Ameresco, Inc. (AMRC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Ameresco, Inc. (AMRC)
Comprender las fuentes de ingresos de Ameresco, Inc.
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $1,237,261 mil, marcando un aumento de año tras año de 32.6% de $933,265 mil en el mismo período de 2023.
El desglose de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Segmento | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio de dólar | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Regiones de América del Norte | $638,027 | $450,013 | $188,014 | 41.8% |
| Federal de EE. UU. | $236,740 | $226,916 | $9,824 | 4.3% |
| Europa | $169,794 | $103,121 | $66,673 | 64.7% |
| Combustibles alternativos | $122,248 | $85,974 | $36,274 | 42.2% |
| Todo otro | $70,452 | $67,241 | $3,211 | 4.8% |
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $500,873 mil, un aumento de 49.4% de $335,149 mil en 2023.
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detallan a continuación:
| Segmento | 2024 Ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Cambio de dólar | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Regiones de América del Norte | $291,611 | $157,700 | $133,911 | 84.9% |
| Federal de EE. UU. | $89,113 | $87,341 | $1,772 | 2.0% |
| Europa | $52,613 | $40,500 | $12,113 | 29.9% |
| Combustibles alternativos | $43,537 | $27,319 | $16,218 | 59.4% |
| Todo otro | $23,999 | $22,289 | $1,710 | 7.7% |
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos pueden atribuirse a varios factores:
- Aumento de los ingresos del proyecto impulsados por el momento del reconocimiento de ingresos en función de los costos incurridos en relación con los costos esperados en proyectos activos.
- Los mayores ingresos de activos energéticos en el segmento federal de EE. UU., Aunque parcialmente compensado por los ingresos más bajos del proyecto atribuidos al momento de la actividad en ciertos contratos a largo plazo.
- En Europa, el crecimiento se debió principalmente a los ingresos del proyecto relacionados con proyectos activos en el Reino Unido.
- En el segmento de combustibles alternativos, el aumento de los niveles de producción y los precios más fuertes en los números de identificación renovable (RIN) contribuyeron al crecimiento de los ingresos.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales ilustra la naturaleza diversificada de las operaciones, siendo las regiones de América del Norte el mayor contribuyente.
En resumen, el análisis de ingresos subraya una sólida trayectoria de crecimiento en múltiples segmentos, reflejando operaciones estratégicas y dinámica del mercado.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Ameresco, Inc. (AMRC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Ameresco, Inc.
Beneficio bruto
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ganancia bruta de $ 189,301 mil, representando un 15.3% margen bruto en comparación con 18.5% en el mismo período de 2023, que tenía una ganancia bruta de $172,253 mil.
Beneficio operativo
El ingreso operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $64,105 mil, reflejando un margen de 5.2%. Este es un aumento de $48,143 mil y un margen de 5.2% en 2023, indicando un crecimiento año tras año de 33.2%.
Beneficio neto
Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyó a $19,672 mil, o 1.6% de ingresos, por debajo de $28,735 mil, o 3.1% en 2023. Esto representa un 31.5% disminución del ingreso neto año tras año.
| Métrica | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $1,237,261 | $933,265 | $303,996 | 32.6% |
| Beneficio bruto | $189,301 | $172,253 | $17,048 | 9.9% |
| Ingreso operativo | $64,105 | $48,143 | $15,962 | 33.2% |
| Lngresos netos | $19,672 | $28,735 | ($9,063) | (31.5%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El desempeño financiero de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, muestra ingresos de $500,873 mil, arriba de $335,149 mil en el año anterior, marcando un 49.4% aumentar. La ganancia bruta para este período fue $77,139 Mil, que es 15.4% de ingresos, en comparación con 19.0% en el mismo cuarto de 2023.
Comparación con los promedios de la industria
En términos de índices de rentabilidad, el margen bruto promedio de la industria en el sector de energía renovable suele estar alrededor 20% a 25%. El margen bruto informado de 15.3% Indica que la compañía está actualmente por debajo del promedio de la industria. Los márgenes operativos también están por debajo del promedio del sector, que generalmente varía de 7% a 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $125,920 Mil, representando 10.2% de ingresos, que reflejan un ligero aumento de $125,466 mil o 13.4% en el año anterior. Esto indica una mejor gestión de costos a pesar del aumento de los ingresos.
