Amedisys, Inc. (AMED) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Amedisys, Inc. (AMED)
Comprender las fuentes de ingresos de Amedisys, Inc.
Fuentes de ingresos principales:
- Segmento de salud en el hogar: Ingresos del servicio neto de $ 1,113.5 millones Para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1,044.7 millones para el mismo período en 2023.
- Segmento de hospicio: ingresos por servicios netos de $ 612.9 millones Para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 592.8 millones para el mismo período en 2023.
- Segmento de atención de alta agudeza: Ingresos del servicio neto de $ 23.9 millones para el período de nueve meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año:
- Segmento de salud en el hogar: crecimiento de ingresos de 6.6% año tras año.
- Segmento de hospicio: crecimiento de ingresos de 3.9% año tras año.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales:
| Segmento | Ingresos del servicio neto (2024) | Ingresos del servicio neto (2023) | Porcentaje de ingresos totales (2024) |
|---|---|---|---|
| Salud en el hogar | $ 1,113.5 millones | $ 1,044.7 millones | 63.6% |
| Hospicio | $ 612.9 millones | $ 592.8 millones | 35.0% |
| Cuidado de alta agudeza | $ 23.9 millones | - | 1.4% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos:
Los ingresos del segmento de salud en el hogar aumentaron en $ 68.8 millones Año tras año, impulsado principalmente por el aumento de los ingresos de los pacientes y las tasas de reembolso. El segmento de hospicio vio un aumento de los ingresos de $ 20.1 millones, ayudado por un 4% Crecimiento en los ingresos de Medicare. Por el contrario, el segmento de cuidados de alta agudeza, que fue recién categorizado, contribuyó $ 23.9 millones a ingresos generales.
Conductores de crecimiento de ingresos:
- Aumento de los ingresos de los pacientes en el segmento de salud en el hogar, con el total de ingresos reportados en 332,259 por el período de nueve meses.
- Aumentos efectivos de la tasa de reembolso implementados el 1 de octubre de 2023.
- Expansión continua en el segmento de hospicio, a pesar de un 4% disminución de las admisiones.
Resumen de rendimiento de ingresos:
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos del servicio neto | $ 1,750.3 millones | $ 1,665.6 millones | 5.1% |
| Costo de servicio | $ 986.1 millones | $ 924.1 millones | 6.7% |
| Ingreso operativo | $ 114.2 millones | $ 122.4 millones | (6.2%) |
En general, la compañía demostró resiliencia con el crecimiento de los ingresos en segmentos clave, respaldados por mejoras operativas estratégicas y ajustes de reembolso efectivos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Amedisys, Inc. (AMED)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Para el período de tres meses que terminó el 30 de septiembre de 2024, el margen bruto fue $ 250.1 millones con un porcentaje de margen bruto de 42.6%. Esto representa una disminución del margen bruto de $ 244.6 millones y 44.0% margen en el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El ingreso operativo para el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue $ 30.3 millones, abajo de $ 42.2 millones en 2023. El margen operativo para 2024 fue 5.2% en comparación con 7.6% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía para el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue $ 16.9 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 2.9%. Esta es una disminución de $ 26.0 millones y un margen de 4.7% en el mismo cuarto de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del servicio neto fueron $ 1,750.3 millones, un aumento de $ 1,665.6 millones en 2023. Sin embargo, los ingresos operativos cayeron a $ 114.2 millones de $ 122.4 millones en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen bruto de 42.6% para el último trimestre está por debajo del promedio de la industria para los proveedores de servicios de salud, que generalmente varían desde 45% a 50%. El margen operativo de 5.2% también no alcanza el promedio de la industria de aproximadamente 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
El costo del servicio, incluido la depreciación, para el período de tres meses que finalizó el 30 de septiembre de 2024, fue $ 337.6 millones, arriba de $ 311.6 millones en 2023. Este aumento en los costos ha contribuido a la disminución de los márgenes de beneficio operativo.
