Ameresco, Inc. (AMRC) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Amaresco, Inc. (AMRC).
فهم مصادر إيرادات شركة Amaresco, Inc
بلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,237,261 ألف، مما يمثل زيادة سنوية قدرها 32.6% من $933,265 ألفاً خلال نفس الفترة من عام 2023.
توزيع الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | تغيير الدولار | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| مناطق أمريكا الشمالية | $638,027 | $450,013 | $188,014 | 41.8% |
| الفيدرالية الأمريكية | $236,740 | $226,916 | $9,824 | 4.3% |
| أوروبا | $169,794 | $103,121 | $66,673 | 64.7% |
| الوقود البديل | $122,248 | $85,974 | $36,274 | 42.2% |
| جميع أخرى | $70,452 | $67,241 | $3,211 | 4.8% |
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $500,873 ألف، بزيادة 49.4% من $335,149 ألف في عام 2023.
فيما يلي تفاصيل معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | تغيير الدولار | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| مناطق أمريكا الشمالية | $291,611 | $157,700 | $133,911 | 84.9% |
| الفيدرالية الأمريكية | $89,113 | $87,341 | $1,772 | 2.0% |
| أوروبا | $52,613 | $40,500 | $12,113 | 29.9% |
| الوقود البديل | $43,537 | $27,319 | $16,218 | 59.4% |
| جميع أخرى | $23,999 | $22,289 | $1,710 | 7.7% |
يمكن أن تعزى التغييرات الكبيرة في تدفقات الإيرادات إلى عوامل مختلفة:
- زيادة إيرادات المشروع مدفوعة بتوقيت الاعتراف بالإيرادات على أساس التكاليف المتكبدة مقارنة بالتكاليف المتوقعة للمشاريع النشطة.
- ارتفاع إيرادات أصول الطاقة في القطاع الفيدرالي الأمريكي، على الرغم من أنه تم تعويضه جزئيًا بانخفاض إيرادات المشروع الذي يعزى إلى توقيت النشاط على بعض العقود طويلة الأجل.
- وفي أوروبا، كان النمو يرجع في المقام الأول إلى إيرادات المشاريع المتعلقة بالمشاريع النشطة في المملكة المتحدة.
- وفي قطاع الوقود البديل، ساهمت زيادة مستويات الإنتاج والتسعير القوي لأرقام التعريف المتجددة (RINs) في نمو الإيرادات.
توضح مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات الطبيعة المتنوعة للعمليات، حيث تعد مناطق أمريكا الشمالية أكبر مساهم.
باختصار، يؤكد تحليل الإيرادات على مسار النمو القوي عبر قطاعات متعددة، مما يعكس العمليات الاستراتيجية وديناميكيات السوق.
نظرة عميقة على ربحية شركة Amaresco, Inc. (AMRC).
نظرة عميقة على ربحية شركة Amerysco, Inc
إجمالي الربح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن أ إجمالي الربح 189,301 دولارًا ألف، يمثل أ 15.3% هامش الربح الإجمالي مقارنة ب 18.5% في نفس الفترة من عام 2023 والتي بلغ إجمالي ربحها $172,253 ألف.
الربح التشغيلي
بلغت الإيرادات التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $64,105 ألف، مما يعكس هامشا 5.2%. وهذه زيادة من $48,143 ألف وهامش 5.2% في عام 2023، مما يشير إلى نمو سنوي قدره 33.2%.
صافي الربح
انخفض صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى $19,672 ألف، أو 1.6% من الإيرادات، بانخفاض عن $28,735 ألف، أو 3.1% في عام 2023. وهذا يمثل أ 31.5% انخفاض صافي الدخل على أساس سنوي.
| المقاييس | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $1,237,261 | $933,265 | $303,996 | 32.6% |
| إجمالي الربح | $189,301 | $172,253 | $17,048 | 9.9% |
| الدخل التشغيلي | $64,105 | $48,143 | $15,962 | 33.2% |
| صافي الدخل | $19,672 | $28,735 | ($9,063) | (31.5%) |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهر الأداء المالي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إيرادات قدرها $500,873 ألف، من $335,149 ألف في العام السابق، بمناسبة أ 49.4% يزيد. وكان إجمالي الربح لهذه الفترة $77,139 ألف، وهو 15.4% من الإيرادات مقارنة ب 19.0% في الربع نفسه من عام 2023.