Otros gastos, netos, también aumentaron significativamente a $51,399 Mil, representando 4.2% de ingresos, arriba de $27,883 mil, o 3.0% en 2023, mostrando un aumento en los gastos de intereses y pérdidas de derivados.
En general, las métricas de eficiencia operativa indican la necesidad de un enfoque estratégico en mejorar los márgenes brutos y operativos para alinearse con los puntos de referencia de la industria.
Deuda vs. Equidad: cómo Ameresco, Inc. (AMRC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Ameresco, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total y el financiamiento de los pasivos de arrendamiento de la Compañía ascendieron a $ 1,697.3 millones. Esto incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Facilidad de crédito giratorio de Senior asegurado | $106,500 |
| Préstamos a término asegurados senior | $71,250 |
| Préstamo a plazo de segundo derecho de retención | $100,000 |
| Instalaciones de construcción de activos energéticos | $327,365 |
| Préstamos a término de activos energéticos | $708,437 |
| Venta-arrendamiento | $370,344 |
| Financiamiento de pasivos de arrendamiento | $13,421 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La compañía informó una relación deuda / capital de 2.54 Al 30 de septiembre de 2024. Esto se compara con el promedio de la industria, que generalmente varía entre 1.0 y 2.0 para empresas dentro del sector de energía renovable. Esto indica una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en relación con el capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En abril de 2024, la Compañía emitió nuevas notas a plazo por valor de $ 92.5 millones y $ 12.7 millones, con fechas de vencimiento establecidas para el 30 de junio de 2042. Las tasas de interés para estas notas son 6.20% y 8.00%, respectivamente. Además, se celebró un segundo acuerdo de crédito de gravamen el 28 de junio de 2024, proporcionando un préstamo a plazo de $ 100 millones con una fecha de vencimiento del 28 de junio de 2029.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha estado equilibrando activamente sus estrategias de financiación. En particular, en agosto de 2024, ejecutó una transacción de venta de arrendamiento para un activo energético que generó $ 234.8 millones en los ingresos. Esta afluencia de efectivo se utilizó para pagar una parte de la línea de crédito de construcción, lo que demuestra un enfoque estratégico para gestionar la deuda.
Además, el capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 966.7 millones, reflejando una base sólida para apoyar sus actividades de financiación.
Evaluar la liquidez de Ameresco, Inc. (AMRC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.43, calculado a partir de activos actuales de $1,042,195 y pasivos corrientes de $728,047.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.91, derivado de activos rápidos de $775,682 contra los pasivos corrientes de $728,047.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es $314,148, indicando un aumento de año tras año de $210,000 en 2023, reflejando una mejor eficiencia operativa y gestión de liquidez.
| Período | Activos actuales ($) | Pasivos corrientes ($) | Capital de trabajo ($) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,042,195 | 728,047 | 314,148 |
| 30 de septiembre de 2023 | 900,000 | 690,000 | 210,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo operativo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas totalizaron $99,222,000, un aumento significativo de ($40,421,000) en el mismo período de 2023.
Invertir flujo de caja: Los flujos de efectivo de las actividades de inversión informaron una salida neta de ($355,392,000) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($465,193,000) en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: Actividades de financiación generadas $305,058,000 en efectivo durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $532,401,000 en 2023.
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($) | 2023 ($) | $ Cambio ($) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | 99,222 | (40,421) | 139,643 |
| Actividades de inversión | (355,392) | (465,193) | 109,801 |
| Actividades financieras | 305,058 | 532,401 | (227,343) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene una posición de liquidez sólida con un saldo de efectivo y equivalentes de efectivo de $150,000,000 Al 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, un aumento notable en los pasivos, particularmente la deuda a largo plazo de $1,317,517,000, requiere un monitoreo cuidadoso.
