تحليل الصحة المالية لشركة Avangrid, Inc. (AGR): رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات شركة Avangrid, Inc. (AGR).

فهم مصادر إيرادات شركة Avangrid, Inc

يتأثر الأداء المالي لشركة Avangrid, Inc.‎ بشكل كبير بمصادر إيراداتها المتنوعة. تحقق الشركة إيراداتها في المقام الأول من خلال قطاعات الشبكات والطاقة المتجددة. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Avangrid عن زيادة في إيرادات التشغيل قدرها 6.6% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، حيث ارتفعت من 6,027 مليون دولار إلى 6,423 مليون دولار.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

ساهم قطاع الشبكات تقريبًا 82.2% من إجمالي الإيرادات، في حين ساهم قطاع الطاقة المتجددة 17.8%.

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

وفي قطاع الشبكات، زادت إيرادات التشغيل بمقدار 343 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادات الأسعار في نيويورك اعتبارًا من 12 أكتوبر 2023. وفي المقابل، شهد قطاع مصادر الطاقة المتجددة زيادة قدرها 55 مليون دولار أمريكي، تُعزى إلى الظروف المواتية لتداول الطاقة الحرارية.

مقارنة الإيرادات على أساس سنوي

وكانت الزيادة في إيرادات الشبكات مدفوعة بمجموعة من تعديلات الأسعار والآليات التنظيمية. تأثر نمو قطاع الطاقة المتجددة بظروف السوق مما أدى إلى ارتفاع الأسعار التجارية والتغيرات الإيجابية في معاملات مشتقات الطاقة.

بشكل عام، يبدو الوضع المالي لشركة Avangrid, Inc. مستقرًا، مع نمو ثابت في الإيرادات عبر قطاعاتها الأساسية، مما يعكس الإدارة الفعالة وظروف السوق المواتية.

نظرة عميقة على ربحية شركة Avangrid, Inc. (AGR).

نظرة عميقة على ربحية شركة Avangrid, Inc

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

أفادت الشركة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:

• إيرادات التشغيل: 2,083 مليون دولار
• صافي الدخل: 205 مليون دولار
• صافي الدخل المعدل: 211 مليون دولار

وكانت الأرقام للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:

• إيرادات التشغيل: 6,423 مليون دولار
• صافي الدخل: 725 مليون دولار
• صافي الدخل المعدل: 741 مليون دولار

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

مقارنة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:

• صافي الدخل زاد بنسبة 146 مليون دولار من 59 مليون دولار في عام 2023 إلى 205 مليون دولار في عام 2024.
• صافي الدخل المعدل ارتفع بواسطة 106 مليون دولار من 105 مليون دولار ل 211 مليون دولار.

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بعام 2023:

• صافي الدخل زاد بنسبة 336 مليون دولار من 389 مليون دولار ل 725 مليون دولار.
• صافي الدخل المعدل ارتفع بواسطة 307 مليون دولار من 434 مليون دولار ل 741 مليون دولار.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

تحليل الكفاءة التشغيلية

أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:

• الدخل التشغيلي: 862 مليون دولار
• الاستهلاك والإطفاء: 935 مليون دولار
• مصاريف الفائدة: 379 مليون دولار

من حيث التكاليف التشغيلية:

• مصاريف التشغيل والصيانة: 2,477 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 2,319 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
• الطاقة المشتراة والغاز الطبيعي والوقود المستخدم: 1,610 مليون دولار، انخفاضًا من 1,844 مليون دولار في عام 2023.

بشكل عام، أدت استراتيجيات إدارة التكلفة للشركة إلى انخفاض نفقات الطاقة المشتراة، مما ساهم بشكل إيجابي في اتجاهات هامش الربح الإجمالي.

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Avangrid, Inc. (AGR) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Avangrid, Inc. بتمويل نموها

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Avangrid, Inc. عن إجمالي ديون قدره 10,768 مليون دولار، والتي تشمل كلا من الالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. التقسيم هو كما يلي:

• الديون قصيرة الأجل (الأوراق التجارية): 1,928 مليون دولار
• الديون طويلة الأجل: 8,840 مليون دولار

تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة 0.52، محسوبة من إجمالي المطلوبات 26.043 مليون دولار وإجمالي حقوق الملكية 20,690 مليون دولار اعتبارا من نفس التاريخ. وهذه النسبة أقل من متوسط ​​الصناعة بحوالي 1.0مما يشير إلى نهج أكثر تحفظًا للاستفادة من هيكل رأس المال.

إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية

في الأشهر الأخيرة، شاركت Avangrid في أنشطة إصدار ديون كبيرة. والجدير بالذكر أنها أصدرت 1,200 مليون دولار في الديون غير المتداولة مع الشركات التابعة في يونيو 2024 و 655 مليون دولار في الديون الأخرى غير الجارية. بلغت مصاريف الفائدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 379 مليون دولار، زيادة كبيرة من 301 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة الأرصدة القائمة على الأوراق التجارية والقروض الأخرى.

قامت وكالتا موديز وستاندرد آند بورز بتصنيف ائتمان Avangrid على أنه درجة استثمارية، مما يعكس توقعات مستقرة على الرغم من ارتفاع نفقات الفائدة المرتبطة بزيادة مستويات ديونها.

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم

تستخدم Avangrid نهجًا متوازنًا بين تمويل الديون وتمويل الأسهم لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن نفقات رأسمالية قدرها 2,854 مليون دولاروالتي تم تمويلها من خلال التدفقات النقدية التشغيلية وإصدارات الديون. بالإضافة إلى ذلك، تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع النقد وما يعادله 148 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.

يلخص الجدول التالي هيكل رأس مال Avangrid وأنشطة التمويل:

تقييم سيولة شركة Avangrid, Inc. (AGR).

تقييم سيولة شركة Avangrid, Inc

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:

نسبة سريعة: النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي كما يلي:

اتجاهات رأس المال العامل: رأس المال العامل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو:

التدفق النقدي Overview:

مخاوف السيولة المحتملة: لدى الشركة رصيد قائم من الأوراق التجارية قدره 1,928 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. متوسط ​​سعر الفائدة المرجح على الأوراق التجارية هو 5.10%. إجمالي الدين، بما في ذلك الالتزامات المتداولة، هو 26.043 مليون دولار، ويبلغ إجمالي الأصول 46,733 مليون دولار.

قوة السيولة: تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى تسهيلات ائتمانية قدرها 3,575 مليون دولار ورصيد النقد وما في حكمه في 148 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.

بشكل عام، تشير مقاييس السيولة إلى وضع قوي، مع نسبة حالية أعلى من 1.5 ونسبة سريعة أعلى من 1.0، مما يشير إلى أن الشركة يمكنها الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بشكل مريح.

هل شركة Avangrid, Inc. (AGR) مُبالغة في تقدير قيمتها أم مُقدرة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

عند تقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، يتم تحديد النسب المالية الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). شديد الأهمية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم ملاحظة النسب التالية:

• نسبة السعر إلى الربحية: 20.7
• نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 1.5
• نسبة EV/EBITDA: 14.2

أظهر سعر السهم اتجاهات ملحوظة خلال الـ 12 شهرًا الماضية. وكان سعر السهم في بداية عام 2024 تقريبًا $45.00، واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إلى حوالي $51.00، وهو ما يمثل زيادة قدرها حوالي 13.3%.

عائد الأرباح ونسب الدفع

وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.44 للسهم الواحد في سبتمبر 2024. يعتمد عائد الأرباح السنوي على سعر السهم الحالي لـ $51.00 هو تقريبا 3.45%. يتم احتساب نسبة الدفع للأشهر التسعة الماضية على النحو التالي:

• نسبة توزيع الأرباح: 47% (محسوبة من الأرباح المعلنة البالغة 510 مليون دولار أمريكي مقابل صافي دخل قدره 1.1 مليار دولار أمريكي).

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

تشير تقييمات المحللين إلى إجماع يمسك بالنسبة للسهم، مع التوزيع التالي:

• يشتري: 8 محللين
• يمسك: 12 محللاً
• يبيع: 2 محللين

ملخص المقاييس المالية الرئيسية

تشير مقاييس التقييم إلى وجهة نظر مختلطة حول الوضع المالي للشركة ووضعها في السوق، مما يستدعي دراسة متأنية من قبل المستثمرين.

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Avangrid, Inc. (AGR)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Avangrid, Inc.

