Briser Avangrid, Inc. (AGR) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Avangrid, Inc. (AGR) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus d'Avangrid, Inc.

La performance financière d'Avangrid, Inc. est considérablement influencée par ses diverses sources de revenus. L'entreprise génère principalement des revenus grâce à ses réseaux et à ses segments d'énergies renouvelables. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Avangrid a signalé une augmentation des revenus de fonctionnement de 6.6% Comparé à la même période en 2023, passant de 6 027 millions de dollars à 6 423 millions de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le segment des réseaux a contribué à peu près 82.2% du total des revenus, tandis que le segment des énergies renouvelable a contribué 17.8%.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Dans le segment des réseaux, les revenus d'exploitation ont augmenté de 343 millions de dollars, principalement en raison de l'augmentation des taux à New York à compter du 12 octobre 2023. En revanche, le segment des énergies renouvelables a connu une augmentation de 55 millions de dollars, attribuée à des conditions de négociation thermique et d'électricité favorables.

Comparaison des revenus d'une année sur l'autre

L'augmentation des revenus des réseaux a été tirée par une combinaison d'ajustements des taux et de mécanismes de réglementation. La croissance du segment des énergies renouvelables a été influencée par les conditions du marché conduisant à des prix des marchands plus élevés et à des changements favorables dans les transactions dérivées énergétiques.

Dans l'ensemble, la santé financière d'Avangrid, Inc. semble stable, avec une croissance cohérente des revenus dans ses principaux segments, reflétant une gestion efficace et des conditions de marché favorables.

Une plongée profonde dans Avangrid, Inc. (AGR) rentable

Une plongée profonde dans Avangrid, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenus opérationnels: 2 083 millions de dollars
• Revenu net: 205 millions de dollars
• Revenu net ajusté: 211 millions de dollars

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres étaient:

• Revenus opérationnels: 6 423 millions de dollars
• Revenu net: 725 millions de dollars
• Revenu net ajusté: 741 millions de dollars

Tendances de la rentabilité dans le temps

Comparaison des trois mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023:

• Revenu net augmenté de 146 millions de dollars depuis 59 millions de dollars en 2023 à 205 millions de dollars en 2024.
• Revenu net ajusté se lever 106 millions de dollars depuis 105 millions de dollars à 211 millions de dollars.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à 2023:

• Revenu net augmenté de 336 millions de dollars depuis 389 millions de dollars à 725 millions de dollars.
• Revenu net ajusté se lever 307 millions de dollars depuis 434 millions de dollars à 741 millions de dollars.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Résultat d'exploitation: 862 millions de dollars
• Dépréciation et amortissement: 935 millions de dollars
• Intérêt des intérêts: 379 millions de dollars

En termes de coûts opérationnels:

• Frais d'exploitation et d'entretien: 2 477 millions de dollars, contre 2 319 millions de dollars en 2023.
• Acheté de l'énergie, du gaz naturel et du carburant utilisé: 1 610 millions de dollars, contre 1 844 millions de dollars en 2023.

Dans l'ensemble, les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise ont entraîné une diminution des frais d'alimentation achetés, contribuant positivement aux tendances brutes de la marge.

Dette vs Équité: comment Avangrid, Inc. (AGR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Avangrid, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Avangrid, Inc. a déclaré une dette totale de 10 768 millions de dollars, qui comprend à la fois des obligations à court et à long terme. La ventilation est la suivante:

• Dette à court terme (document commercial): 1 928 millions de dollars
• Dette à long terme: 8 840 millions de dollars

Le ratio dette / capital-investissement de l'entreprise se situe à 0.52, calculé à partir des passifs totaux de 26 043 millions de dollars et l'équité totale de 20 690 millions de dollars de la même date. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1.0, indiquant une approche plus conservatrice pour tirer parti de sa structure de capital.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Ces derniers mois, Avangrid s'est engagé dans des activités d'émission de dette importantes. Notamment, il a émis 1 200 millions de dollars en dette non courante chez les filiales en juin 2024 et 655 millions de dollars dans d'autres dettes non courantes. Les intérêts des intérêts pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 379 millions de dollars, une augmentation substantielle de 301 millions de dollars Pour la même période en 2023, principalement en raison de l'augmentation des soldes exceptionnels sur le papier commercial et d'autres prêts.

Moody's et S&P ont évalué le crédit d'Avangrid en tant que note d'investissement, reflétant une perspective stable malgré l'augmentation des dépenses d'intérêt associées à son niveau de dette accru.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Avangrid utilise une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions pour financer ses initiatives de croissance. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des dépenses en capital de 2 854 millions de dollars, qui ont été financés par les flux de trésorerie opérationnels et les émissions de dette. En outre, la Société conserve un poste de liquidité robuste avec des équivalents en espèces et en espèces de 148 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Le tableau suivant résume la structure du capital d'Avangrid et les activités de financement:

Évaluation des liquidités Avangrid, Inc. (AGR)

Évaluation des liquidités d'Avangrid, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:

Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est le suivant:

Tendances du fonds de roulement: Le fonds de roulement des neuf mois clos le 30 septembre 2024 est:

Des flux de trésorerie Overview:

Présentations potentielles de liquidité: La société a un papier commercial en cours d'équilibre de 1 928 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur le papier commercial est 5.10%. La dette totale, y compris les passifs actuels, est 26 043 millions de dollarset les actifs totaux sont à 46 733 millions de dollars.

Forces de liquidité: La société a accès à une facilité de crédit de 3 575 millions de dollars et un solde des équivalents en espèces et en espèces à 148 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Dans l'ensemble, les mesures de liquidité indiquent une position solide, avec un rapport actuel supérieur à 1,5 et un ratio rapide supérieur à 1,0, suggérant que l'entreprise peut respecter confortablement ses obligations à court terme.

