Quebrando a Saúde Financeira Avangrid, Inc. (AGR): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Avangrid, Inc. (AGR)

Entendendo os fluxos de receita da Avangrid, Inc.

O desempenho financeiro da Avangrid, Inc. é significativamente influenciado por seus diversos fluxos de receita. A empresa gera principalmente receita por meio de seus segmentos de redes e renováveis. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Avangrid relatou um aumento nas receitas operacionais de 6.6% Comparado ao mesmo período em 2023, subindo de US $ 6.027 milhões para US $ 6.423 milhões.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento de redes contribuiu aproximadamente 82.2% da receita total, enquanto o segmento de renováveis ​​contribuiu 17.8%.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

No segmento de redes, as receitas operacionais aumentaram em US $ 343 milhões, principalmente devido a aumentos de taxas em Nova York a partir de 12 de outubro de 2023. Por outro lado, o segmento de renováveis ​​viu um aumento de US $ 55 milhões, atribuído a condições favoráveis ​​de negociação térmica e de energia.

Comparação de receita ano a ano

O aumento da receita das redes foi impulsionado por uma combinação de ajustes de taxa e mecanismos regulatórios. O crescimento do segmento de renováveis ​​foi influenciado pelas condições do mercado, levando a preços mais altos do comerciante e mudanças favoráveis ​​nas transações derivadas de energia.

No geral, a saúde financeira da Avangrid, Inc. parece estável, com crescimento consistente da receita em seus segmentos primários, refletindo o gerenciamento eficaz e as condições favoráveis ​​do mercado.

Um mergulho profundo na AVANGRID, INC. (AGR) lucratividade

Um mergulho profundo na Avangrid, Inc. lucratividade

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receitas operacionais: US $ 2.083 milhões
• Resultado líquido: US $ 205 milhões
• Lucro líquido ajustado: US $ 211 milhões

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números foram:

• Receitas operacionais: US $ 6.423 milhões
• Resultado líquido: US $ 725 milhões
• Lucro líquido ajustado: US $ 741 milhões

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Comparando os três meses findos em 30 de setembro de 2024 ao mesmo período em 2023:

• Resultado líquido aumentado em US $ 146 milhões de US $ 59 milhões em 2023 para US $ 205 milhões em 2024.
• Lucro líquido ajustado levantou -se US $ 106 milhões de US $ 105 milhões para US $ 211 milhões.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com 2023:

• Resultado líquido aumentado em US $ 336 milhões de US $ 389 milhões para US $ 725 milhões.
• Lucro líquido ajustado levantou -se US $ 307 milhões de US $ 434 milhões para US $ 741 milhões.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita operacional: US $ 862 milhões
• Depreciação e amortização: US $ 935 milhões
• Despesa de juros: US $ 379 milhões

Em termos de custos operacionais:

• Operações e despesas de manutenção: US $ 2.477 milhões, acima dos US $ 2.319 milhões em 2023.
• Energia comprada, gás natural e combustível usado: US $ 1.610 milhões, abaixo dos US $ 1.844 milhões em 2023.

No geral, as estratégias de gerenciamento de custos da empresa levaram a uma diminuição nas despesas de energia compradas, contribuindo positivamente para as tendências de margem bruta.

Dívida vs. Equidade: Como Avangrid, Inc. (AGR) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Avangrid, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Avangrid, Inc. relatou uma dívida total de US $ 10.768 milhões, que inclui obrigações de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:

• Dívida de curto prazo (artigo comercial): US $ 1.928 milhões
• Dívida de longo prazo: US $ 8.840 milhões

A relação dívida / patrimônio da empresa está em 0.52, calculado a partir de passivos totais de US $ 26.043 milhões e patrimônio total de US $ 20.690 milhões na mesma data. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 1.0, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar sua estrutura de capital.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Nos últimos meses, o Avangrid se envolveu em atividades significativas de emissão de dívidas. Notavelmente, emitiu US $ 1.200 milhões em dívida sem corrente com afiliados em junho de 2024 e US $ 655 milhões em outras dívidas não circulantes. A despesa de juros pelos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi US $ 379 milhões, um aumento substancial de US $ 301 milhões Pelo mesmo período em 2023, principalmente devido ao aumento de saldos pendentes em papel comercial e outros empréstimos.

Moody e S&P classificaram o crédito da Avangrid como grau de investimento, refletindo uma perspectiva estável, apesar das crescentes despesas de juros associadas ao seu aumento nos níveis de dívida.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Avangrid emprega uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações para financiar suas iniciativas de crescimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou despesas de capital de US $ 2.854 milhões, que foram financiados por meio de fluxos de caixa operacionais e emissões de dívidas. Além disso, a empresa mantém uma posição robusta de liquidez com caixa e equivalentes de caixa de US $ 148 milhões em 30 de setembro de 2024.

A tabela a seguir resume a estrutura de capital e as atividades de financiamento de Avangrid:

Avaliando Avangrid, Inc. (AGR) Liquidez

Avaliando a liquidez da Avangrid, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:

Tendências de capital de giro: O capital de giro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é:

Fluxo de caixa Overview:

Preocupações de liquidez potenciais: A empresa possui um balanço excelente de papel comercial de US $ 1.928 milhões em 30 de setembro de 2024. A taxa de juros da média ponderada em papel comercial é 5.10%. A dívida total, incluindo passivos atuais, é US $ 26.043 milhõese os ativos totais equivalem a US $ 46.733 milhões.

Pontos fortes de liquidez: A empresa tem acesso a uma linha de crédito de US $ 3.575 milhões e um balanço de caixa e equivalentes em dinheiro em US $ 148 milhões em 30 de setembro de 2024.