Los instrumentos de deuda incluyen:
- Senior de servicios de crédito rotativo seguro: $106,500,000
- Préstamos a término asegurados senior: $71,250,000
- Segundo préstamo a plazo de gravamen: $100,000,000
- Instalaciones de construcción de activos energéticos: $327,365,000
- Préstamos a término de activos energéticos: $708,437,000
En general, si bien las métricas de liquidez indican la fuerza, los niveles de deuda crecientes presentan un desafío que requiere una evaluación continua y una gestión estratégica para garantizar la estabilidad financiera.
¿Ameresco, Inc. (AMRC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 19.7, mientras que la relación P/E promedio de la industria se encuentra en 25.0. Esto indica que la empresa puede estar infravalorado en comparación con sus pares.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B de la compañía es 2.4, contrastar con el promedio de la industria de 3.1. Esto sugiere además que la empresa podría estar infravalorado en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 10.5, en comparación con el promedio de la industria de 12.0, indicando una posible subvaluación.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
Durante el año pasado, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $25.00 y un máximo de $40.00. A partir del último cierre, la acción se cotiza a $32.00, reflejando un 20% disminuir de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente ofrece un rendimiento de dividendos de 1.5%. La relación de pago se encuentra en 35%, que indica una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso es Comprar, con un precio objetivo de $38.00, indicando un potencial al alza de aproximadamente 18.75%.
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 19.7 | 25.0 |
| Relación p/b | 2.4 | 3.1 |
| EV/EBITDA | 10.5 | 12.0 |
| Precio de las acciones actual | $32.00 | - |
| Rango de 52 semanas | $25.00 - $40.00 | - |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% | - |
| Relación de pago | 35% | - |
| Consenso de analista | Comprar | - |
| Precio objetivo | $38.00 | - |
Riesgos clave que enfrenta Ameresco, Inc. (AMRC)
Riesgos clave que enfrenta Ameresco, Inc. (AMRC)
Competencia de la industria: El sector de la energía renovable está experimentando un rápido crecimiento, lo que lleva a una mayor competencia. Al 30 de septiembre de 2024, Ameresco reportó ingresos totales de $1,237,261 en comparación con $933,265 para el mismo período en 2023, reflejando un aumento de año tras año de 32.6%. Sin embargo, la competencia de las empresas establecidas y los nuevos participantes puede presionar márgenes y obstaculizar el crecimiento.
Cambios regulatorios: Los marcos regulatorios que rigen la energía renovable pueden cambiar rápidamente, impactando las operaciones y la rentabilidad. La compañía anticipa una tasa impositiva efectiva más alta en 2024, principalmente debido a los cambios en los créditos fiscales para edificios de eficiencia energética y ganancias extranjeras.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en la demanda del mercado de soluciones de energía renovable pueden afectar los ingresos del proyecto. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del proyecto aumentaron en $ 265.6 millones o 41%, pero cualquier recesión en las condiciones del mercado podría revertir esta tendencia.
Riesgos operativos
Ejecución del proyecto: La ejecución de proyectos de energía renovable implica riesgos operativos significativos, incluidos los excesos de costos y los retrasos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ganancias brutas a medida que un porcentaje de ingresos disminuyó a 15.4% de 19.0% En el mismo período de 2023, principalmente debido a revisiones presupuestarias en proyectos de almacenamiento de baterías.
Interrupciones de la cadena de suministro: Los problemas de la cadena de suministro pueden retrasar los plazos del proyecto y aumentar los costos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento en otros gastos, neto de $51,399 en comparación con $27,883 en 2023, atribuido a mayores gastos de interés y pérdidas de transacciones de derivados.
Riesgos financieros
Obligaciones de deuda: Ameresco tiene obligaciones de deuda significativas, incluidos los préstamos de crédito giratorio y a plazo garantizado por un total $277,750 Al 30 de septiembre de 2024. Las tasas de interés en estos préstamos pueden fluctuar, lo que impacta la estabilidad financiera.
