Ameresco, Inc. (AMRC) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita AMERESCO, Inc. (AMRC)
Entendendo os fluxos de receita da Ameresco, Inc.
Receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou $1,237,261 mil, marcando um aumento de um ano a ano de 32.6% de $933,265 mil no mesmo período de 2023.
A repartição da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança de dólar | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Regiões da América do Norte | $638,027 | $450,013 | $188,014 | 41.8% |
| Federal dos EUA | $236,740 | $226,916 | $9,824 | 4.3% |
| Europa | $169,794 | $103,121 | $66,673 | 64.7% |
| Fuels alternativos | $122,248 | $85,974 | $36,274 | 42.2% |
| Todos os outros | $70,452 | $67,241 | $3,211 | 4.8% |
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $500,873 mil, um aumento de 49.4% de $335,149 mil em 2023.
As taxas de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, estão detalhados abaixo:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) | Mudança de dólar | Variação percentual |
|---|---|---|---|---|
| Regiões da América do Norte | $291,611 | $157,700 | $133,911 | 84.9% |
| Federal dos EUA | $89,113 | $87,341 | $1,772 | 2.0% |
| Europa | $52,613 | $40,500 | $12,113 | 29.9% |
| Fuels alternativos | $43,537 | $27,319 | $16,218 | 59.4% |
| Todos os outros | $23,999 | $22,289 | $1,710 | 7.7% |
As mudanças significativas nos fluxos de receita podem ser atribuídas a vários fatores:
- Maior receita do projeto impulsionada pelo momento do reconhecimento de receita com base nos custos incorridos em relação aos custos esperados em projetos ativos.
- Receita de ativos de energia mais alta no segmento federal dos EUA, embora parcialmente compensado pela menor receita do projeto atribuída ao momento da atividade em certos contratos de longo prazo.
- Na Europa, o crescimento ocorreu principalmente devido às receitas do projeto relacionadas a projetos ativos no Reino Unido.
- No segmento de combustíveis alternativos, o aumento dos níveis de produção e os preços mais fortes dos números de identificação renovável (RINS) contribuíram para o crescimento da receita.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral ilustra a natureza diversificada das operações, com as regiões da América do Norte sendo o maior colaborador.
Em resumo, a análise de receita ressalta uma trajetória de crescimento robusta em vários segmentos, refletindo operações estratégicas e dinâmica de mercado.
Um mergulho profundo na Ameresco, Inc. (AMRC) lucratividade
Um mergulho profundo na Ameresco, Inc. lucratividade
Lucro bruto
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro bruto de US $ 189.301 mil, representando a 15.3% margem bruta em comparação com 18.5% no mesmo período de 2023, que teve um lucro bruto de $172,253 mil.
Lucro operacional
A renda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $64,105 mil, refletindo uma margem de 5.2%. Isso é um aumento de $48,143 mil e uma margem de 5.2% em 2023, indicando um crescimento ano a ano de 33.2%.
Lucro líquido
Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuiu para $19,672 mil, ou 1.6% de receita, abaixo de $28,735 mil, ou 3.1% em 2023. Isso representa um 31.5% declínio no lucro líquido ano a ano.
| Métricas | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita | $1,237,261 | $933,265 | $303,996 | 32.6% |
| Lucro bruto | $189,301 | $172,253 | $17,048 | 9.9% |
| Receita operacional | $64,105 | $48,143 | $15,962 | 33.2% |
| Resultado líquido | $19,672 | $28,735 | ($9,063) | (31.5%) |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O desempenho financeiro dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra receitas de $500,873 mil, de cima $335,149 mil no ano anterior, marcando um 49.4% aumentar. O lucro bruto para esse período foi $77,139 mil, que é 15.4% das receitas, em comparação com 19.0% no mesmo trimestre de 2023.
Comparação com médias da indústria
Em termos de índices de lucratividade, a margem bruta média do setor no setor de energia renovável está normalmente ao redor 20% a 25%. A margem bruta relatada de 15.3% indica que a empresa está atualmente abaixo da média da indústria. As margens operacionais também estão abaixo da média do setor, que normalmente varia de 7% a 10%.
