AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS).
فهم تدفقات إيرادات شركة AirSculpt Technologies, Inc
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $141,172,000، بانخفاض قدره 4.8% من $148,309,000 لنفس الفترة من عام 2023.
كان توزيع الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $42,548,000، مقارنة ب $46,793,000 في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 9.1%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بلغ معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -4.8%بينما كان معدل النمو خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -9.1%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بلغت الإيرادات من المواقع الدولية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $4,700,000، زيادة من $3,900,000 في عام 2023. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات الدولية $1,500,000، مقارنة ب $1,400,000 في عام 2023.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يُعزى الانخفاض في الإيرادات في المقام الأول إلى الأداء الأضعف من المتوقع في قطاعات التجميل الأوسع وصناعات التجزئة الراقية. انخفض عدد الحالات التي تم إجراؤها من 11,252 في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 10,972 في عام 2024، يمثل أ 2.5% انخفاض.
| فترة | الإيرادات ($) | التغير على أساس سنوي (%) | الإيرادات الدولية ($) |
|---|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 42,548,000 | -9.1% | 1,500,000 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 46,793,000 | لا يوجد | 1,400,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 141,172,000 | -4.8% | 4,700,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 148,309,000 | لا يوجد | 3,900,000 |
بلغت الإيرادات لكل حالة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $12,867، أسفل من $13,181 في العام السابق، مما يشير إلى أ 2.4% ينقص. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات لكل حالة $12,984، مقارنة ب $13,658 في عام 2023، مما يعكس أ 4.9% انخفاض.
بشكل عام، يشير الأداء المالي إلى تحديات في الحفاظ على نمو الإيرادات وسط صعوبات السوق الأوسع، مع تقلبات كبيرة في كل من إجمالي الإيرادات والإيرادات لكل حالة.
نظرة عميقة على ربحية شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS).
نظرة عميقة على ربحية شركة AirSculpt Technologies, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 61.3%، أسفل من 62.1% في نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.6%، مقارنة ب 5.4% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (2.3)%، انخفاض كبير من 0.1% في نفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، أظهرت الربحية اتجاها تنازليا. انخفضت الإيرادات بنسبة 7.1 مليون دولار، أو 4.8%، من 148.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 141.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الربح التشغيلي 1.6% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أقل من متوسط الصناعة بحوالي 10%. هامش صافي الربح (2.3)% يتناقض بشكل حاد مع متوسط الصناعة، والذي عادة ما يحوم حوله 5%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
لقد شكلت إدارة التكاليف تحديًا، حيث وصل إجمالي نفقات التشغيل إلى 138.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 140.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وجاء التوزيع على النحو التالي:
| نوع المصاريف | 2024 (آلاف الدولارات) | 2023 (آلاف الدولارات) | نسبة الإيرادات (2024) | نسبة الإيرادات (2023) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة الخدمة | 54,635 | 56,144 | 38.7% | 37.9% |
| البيع والعموم والإداري | 75,525 | 76,805 | 53.5% | 51.8% |
| الاستهلاك والإطفاء | 8,693 | 7,479 | 6.2% | 5.0% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 138,857 | 140,230 | 98.4% | 94.6% |
- ارتفاع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية 53.5% تشير الإيرادات إلى الحاجة إلى تحسين كفاءة التكلفة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مصاريف الاستهلاك والإطفاء إلى 6.2% من الإيرادات، مما يعكس تأثير افتتاح المرافق الجديدة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة AirSculpt Technologies, Inc. بتمويل نموها
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي مديونية الشركة 70.1 مليون دولاروالتي تتضمن تكاليف التمويل المؤجلة غير المطفأة البالغة 1.1 مليون دولار. وفي 31 ديسمبر 2023 بلغ إجمالي المديونية 71.6 مليون دولار.
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.85، يتم حسابها بقسمة إجمالي الديون 70.1 مليون دولار من إجمالي حقوق المساهمين 82.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
يتضمن نشاط الديون الأخير الدفع المسبق الطوعي لـ 10 ملايين دولار من الرصيد الأصلي للقروض لأجل بموجب اتفاقية الائتمان في 29 سبتمبر 2023. وكان هذا جزءًا من اتفاقية ائتمان بمبلغ أصلي قدره 85 مليون دولار للقروض لأجل التي تستحق في 7 نوفمبر 2027.
تختلف أسعار الفائدة للشركة بموجب اتفاقية الائتمان بناءً على إجمالي نسبة الرافعة المالية الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر الفائدة المطبق هو 7.85%.
وفيما يتعلق بتمويل الأسهم، أصدرت الشركة أسهمًا عادية بإجمالي 57,809,121 سهم مستحق اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويبلغ إجمالي رأس المال الإضافي المدفوع 105.4 مليون دولار.