المقارنة مع متوسطات الصناعة
من حيث نسب الربحية، فإن متوسط هامش الربح الإجمالي للصناعة في قطاع الطاقة المتجددة عادة ما يكون موجودًا 20% إلى 25%. الهامش الإجمالي المبلغ عنه 15.3% يشير إلى أن الشركة حاليًا أقل من متوسط الصناعة. كما أن هوامش التشغيل أقل من متوسط القطاع، والذي يتراوح عادة من 7% إلى 10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
مصاريف البيع والعمومية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $125,920 ألف، يمثل 10.2% من الإيرادات، وهو ما يعكس زيادة طفيفة من $125,466 ألف أو 13.4% في العام السابق. ويشير هذا إلى تحسن إدارة التكاليف على الرغم من زيادة الإيرادات.
كما ارتفعت النفقات الأخرى، صافية، بشكل ملحوظ $51,399 ألف، يمثل 4.2% من الإيرادات، ارتفاعا من $27,883 ألف، أو 3.0% في عام 2023، مما يظهر ارتفاعًا في مصاريف الفوائد والخسائر من المشتقات المالية.
بشكل عام، تشير مقاييس الكفاءة التشغيلية إلى الحاجة إلى التركيز الاستراتيجي على تحسين الهوامش الإجمالية والتشغيلية لتتوافق مع معايير الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة أميريسكو (AMRC) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة أميريسكو بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
كما في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي التزامات الدين والإيجار التمويلي للشركة 1,697.3 مليون دولار. وهذا يشمل:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة رفيعة المستوى | $106,500 |
| القروض لأجل المضمونة العليا | $71,250 |
| القرض لأجل الامتياز الثاني | $100,000 |
| مرافق بناء أصول الطاقة | $327,365 |
| القروض لأجل أصول الطاقة | $708,437 |
| البيع وإعادة الإيجار | $370,344 |
| تمويل التزامات الإيجار | $13,421 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
أعلنت الشركة عن نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.54 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تتم مقارنة هذا بمتوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً بين 1.0 و 2.0 للشركات العاملة في قطاع الطاقة المتجددة. ويشير هذا إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في أبريل 2024، أصدرت الشركة سندات لأجل جديدة بقيمة 92.5 مليون دولار و 12.7 مليون دولار، مع تواريخ استحقاق محددة في 30 يونيو 2042. أسعار الفائدة لهذه الأوراق هي 6.20% و 8.00%، على التوالى. بالإضافة إلى ذلك، تم إبرام اتفاقية ائتمان الامتياز الثاني في 28 يونيو 2024، والتي توفر قرضًا لأجل قدره 100 مليون دولار بتاريخ الاستحقاق 28 يونيو 2029.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل الشركة بنشاط على موازنة استراتيجياتها التمويلية. والجدير بالذكر أنه في أغسطس 2024، نفذت صفقة بيع وإعادة تأجير لأصول الطاقة التي تم توليدها 234.8 مليون دولار في العائدات. وتم استخدام هذا التدفق النقدي لسداد جزء من التسهيلات الائتمانية للبناء، مما يدل على اتباع نهج استراتيجي لإدارة الديون.
علاوة على ذلك، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة كما في 30 سبتمبر 2024 966.7 مليون دولارمما يعكس القاعدة القوية التي يمكن من خلالها دعم أنشطته التمويلية.
تقييم سيولة شركة أميريسكو (AMRC).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.43، محسوبة من الأصول المتداولة $1,042,195 والالتزامات المتداولة $728,047.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.91، المستمدة من الأصول السريعة ل $775,682 مقابل الالتزامات المتداولة $728,047.
اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 هو $314,148، مما يشير إلى زيادة سنوية من $210,000 في عام 2023، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية وإدارة السيولة.
| فترة | الأصول المتداولة ($) | الالتزامات المتداولة ($) | رأس المال العامل ($) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1,042,195 | 728,047 | 314,148 |
| 30 سبتمبر 2023 | 900,000 | 690,000 | 210,000 |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي التشغيلي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية $99,222,000، زيادة كبيرة من ($40,421,000) في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي الاستثماري: سجلت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية صافي تدفقات خارجة قدرها ($355,392,000) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ ($465,193,000) في عام 2023.
التدفق النقدي التمويلي: تم إنشاء أنشطة التمويل $305,058,000 نقداً للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $532,401,000 في عام 2023.
| نوع التدفق النقدي | 2024 ($) | 2023 ($) | $ التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 99,222 | (40,421) | 139,643 |
| الأنشطة الاستثمارية | (355,392) | (465,193) | 109,801 |
| أنشطة التمويل | 305,058 | 532,401 | (227,343) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع رصيد نقدي وما في حكمه قدره $150,000,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، هناك زيادة ملحوظة في الالتزامات، وخاصة الديون طويلة الأجل التي تبلغ قيمتها $1,317,517,000، يتطلب مراقبة دقيقة.
