Ameresco, Inc. (AMRC) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Ameresco, Inc. (AMRC)
Comprendre les sources de revenus d'Ameresco, Inc.
Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $1,237,261 mille, marquant une augmentation d'une année à l'autre de 32.6% depuis $933,265 mille dans la même période de 2023.
La répartition des revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement de dollar | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Régions d'Amérique du Nord | $638,027 | $450,013 | $188,014 | 41.8% |
| Federal américain | $236,740 | $226,916 | $9,824 | 4.3% |
| Europe | $169,794 | $103,121 | $66,673 | 64.7% |
| Carburants alternatifs | $122,248 | $85,974 | $36,274 | 42.2% |
| Tous les autres | $70,452 | $67,241 | $3,211 | 4.8% |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $500,873 mille, une augmentation de 49.4% depuis $335,149 mille en 2023.
Les taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont détaillés ci-dessous:
| Segment | 2024 Revenus (par milliers) | 2023 Revenus (par milliers) | Changement de dollar | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Régions d'Amérique du Nord | $291,611 | $157,700 | $133,911 | 84.9% |
| Federal américain | $89,113 | $87,341 | $1,772 | 2.0% |
| Europe | $52,613 | $40,500 | $12,113 | 29.9% |
| Carburants alternatifs | $43,537 | $27,319 | $16,218 | 59.4% |
| Tous les autres | $23,999 | $22,289 | $1,710 | 7.7% |
Les changements importants des sources de revenus peuvent être attribués à divers facteurs:
- L'augmentation des revenus du projet tirée par le moment de la reconnaissance des revenus en fonction des coûts encourus par rapport aux coûts prévus sur les projets actifs.
- Des revenus d'énergie plus élevés dans le segment fédéral américain, bien que partiellement compensé par la baisse des revenus du projet attribué au moment de l'activité sur certains contrats à long terme.
- En Europe, la croissance était principalement due aux revenus du projet liés aux projets actifs au Royaume-Uni.
- Dans le segment alternatif des carburants, l'augmentation des niveaux de production et les prix plus forts sur les numéros d'identification renouvelables (RIN) ont contribué à la croissance des revenus.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux illustre la nature diversifiée des opérations, les régions d'Amérique du Nord étant le plus grand contributeur.
En résumé, l'analyse des revenus souligne une trajectoire de croissance robuste sur plusieurs segments, reflétant les opérations stratégiques et la dynamique du marché.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Ameresco, Inc. (AMRC)
Une plongée profonde dans Ameresco, Inc.
Bénéfice brut
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé un Bénéfice brut de 189 301 $ mille, représentant un 15.3% marge brute par rapport à 18.5% au cours de la même période de 2023, qui avait un bénéfice brut de $172,253 mille.
Bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 $64,105 mille, reflétant une marge de 5.2%. C'est une augmentation de $48,143 mille et une marge de 5.2% en 2023, indiquant une croissance d'une année à l'autre de 33.2%.
Bénéfice net
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a diminué à $19,672 mille, ou 1.6% des revenus, à partir de $28,735 mille, ou 3.1% en 2023. Cela représente un 31.5% Dispose du revenu net d'une année sur l'autre.
| Métrique | 2024 (9m) | 2023 (9m) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus | $1,237,261 | $933,265 | $303,996 | 32.6% |
| Bénéfice brut | $189,301 | $172,253 | $17,048 | 9.9% |
| Revenu opérationnel | $64,105 | $48,143 | $15,962 | 33.2% |
| Revenu net | $19,672 | $28,735 | ($9,063) | (31.5%) |
Tendances de la rentabilité dans le temps
La performance financière des trois mois clos le 30 septembre 2024 montre des revenus de $500,873 mille, à partir de $335,149 mille au cours de l'année précédente, marquant un 49.4% augmenter. Le bénéfice brut pour cette période était $77,139 mille, qui est 15.4% des revenus, par rapport à 19.0% dans le même trimestre de 2023.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie
En termes de ratios de rentabilité, la marge brute moyenne de l'industrie dans le secteur des énergies renouvelables est généralement autour 20% à 25%. La marge brute signalée de 15.3% indique que l'entreprise est actuellement inférieure à la moyenne de l'industrie. Les marges de fonctionnement sont également inférieures à la moyenne sectorielle, qui va généralement de 7% à 10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les frais de vente, générale et administratif (SG & A) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $125,920 mille, représentant 10.2% des revenus, qui reflètent une légère augmentation de $125,466 mille ou 13.4% l'année précédente. Cela indique une meilleure gestion des coûts malgré une augmentation des revenus.
