Amedisys, Inc. (AMED) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Amedisys, Inc. (AMED).
فهم تدفقات إيرادات شركة Amedisys, Inc
مصادر الإيرادات الأولية:
- قطاع الصحة المنزلية: صافي إيرادات الخدمات 1,113.5 مليون دولار لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1,044.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- قطاع رعاية المسنين: صافي إيرادات الخدمة 612.9 مليون دولار لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 592.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- قطاع الرعاية عالية الدقة: صافي إيرادات الخدمة 23.9 مليون دولار لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- قطاع الصحة المنزلية: نمو الإيرادات 6.6% سنة بعد سنة.
- قطاع رعاية المسنين: نمو الإيرادات 3.9% سنة بعد سنة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:
| شريحة | صافي إيرادات الخدمات (2024) | صافي إيرادات الخدمات (2023) | النسبة من إجمالي الإيرادات (2024) |
|---|---|---|---|
| الصحة المنزلية | 1,113.5 مليون دولار | 1,044.7 مليون دولار | 63.6% |
| دار العجزة | 612.9 مليون دولار | 592.8 مليون دولار | 35.0% |
| رعاية عالية الحدة | 23.9 مليون دولار | - | 1.4% |
تحليل التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:
ارتفعت إيرادات قطاع الصحة المنزلية بنسبة 68.8 مليون دولار على أساس سنوي، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة معدلات قبول المرضى وسداد التكاليف. شهد قطاع رعاية المسنين زيادة في الإيرادات قدرها 20.1 مليون دولار، بمساعدة أ 4% نمو إيرادات الرعاية الطبية. وعلى العكس من ذلك، ساهم قطاع الرعاية عالية الحدة، والذي تم تصنيفه حديثًا 23.9 مليون دولار إلى الإيرادات الإجمالية.
محركات نمو الإيرادات:
- زيادة حالات قبول المرضى في قطاع الصحة المنزلية، حيث بلغ إجمالي حالات القبول 332,259 لفترة التسعة أشهر.
- تم تنفيذ الزيادات الفعلية في معدل السداد في 1 أكتوبر 2023.
- التوسع المستمر في قطاع رعاية المسنين، على الرغم من 4% انخفاض في القبول.
ملخص أداء الإيرادات:
| متري | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي إيرادات الخدمة | 1,750.3 مليون دولار | 1,665.6 مليون دولار | 5.1% |
| تكلفة الخدمة | 986.1 مليون دولار | 924.1 مليون دولار | 6.7% |
| الدخل التشغيلي | 114.2 مليون دولار | 122.4 مليون دولار | (6.2%) |
بشكل عام، أظهرت الشركة مرونة مع نمو الإيرادات عبر القطاعات الرئيسية، مدعومة بالتحسينات التشغيلية الإستراتيجية وتعديلات السداد الفعالة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Amedisys, Inc. (AMED).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش الربح الإجمالي 250.1 مليون دولار مع نسبة هامش إجمالي قدره 42.6%. وهذا يمثل انخفاضا من هامش الربح الإجمالي 244.6 مليون دولار و 44.0% هامش في نفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 30.3 مليون دولار، أسفل من 42.2 مليون دولار في عام 2023. وكان هامش التشغيل لعام 2024 هو 5.2% مقارنة ب 7.6% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد للشركة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 16.9 مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره 2.9%. وهذا انخفاض من 26.0 مليون دولار وهامش 4.7% في الربع نفسه من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الخدمة 1,750.3 مليون دولار، زيادة من 1,665.6 مليون دولار في عام 2023. إلا أن الدخل التشغيلي انخفض إلى 114.2 مليون دولار من 122.4 مليون دولار في العام السابق.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
الهامش الإجمالي 42.6% للربع الأخير أقل من متوسط الصناعة لمقدمي خدمات الرعاية الصحية، والذي يتراوح عادةً من 45% ل 50%. هامش التشغيل 5.2% كما أنه أقل من متوسط الصناعة تقريبًا 10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت تكلفة الخدمة شاملة الاستهلاك لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 337.6 مليون دولار، من 311.6 مليون دولار في عام 2023. وقد ساهمت هذه الزيادة في التكاليف في انخفاض هوامش الربح التشغيلي.