تشمل المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على الصحة المالية للشركة ما يلي:

• مسابقة الصناعة: يواجه قطاع الطاقة منافسة شديدة، لا سيما في مجال الطاقة المتجددة، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق.
• التغييرات التنظيمية: تخضع الشركة للوائح الطاقة المعقدة على المستوى الفيدرالي ومستوى الولايات والمستوى المحلي، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على العمليات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول التنظيمية حوالي 914 مليون دولار.
• ظروف السوق: ويمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الطاقة والطلب عليها على الإيرادات. على سبيل المثال، ارتفعت إيرادات التشغيل من 1,974 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 2,083 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2024.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية

تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على عدة مخاطر:

• المخاطر التشغيلية: وقد لوحظت زيادة في تكاليف التشغيل بسبب التضخم وتعطل سلسلة التوريد. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف التشغيل 5,561 مليون دولار.
• المخاطر المالية: وارتفعت مصاريف الفوائد، حيث بلغ صافي مصاريف الفوائد لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 132 مليون دولار مقارنة ب 107 مليون دولار في العام السابق.
• المخاطر الاستراتيجية: قد يؤثر عدم الاستقرار الجيوسياسي المستمر على العمليات والأداء المالي. بلغ إجمالي صافي الالتزامات التنظيمية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 1,147 مليون دولار.

استراتيجيات التخفيف

وقد قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات لمواجهة هذه المخاطر:

• المشاركة التنظيمية: المشاركة بنشاط في العملية التنظيمية للتأثير على النتائج التي تؤثر على العمليات التجارية.
• مبادرات إدارة التكلفة: تنفيذ تدابير للتحكم في التكاليف التشغيلية وتحسين الكفاءة، كما يتضح من أ انخفاض في الطاقة المشتراة والغاز الطبيعي والوقود المستخدم من 482 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 457 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.
• تنويع مصادر الطاقة: التوسع في مشاريع الطاقة المتجددة للتخفيف من الاعتماد على مصادر الطاقة التقليدية وتقليل التعرض لتقلبات السوق.

آفاق النمو المستقبلي لشركة Avangrid, Inc. (AGR)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Avangrid, Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

تمتلك شركة Avangrid, Inc. العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تعزز مكانتها في السوق. وتشمل هذه:

• ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على ابتكارات الطاقة المتجددة، وخاصة في تقنيات الرياح والطاقة الشمسية.
• توسعات السوق: تسعى Avangrid بنشاط إلى البحث عن فرص في الأسواق الجغرافية الجديدة، لا سيما في قطاعات الطاقة المتجددة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
• عمليات الاستحواذ: ويجري النظر في عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتوسيع محفظة الطاقة المتجددة وتعزيز عروض خدماتها.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

بلغت إيرادات Avangrid للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6,423 مليون دولار، مقارنة ب 6,027 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 6.5%. ومن المتوقع أن يكون صافي الدخل المعدل المتوقع لعام 2024 741 مليون دولار، من 434 مليون دولار في عام 2023.

المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات

دخلت Avangrid في العديد من الشراكات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز مسار نموها. أبرزها:

• مشروع نيو إنجلاند للطاقة النظيفة (NECEC)، أ 1.5 مليار دولار ويهدف الاستثمار إلى زيادة قدرة النقل ودعم توصيل الطاقة المتجددة.
• التعاون مع Hydro-Québec لتسهيل نقل الطاقة المتجددة عبر الحدود.

المزايا التنافسية

تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها Avangrid ما يلي:

• التواجد الراسخ في السوق: مع عملياتها في عدة ولايات، تتمتع الشركة ببنية تحتية قوية وقاعدة عملاء.
• الخبرة التنظيمية: تتمتع الشركة بفهم قوي للبيئات التنظيمية، مما يساعد في التعامل مع قوانين الطاقة المعقدة.
• التركيز على الاستدامة: ويتوافق التزام Avangrid بالطاقة المتجددة مع الطلب المتزايد في السوق على الممارسات المستدامة، مما يضعها في مكانة إيجابية في قطاع الطاقة.

يشير التركيز الاستراتيجي لشركة Avangrid على قطاع الطاقة المتجددة وأدائها المالي إلى إمكانات قوية للنمو المستقبلي، مدعومة بمبادراتها المستمرة وموقعها التنافسي في السوق.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Avangrid, Inc. (AGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avangrid, Inc. (AGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Avangrid, Inc. (AGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.