AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) Bundle
Comprendre AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus d'AirSculpt Technologies, Inc.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était $141,172,000, une diminution de 4.8% depuis $148,309,000 pour la même période en 2023.
La répartition des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $42,548,000, par rapport à $46,793,000 en 2023, reflétant une baisse de 9.1%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était -4.8%, tandis que pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance était -9.1%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus des emplacements internationaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $4,700,000, une augmentation de $3,900,000 en 2023. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus internationaux étaient $1,500,000, par rapport à $1,400,000 en 2023.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La baisse des revenus est principalement attribuée à des performances plus faibles que prévu dans l'esthétique plus large et les industries de vente au détail haut de gamme. Le nombre de cas effectués a diminué de 11,252 dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 10,972 en 2024, représentant un 2.5% déclin.
| Période | Revenus ($) | Changement d'une année à l'autre (%) | Revenus internationaux ($) |
|---|---|---|---|
| Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | 42,548,000 | -9.1% | 1,500,000 |
| Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | 46,793,000 | N / A | 1,400,000 |
| Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 | 141,172,000 | -4.8% | 4,700,000 |
| Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 | 148,309,000 | N / A | 3,900,000 |
Les revenus par affaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $12,867, à partir de $13,181 l'année précédente, indiquant un 2.4% diminuer. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus par affaire étaient $12,984, par rapport à $13,658 en 2023, reflétant un 4.9% déclin.
Dans l'ensemble, la performance financière indique les défis dans le maintien de la croissance des revenus au milieu des difficultés plus larges du marché, avec des fluctuations importantes dans les revenus totaux et les revenus par cas.
Une plongée profonde dans Airsculpt Technologies, Inc. (AIRS) RECORDIBILITÉ
Une plongée profonde dans Airsculpt Technologies, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 61.3%, à partir de 62.1% dans la même période de 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à 1.6%, par rapport à 5.4% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était (2.3)%, une baisse significative de 0.1% dans la même période de 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la rentabilité a montré une tendance à la baisse. Les revenus ont diminué de 7,1 millions de dollars, ou 4.8%, depuis 148,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 141,2 millions de dollars pour la même période en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire d'exploitation de 1.6% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 10%. La marge bénéficiaire nette de (2.3)% contraste fortement avec la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La gestion des coûts a été un défi, les dépenses d'exploitation totales atteignant 138,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 140,2 millions de dollars pour la même période en 2023. La ventilation est la suivante:
| Type de dépenses | 2024 (000 $) | 2023 (000 $) | Pourcentage de revenus (2024) | Pourcentage de revenus (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Coût de service | 54,635 | 56,144 | 38.7% | 37.9% |
| Vente, général et administratif | 75,525 | 76,805 | 53.5% | 51.8% |
| Dépréciation et amortissement | 8,693 | 7,479 | 6.2% | 5.0% |
| Dépenses d'exploitation totales | 138,857 | 140,230 | 98.4% | 94.6% |
L'augmentation des frais de vente, générale et administratif 53.5% des revenus indique un besoin d'amélioration de la rentabilité. De plus, les dépenses d'amortissement et d'amortissement ont augmenté 6.2% des revenus, reflétant l'impact des nouvelles ouvertures d'installations.
Dette vs Équité: comment Airsculpt Technologies, Inc. (AIRS) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Airsculpt Technologies, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale de l'entreprise était 70,1 millions de dollars, qui comprend les coûts de financement différé non amoratif 1,1 million de dollars. Au 31 décembre 2023, la dette totale était 71,6 millions de dollars.
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.85, calculé en divisant la dette totale de 70,1 millions de dollars par le capital total des actionnaires de 82,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024.
L'activité de la dette récente comprend le remboursement volontaire de 10 millions de dollars du solde principal des prêts à terme en vertu de l'accord de crédit le 29 septembre 2023. Cela faisait partie d'un accord de crédit avec un montant principal de 85 millions de dollars pour les prêts à terme qui mûrissent le 7 novembre 2027.
Les taux d’intérêt de la Société en vertu de l’accord de crédit varient en fonction de son ratio de levier total. Au 30 septembre 2024, le taux d'intérêt applicable était 7.85%.
En termes de financement par actions, la Société a émis des actions ordinaires, avec un total de 57 809 121 actions en suspens au 30 septembre 2024. Le capital payant supplémentaire a totalisé 105,4 millions de dollars.