No geral, as métricas de liquidez indicam uma posição sólida, com uma proporção de corrente acima de 1,5 e uma proporção rápida acima de 1,0, sugerindo que a empresa pode cumprir confortavelmente suas obrigações de curto prazo.

A Avangrid, Inc. (AGR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) são crítico. Em 30 de setembro de 2024, são observados os seguintes índices:

• Razão P/E: 20.7
• Proporção p/b: 1.5
• Proporção EV/EBITDA: 14.2

O preço das ações mostrou tendências notáveis ​​nos últimos 12 meses. O preço das ações no início de 2024 foi aproximadamente $45.00, e em 30 de setembro de 2024, ele aumentou sobre $51.00, representando um aumento de aproximadamente 13.3%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo trimestral de $0.44 por ação em setembro de 2024. O rendimento anualizado de dividendos com base no preço atual das ações de $51.00 é aproximadamente 3.45%. A taxa de pagamento nos últimos nove meses é calculada da seguinte forma:

• Taxa de pagamento de dividendos: 47% (calculado a partir de dividendos declarados de US $ 510 milhões em relação ao lucro líquido de US $ 1,1 bilhão).

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas sugerem um consenso de Segurar Para o estoque, com o seguinte quebra:

• Comprar: 8 analistas
• Segurar: 12 analistas
• Vender: 2 analistas

Resumo das Métricas Financeiras Principais

As métricas de avaliação indicam uma perspectiva mista sobre a posição de saúde e mercado financeiro da empresa, garantindo uma consideração cuidadosa pelos investidores.

Riscos -chave enfrentados pela Avangrid, Inc. (AGR)

Riscos -chave enfrentados pela Avangrid, Inc.

Os riscos internos e externos que afetam a saúde financeira da empresa incluem:

• Concorrência da indústria: O setor de energia enfrenta intensa concorrência, particularmente em energia renovável, com vários jogadores que disputam participação de mercado.
• Alterações regulatórias: A empresa está sujeita a regulamentos de energia complexos nos níveis federal, estadual e local, que podem afetar significativamente as operações. Em 30 de setembro de 2024, os ativos regulatórios totais totalizaram aproximadamente US $ 914 milhões.
• Condições de mercado: As flutuações nos preços e demanda da energia podem afetar as receitas. Por exemplo, as receitas operacionais aumentaram de US $ 1.974 milhões pelos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 2.083 milhões para o mesmo período em 2024.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos

Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos:

• Riscos operacionais: O aumento dos custos operacionais devido a interrupções na inflação e na cadeia de suprimentos foi observado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram US $ 5.561 milhões.
• Riscos financeiros: As despesas de juros aumentaram, com despesas com juros líquidos nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em US $ 132 milhões comparado com US $ 107 milhões no ano anterior.
• Riscos estratégicos: A instabilidade geopolítica em andamento pode afetar as operações e o desempenho financeiro. O valor líquido total de passivos regulatórios em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 1.147 milhões.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para lidar com esses riscos:

• Engajamento regulatório: Participando ativamente do processo regulatório para influenciar os resultados que afetam as operações comerciais.
• Iniciativas de gerenciamento de custos: Implementar medidas para controlar os custos operacionais e melhorar a eficiência, evidenciado por um diminuição da energia comprada, gás natural e combustível usado de US $ 482 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 457 milhões No terceiro trimestre de 2024.
• Diversificação de fontes de energia: Expandir projetos de energia renovável para mitigar a dependência das fontes de energia tradicionais e reduzir a exposição à volatilidade do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para Avangrid, Inc. (AGR)

Perspectivas de crescimento futuro para Avangrid, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Avangrid, Inc. possui vários principais fatores de crescimento que devem aumentar sua posição de mercado. Estes incluem:

• Inovações de produtos: A empresa está focada em inovações energéticas renováveis, particularmente em tecnologias eólicas e solares.
• Expansões de mercado: A Avangrid está buscando ativamente oportunidades em novos mercados geográficos, particularmente em setores de energia renovável nos Estados Unidos.
• Aquisições: As aquisições estratégicas estão sendo consideradas para expandir seu portfólio de energia renovável e aprimorar suas ofertas de serviços.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita de Avangrid nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6.423 milhões, comparado com US $ 6.027 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 6.5%. Espera -se que o lucro líquido ajustado projetado para 2024 seja US $ 741 milhões, de cima de US $ 434 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A Avangrid firmou várias parcerias estratégicas destinadas a melhorar sua trajetória de crescimento. Notavelmente:

• O projeto da New England Clean Energy Connect (NECEC), um US $ 1,5 bilhão O investimento pretende aumentar a capacidade de transmissão e apoiar a entrega de energia renovável.
• Colaborações com Hydro-Québec para facilitar a transmissão de energia renovável transfronteiriça.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas de Avangrid incluem:

• Presença de mercado estabelecida: Com operações em vários estados, a empresa possui uma infraestrutura robusta e base de clientes.
• Experiência regulatória: A empresa tem um forte entendimento dos ambientes regulatórios, o que ajuda na navegação de leis complexas de energia.
• Concentre -se na sustentabilidade: O compromisso da Avangrid com a energia renovável se alinha com a crescente demanda do mercado por práticas sustentáveis, posicionando -a favoravelmente no setor de energia.

O foco estratégico da Avangrid no setor renovável e seu desempenho financeiro indicam um forte potencial para crescimento futuro, apoiado por suas iniciativas em andamento e posicionamento competitivo no mercado.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Avangrid, Inc. (AGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avangrid, Inc. (AGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Avangrid, Inc. (AGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.