| Métrica financiera | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos del servicio neto | $ 587.7 millones | $ 556.2 millones |
| Margen bruto | $ 250.1 millones | $ 244.6 millones |
| Ingreso operativo | $ 30.3 millones | $ 42.2 millones |
| Lngresos netos | $ 16.9 millones | $ 26.0 millones |
| Porcentaje de margen bruto | 42.6% | 44.0% |
| Porcentaje de margen operativo | 5.2% | 7.6% |
| Porcentaje de margen de beneficio neto | 2.9% | 4.7% |
Deuda vs. Equidad: Cómo AMEDISYS, Inc. (AMED) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Amedisys, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda a largo plazo:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó deuda a largo plazo de $ 381.9 millones, abajo de $ 398.2 millones A finales de 2023. Esto incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (30 de septiembre de 2024) | Cantidad (31 de diciembre de 2023) |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo | $ 355.0 millones | $ 371.9 millones |
| Arrendamientos financieros | $ 28.7 millones | $ 28.9 millones |
| Costos de emisión de deuda diferida | ($ 1.8 millones) | ($ 2.6 millones) |
Niveles de deuda a corto plazo:
La parte actual de las obligaciones a largo plazo es $ 37.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 36.3 millones A finales de 2023.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 0.32, calculado de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Equidad total al 30 de septiembre de 2024 es $ 1,200.4 millones.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
La compañía tiene un Calificación crediticia de B2 de Moody's y B+ de S&P. La última actividad de refinanciamiento involucró una tercera enmienda al acuerdo de crédito el 10 de marzo de 2023, que reemplazó a LIBOR con Sofr por los precios de las tasas de interés.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:
La Compañía ha mantenido un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de la emisión de acciones comunes y el ejercicio de las opciones sobre acciones. En el período de tres meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto atribuible a los accionistas comunes fue $ 16.9 millones, lo que resulta en ganancias por acción de $0.52.
Equidad Overview:
El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 es $ 1,200.4 millones, compuesto:
| Componente de renta variable | Cantidad |
|---|---|
| Stock común | $ 38 millones |
| Capital pagado adicional | $ 809.7 millones |
| Stock del tesoro | ($ 473.5 millones) |
| Ganancias retenidas | $ 811.5 millones |
En general, la compañía ha administrado efectivamente su estructura de capital, asegurando que tenga suficiente liquidez al tiempo que financie estratégicamente su crecimiento a través de una combinación de deuda y capital.
Evaluar la liquidez de Amedisys, Inc. (AMED)
Evaluar la liquidez de Amedisys, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para Amedisys, Inc. al 30 de septiembre de 2024 es 1.62, lo que indica que la compañía tiene $ 1.62 en activos corrientes por cada $ 1.00 de los pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se encuentra en 1.32.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, AMEDISYS reportó activos actuales totales que ascendieron a $ 409.0 millones y los pasivos actuales totales de $ 252.0 millones, lo que resulta en un capital de trabajo de $ 157.0 millones. Esto representa un aumento de $ 130.0 millones en capital de trabajo al año anterior, mostrando una tendencia positiva en liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 151.4 millones, significativamente por encima de $ 76.9 millones en el mismo período de 2023. .
El flujo de efectivo de las actividades de inversión para el mismo período fue ($ 7.1 millones), principalmente relacionado con compras de bienes de propiedades, equipos y activos tecnológicos.
El efectivo utilizado en las actividades de financiamiento totalizó ($ 37.7 millones), lo que refleja los pagos de préstamos e impuestos asociados con las acciones retenidas por compensación no monetaria.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Amedisys tiene $ 245.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, junto con $ 511.2 millones disponibles bajo su línea de crédito renovable de $ 550.0 millones. Esta fuerte posición de liquidez sugiere que la compañía está bien equipada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Sin embargo, el reciente incidente de ciberseguridad que afecta la atención médica del cambio dio como resultado un aumento temporal en las cuentas por cobrar.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.62 | 1.48 |
| Relación rápida | 1.32 | 1.20 |
| Capital de explotación | $ 157.0 millones | $ 130.0 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 245.5 millones | $ 94.0 millones |
| Disponibilidad de facilidades de crédito giratorio | $ 511.2 millones | $ 500.0 millones |
¿Amedisys, Inc. (amed) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía implica examinar las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas para determinar si la acción está sobrevaluada o subvaluada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación precio a ganancias de la compañía (P/E) se encuentra en 23.5. Esto se compara con una relación P/E de 25.1 en el año anterior, indicando un 6.4% disminuir año tras año.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 2.1, reflejando un ligero aumento de 2.0 en el año anterior. Esto sugiere que la acción se cotiza con una prima a su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) se informa en 11.2, en comparación con 12.0 El año pasado, lo que indica una valoración más favorable desde una perspectiva de ganancias.