Análise da eficiência operacional
As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $125,920 mil, representando 10.2% de receita, que reflete um ligeiro aumento de $125,466 mil ou 13.4% no ano anterior. Isso indica um melhor gerenciamento de custos, apesar do aumento da receita.
Outras despesas, líquidas, também aumentaram significativamente para $51,399 mil, representando 4.2% das receitas, de $27,883 mil, ou 3.0% Em 2023, mostrando um aumento nas despesas e perdas de juros dos derivativos.
No geral, as métricas de eficiência operacional indicam a necessidade de foco estratégico em melhorar as margens brutas e operacionais para se alinhar com os benchmarks da indústria.
Dívida vs. patrimônio: como a Ameresco, Inc. (AMRC) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Amerresco, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, o total de dívidas e financiamento de arrendamento da empresa equivalia a US $ 1.697,3 milhões. Isso inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Linha de crédito rotativo garantido sênior | $106,500 |
| Empréstimos a termo garantidos sênior | $71,250 |
| Empréstimo a prazo de segunda garantia | $100,000 |
| Instalações de construção de ativos energéticos | $327,365 |
| Empréstimos a termo de ativo energético | $708,437 |
| Sale-Leasebacks | $370,344 |
| Financiamento do aluguel de passivos | $13,421 |
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A empresa relatou uma relação dívida / patrimônio de 2.54 em 30 de setembro de 2024. Isso é comparado à média da indústria, que normalmente varia entre 1.0 e 2.0 Para empresas do setor de energia renovável. Isso indica uma maior dependência do financiamento da dívida em relação ao patrimônio líquido.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em abril de 2024, a empresa emitiu novas notas de termo no valor de US $ 92,5 milhões e US $ 12,7 milhões, com as datas de vencimento definidas para 30 de junho de 2042. As taxas de juros dessas notas são 6.20% e 8.00%, respectivamente. Além disso, um segundo contrato de crédito de garantia foi celebrado em 28 de junho de 2024, fornecendo um empréstimo a prazo de US $ 100 milhões com uma data de vencimento de 28 de junho de 2029.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa vem equilibrando ativamente suas estratégias de financiamento. Notavelmente, em agosto de 2024, ele executou uma transação de venda-leaseback para um ativo de energia que gerou US $ 234,8 milhões em rendimentos. Esse influxo de caixa foi utilizado para pagar uma parte da linha de crédito da construção, demonstrando uma abordagem estratégica para gerenciar dívidas.
Além disso, o patrimônio total dos acionistas da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 966,7 milhões, refletindo uma forte base para apoiar suas atividades de financiamento.
Avaliando a liquidez da Ameresco, Inc. (AMRC)
Avaliação da liquidez e solvência
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.43, calculado a partir de ativos circulantes de $1,042,195 e passivos circulantes de $728,047.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.91, derivado de ativos rápidos de $775,682 Contra passivos circulantes de $728,047.
Tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é $314,148, indicando um aumento de um ano a ano de $210,000 Em 2023, refletir a melhoria da eficiência operacional e o gerenciamento de liquidez.
| Período | Ativos circulantes ($) | Passivos circulantes ($) | Capital de giro ($) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 1,042,195 | 728,047 | 314,148 |
| 30 de setembro de 2023 | 900,000 | 690,000 | 210,000 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais totalizaram $99,222,000, um aumento significativo de ($40,421,000) no mesmo período de 2023.
Investindo fluxo de caixa: Os fluxos de caixa de atividades de investimento relataram uma saída líquida de ($355,392,000) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com ($465,193,000) em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa: Atividades de financiamento geradas $305,058,000 em dinheiro nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $532,401,000 em 2023.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 ($) | 2023 ($) | $ Alteração ($) |
|---|---|---|---|
| Atividades operacionais | 99,222 | (40,421) | 139,643 |
| Atividades de investimento | (355,392) | (465,193) | 109,801 |
| Atividades de financiamento | 305,058 | 532,401 | (227,343) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa mantém uma posição robusta de liquidez com um saldo de caixa e equivalentes de caixa de $150,000,000 em 30 de setembro de 2024. No entanto, um aumento notável no passivo, particularmente dívida de longo prazo no valor de $1,317,517,000, requer monitoramento cuidadoso.