| المقياس المالي | 2024 (3 أشهر) | 2023 (3 أشهر) |
|---|---|---|
| صافي إيرادات الخدمة | 587.7 مليون دولار | 556.2 مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 250.1 مليون دولار | 244.6 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 30.3 مليون دولار | 42.2 مليون دولار |
| صافي الدخل | 16.9 مليون دولار | 26.0 مليون دولار |
| نسبة هامش الربح الإجمالي | 42.6% | 44.0% |
| نسبة هامش التشغيل | 5.2% | 7.6% |
| نسبة هامش صافي الربح | 2.9% | 4.7% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Amedisys, Inc. (AMED) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Amedisys, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون طويلة الأجل:
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن ديون طويلة الأجل بقيمة 381.9 مليون دولار، أسفل من 398.2 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويشمل ذلك:
| نوع الدين | المبلغ (30 سبتمبر 2024) | المبلغ (31 ديسمبر 2023) |
|---|---|---|
| قرض لأجل | 355.0 مليون دولار | 371.9 مليون دولار |
| الإيجارات التمويلية | 28.7 مليون دولار | 28.9 مليون دولار |
| تكاليف إصدار الديون المؤجلة | (1.8 مليون دولار) | (2.6 مليون دولار) |
مستويات الديون قصيرة الأجل:
الجزء الحالي من الالتزامات طويلة الأجل هو 37.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 36.3 مليون دولار في نهاية عام 2023.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية:
بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في 30 سبتمبر 2024 0.32، تحسب على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
إجمالي حقوق الملكية في 30 سبتمبر 2024 هو 1,200.4 مليون دولار.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية:
الشركة لديها التصنيف الائتماني ل ب2 من موديز و ب+ من ستاندرد آند بورز. تضمن آخر نشاط لإعادة التمويل التعديل الثالث لاتفاقية الائتمان في 10 مارس 2023، والذي استبدل سعر ليبور بـ SOFR لتسعير أسعار الفائدة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:
حافظت الشركة على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال إصدار الأسهم العادية وممارسة خيارات الأسهم. خلال فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 16.9 مليون دولارمما أدى إلى ربحية السهم $0.52.
عدالة Overview:
إجمالي حقوق المساهمين كما في 30 سبتمبر 2024 هو 1,200.4 مليون دولار، تضم:
| مكون الأسهم | كمية |
|---|---|
| الأسهم العادية | 38 مليون دولار |
| رأس المال الإضافي المدفوع | 809.7 مليون دولار |
| أسهم الخزينة | (473.5 مليون دولار) |
| الأرباح المحتجزة | 811.5 مليون دولار |
وبشكل عام، تمكنت الشركة من إدارة هيكل رأس مالها بشكل فعال، مما يضمن حصولها على سيولة كافية مع تمويل نموها بشكل استراتيجي من خلال مزيج من الديون والأسهم.
تقييم سيولة شركة Amedisys, Inc. (AMED).
تقييم سيولة شركة Amedisys, Inc
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية لشركة Amedisys, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.62، مما يشير إلى أن الشركة لديها 1.62 دولار أمريكي من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار أمريكي من الالتزامات المتداولة. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزونات من الأصول المتداولة، 1.32.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت Amedisys عن إجمالي أصول متداولة بقيمة 409.0 مليون دولار أمريكي وإجمالي الخصوم المتداولة بقيمة 252.0 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى رأس مال عامل قدره 157.0 مليون دولار أمريكي. ويمثل هذا زيادة من 130.0 مليون دولار في رأس المال العامل اعتبارًا من العام السابق، مما يظهر اتجاهًا إيجابيًا في السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 151.4 مليون دولار أمريكي، بارتفاع ملحوظ من 76.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى تحسن تحصيل الذمم المدينة وإدارة أفضل للحسابات الدائنة .
وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية لنفس الفترة (7.1 مليون دولار أمريكي)، ويتعلق بشكل أساسي بشراء الممتلكات والمعدات والأصول التكنولوجية.
وبلغ إجمالي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (37.7 مليون دولار)، وهو ما يعكس سداد القروض والضرائب المرتبطة بالأسهم المحتجزة على التعويضات غير النقدية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك Amedisys 245.5 مليون دولار نقدًا وما يعادله، إلى جانب 511.2 مليون دولار متاحة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد البالغ 550.0 مليون دولار. ويشير موقف السيولة القوي هذا إلى أن الشركة مجهزة تجهيزًا جيدًا للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن حادث الأمن السيبراني الأخير الذي أثر على شركة Change Healthcare أدى إلى زيادة مؤقتة في الحسابات المستحقة القبض.
