Faire tomber la Santé financière Amedisys, Inc. (AMED): Informations clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus Amedisys, Inc. (AMED)

Comprendre les sources de revenus d'Amedisys, Inc.

Sources de revenus primaires:

• Segment de santé à domicile: revenus de service net de 1 113,5 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 1 044,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Segment de l'hospice: Revenu net du service de 612,9 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, par rapport à 592,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Segment des soins à haute acuité: revenus de service net de 23,9 millions de dollars pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre:

• Segment de santé à domicile: croissance des revenus de 6.6% d'une année à l'autre.
• Segment de l'hospice: croissance des revenus de 3.9% d'une année à l'autre.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux:

Analyse des changements importants dans les sources de revenus:

Les revenus du segment de santé à domicile ont augmenté de 68,8 millions de dollars d'une année à l'autre, entraînée principalement par une augmentation des admissions des patients et des taux de remboursement. Le segment de l'hospice a vu une augmentation des revenus de 20,1 millions de dollars, aidé par un 4% Croissance des revenus de Medicare. Inversement, le segment des soins à haute acuité, qui a été nouvellement classé, a contribué 23,9 millions de dollars aux revenus globaux.

Conducteurs de croissance des revenus:

• Accrue des admissions aux patients dans le segment de la santé à domicile, avec des admissions totales signalées à 332,259 pour la période de neuf mois.
• Les augmentations de taux de remboursement efficaces sont mises en œuvre le 1er octobre 2023.
• Une expansion continue dans le segment de l'hospice, malgré un 4% déclin des admissions.

Résumé des performances des revenus:

Dans l'ensemble, la société a démontré la résilience avec la croissance des revenus dans les segments clés, soutenus par des améliorations opérationnelles stratégiques et des ajustements de remboursement efficaces.

Une plongée profonde dans la rentabilité Amedisys, Inc. (AMED)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, la marge brute était 250,1 millions de dollars avec un pourcentage de marge brute de 42.6%. Cela représente une diminution de la marge brute de 244,6 millions de dollars et 44.0% marge dans la même période en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024 était 30,3 millions de dollars, à partir de 42,2 millions de dollars en 2023. La marge d'exploitation pour 2024 était 5.2% par rapport à 7.6% pour la même période en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le résultat net attribuable à la société pour la période de trois mois clos le 30 septembre 2024 était 16,9 millions de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de 2.9%. C'est une diminution de 26,0 millions de dollars et une marge de 4.7% dans le même trimestre de 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Au cours de la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, le revenu net du service était 1 750,3 millions de dollars, une augmentation de 1 665,6 millions de dollars en 2023. Cependant, le bénéfice d'exploitation est tombé à 114,2 millions de dollars depuis 122,4 millions de dollars l'année précédente.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge brute de 42.6% pour le dernier trimestre est inférieur à la moyenne de l'industrie pour les prestataires de services de santé, qui va généralement de 45% à 50%. La marge de fonctionnement de 5.2% ne répond également pas à la moyenne de l'industrie d'environ 10%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le coût de service, inclus de l'amortissement, pour la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, était 337,6 millions de dollars, à partir de 311,6 millions de dollars en 2023. Cette augmentation des coûts a contribué à la baisse des marges du bénéfice d'exploitation.

Dette vs Équité: comment Amedisys, Inc. (AMED) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Amedisys, Inc. finance sa croissance

Niveaux d'endettement à long terme:

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette à long terme de 381,9 millions de dollars, à partir de 398,2 millions de dollars à la fin de 2023. Cela comprend:

Niveaux d'endettement à court terme:

La partie actuelle des obligations à long terme est 37,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 36,3 millions de dollars à la fin de 2023.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 0.32, calculé comme suit:

Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres

L'équité totale au 30 septembre 2024, est 1 200,4 millions de dollars.

Émissions de dettes récentes et notations de crédit:

L'entreprise a un Cote de crédit de B2 de Moody's et B + de S&P. La dernière activité de refinancement impliquait un troisième amendement à l'accord de crédit le 10 mars 2023, qui a remplacé le LIBOR par SOFR pour les prix des taux d'intérêt.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

La Société a maintenu un solde entre le financement de la dette et le financement des actions grâce à l'émission d'actions ordinaires et à l'exercice des options d'achat d'actions. Au cours de la période de trois mois terminée le 30 septembre 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires était 16,9 millions de dollars, entraînant un bénéfice par action de $0.52.