Os instrumentos de dívida incluem:
- Linha de crédito rotativo garantido sênior: $106,500,000
- Empréstimos a termo garantido sênior: $71,250,000
- Empréstimo a prazo de segunda garantia: $100,000,000
- Instalações de construção de ativos energéticos: $327,365,000
- Empréstimos a termos de ativo energético: $708,437,000
No geral, enquanto as métricas de liquidez indicam força, os crescentes níveis de dívida apresentam um desafio que requer avaliação contínua e gerenciamento estratégico para garantir a estabilidade financeira.
A Amerresco, Inc. (AMRC) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 19.7, enquanto a relação P/E média da indústria está em 25.0. Isso indica que a empresa pode ser subvalorizada em comparação com seus pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B da empresa é 2.4, contrastando com a média da indústria de 3.1. Isso sugere ainda que a empresa pode estar subvalorizada em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 10.5, comparado à média da indústria de 12.0, indicando uma subvalorização potencial.
Tendências do preço das ações nos últimos 12 meses
No ano passado, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $25.00 e uma alta de $40.00. No final mais recente, as ações estão sendo negociadas em $32.00, refletindo a 20% diminuir de seu pico.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente oferece um rendimento de dividendos de 1.5%. A taxa de pagamento está em 35%, que indica uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso é Comprar, com um preço -alvo de $38.00, indicando um potencial positivo de aproximadamente 18.75%.
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 19.7 | 25.0 |
| Proporção P/B. | 2.4 | 3.1 |
| EV/EBITDA | 10.5 | 12.0 |
| Preço atual das ações | $32.00 | - |
| Faixa de 52 semanas | $25.00 - $40.00 | - |
| Rendimento de dividendos | 1.5% | - |
| Taxa de pagamento | 35% | - |
| Consenso de analistas | Comprar | - |
| Preço -alvo | $38.00 | - |
Riscos -chave enfrentados pela Ameresco, Inc. (AMRC)
Riscos -chave enfrentados pela Ameresco, Inc. (AMRC)
Concorrência da indústria: O setor de energia renovável está experimentando um rápido crescimento, levando ao aumento da concorrência. Em 30 de setembro de 2024, a Ameresco relatou receitas totais de $1,237,261 comparado com $933,265 para o mesmo período em 2023, refletindo um aumento ano a ano de 32.6%. No entanto, a concorrência de empresas estabelecidas e novos participantes pode pressionar as margens e impedir o crescimento.
Alterações regulatórias: As estruturas regulatórias que regem a energia renovável podem mudar rapidamente, impactando operações e lucratividade. A empresa antecipa uma taxa de imposto efetiva mais alta em 2024, principalmente devido a mudanças nos créditos tributários para edifícios com eficiência energética e ganhos estrangeiros.
Condições de mercado: As flutuações na demanda do mercado por soluções de energia renovável podem afetar as receitas do projeto. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas do projeto aumentaram por US $ 265,6 milhões ou 41%, mas qualquer crise nas condições do mercado pode reverter essa tendência.
Riscos operacionais
Execução do projeto: A execução de projetos de energia renovável envolve riscos operacionais significativos, incluindo excedentes de custos e atrasos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto como uma porcentagem de receitas diminuiu para 15.4% de 19.0% No mesmo período de 2023, principalmente devido a revisões orçamentárias em projetos de armazenamento de baterias.
Interrupções da cadeia de suprimentos: Os problemas da cadeia de suprimentos podem atrasar as linhas do tempo do projeto e aumentar os custos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento de outras despesas, líquido de $51,399 comparado com $27,883 Em 2023, atribuído a despesas e perdas de juros mais altos das transações de derivativos.
Riscos financeiros
Obrigações de dívida: AMERESCO tem obrigações de dívida significativas, incluindo empréstimos de crédito rotativo e a prazo, totalizando aproximadamente $277,750 Em 30 de setembro de 2024. As taxas de juros nesses empréstimos podem flutuar, impactando a estabilidade financeira.