Riesgo de tasa de interés: La compañía está expuesta a fluctuaciones de tasas de interés, lo que podría aumentar los costos de los préstamos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés neto fue $47,460, reflejando un aumento significativo de $23,614 en el mismo período de 2023.
| Factor de riesgo | Descripción | 2024 Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor competencia en el sector de energía renovable. | Crecimiento de ingresos de $1,237,261 en 2024. |
| Cambios regulatorios | Cambios en los créditos y regulaciones fiscales que afectan la rentabilidad. | Tasa impositiva efectiva más alta prevista. |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en la demanda de soluciones de energía renovable. | Aumento de los ingresos del proyecto de $ 265.6 millones en 2024. |
| Ejecución del proyecto | Riesgos operativos que incluyen sobrecosto y retrasos. | El margen de beneficio bruto disminuyó a 15.4%. |
| Interrupciones de la cadena de suministro | Posibles retrasos y mayores costos debido a problemas de la cadena de suministro. | Otros gastos aumentaron a $51,399. |
| Obligaciones de deuda | Obligaciones de deuda significativas que afectan la salud financiera. | Deuda total de aproximadamente $277,750. |
| Riesgo de tasa de interés | Exposición a fluctuaciones en las tasas de interés. | Gasto de interés neto de $47,460. |
Estrategias de mitigación: La compañía ha estado administrando activamente sus estructuras de deuda y explorando opciones de refinanciación para mitigar los riesgos de tasas de interés. Además, Ameresco se centra en diversificar su cartera de proyectos para reducir la dependencia de mercados específicos y entornos regulatorios.
Perspectivas de crecimiento futuro para Ameresco, Inc. (AMRC)
Perspectivas de crecimiento futuro para Ameresco, Inc.
Conductores de crecimiento clave
Ameresco, Inc. está posicionado para un crecimiento significativo impulsado por múltiples factores:
- Crecimiento de ingresos del proyecto: Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $1,237,261 mil, un aumento de 32.6% en comparación con $933,265 mil en el mismo período de 2023.
- Presentaje de contrato: A partir del 30 de septiembre de 2024, el acumulado contratado se encontraba en $3,273,978 mil, con aproximadamente 33% Se espera que sea reconocido como ingresos en los próximos doce meses.
- Desarrollo de activos: Los activos en el desarrollo se valoran en $ 2.3 mil millones, indicando una tubería fuerte para futuros proyectos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se espera que los ingresos proyectados continúen aumentando, con un enfoque en proyectos de energía renovable:
- Se prevé que el crecimiento de los ingresos para el año completo 2024 supere $ 1.6 mil millones, basado en implementaciones de proyectos en curso y nuevos contratos.
- Se prevé que las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2024 estén presentes $0.37, abajo de $0.55 En 2023, reflejando mayores costos e inversiones en iniciativas de crecimiento.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las asociaciones y adquisiciones estratégicas son críticas para impulsar el crecimiento futuro:
- Adquisición de BCE por un precio de compra ajustado de $ 48.0 millones, Mejoramiento de capacidades en activos solares, de batería y microrred.
- Acuerdos de financiación recientes, incluidos un $ 100 millones Segundo acuerdo de crédito de gravamen, está listo para apoyar proyectos continuos y futuros.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Ameresco incluyen:
- Posición de mercado establecida: La compañía tiene una fuerte presencia en los sectores de eficiencia energética y energía renovable, con contratos a largo plazo que proporcionan estabilidad.
- Tecnología innovadora: Las inversiones en soluciones y tecnologías de energía avanzada posicionan a la compañía favorablemente contra los competidores.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambio año tras año |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales (en $ miles) | $1,237,261 | $933,265 | 32.6% |
| Presupuesto contratado (en $ miles) | $3,273,978 | N / A | N / A |
| Activos en desarrollo (en $ miles de millones) | $2.3 | $1.8 | 27.8% |
| Estimación del EPS | $0.37 | $0.55 | -32.7% |
Ameresco, Inc. (AMRC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ameresco, Inc. (AMRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ameresco, Inc. (AMRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ameresco, Inc. (AMRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.