Équité Overview:

Les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 sont 1 200,4 millions de dollars, comprenant:

Dans l'ensemble, l'entreprise a effectivement géré sa structure de capital, garantissant qu'elle a suffisamment de liquidités tout en finançant stratégiquement sa croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres.

Évaluation des liquidités Amedisys, Inc. (AMED)

Évaluation des liquidités d'Amedisys, Inc.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour Amedisys, Inc. au 30 septembre 2024 est de 1,62, ce qui indique que la société a 1,62 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, s'élève à 1,32.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, Amedisys a déclaré un actif actuel total s'élevant à 409,0 millions de dollars et les passifs actuels totaux de 252,0 millions de dollars, ce qui a entraîné un fonds de roulement de 157,0 millions de dollars. Cela représente une augmentation de 130,0 millions de dollars de fonds de roulement à partir de l'année précédente, présentant une tendance positive de la liquidité.

Énoncés de trésorerie Overview

The cash flow from operating activities for the nine-month period ended September 30, 2024, was $151.4 million, significantly up from $76.9 million in the same period of 2023. This increase is attributed to improved collections of accounts receivable and better management of accounts payable .

Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement pour la même période ont été (7,1 millions de dollars), principalement liés aux achats de propriétés et d'équipements et d'actifs technologiques.

L'espèce utilisée dans les activités de financement totalisait (37,7 millions de dollars), reflétant les remboursements des emprunts et les taxes associés aux actions retenues à la rémunération non monétaire.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, Amedisys a 245,5 millions de dollars en espèces et en espèces équivalents, ainsi que 511,2 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit renouvelable de 550,0 millions de dollars. Cette forte position de liquidité suggère que l'entreprise est bien équipée pour répondre à ses obligations à court terme. Cependant, le récent incident de cybersécurité affectant le changement de santé a entraîné une augmentation temporaire des comptes débiteurs.

Amedisys, Inc. (AMED) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation de la Société consiste à examiner les ratios financiers clés, les tendances du cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes pour déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, le ratio prix / bénéfice (P / E) de l'entreprise se situe à 23.5. Cela se compare à un rapport p / e de 25.1 l'année précédente, indiquant un 6.4% diminuer d'une année à l'autre.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport prix / livre (P / B) est actuellement 2.1, reflétant une légère augmentation de 2.0 l'année précédente. Cela suggère que l'action se négocie à une prime à sa valeur comptable.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport valeur-ebitda (EV / EBITDA) est signalé à 11.2, par rapport à 12.0 L'année dernière, indiquant une évaluation plus favorable du point de vue des bénéfices.

Tendances des cours des actions

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société propose actuellement un rendement de dividende de 1.5%. Le ratio de paiement est approximativement 25%, indiquant une politique de dividende durable par rapport aux gains.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

En octobre 2024, le consensus de l'analyste montre Acheter notes de 60% des analystes, tandis que 30% recommander un Prise, et 10% suggérer un Vendre.

Risques clés auxquels Amedisys, Inc. (AMED)

Risques clés auxquels Amedisys, Inc. (AMED)

Concours de l'industrie: L'industrie des services de santé, en particulier la santé à domicile et les soins palliatifs, est très compétitif. L'entreprise fait face à la concurrence des grands fournisseurs nationaux et des petites agences locales. Ce concours peut avoir un impact sur les prix et les offres de services.

Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations des soins de santé et les politiques de remboursement peuvent affecter considérablement les performances financières de l'entreprise. Par exemple, les ajustements récents des remboursements de Medicare, à compter du 1er octobre 2023, ont augmenté les revenus de services nets par 20 millions de dollars. Cependant, un examen réglementaire continu et des changements de politique potentiels présentent des risques pour la stabilité des revenus.

Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent affecter les volumes des patients et le mélange des payeurs, ce qui a un impact sur les revenus. Dans le dernier rapport sur les résultats, la société a noté un 9% Augmentation du volume total d'une année sur l'autre, mais un changement dans le mélange des payeurs a été une préoccupation.