تشمل أدوات الدين ما يلي:
- تسهيلات ائتمانية متجددة مضمونة من الدرجة الأولى: $106,500,000
- القروض لأجل المضمونة العليا: $71,250,000
- القرض لأجل الامتياز الثاني: $100,000,000
- مرافق بناء أصول الطاقة: $327,365,000
- القروض لأجل أصول الطاقة: $708,437,000
بشكل عام، في حين تشير مقاييس السيولة إلى القوة، فإن مستويات الديون المتزايدة تمثل تحديًا يتطلب التقييم المستمر والإدارة الإستراتيجية لضمان الاستقرار المالي.
هل شركة أميريسكو (AMRC) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائدات الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 19.7، في حين يبلغ متوسط نسبة السعر إلى الربحية في الصناعة عند 25.0. وهذا يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بنظيراتها.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة هي 2.4، على النقيض من متوسط الصناعة البالغ 3.1. ويشير هذا أيضًا إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بقيمتها الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 10.5، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 12.0مما يشير إلى احتمال بخس القيمة.
اتجاهات أسعار الأسهم على مدى الـ 12 شهرا الماضية
خلال العام الماضي، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $25.00 وارتفاع $40.00. اعتبارًا من آخر إغلاق، يتم تداول السهم عند $32.00، يعكس أ 20% انخفاض من ذروتها.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وتقدم الشركة حاليا عائد توزيعات أرباح 1.5%. نسبة الدفع تقف عند 35%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف المتفق عليه هو يشتري، مع سعر مستهدف قدره $38.00مما يشير إلى احتمالية صعودية تبلغ حوالي 18.75%.
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 19.7 | 25.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.4 | 3.1 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 10.5 | 12.0 |
| سعر السهم الحالي | $32.00 | - |
| نطاق 52 أسبوعًا | $25.00 - $40.00 | - |
| عائد الأرباح | 1.5% | - |
| نسبة الدفع | 35% | - |
| إجماع المحللين | يشتري | - |
| السعر المستهدف | $38.00 | - |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة أميريسكو (AMRC)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة أميريسكو (AMRC)
مسابقة الصناعة: ويشهد قطاع الطاقة المتجددة نموا سريعا، مما يؤدي إلى زيادة المنافسة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت أميريسكو عن إجمالي إيرادات قدرها $1,237,261 مقارنة ب $933,265 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 32.6%. ومع ذلك، فإن المنافسة من كل من الشركات القائمة والداخلين الجدد يمكن أن تضغط على هوامش الربح وتعيق النمو.
التغييرات التنظيمية: يمكن أن تتغير الأطر التنظيمية التي تحكم الطاقة المتجددة بسرعة، مما يؤثر على العمليات والربحية. وتتوقع الشركة ارتفاع معدل الضريبة الفعلي في عام 2024، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التغيرات في الإعفاءات الضريبية للمباني الموفرة للطاقة والأرباح الأجنبية.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في الطلب في السوق على حلول الطاقة المتجددة على إيرادات المشروع. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت إيرادات المشروع بنسبة 265.6 مليون دولار أو 41%ولكن أي تراجع في ظروف السوق يمكن أن يعكس هذا الاتجاه.
المخاطر التشغيلية
تنفيذ المشروع: وينطوي تنفيذ مشاريع الطاقة المتجددة على مخاطر تشغيلية كبيرة، بما في ذلك تجاوز التكاليف والتأخير. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الربح كنسبة من الإيرادات إلى 15.4% من 19.0% في نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى مراجعات الميزانية الخاصة بمشاريع تخزين البطاريات.
اضطرابات سلسلة التوريد: يمكن أن تؤدي مشكلات سلسلة التوريد إلى تأخير الجداول الزمنية للمشروع وزيادة التكاليف. كما في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن زيادة في المصاريف الأخرى، بالصافي $51,399 مقارنة ب $27,883 في عام 2023، ويعزى ذلك إلى ارتفاع مصاريف الفوائد والخسائر الناجمة عن معاملات المشتقات المالية.
المخاطر المالية
التزامات الدين: لدى أميريسكو التزامات ديون كبيرة، بما في ذلك الائتمان المتجدد المضمون والقروض لأجل التي يبلغ مجموعها تقريبًا $277,750 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمكن أن تتقلب أسعار الفائدة على هذه القروض، مما يؤثر على الاستقرار المالي.