Avangrid, Inc. (AGR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si la société est surévaluée ou sous-évaluée, les ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) sont critique. Au 30 septembre 2024, les rapports suivants sont observés:

• Ratio P / E: 20.7
• Ratio P / B: 1.5
• Ratio EV / EBITDA: 14.2

Le cours de l'action a montré des tendances notables au cours des 12 derniers mois. Le cours de l'action début 2024 était approximativement $45.00, et au 30 septembre 2024, il a augmenté à environ $51.00, représentant une augmentation d'environ 13.3%.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende trimestriel de $0.44 par action en septembre 2024. $51.00 est approximativement 3.45%. Le taux de paiement des neuf derniers mois est calculé comme suit:

• Ratio de distribution de dividendes: 47% (calculé à partir des dividendes déclarés de 510 millions de dollars contre un bénéfice net de 1,1 milliard de dollars).

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les notes des analystes suggèrent un consensus de Prise pour le stock, avec la ventilation suivante:

• Acheter: 8 analystes
• Prise: 12 analystes
• Vendre: 2 analystes

Résumé des mesures financières clés

Les mesures d’évaluation indiquent une perspective mitigée sur la position financière et la position du marché de l’entreprise, garantissant une attention particulière par les investisseurs.

Risques clés face à Avangrid, Inc. (AGR)

Risques clés auxquels Avangrid, Inc.

Les risques internes et externes ayant un impact sur la santé financière de l'entreprise comprennent:

• Concours de l'industrie: Le secteur de l'énergie fait face à une concurrence intense, en particulier dans les énergies renouvelables, avec de nombreux acteurs en lice pour des parts de marché.
• Modifications réglementaires: La société est soumise à des réglementations énergétiques complexes aux niveaux fédéral, étatique et local, ce qui peut avoir un impact significatif sur les opérations. Au 30 septembre 2024, les actifs réglementaires totaux s'élevaient à peu près 914 millions de dollars.
• Conditions du marché: Les fluctuations des prix de l'énergie et de la demande peuvent affecter les revenus. Par exemple, les revenus d'exploitation ont augmenté de 1 974 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 2 083 millions de dollars pour la même période en 2024.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques

Les rapports de revenus récents mettent en évidence plusieurs risques:

• Risques opérationnels: Des coûts opérationnels accrus dus aux perturbations de l'inflation et de la chaîne d'approvisionnement ont été notés. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation étaient 5 561 millions de dollars.
• Risques financiers: Les frais d'intérêt ont augmenté, avec des intérêts nets pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, à 132 millions de dollars par rapport à 107 millions de dollars l'année précédente.
• Risques stratégiques: L'instabilité géopolitique en cours peut avoir un impact sur les opérations et les performances financières. Le montant net total des passifs réglementaires au 30 septembre 2024 était approximativement 1 147 millions de dollars.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour faire face à ces risques:

• Engagement réglementaire: Participer activement au processus réglementaire pour influencer les résultats qui ont un impact sur les opérations commerciales.
• Initiatives de gestion des coûts: Mettre en œuvre des mesures pour contrôler les coûts opérationnels et améliorer l'efficacité, attirée par un diminution de l'énergie achetée, du gaz naturel et du carburant utilisé depuis 482 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 457 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Diversification des sources d'énergie: L'élargissement des projets d'énergie renouvelable pour atténuer la dépendance aux sources d'énergie traditionnelles et réduire l'exposition à la volatilité du marché.

Perspectives de croissance futures pour Avangrid, Inc. (AGR)

Perspectives de croissance futures pour Avangrid, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Avangrid, Inc. a plusieurs moteurs de croissance clés qui devraient améliorer sa position de marché. Ceux-ci incluent:

• Innovations de produits: L'entreprise se concentre sur les innovations d'énergie renouvelable, en particulier dans les technologies éoliennes et solaires.
• Extensions du marché: Avangrid poursuit activement des opportunités sur les nouveaux marchés géographiques, en particulier dans les secteurs des énergies renouvelables aux États-Unis.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques sont envisagées pour étendre leur portefeuille d'énergies renouvelables et améliorer leurs offres de services.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus d'Avangrid pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 6 423 millions de dollars, par rapport à 6 027 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation de 6.5%. Le bénéfice net ajusté prévu pour 2024 devrait être 741 millions de dollars, à partir de 434 millions de dollars en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

Avangrid a conclu plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer sa trajectoire de croissance. Notamment:

• Le projet de New England Clean Energy Connect (NECEC), un 1,5 milliard de dollars Investissement, vise à augmenter la capacité de transmission et à soutenir la livraison d'énergie renouvelable.
• Collaborations avec Hydro-Québec pour faciliter la transmission transfrontalière des énergies renouvelables.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels d'Avangrid comprennent:

• Présence du marché établie: Avec des opérations dans plusieurs États, la société a une infrastructure robuste et une clientèle.
• Expertise réglementaire: L'entreprise a une forte compréhension des environnements réglementaires, ce qui aide à naviguer dans les lois complexes de l'énergie.
• Concentrez-vous sur la durabilité: L'engagement d'Avangrid envers les énergies renouvelables s'aligne sur l'augmentation de la demande du marché de pratiques durables, la positionnant favorablement dans le secteur de l'énergie.

L'accent stratégique d'Avangrid sur le secteur renouvelable et ses performances financières indiquent un fort potentiel de croissance future, soutenu par ses initiatives en cours et son positionnement concurrentiel sur le marché.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Avangrid, Inc. (AGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Avangrid, Inc. (AGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Avangrid, Inc. (AGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.