La Société maintient un solde entre le financement de la dette et le financement des actions principalement par le biais de ses flux de trésorerie opérationnels, qui sont utilisés pour les dépenses en capital et pour répondre aux exigences de liquidité. Au 30 septembre 2024, la société avait 6 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces et un montant disponible 5 millions de dollars sous sa facilité de crédit renouvelable.
| Métrique | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 70,1 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.85 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 82,5 millions de dollars |
| Taux d'intérêt (au 30 septembre 2024) | 7.85% |
| Nombre d'actions en circulation | 57,809,121 |
| Capital payant supplémentaire | 105,4 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 6 millions de dollars |
| Facilité de crédit renouvelable disponible | 5 millions de dollars |
Évaluation des liquidités AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Évaluation des liquidités AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel n'est pas fourni directement dans les données; Cependant, le fonds de roulement est signalé à (12,5) millions de dollars, ce qui indique un défi de liquidité.
Ratio rapide: Le ratio rapide n'est pas explicitement énoncé, mais compte tenu de la position du fonds de roulement, il est susceptible de refléter un problème de liquidité similaire.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 se dresse à (12,5) millions de dollars, une baisse de (4,4) millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette tendance indique une augmentation de la pression de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023:
| Flux de trésorerie | 2024 (000 $) | 2023 (000 $) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $8,637 | $19,090 |
| Activités d'investissement | $(10,479) | $(8,092) |
| Activités de financement | $(2,448) | $(11,954) |
| Diminution nette de la trésorerie | $(4,290) | $(956) |
Le flux de trésorerie d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a diminué par 10,5 millions de dollars Comparé à la même période en 2023, principalement en raison de la performance des revenus plus faibles et des investissements marketing accrus.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a 6,0 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, avec un 5,0 millions de dollars Disponible sous la facilité de crédit renouvelable. La Société n'a aucune lettre de crédit en cours, ce qui indique un degré de flexibilité de liquidité.
Dette à long terme au 30 septembre 2024 est enregistrée à 70,1 millions de dollars, à partir de 71,6 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le taux d'intérêt sur les prêts en cours est approximativement 7.85% . Ce niveau d'endettement, combiné au fonds de roulement négatif, met en évidence les problèmes de liquidité potentiels à l'avenir.
Airsulpt Technologies, Inc. (AIRS) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures clés de l'évaluation, y compris le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur à l'entreprise (Ebitda ( Rapport EV / EBITDA).
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le cours actuel des actions est approximativement $5.50. Le bénéfice dilué par action (BPA) pour les douze derniers mois est ($0.10). Par conséquent, le rapport P / E n'est pas applicable en raison des revenus négatifs.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée à partir des capitaux propres totaux des actionnaires de 82,537 millions de dollars et les actions totales en circulation de 57,809 millions, donnant une valeur comptable par action d'environ $1.43. Ainsi, le rapport P / B est 3.85 (calculé comme $5.50 / $1.43).
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme la capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. La dette totale est 70,142 millions de dollars Et de l'argent est 6 millions de dollars. Par conséquent, la capitalisation boursière est approximativement 317,815 millions de dollars (calculé comme 5,50 $ 57,809 millions). L'EV est approximativement 381,957 millions de dollars (calculé comme 317,815 millions de dollars + 70,142 millions de dollars - 6 millions de dollars).
Au cours des douze derniers mois, l'EBITDA est approximativement 18,871 millions de dollars. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est approximativement 20.21 (calculé comme 381,957 millions de dollars / 18,871 millions de dollars).
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $4.20 et un sommet de $8.00. Le prix de l'action moyen sur cette période a été approximativement $6.10.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a versé environ $14,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a entraîné un rendement de dividende d'environ 0.25% (calculé comme 14 000 $ / (5,50 $ 57,809 millions)).
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste indique un prise note, avec un prix cible d'environ $6.00.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Cours actuel | $5.50 |
| Ratio P / E | N / A (EPS négatif) |
| Ratio P / B | 3.85 |
| Ratio EV / EBITDA | 20.21 |
| Fourchette de cours des actions de 12 mois | $4.20 - $8.00 |
| Prix de bourse moyen | $6.10 |
| Rendement des dividendes | 0.25% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Risques clés face à Airsculpt Technologies, Inc.
Airsculpt Technologies, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif dans l'industrie de l'esthétique et du contour corporel. Depuis le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 7,1 millions de dollars, soit 4,8%, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de performances plus faibles que prévues dans l'esthétique plus large et les industries de vente au détail haut de gamme.
Changements réglementaires
Les changements dans la réglementation des soins de santé pourraient avoir un impact sur les capacités opérationnelles. L'entreprise doit se conformer à diverses normes médicales et de sécurité, ce qui peut évoluer, entraînant une augmentation des coûts de conformité. Au 30 septembre 2024, le taux d'imposition effectif était de (38,5)%, contre 96,4% pour la même période en 2023, influencé par la rémunération des dirigeants non déductibles.