مخاطر أسعار الفائدة: تتعرض الشركة لتقلبات أسعار الفائدة، مما قد يزيد من تكاليف الاقتراض. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي مصاريف الفوائد $47,460، مما يعكس زيادة كبيرة من $23,614 في نفس الفترة من عام 2023.
| عامل الخطر | وصف | تأثير 2024 |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة في قطاع الطاقة المتجددة. | نمو الإيرادات $1,237,261 في عام 2024. |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في الإعفاءات الضريبية واللوائح التي تؤثر على الربحية. | من المتوقع ارتفاع معدل الضريبة الفعلية. |
| ظروف السوق | تقلبات الطلب على حلول الطاقة المتجددة. | زيادة إيرادات المشروع 265.6 مليون دولار في عام 2024. |
| تنفيذ المشروع | المخاطر التشغيلية بما في ذلك تجاوز التكاليف والتأخير. | انخفض هامش الربح الإجمالي إلى 15.4%. |
| اضطرابات سلسلة التوريد | التأخيرات المحتملة وزيادة التكاليف بسبب مشكلات سلسلة التوريد. | وارتفعت النفقات الأخرى إلى $51,399. |
| التزامات الديون | التزامات الديون الكبيرة تؤثر على الصحة المالية. | إجمالي الديون حوالي $277,750. |
| مخاطر أسعار الفائدة | التعرض لتقلبات أسعار الفائدة. | صافي مصاريف الفوائد $47,460. |
استراتيجيات التخفيف: تقوم الشركة بإدارة هياكل ديونها بنشاط واستكشاف خيارات إعادة التمويل للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، تركز أميريسكو على تنويع محفظة مشاريعها لتقليل الاعتماد على أسواق وبيئات تنظيمية محددة.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ameresco, Inc. (AMRC)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Ameresco, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Amerisco, Inc. بموقع يتيح لها تحقيق نمو كبير مدفوعًا بعوامل متعددة:
- نمو إيرادات المشروع: بلغ إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,237,261 ألف، بزيادة 32.6% مقارنة ب $933,265 ألفاً خلال نفس الفترة من عام 2023.
- تراكم العقد: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ حجم الأعمال المتراكمة المتعاقد عليها $3,273,978 ألف، مع ما يقرب من 33% ومن المتوقع أن يتم الاعتراف بها كإيرادات خلال الاثني عشر شهرا القادمة.
- تنمية الأصول: تقدر قيمة الأصول في التنمية بـ 2.3 مليار دولارمما يشير إلى وجود خط أنابيب قوي للمشاريع المستقبلية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ومن المتوقع أن تستمر الإيرادات المتوقعة في الزيادة، مع التركيز على مشاريع الطاقة المتجددة:
- من المتوقع أن يتجاوز نمو الإيرادات للعام بأكمله 2024 1.6 مليار دولار، بناءً على تنفيذ المشاريع الجارية والعقود الجديدة.
- من المتوقع أن تكون تقديرات ربحية السهم (EPS) لعام 2024 موجودة $0.37، أسفل من $0.55 في عام 2023، مما يعكس زيادة التكاليف والاستثمارات في مبادرات النمو.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تعد الشراكات وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية أمرًا بالغ الأهمية لدفع النمو المستقبلي:
- الاستحواذ على BCE بسعر شراء معدل قدره 48.0 مليون دولار، وتعزيز القدرات في أصول الطاقة الشمسية والبطاريات والشبكات الصغيرة.
- اتفاقيات التمويل الأخيرة، بما في ذلك أ 100 مليون دولار تم إعداد اتفاقية ائتمان الامتياز الثاني لدعم المشاريع الجارية والمستقبلية.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية لشركة أميريسكو ما يلي:
- موقف السوق الثابت: وتتمتع الشركة بحضور قوي في قطاعات كفاءة الطاقة والطاقة المتجددة، مع عقود طويلة الأجل توفر الاستقرار.
- التكنولوجيا المبتكرة: إن الاستثمارات في حلول وتقنيات الطاقة المتقدمة تضع الشركة بشكل إيجابي أمام المنافسين.
| متري | 2024 | 2023 | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (بآلاف الدولارات) | $1,237,261 | $933,265 | 32.6% |
| الأعمال المتراكمة المتعاقد عليها (بآلاف الدولارات) | $3,273,978 | لا يوجد | لا يوجد |
| الأصول في التنمية (بمليارات الدولارات) | $2.3 | $1.8 | 27.8% |
| تقدير ربحية السهم | $0.37 | $0.55 | -32.7% |
Ameresco, Inc. (AMRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ameresco, Inc. (AMRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ameresco, Inc. (AMRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ameresco, Inc. (AMRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.