Risco de taxa de juros: A empresa está exposta a flutuações da taxa de juros, o que pode aumentar os custos de empréstimos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros líquidos foi $47,460, refletindo um aumento significativo de $23,614 no mesmo período de 2023.
| Fator de risco | Descrição | 2024 Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Aumento da concorrência no setor de energia renovável. | Crescimento de receita de $1,237,261 em 2024. |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos créditos tributários e regulamentos que afetam a lucratividade. | Maior taxa efetiva de imposto previsto. |
| Condições de mercado | Flutuações na demanda por soluções de energia renovável. | Aumento da receita do projeto de US $ 265,6 milhões em 2024. |
| Execução do projeto | Riscos operacionais, incluindo excedentes de custos e atrasos. | A margem de lucro bruta diminuiu para 15.4%. |
| Interrupções da cadeia de suprimentos | Atrasos potenciais e aumento de custos devido a problemas da cadeia de suprimentos. | Outras despesas aumentaram para $51,399. |
| Obrigações de dívida | Obrigações de dívida significativas que afetam a saúde financeira. | Dívida total de aproximadamente $277,750. |
| Risco de taxa de juros | Exposição a flutuações nas taxas de juros. | Despesa de juros líquidos de $47,460. |
Estratégias de mitigação: A empresa vem gerenciando ativamente suas estruturas de dívida e explorando opções de refinanciamento para mitigar os riscos da taxa de juros. Além disso, a Ameresco está focada em diversificar seu portfólio de projetos para reduzir a dependência de mercados específicos e ambientes regulatórios.
Perspectivas de crescimento futuro da Ameresco, Inc. (AMRC)
Perspectivas futuras de crescimento para Ameresco, Inc.
Principais fatores de crescimento
Ameresco, Inc. está posicionado para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores:
- Crescimento da receita do projeto: Receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, alcançou $1,237,261 mil, um aumento de 32.6% comparado com $933,265 mil no mesmo período de 2023.
- Backlog de contrato: Em 30 de setembro de 2024, o atraso contratado estava em $3,273,978 mil, com aproximadamente 33% Espera -se que seja reconhecido como receita nos próximos doze meses.
- Desenvolvimento de ativos: Os ativos em desenvolvimento são avaliados em US $ 2,3 bilhões, indicando um forte pipeline para projetos futuros.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Espera -se que as receitas projetadas continuem aumentando, com foco em projetos de energia renovável:
- Prevê -se que o crescimento da receita para o ano inteiro de 2024 US $ 1,6 bilhão, com base nas implementações de projetos em andamento e novos contratos.
- As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 são projetadas para estar por perto $0.37, de baixo de $0.55 Em 2023, refletindo custos e investimentos aumentados em iniciativas de crescimento.
Iniciativas estratégicas e parcerias
Parcerias e aquisições estratégicas são fundamentais para impulsionar o crescimento futuro:
- Aquisição da BCE por um preço de compra ajustado de US $ 48,0 milhões, aprimorando os recursos em ativos solares, de bateria e micrograde.
- Acordos de financiamento recentes, incluindo um US $ 100 milhões O Segundo Contrato de Crédito da Lien, está definido para apoiar projetos em andamento e futuros.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Ameresco incluem:
- Posição de mercado estabelecida: A empresa tem uma forte presença nos setores de eficiência energética e de energia renovável, com contratos de longo prazo proporcionando estabilidade.
- Tecnologia inovadora: Investimentos em soluções e tecnologias avançadas de energia posicionam a Companhia favoravelmente contra concorrentes.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudança de ano a ano |
|---|---|---|---|
| Receita total (em US $ milhares) | $1,237,261 | $933,265 | 32.6% |
| Backlog contratado (em US $ milhares) | $3,273,978 | N / D | N / D |
| Ativos em desenvolvimento (em US $ bilhões) | $2.3 | $1.8 | 27.8% |
| Estimativa de EPS | $0.37 | $0.55 | -32.7% |
Ameresco, Inc. (AMRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ameresco, Inc. (AMRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ameresco, Inc. (AMRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ameresco, Inc. (AMRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.