Tendencias del precio de las acciones
| Fecha | Precio de las acciones | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Septiembre de 2023 | $85.00 | - |
| Diciembre de 2023 | $88.50 | +2.94% |
| Marzo de 2024 | $90.00 | +1.69% |
| Junio de 2024 | $92.00 | +2.22% |
| Septiembre de 2024 | $95.00 | +3.26% |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente ofrece un rendimiento de dividendos de 1.5%. La relación de pago es aproximadamente 25%, indicando una política de dividendos sostenibles en relación con las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de octubre de 2024, muestra el consenso del analista Comprar calificaciones de 60% de analistas, mientras 30% recomendar un Sostener, y 10% sugerir un Vender.
Riesgos clave que enfrenta AMEDISYS, Inc. (Amed)
Riesgos clave que enfrenta AMEDISYS, Inc. (Amed)
Competencia de la industria: La industria de los servicios de salud, particularmente la salud del hogar y la atención de hospicio, es altamente competitiva. La compañía enfrenta la competencia de grandes proveedores nacionales y agencias locales más pequeñas. Esta competencia puede afectar los precios y las ofertas de servicios.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica y las políticas de reembolso pueden afectar significativamente el desempeño financiero de la Compañía. Por ejemplo, los ajustes recientes en los reembolsos de Medicare, a partir del 1 de octubre de 2023, han aumentado los ingresos del servicio neto por $ 20 millones. Sin embargo, el escrutinio regulatorio continuo y los posibles cambios de política plantean riesgos para la estabilidad de los ingresos.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar los volúmenes de los pacientes y la mezcla de pagadores, lo que impacta los ingresos. En el último informe de ganancias, la compañía observó un 9% Aumento en el volumen total año tras año, pero un cambio en la mezcla de pagadores ha sido una preocupación.
Riesgos operativos
Desafíos de personal: El sector de la salud está experimentando la inflación salarial y la escasez de personal. Los costos de la compañía han aumentado 4% Debido a los aumentos salariales planificados, las inversiones en personal clínico y el aumento de los costos de seguro de salud. Estos factores pueden conducir a ineficiencias operativas y afectar la prestación de servicios.
Interrupciones relacionadas con el clima: El impacto del huracán Helene y el huracán Milton se ha observado con un estimado 300 Impacto negativo en las admisiones episódicas de salud en el hogar. Dichos eventos meteorológicos pueden interrumpir las operaciones y conducir a mayores costos relacionados con las inclemencias de los salarios y suministros meteorológicos.
Riesgos financieros
Niveles de deuda: La compañía tiene una línea de crédito giratorio con $ 511.2 millones Disponible al 30 de septiembre de 2024. Los altos niveles de deuda pueden restringir la flexibilidad financiera y aumentar la vulnerabilidad a las fluctuaciones del mercado.
Gestión del flujo de caja: La demora en la presentación de reclamos de pacientes debido a un incidente de ciberseguridad en la atención médica de cambio resultó en un aumento en las cuentas por cobrar. La gestión efectiva del flujo de efectivo es crítica, especialmente cuando se trata de reembolsos retrasados de los pagadores.
Riesgos estratégicos
Gastos relacionados con la fusión: La empresa incurrió $ 24 millones en gastos relacionados con la fusión, que ha afectado significativamente los ingresos operativos. Las iniciativas estratégicas en curso deben administrarse cuidadosamente para evitar costos excesivos que puedan afectar la rentabilidad.
