. Isso indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B é atualmente 2.1, sugerindo que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em comparação com o valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é relatada em 12.4, fornecendo informações sobre a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $55.32
• 6 meses atrás: $72.50
• Preço atual das ações: $68.34

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é atualmente 1.3%, com uma taxa de pagamento de 22% com base no mais recente dividendo trimestral de $0.22 por ação declarada em 5 de junho de 2024.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso entre os analistas indica um Segurar classificação, com 12 analistas sugerindo Hold, 8 analistas recomendando comprar e 2 analistas Aconselhando a venda.

Riscos -chave enfrentados pela AECOM (ACM)

Riscos -chave enfrentados pela AECOM

Overview de riscos internos e externos

A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais riscos incluem:

• Concorrência da indústria: A intensa concorrência no setor de infraestrutura e serviços ambientais pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos governamentais em relação às políticas ambientais podem afetar os custos e os cronogramas do projeto.
• Condições de mercado: As crises econômicas podem levar a gastos com redução do setor público e privado em projetos de infraestrutura.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem desafios na execução do projeto e na alocação de recursos. Por exemplo, a empresa relatou custos de reestruturação de US $ 29,1 milhões Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, relacionados ao alinhamento de seu portfólio imobiliário com iniciativas de flexibilidade dos funcionários.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros também são significativos, pois a empresa viu flutuações em suas despesas com juros. Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, as despesas de juros aumentaram para US $ 51,4 milhões comparado com US $ 38,8 milhões no mesmo período do ano passado. Além disso, a empresa registrou uma perda líquida de operações descontinuadas de US $ 105,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem o potencial de perdas significativas por redução ao valor recuperável. A Companhia viu sua equidade nas perdas de joint ventures caírem significativamente, com perdas de US $ 1,8 milhão pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com US $ 286,2 milhões pelo mesmo período do ano anterior.

Estratégias de mitigação

A empresa está implementando várias estratégias para mitigar esses riscos. Estes incluem:

• Gerenciamento de custos: A empresa está focada na redução de despesas gerais e administrativas, que diminuíram para US $ 36,2 milhões Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, de US $ 42,9 milhões no ano anterior.
• Investimento em tecnologia: Investimento contínuo em centros de capacidade corporativo e centros de serviço compartilhados para melhorar a eficiência operacional.

Perspectivas de crescimento futuro para a AECOM (ACM)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a AECOM são sustentadas por vários fatores de crescimento importantes.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A AECOM continua a investir em aprimoramentos de tecnologia destinados a melhorar a entrega do projeto e a eficiência operacional. Isso inclui avanços em engenharia digital e práticas de construção sustentáveis.
• Expansões de mercado: A empresa vem buscando ativamente projetos em mercados emergentes, que mostraram necessidades significativas de desenvolvimento de infraestrutura, particularmente na Ásia-Pacífico e no Oriente Médio.
• Aquisições: A AECOM tem um histórico de aquisições estratégicas que reforçam suas ofertas de serviços e alcance geográfico, aumentando seu posicionamento competitivo.

Projeções futuras de crescimento de receita

Para o ano fiscal de 2024, a receita da AECOM é projetada para alcançar US $ 11,995 bilhões, representando um crescimento de 13.8% comparado com US $ 10,536 bilhões em 2023. O segmento das Américas somente deve gerar aproximadamente US $ 9,324 bilhões deste total.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido atribuível à AECOM é projetado em US $ 134,3 milhões Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, uma recuperação significativa de uma perda líquida de $ (134,7 milhões) No mesmo período de 2023. Nos nove meses, espera -se que o lucro líquido aumente para US $ 229,7 milhões de US $ 29,9 milhões ano a ano.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A AECOM se envolveu em várias iniciativas estratégicas, incluindo parcerias com empresas de tecnologia para aprimorar suas soluções de infraestrutura. Essa colaboração está focada na integração de tecnologias da cidade inteligente em novos projetos, o que provavelmente atrairá mais clientes que procuram soluções inovadoras de infraestrutura.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da AECOM incluem um pipeline de projetos robusto com US $ 20,7 bilhões alocados a obrigações de desempenho insatisfeitos, com aproximadamente 58% Espera -se que seja satisfeito nos próximos doze meses. Isso indica uma forte visibilidade de receita de curto prazo e capacidade operacional.

Essa perspectiva financeira abrangente destaca as oportunidades de crescimento significativas e as vantagens estratégicas que a AECOM possui para 2024.