D'autres dépenses, net, ont également augmenté de manière significative pour $51,399 mille, représentant 4.2% des revenus, à partir de $27,883 mille, ou 3.0% en 2023, montrant une augmentation des frais d'intérêt et des pertes des dérivés.
Dans l'ensemble, les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent un besoin de concentration stratégique sur l'amélioration des marges brutes et opérationnelles pour s'aligner sur les références de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Ameresco, Inc. (AMRC) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Ameresco, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, la dette totale et le passif de location de financement de la Société se sont équipés de 1 697,3 millions de dollars. Cela comprend:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Facilité de crédit renouvelable sécurisée | $106,500 |
| Prêts à terme sécurisés seniors | $71,250 |
| Deuxième prêt à terme de privilège | $100,000 |
| Installations de construction d'actifs énergétiques | $327,365 |
| Prêts à terme d'énergie | $708,437 |
| Valent-lingers | $370,344 |
| Financement des obligations de location | $13,421 |
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
La société a déclaré un ratio dette / capital-investissement de 2.54 Depuis le 30 septembre 2024. Ceci est comparé à la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 1.0 et 2.0 pour les entreprises du secteur des énergies renouvelables. Cela indique une dépendance plus élevée à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En avril 2024, la société a publié de nouveaux billets de mandat s'élevant à 92,5 millions de dollars et 12,7 millions de dollars, avec les dates d'échéance fixées pour le 30 juin 2042. Les taux d'intérêt de ces billets sont 6.20% et 8.00%, respectivement. De plus, un deuxième accord de crédit de privilège a été conclu le 28 juin 2024, offrant un prêt à terme de 100 millions de dollars avec une date d'échéance du 28 juin 2029.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'entreprise a équilibré activement ses stratégies de financement. Notamment, en août 2024, il a exécuté une transaction de location de vente pour un actif énergétique qui a généré 234,8 millions de dollars en produit. Cet afflux de trésorerie a été utilisé pour rembourser une partie de la facilité de crédit de construction, démontrant une approche stratégique de la gestion de la dette.
En outre, les capitaux propres totaux des actionnaires de la société au 30 septembre 2024, ont été signalés à 966,7 millions de dollars, reflétant une base solide à partir de laquelle soutenir ses activités de financement.
Évaluation des liquidités Ameresco, Inc. (AMRC)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.43, calculé à partir des actifs actuels de $1,042,195 et les passifs actuels de $728,047.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.91, dérivé des actifs rapides de $775,682 contre les passifs actuels de $728,047.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est $314,148, indiquant une augmentation d'une année à l'autre par $210,000 en 2023, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des liquidités.
| Période | Actifs actuels ($) | Passifs actuels ($) | Fonds de roulement ($) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 1,042,195 | 728,047 | 314,148 |
| 30 septembre 2023 | 900,000 | 690,000 | 210,000 |
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé $99,222,000, une augmentation significative de ($40,421,000) dans la même période de 2023.
Investir des flux de trésorerie: Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont déclaré une sortie nette ($355,392,000) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à ($465,193,000) en 2023.
Financement des flux de trésorerie: Activités de financement générées $305,058,000 en espèces pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $532,401,000 en 2023.
| Type de trésorerie | 2024 ($) | 2023 ($) | $ Change ($) |
|---|---|---|---|
| Activités d'exploitation | 99,222 | (40,421) | 139,643 |
| Activités d'investissement | (355,392) | (465,193) | 109,801 |
| Activités de financement | 305,058 | 532,401 | (227,343) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La Société organise un poste de liquidité robuste avec un solde de trésorerie et d'équivalents en espèces de $150,000,000 Depuis le 30 septembre 2024. Cependant, une augmentation notable des passifs, en particulier la dette à long terme, soit $1,317,517,000, nécessite une surveillance minutieuse.