Risques opérationnels

Défis de dotation: Le secteur des soins de santé connaît l'inflation des salaires et les pénuries de personnel. Les coûts de l'entreprise ont augmenté 4% En raison des augmentations de salaires prévues, des investissements dans le personnel clinique et de la hausse des coûts d'assurance maladie. Ces facteurs peuvent conduire à des inefficacités opérationnelles et affecter la prestation des services.

Perturbations liées aux conditions météorologiques: L'impact de l'ouragan Helene et de l'ouragan Milton a été noté avec une estimation 300 Impact négatif sur les admissions épisodiques de santé à domicile. De tels événements météorologiques peuvent perturber les opérations et entraîner une augmentation des coûts liés à la rémunération et aux fournitures des intempéries.

Risques financiers

Niveaux de dette: La société a une facilité de crédit renouvelable avec 511,2 millions de dollars Disponible au 30 septembre 2024. Des niveaux élevés de dette peuvent restreindre la flexibilité financière et augmenter la vulnérabilité aux fluctuations du marché.

Gestion des flux de trésorerie: Le retard dans la soumission des réclamations des patients en raison d'un incident de cybersécurité chez Change Healthcare a entraîné une augmentation des comptes débiteurs. Une gestion efficace des flux de trésorerie est essentielle, en particulier lorsqu'il s'agit de remboursements retardés des payeurs.

Risques stratégiques

Dépenses liées à la fusion: L'entreprise a engagé 24 millions de dollars dans les dépenses liées à la fusion, ce qui a eu un impact significatif sur le bénéfice d'exploitation. Les initiatives stratégiques en cours doivent être gérées avec soin pour éviter des coûts excessifs qui pourraient affecter la rentabilité.

Impact de la désinvestissement: La récentes désinvestissement de l'activité de soins personnels a réduit les revenus de services nets par 15 millions de dollars. Les effets à long terme de cette désinvestissement sur la stratégie commerciale globale et la génération de revenus sont toujours en cours d'évaluation.

Perspectives de croissance futures pour Amedisys, Inc. (AMED)

Perspectives de croissance futures pour Amedisys, Inc. (AMED)

L'entreprise est prête pour la croissance dirigée par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les initiatives stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: L'introduction de services de télésanté avancés et d'options améliorées de soins palliatifs devraient améliorer la prestation de services et les résultats pour les patients.
• Extensions du marché: La société étend activement son empreinte géographique, ciblant de nouvelles régions avec une forte demande de services de santé à domicile.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques devraient renforcer les capacités de service et la part de marché.

Projections de croissance future des revenus

Pour la période de neuf mois terminée le 30 septembre 2024, les revenus nets du service atteignent 1 750,3 millions de dollars, à partir de 1 665,6 millions de dollars l'année précédente, indiquant une croissance de 5.1% d'une année à l'autre. Les projections suggèrent une croissance continue des revenus, tirée par une augmentation de la demande et des expansions de services.

Estimations des bénéfices

Les prévisions de bénéfice par action (BPA) indiquent une augmentation à $1.93 pour l'exercice 2024, par rapport à $1.94 en 2023. Cela reflète des perspectives de bénéfices stables malgré les défis macroéconomiques.

Initiatives et partenariats stratégiques

• Coentreprises: La création de neuf coentreprises admettant a abouti à un 42% Augmentation du total des admissions d'une année à l'autre, indiquant l'efficacité des approches collaboratives.
• Extension des soins palliatifs: La société élargit ses soins palliatifs à domicile, ce qui devrait stimuler la croissance future et améliorer les offres de services.

Avantages compétitifs

Les avantages compétitifs comprennent une forte réputation de marque, un réseau de cliniciens qualifiés et des technologies propriétaires qui améliorent les soins aux patients et l'efficacité opérationnelle. La capacité de l'entreprise à naviguer efficacement sur les changements réglementaires le positionne également favorablement sur le marché.

Résumé financier

Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un revenu net de 63,7 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 29,96 millions de dollars en 2023. Ce revirement significatif souligne l'efficacité de ses initiatives stratégiques et ses améliorations opérationnelles.

Les fortes performances financières et les initiatives stratégiques de l'entreprise devraient soutenir une dynamique de croissance dans les années à venir, la positionnant favorablement pour les investisseurs qui recherchent des opportunités dans le secteur des soins de santé.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Amedisys, Inc. (AMED) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amedisys, Inc. (AMED)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Amedisys, Inc. (AMED)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.