| مقاييس السيولة | 30 سبتمبر 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| النسبة الحالية | 1.62 | 1.48 |
| نسبة سريعة | 1.32 | 1.20 |
| رأس المال العامل | 157.0 مليون دولار | 130.0 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 245.5 مليون دولار | 94.0 مليون دولار |
| توافر التسهيلات الائتمانية المتجددة | 511.2 مليون دولار | 500.0 مليون دولار |
هل شركة Amedisys, Inc. (AMED) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل تقييم الشركة فحص النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، ومقاييس الأرباح، وإجماع المحللين لتحديد ما إذا كان السهم مقيمًا بأكثر من قيمته الحقيقية أو أقل من قيمته الحقيقية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة 23.5. هذا بالمقارنة مع نسبة السعر إلى الربح البالغة 25.1 في العام السابق، مما يشير إلى أ 6.4% انخفاض على أساس سنوي.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) موجودة حاليًا 2.1مما يعكس زيادة طفيفة من 2.0 في العام السابق. وهذا يشير إلى أن السهم يتداول بعلاوة على قيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم الإبلاغ عن نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA) عند 11.2، مقارنة ب 12.0 العام الماضي، مما يشير إلى تقييم أكثر إيجابية من منظور الأرباح.
اتجاهات أسعار الأسهم
| تاريخ | سعر السهم | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | $85.00 | - |
| ديسمبر 2023 | $88.50 | +2.94% |
| مارس 2024 | $90.00 | +1.69% |
| يونيو 2024 | $92.00 | +2.22% |
| سبتمبر 2024 | $95.00 | +3.26% |
عائد الأرباح ونسب الدفع
وتقدم الشركة حاليا عائد توزيعات أرباح 1.5%. نسبة الدفع تقريبية 25%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة مقارنة بالأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
اعتبارًا من أكتوبر 2024، يظهر إجماع المحللين يشتري التقييمات من 60% من المحللين، في حين 30% يوصي أ يمسك، و 10% أقترح أ يبيع.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Amedisys, Inc. (AMED)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Amedisys, Inc. (AMED)
مسابقة الصناعة: تعتبر صناعة خدمات الرعاية الصحية، وخاصة الرعاية الصحية المنزلية ورعاية المسنين، تنافسية للغاية. تواجه الشركة منافسة من مقدمي الخدمات الوطنيين الكبار والوكالات المحلية الأصغر. يمكن أن تؤثر هذه المنافسة على الأسعار وعروض الخدمات.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الرعاية الصحية وسياسات السداد بشكل كبير على الأداء المالي للشركة. على سبيل المثال، أدت التعديلات الأخيرة في تعويضات الرعاية الطبية، اعتبارًا من 1 أكتوبر 2023، إلى زيادة صافي إيرادات الخدمة بمقدار 20 مليون دولار. ومع ذلك، فإن التدقيق التنظيمي المستمر والتغييرات المحتملة في السياسة تشكل مخاطر على استقرار الإيرادات.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر فترات الركود الاقتصادي على أعداد المرضى ومزيج الدافعين، مما يؤثر على الإيرادات. وفي تقرير أرباحها الأخير، أشارت الشركة إلى أ 9% زيادة في الحجم الإجمالي على أساس سنوي، ولكن التحول في مزيج الدافع كان مصدر قلق.
المخاطر التشغيلية
تحديات التوظيف: ويعاني قطاع الرعاية الصحية من تضخم الأجور ونقص في عدد الموظفين. ارتفعت تكاليف الشركة 4% بسبب الزيادات المخطط لها في الأجور، والاستثمارات في التوظيف السريري، وارتفاع تكاليف التأمين الصحي. يمكن أن تؤدي هذه العوامل إلى عدم الكفاءة التشغيلية وتؤثر على تقديم الخدمات.
الاضطرابات المتعلقة بالطقس: وقد لوحظ تأثير إعصار هيلين وإعصار ميلتون بتقدير 300 تأثير سلبي على الصحة المنزلية القبول العرضي. يمكن أن تؤدي مثل هذه الأحداث الجوية إلى تعطيل العمليات وتؤدي إلى زيادة التكاليف المتعلقة بالأجور والإمدادات المتعلقة بالطقس العاصف.
المخاطر المالية
مستويات الدين: لدى الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة مع 511.2 مليون دولار متاحة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمكن أن تؤدي المستويات المرتفعة من الديون إلى تقييد المرونة المالية وزيادة التعرض لتقلبات السوق.
إدارة التدفق النقدي: أدى التأخير في تقديم مطالبات المرضى بسبب حادث الأمن السيبراني في Change Healthcare إلى زيادة في الحسابات المدينة. تعد الإدارة الفعالة للتدفقات النقدية أمرًا بالغ الأهمية، خاصة عند التعامل مع السداد المتأخر من الدافعين.
المخاطر الاستراتيجية
النفقات المتعلقة بالاندماج: تكبدت الشركة 24 مليون دولار في المصاريف المتعلقة بالاندماج، مما أثر بشكل كبير على الدخل التشغيلي. يجب إدارة المبادرات الإستراتيجية الجارية بعناية لتجنب التكاليف المفرطة التي قد تؤثر على الربحية.