تحافظ الشركة على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم بشكل رئيسي من خلال تدفقاتها النقدية التشغيلية، والتي تستخدم للنفقات الرأسمالية ولمقابلة متطلبات السيولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 6 ملايين دولار في النقد وما يعادله والمبلغ المتاح 5 ملايين دولار في إطار التسهيلات الائتمانية المتجددة.
| متري | كمية |
|---|---|
| إجمالي الديون | 70.1 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.85 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 82.5 مليون دولار |
| سعر الفائدة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 7.85% |
| عدد الأسهم القائمة | 57,809,121 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | 105.4 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 6 ملايين دولار |
| التسهيل الائتماني المتجدد المتاح | 5 ملايين دولار |
تقييم سيولة شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS).
تقييم سيولة شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم يتم توفير النسبة الحالية مباشرة في البيانات؛ ومع ذلك، يبلغ رأس المال العامل (12.5) مليون دولار، مما يشير إلى تحدي السيولة.
نسبة سريعة: لم يتم ذكر النسبة السريعة بشكل صريح، ولكن بالنظر إلى وضع رأس المال العامل، فمن المرجح أن تعكس مخاوف مماثلة بشأن السيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 (12.5) مليون دولار، تراجع من (4.4) مليون دولار في 31 ديسمبر 2023 . ويشير هذا الاتجاه إلى زيادة ضغط السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يلخص الجدول التالي التدفقات النقدية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و 2023:
| التدفقات النقدية | 2024 (آلاف الدولارات) | 2023 (آلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $8,637 | $19,090 |
| الأنشطة الاستثمارية | $(10,479) | $(8,092) |
| أنشطة التمويل | $(2,448) | $(11,954) |
| صافي النقصان في النقد | $(4,290) | $(956) |
انخفض التدفق النقدي التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 10.5 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضعف أداء الإيرادات وزيادة الاستثمارات التسويقية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة 6.0 مليون دولار النقدية وما في حكمها بالإضافة إلى مبلغ إضافي 5.0 مليون دولار المتاحة في إطار التسهيلات الائتمانية الدوارة. لا يوجد لدى الشركة أية خطابات اعتماد قائمة، مما يدل على وجود درجة من مرونة السيولة.
يتم تسجيل الديون طويلة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 عند 70.1 مليون دولار، أسفل من 71.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023 . سعر الفائدة على القروض المستحقة هو تقريبا 7.85% . ويسلط هذا المستوى من المديونية، إلى جانب رأس المال العامل السلبي، الضوء على المخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة في المستقبل.
هل شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأكثر من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص مقاييس التقييم الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (P/E) نسبة EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
سعر السهم الحالي هو تقريبا $5.50. إن ربحية السهم المخففة (EPS) للأشهر الاثني عشر الماضية هي ($0.10). ولذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق بسبب الأرباح السلبية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم من إجمالي حقوق المساهمين 82.537 مليون دولار وإجمالي الأسهم القائمة 57.809 مليون، مما يعطي قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $1.43. وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 3.85 (محسوبة على النحو $5.50 / $1.43).
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) على أنها القيمة السوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد. إجمالي الديون هو 70.142 مليون دولار والنقد هو 6 ملايين دولار. وبالتالي فإن القيمة السوقية تقريبية 317.815 مليون دولار (محسوبة على النحو 5.50 57.809 مليون دولار). EV تقريبًا 381.957 مليون دولار (محسوبة على النحو 317.815 مليون دولار + 70.142 مليون دولار - 6 ملايين دولار).
على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا 18.871 مليون دولار. ومن ثم، فإن نسبة EV/EBITDA تقريبية 20.21 (محسوبة على النحو 381.957 مليون دولار / 18.871 مليون دولار).
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $4.20 وارتفاع $8.00. وكان متوسط سعر السهم خلال هذه الفترة تقريبا $6.10.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وقد قامت الشركة بتوزيع أرباح تقدر بحوالي $14,000 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح تقريبية 0.25% (محسوبة على النحو 14000 دولار / (5.50 57.809 مليون دولار)).
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أحدث التقارير، يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع السعر المستهدف تقريبا $6.00.
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $5.50 |
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (عائد السهم السلبي) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.85 |
| نسبة EV/EBITDA | 20.21 |
| النطاق السعري للأسهم لمدة 12 شهرًا | $4.20 - $8.00 |
| متوسط سعر السهم | $6.10 |
| عائد الأرباح | 0.25% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة AirSculpt Technologies, Inc.
تواجه شركة AirSculpt Technologies, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية.