Impacto de la desinversión: La reciente desinversión del negocio de cuidado personal redujo los ingresos del servicio neto por $ 15 millones. Todavía se están evaluando los efectos a largo plazo de esta desinversión en la estrategia comercial general y la generación de ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de proveedores nacionales y locales | Presión sobre los precios y las ofertas de servicios |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de Medicare y de atención médica | Inestabilidad potencial de ingresos |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan los volúmenes de los pacientes | Impacto en los ingresos y la mezcla de pagador |
| Desafíos de personal | Escasez de inflación salarial y personal | Aumento de los costos operativos |
| Interrupciones relacionadas con el clima | Impacto de los huracanes en las operaciones | Pérdida de admisiones y mayores costos |
| Niveles de deuda | Altos niveles de deuda que afectan la flexibilidad | Vulnerabilidad a las fluctuaciones del mercado |
| Gestión de flujo de efectivo | Retrasos en los envíos de reclamos | Aumento de las cuentas por cobrar |
| Gastos relacionados con la fusión | Costos significativos asociados con fusiones | Impacto en la rentabilidad |
| Impacto de la desinversión | Reducción de los ingresos de la desinversión comercial | Preocupaciones de generación de ingresos a largo plazo |
Perspectivas de crecimiento futuro para Amedisys, Inc. (Amed)
Perspectivas de crecimiento futuro para Amedisys, Inc. (Amed)
La compañía está preparada para el crecimiento impulsado por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado e iniciativas estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de servicios avanzados de telesalud y opciones mejoradas de cuidados paliativos mejoren la prestación de servicios y los resultados de los pacientes.
- Expansiones del mercado: La compañía está expandiendo activamente su huella geográfica, dirigida a nuevas regiones con alta demanda de servicios de salud en el hogar.
- Adquisiciones: Se anticipa las adquisiciones estratégicas para reforzar las capacidades de servicio y la cuota de mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el período de nueve meses finalizado el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos del servicio neto $ 1,750.3 millones, arriba de $ 1,665.6 millones en el año anterior, lo que indica un crecimiento de 5.1% año tras año. Las proyecciones sugieren un crecimiento continuo de los ingresos, impulsado por la mayor demanda y expansiones de servicios.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | YOY crecimiento |
|---|---|---|---|
| Ingresos del servicio neto (en millones) | $1,750.3 | $1,665.6 | 5.1% |
| Ingresos operativos (en millones) | $114.2 | $122.4 | -6.7% |
| Margen bruto (%) | 43.7% | 44.5% | -1.8% |
Estimaciones de ganancias
Los pronósticos para las ganancias por acción (EPS) indican un aumento para $1.93 para el año fiscal 2024, en comparación con $1.94 en 2023. Esto refleja una perspectiva de ganancias estable a pesar de los desafíos macroeconómicos.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
- Empresas conjuntas: El establecimiento de nueve empresas conjuntas ha resultado en un 42% Aumento de las admisiones totales año tras año, lo que indica la efectividad de los enfoques colaborativos.
- Expansión de cuidados paliativos: La compañía está expandiendo sus arreglos de cuidados paliativos en el hogar, lo que se espera que impulse el crecimiento futuro y mejore las ofertas de servicios.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas incluyen una sólida reputación de marca, una red de médicos calificados y tecnologías patentadas que mejoran la atención del paciente y la eficiencia operativa. La capacidad de la compañía para navegar los cambios regulatorios de manera efectiva también lo posiciona favorablemente en el mercado.
Resumen financiero
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso neto de $ 63.7 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 29.96 millones en 2023. Este cambio significativo subraya la efectividad de sus iniciativas estratégicas y mejoras operativas.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en millones) | $63.7 | ($29.96) |
| Efectivo y equivalentes de efectivo (en millones) | $245.5 | - |
| Días de ingresos pendientes | 44.4 | - |
Se espera que el fuerte desempeño financiero y las iniciativas estratégicas de la compañía mantengan el impulso de crecimiento en los próximos años, posicionándolo favorablemente para los inversores que buscan oportunidades en el sector de la salud.
Amedisys, Inc. (AMED) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Amedisys, Inc. (AMED) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Amedisys, Inc. (AMED)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Amedisys, Inc. (AMED)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.