Conditions du marché
Les fluctuations des conditions du marché peuvent affecter la demande des consommateurs de procédures électives. La société a connu une baisse des cas effectués, passant à 3 277 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, contre 3 426 au cours de la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels incluent la gestion des nouvelles ouvertures des installations et les coûts associés. La société a ouvert quatre nouveaux centres, ce qui a augmenté les salles de procédure de huit, mais a également conduit à des dépenses opérationnelles plus élevées. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient de 138,9 millions de dollars, contre 140,2 millions de dollars en 2023.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent la mise à profit de la dette pour financer les opérations. Au 30 septembre 2024, la valeur comptable de la dette totale était de 70,1 millions de dollars, avec un taux d'intérêt de 7,85%. La perte nette de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 3,2 millions de dollars, contre un bénéfice net de 95 000 $ au cours de la même période en 2023.
Stratégies d'atténuation
La société prévoit d'atténuer ces risques grâce à des investissements marketing stratégiques et à l'efficacité opérationnelle. Cependant, les frais de vente, générale et administratif sont passés à 75,5 millions de dollars, soit 53,5% des revenus, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Type de risque | Description | Impact récent |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence dans le contour corporel | Les revenus ont diminué de 7,1 millions de dollars (4,8%) |
| Changements réglementaires | Conformité à l'évolution des réglementations sur les soins de santé | Taux d'imposition effectif à (38,5)% |
| Conditions du marché | Fluctuant de la demande de procédures électives | Les cas effectués sont tombés à 3 277 |
| Risques opérationnels | Gestion des nouvelles ouvertures d'installations | Total des dépenses d'exploitation à 138,9 millions de dollars |
| Risques financiers | Levier du financement de la dette | Perte nette de 3,2 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures d'AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)
Perspectives de croissance futures de Airsculpt Technologies, Inc.
Conducteurs de croissance clés:
- Innovations de produits: l'entreprise continue d'affiner sa méthode propriétaire AirSculpt®, qui améliore les résultats et la satisfaction des patients.
- Extensions du marché: En novembre 2024, la société exploite 31 centres dans 20 États, Canada et au Royaume-Uni, avec des plans pour une nouvelle expansion.
- Acquisitions: Des acquisitions stratégiques peuvent être poursuivies pour améliorer les capacités opérationnelles et la portée du marché.
Projections de croissance future des revenus:
Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus de 141,2 millions de dollars, une diminution de 4.8% depuis 148,3 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Les projections futures estiment une reprise progressive des revenus, car les nouveaux centres augmentent les opérations.
Estimations des bénéfices:
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3,2 millions de dollars, par rapport à un revenu net de $95,000 Pour la même période en 2023. Les analystes prédisent un retour à la rentabilité à mesure que l'efficacité opérationnelle s'améliore.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats avec plusieurs sociétés de financement pour faciliter les options de paiement des patients, améliorer l'accessibilité à ses services et potentiellement augmenter les volumes de procédures.
Avantages compétitifs
Airsculpt Technologies profite de:
- Une procédure de contournement corporel unique et propriétaire qui la différencie des concurrents.
- Une forte réputation de marque renforcée par des résultats positifs pour les patients et des témoignages.
- Infrastructure opérationnelle établie avec 31 centres, fournissant un modèle évolutif pour la croissance future.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, la société a rapporté:
| Métrique | 2024 Montant | 2023 Montant |
|---|---|---|
| Revenu | 141,2 millions de dollars | 148,3 millions de dollars |
| Perte nette | 3,2 millions de dollars | $95,000 |
| Dépenses d'exploitation | 138,9 millions de dollars | 140,2 millions de dollars |
| Marge d'EBITDA ajustée | 13.4% | 22.3% |
Les mesures opérationnelles de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrent une diminution des cas effectués pour 10,972, à partir de 11,252 en 2023. Les revenus par affaire ont également refusé de $12,867 depuis $13,181.
Investissement dans le marketing et les infrastructures
Les dépenses de marketing ont considérablement augmenté, les dépenses de vente totales atteignant environ 34,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 27,4 millions de dollars en 2023. Cet investissement vise à soutenir la croissance de nouveaux centres et à améliorer la visibilité de la marque.
L'entreprise a également signalé un 7.85% Taux d'intérêt sur son accord de crédit au 30 septembre 2024, reflétant les efforts continus pour gérer la dette tout en poursuivant des opportunités de croissance.
AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AirSculpt Technologies, Inc. (AIRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.