Les instruments de la dette comprennent:
- Facilité de crédit renouvelable sécurisée: $106,500,000
- Prêts à terme sécurisés seniors: $71,250,000
- Deuxième prêt à terme de privilège: $100,000,000
- Installations de construction d'actifs énergétiques: $327,365,000
- Prêts à terme d'énergie: $708,437,000
Dans l'ensemble, bien que les mesures de liquidité indiquent la force, les niveaux de dette croissants présentent un défi qui nécessite une évaluation continue et une gestion stratégique pour assurer la stabilité financière.
Ameresco, Inc. (AMRC) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les rendements de dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 19.7, tandis que le ratio P / E moyen de l'industrie se situe à 25.0. Cela indique que la société peut être sous-évaluée par rapport à ses pairs.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B de l'entreprise est 2.4, contrastant avec la moyenne de l'industrie de 3.1. Cela suggère en outre que l'entreprise pourrait être sous-évaluée par rapport à sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 10.5, par rapport à la moyenne de l'industrie de 12.0, indiquant une sous-évaluation potentielle.
Tendances des cours des actions au cours des 12 derniers mois
Au cours de la dernière année, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $25.00 et un sommet de $40.00. Depuis la dernière clôture, l'action se négocie à $32.00, reflétant un 20% diminuer de son pic.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société propose actuellement un rendement de dividende de 1.5%. Le ratio de paiement se situe à 35%, qui indique une politique de dividende durable.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Selon les rapports d'analystes récents, la cote consensuelle est Acheter, avec un prix cible de $38.00, indiquant un potentiel à la hausse d'environ 18.75%.
| Métrique | Valeur de l'entreprise | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Ratio P / E | 19.7 | 25.0 |
| Ratio P / B | 2.4 | 3.1 |
| EV / EBITDA | 10.5 | 12.0 |
| Cours actuel | $32.00 | - |
| Gamme de 52 semaines | $25.00 - $40.00 | - |
| Rendement des dividendes | 1.5% | - |
| Ratio de paiement | 35% | - |
| Consensus des analystes | Acheter | - |
| Prix cible | $38.00 | - |
Risques clés face à Ameresco, Inc. (AMRC)
Risques clés face à Ameresco, Inc. (AMRC)
Concours de l'industrie: Le secteur des énergies renouvelables connaît une croissance rapide, entraînant une concurrence accrue. Au 30 septembre 2024, Ameresco a déclaré des revenus totaux de $1,237,261 par rapport à $933,265 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 32.6%. Cependant, la concurrence des entreprises établies et des nouveaux participants peut faire pression sur les marges et entraver la croissance.
Modifications réglementaires: Les cadres réglementaires régissant les énergies renouvelables peuvent changer rapidement, ce qui affecte les opérations et la rentabilité. La Société prévoit un taux d'imposition effectif plus élevé en 2024, principalement en raison des variations des crédits d'impôt pour les bâtiments économes en énergie et les revenus étrangers.
Conditions du marché: Les fluctuations de la demande du marché pour les solutions d'énergie renouvelable peuvent affecter les revenus du projet. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus du projet ont augmenté de 265,6 millions de dollars ou 41%, mais tout ralentissement dans les conditions du marché pourrait inverser cette tendance.
Risques opérationnels
Exécution du projet: L'exécution des projets d'énergie renouvelable implique des risques opérationnels importants, y compris les dépassements de coûts et les retards. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut en pourcentage des revenus a diminué à 15.4% depuis 19.0% Au cours de la même période de 2023, principalement en raison de révisions budgétaires sur les projets de stockage de batteries.
Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: Les problèmes de chaîne d'approvisionnement peuvent retarder les délais du projet et augmenter les coûts. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation des autres dépenses, net de $51,399 par rapport à $27,883 en 2023, attribué à des dépenses d'intérêt plus élevées et aux pertes des transactions dérivées.
Risques financiers
Obligations de créance: Ameresco a des obligations de créance importantes, y compris le crédit renouvelable garanti de senior et les prêts à terme totalisant approximativement $277,750 Depuis le 30 septembre 2024. Les taux d'intérêt sur ces prêts peuvent fluctuer, ce qui a un impact sur la stabilité financière.