تأثير التجريد: أدت عملية التجريد الأخيرة من أعمال الرعاية الشخصية إلى خفض صافي إيرادات الخدمات بنسبة 15 مليون دولار. لا تزال الآثار طويلة المدى لهذا التجريد على استراتيجية الأعمال الشاملة وتوليد الإيرادات قيد التقييم.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية من مقدمي الخدمات الوطنيين والمحليين | الضغط على الأسعار وعروض الخدمات |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الرعاية الطبية والرعاية الصحية | احتمال عدم استقرار الإيرادات |
| ظروف السوق | الانكماش الاقتصادي يؤثر على أحجام المرضى | التأثير على الإيرادات ومزيج الدافع |
| تحديات التوظيف | تضخم الأجور ونقص العمالة | زيادة التكاليف التشغيلية |
| الاضطرابات المتعلقة بالطقس | تأثير الأعاصير على العمليات | فقدان القبول وزيادة التكاليف |
| مستويات الديون | ارتفاع مستويات الديون مما يؤثر على المرونة | التعرض لتقلبات السوق |
| إدارة التدفق النقدي | التأخير في تقديم المطالبات | زيادة الحسابات المستحقة القبض |
| النفقات المتعلقة بالاندماج | التكاليف الكبيرة المرتبطة بعمليات الاندماج | التأثير على الربحية |
| تأثير التجريد | انخفاض الإيرادات من تصفية الأعمال | مخاوف توليد الإيرادات على المدى الطويل |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Amedisys, Inc. (AMED)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Amedisys, Inc. (AMED)
وتستعد الشركة للنمو مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والمبادرات الإستراتيجية.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن يؤدي إدخال خدمات الرعاية الصحية عن بعد المتقدمة وخيارات الرعاية التلطيفية المحسنة إلى تحسين تقديم الخدمات ونتائج المرضى.
- توسعات السوق: وتعمل الشركة بنشاط على توسيع نطاق تواجدها الجغرافي، مستهدفة مناطق جديدة ذات طلب مرتفع على خدمات الرعاية الصحية المنزلية.
- عمليات الاستحواذ: من المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الإستراتيجية إلى تعزيز قدرات الخدمة وحصة السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الخدمات 1,750.3 مليون دولار، من 1,665.6 مليون دولار في العام السابق، مما يشير إلى نمو 5.1% سنة بعد سنة. وتشير التوقعات إلى استمرار نمو الإيرادات، مدفوعاً بزيادة الطلب والتوسع في الخدمات.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | النمو السنوي |
|---|---|---|---|
| صافي إيرادات الخدمات (بالملايين) | $1,750.3 | $1,665.6 | 5.1% |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $114.2 | $122.4 | -6.7% |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 43.7% | 44.5% | -1.8% |
تقديرات الأرباح
تشير توقعات ربحية السهم (EPS) إلى زيادة إلى $1.93 للعام المالي 2024، مقارنة بـ $1.94 في عام 2023. ويعكس ذلك توقعات مستقرة للأرباح على الرغم من تحديات الاقتصاد الكلي.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
- المشاريع المشتركة: أدى إنشاء تسعة مشاريع مشتركة مقبولة إلى أ 42% زيادة في إجمالي القبول على أساس سنوي، مما يشير إلى فعالية النهج التعاوني.
- توسيع الرعاية التلطيفية: وتقوم الشركة بتوسيع ترتيبات الرعاية التلطيفية في المنزل، والتي من المتوقع أن تدفع النمو المستقبلي وتعزز عروض الخدمات.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية سمعة العلامة التجارية القوية، وشبكة من الأطباء المهرة، والتقنيات الخاصة التي تعزز رعاية المرضى والكفاءة التشغيلية. كما أن قدرة الشركة على التنقل عبر التغييرات التنظيمية بفعالية تضعها في مكانة إيجابية في السوق.
الملخص المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 63.7 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 29.96 مليون دولار في عام 2023. ويؤكد هذا التحول الكبير فعالية مبادراتها الإستراتيجية والتحسينات التشغيلية.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $63.7 | ($29.96) |
| النقد والنقد المعادل (بالملايين) | $245.5 | - |
| أيام الإيرادات المعلقة | 44.4 | - |
ومن المتوقع أن يؤدي الأداء المالي القوي والمبادرات الاستراتيجية للشركة إلى الحفاظ على زخم النمو في السنوات المقبلة، مما يضعها في موقع مناسب للمستثمرين الباحثين عن فرص في قطاع الرعاية الصحية.
Amedisys, Inc. (AMED) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Amedisys, Inc. (AMED) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amedisys, Inc. (AMED)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amedisys, Inc. (AMED)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.