مسابقة الصناعة
تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية في مجال التجميل ونحت الجسم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفضت الإيرادات بمقدار 7.1 مليون دولار، أو 4.8٪، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى الأداء الأضعف من المتوقع عبر الجماليات الأوسع وصناعات التجزئة الراقية.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الرعاية الصحية على القدرات التشغيلية. يجب على الشركة الالتزام بمختلف المعايير الطبية ومعايير السلامة، والتي قد تتطور، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الامتثال. كما بلغ معدل الضريبة الفعلي حتى 30 سبتمبر 2024 (38.5)% مقابل 96.4% لنفس الفترة من عام 2023، متأثراً بالتعويضات التنفيذية غير القابلة للخصم.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق على طلب المستهلكين للإجراءات الاختيارية. وشهدت الشركة انخفاضًا في الحالات المنفذة، حيث انخفضت إلى 3,277 حالة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، من 3,426 حالة في نفس الفترة من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية إدارة افتتاح المرافق الجديدة والتكاليف المرتبطة بها. افتتحت الشركة أربعة مراكز جديدة، مما أدى إلى زيادة غرف العمليات بمقدار ثمانية، ولكنه أدى أيضًا إلى ارتفاع النفقات التشغيلية. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية 138.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 140.2 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية الاستفادة من الديون لتمويل العمليات. وفي 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة الدفترية لإجمالي المديونية 70.1 مليون دولار، بفائدة 7.85%. وبلغ صافي خسارة الشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 3.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بصافي دخل قدره 95 ألف دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
استراتيجيات التخفيف
لدى الشركة خطط للتخفيف من هذه المخاطر من خلال الاستثمارات التسويقية الاستراتيجية والكفاءات التشغيلية. ومع ذلك، ارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى 75.5 مليون دولار، أو 53.5% من الإيرادات، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير الأخير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في نحت الجسم | انخفضت الإيرادات بمقدار 7.1 مليون دولار (4.8٪) |
| التغييرات التنظيمية | الامتثال للوائح الرعاية الصحية المتطورة | معدل الضريبة الفعلي (38.5)% |
| ظروف السوق | تقلب الطلب على الإجراءات الاختيارية | انخفضت الحالات المنفذة إلى 3277 |
| المخاطر التشغيلية | إدارة افتتاح المرافق الجديدة | إجمالي المصاريف التشغيلية 138.9 مليون دولار |
| المخاطر المالية | الاستفادة من تمويل الديون | صافي الخسارة 3.2 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة AirSculpt Technologies, Inc.
محركات النمو الرئيسية:
- ابتكارات المنتجات: تواصل الشركة تحسين طريقة AirSculpt® الخاصة بها، والتي تعمل على تحسين نتائج المرضى ورضاهم.
- توسعات السوق: اعتبارًا من نوفمبر 2024، تدير الشركة 31 مركزًا في 20 ولاية وكندا والمملكة المتحدة، مع خطط لمزيد من التوسع.
- عمليات الاستحواذ: يمكن متابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز القدرات التشغيلية والوصول إلى السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية:
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 141.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 4.8% من 148.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتقدر التوقعات المستقبلية حدوث انتعاش تدريجي للإيرادات مع تكثيف المراكز الجديدة عملياتها.
تقديرات الأرباح:
بلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.2 مليون دولار، مقارنة بصافي دخل $95,000 لنفس الفترة من عام 2023. ويتوقع المحللون العودة إلى الربحية مع تحسن الكفاءة التشغيلية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقد دخلت الشركة في شراكات مع العديد من شركات التمويل لتسهيل خيارات الدفع للمرضى، وتعزيز إمكانية الوصول إلى خدماتها واحتمال زيادة حجم الإجراءات.
المزايا التنافسية
تستفيد تقنيات AirSculpt من:
- إجراء فريد ومملوك لنحت الجسم يميزه عن المنافسين.
- سمعة العلامة التجارية القوية مدعومة بنتائج وشهادات المرضى الإيجابية.
- إنشاء بنية تحتية تشغيلية تضم 31 مركزًا، مما يوفر نموذجًا قابلاً للتطوير للنمو المستقبلي.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| متري | 2024 المبلغ | 2023 المبلغ |
|---|---|---|
| ربح | 141.2 مليون دولار | 148.3 مليون دولار |
| صافي الخسارة | 3.2 مليون دولار | $95,000 |
| مصاريف التشغيل | 138.9 مليون دولار | 140.2 مليون دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل | 13.4% | 22.3% |
تظهر المقاييس التشغيلية للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضًا في الحالات التي تم تنفيذها 10,972، أسفل من 11,252 في عام 2023. كما انخفضت الإيرادات لكل حالة إلى $12,867 من $13,181.
الاستثمار في التسويق والبنية التحتية
وارتفعت نفقات التسويق بشكل ملحوظ، حيث وصل إجمالي مصاريف البيع إلى ما يقرب من 34.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 27.4 مليون دولار في عام 2023. ويهدف هذا الاستثمار إلى دعم نمو المراكز الجديدة وتعزيز ظهور العلامة التجارية.
كما أفادت الشركة أ 7.85% سعر الفائدة على اتفاقية الائتمان الخاصة بها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس الجهود المستمرة لإدارة الديون مع متابعة فرص النمو.
AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.