Risque de taux d'intérêt: La Société est exposée aux fluctuations des taux d'intérêt, ce qui pourrait augmenter les coûts d'emprunt. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les intérêts nets ont été $47,460, reflétant une augmentation significative de $23,614 dans la même période de 2023.
| Facteur de risque | Description | 2024 Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue dans le secteur des énergies renouvelables. | Croissance des revenus de $1,237,261 en 2024. |
| Changements réglementaires | Changements dans les crédits d'impôt et les réglementations affectant la rentabilité. | Taux d'imposition effectif plus élevé prévu. |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande de solutions d'énergie renouvelable. | Augmentation des revenus du projet de 265,6 millions de dollars en 2024. |
| Exécution du projet | Risques opérationnels, y compris les dépassements de coûts et les retards. | La marge bénéficiaire brute a diminué à 15.4%. |
| Perturbations de la chaîne d'approvisionnement | Retards potentiels et augmentation des coûts dus aux problèmes de chaîne d'approvisionnement. | D'autres dépenses ont augmenté à $51,399. |
| Obligations | Des dettes importantes obligation d'impact sur la santé financière. | La dette totale d'environ $277,750. |
| Risque de taux d'intérêt | Exposition aux fluctuations des taux d'intérêt. | Intérêt net $47,460. |
Stratégies d'atténuation: La société a géré activement ses structures de dette et a exploré les options de refinancement pour atténuer les risques de taux d'intérêt. De plus, Ameresco se concentre sur la diversification de son portefeuille de projets pour réduire la dépendance à l'égard des marchés spécifiques et des environnements réglementaires.
Perspectives de croissance futures pour Ameresco, Inc. (AMRC)
Perspectives de croissance futures pour Ameresco, Inc.
Moteurs de croissance clés
Ameresco, Inc. est positionnée pour une croissance significative entraînée par plusieurs facteurs:
- Croissance des revenus du projet: Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $1,237,261 mille, une augmentation de 32.6% par rapport à $933,265 mille dans la même période de 2023.
- Contrat de contrat: Au 30 septembre 2024, l'arriéré contractuel se tenait à $3,273,978 mille, avec environ 33% devrait être reconnu comme des revenus au cours des douze prochains mois.
- Développement des actifs: Les actifs en développement sont évalués à 2,3 milliards de dollars, indiquant un solide pipeline pour les projets futurs.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus prévus devraient continuer d'augmenter, en mettant l'accent sur les projets d'énergie renouvelable:
- La croissance des revenus pour l'année complète 2024 devrait dépasser 1,6 milliard de dollars, basé sur les implémentations de projet en cours et les nouveaux contrats.
- Les estimations du bénéfice par action (BPA) pour 2024 devraient être autour $0.37, à partir de $0.55 en 2023, reflétant l'augmentation des coûts et des investissements dans les initiatives de croissance.
Initiatives et partenariats stratégiques
Les partenariats stratégiques et les acquisitions sont essentiels pour stimuler la croissance future:
- Acquisition de BCE pour un prix d'achat ajusté de 48,0 millions de dollars, Amélioration des capacités des actifs solaires, batterie et microrésexturation.
- Des accords de financement récents, y compris un 100 millions de dollars Le deuxième accord de crédit de privilège, devrait soutenir les projets en cours et futurs.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels d'Ameresco comprennent:
- Position du marché établie: L'entreprise a une forte présence dans les secteurs de l'efficacité énergétique et des énergies renouvelables, les contrats à long terme offrant une stabilité.
- Technologie innovante: Les investissements dans des solutions et technologies énergétiques avancées positionnent favorablement l'entreprise contre les concurrents.
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux (en milliers de dollars) | $1,237,261 | $933,265 | 32.6% |
| Backlog sous contrat (en milliers de dollars) | $3,273,978 | N / A | N / A |
| Actifs en développement (en milliards de dollars) | $2.3 | $1.8 | 27.8% |
| EPS estime | $0.37 | $0.55 | -32.7% |
Ameresco, Inc. (AMRC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Ameresco, Inc. (AMRC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ameresco, Inc. (AMRC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ameresco, Inc. (AMRC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.