The Andersons, Inc. (ANDE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Andersons, Inc. (ANDE).
فهم مصادر إيرادات شركة Andersons, Inc
تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية لشركة Andersons, Inc. القطاعات التالية: التجارة والطاقة المتجددة والمغذيات والصناعة. فيما يلي تفاصيل مصادر الإيرادات الأولية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | إيرادات المبيعات والتجارة (بالآلاف) | تكلفة المبيعات (بالآلاف) | إجمالي الربح (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| تجارة | $5,399,315 | $5,142,609 | $256,706 |
| الطاقة المتجددة | $2,088,372 | $1,954,700 | $133,672 |
| المغذيات والصناعية | $646,723 | $556,285 | $90,438 |
| المجموع | $8,134,410 | $7,653,594 | $480,816 |
يعكس نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، التغييرات التالية:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| تجارة | $5,399,315 | $8,213,649 | -34.2% |
| الطاقة المتجددة | $2,088,372 | $2,585,396 | -19.2% |
| المغذيات والصناعية | $646,723 | $738,067 | -12.4% |
| المجموع | $8,134,410 | $11,537,112 | -29.4% |
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
- تجارة: 66.3%
- مصادر الطاقة المتجددة: 25.7%
- المغذيات والصناعية: 8.0%
تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- وانخفضت إيرادات التجارة بشكل أساسي بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية، مما أدى إلى انخفاض قدره 2,814.3 مليون دولار في إيرادات المبيعات والتسويق مقارنة بالعام السابق.
- كما انخفضت إيرادات قطاع الطاقة المتجددة بنسبة 497.0 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى انخفاض أسعار الإيثانول وDDG.
- وانخفضت إيرادات المغذيات والصناعة 91.3 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى ضغط الهامش من بيئة الأسعار المنخفضة.
بشكل عام، يعكس أداء الشركة من حيث الإيرادات بيئة السوق المليئة بالتحديات مع التخفيضات الكبيرة في الأسعار التي تؤثر على جميع القطاعات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Andersons, Inc. (ANDE).
نظرة عميقة على ربحية شركة Andersons, Inc
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- إجمالي الربح: $480,816,000
- الربح التشغيلي: 124,350,000 دولار أمريكي (يتم حسابه على أنه إجمالي الربح مطروحًا منه مصاريف التشغيل)
- صافي الربح: $116,596,000
وكان هامش الربح الإجمالي لهذه الفترة تقريبا 5.9%بينما كان هامش الربح التشغيلي حوالي 1.5%، وبلغ هامش الربح الصافي 1.4%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:
- إجمالي الربح: انخفض من 527,649,000 دولار في عام 2023 إلى 480,816,000 دولار في عام 2024.
- الربح التشغيلي: انخفض من 168,101,000 دولار في عام 2023 إلى 124,350,000 دولار في عام 2024.
- صافي الربح: ارتفع من 54,092,000 دولار في عام 2023 إلى 116,596,000 دولار في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت نسب الربحية مقارنة بمتوسطات الصناعة كما يلي:
| متري | شركة أندرسونز | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 5.9% | 10.5% |
| هامش الربح التشغيلي | 1.5% | 4.0% |
| هامش صافي الربح | 1.4% | 3.5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
تكشف مقاييس الكفاءة التشغيلية عن الرؤى التالية:
- إدارة التكاليف: بلغ إجمالي النفقات التشغيلية والإدارية والعامة 356,466,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض طفيف عن 359,548,000 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
- اتجاهات هامش الربح الإجمالي: أظهر هامش الربح الإجمالي اتجاهًا تنازليًا من عام 2023 إلى عام 2024، حيث انخفض من 4.6% ل 3.4%.
بالإضافة إلى ذلك، انخفضت مصروفات الفوائد من 38.766.000 دولار أمريكي في عام 2023 إلى 21.494.000 دولار أمريكي في عام 2024 بسبب انخفاض القروض قصيرة الأجل وانخفاض أسعار السلع الأساسية.
ملخص مقاييس الربحية
باختصار، تُظهر مقاييس الربحية لشركة The Andersons, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 أداءً مختلطًا، مع تحسن صافي الأرباح بشكل ملحوظ على الرغم من الانخفاض في الأرباح الإجمالية والتشغيلية. لا تزال الشركة تواجه تحديات في الحفاظ على متوسط معدلات الربحية في الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Andersons, Inc. (ANDE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Andersons, Inc. بتمويل نموها
تحافظ شركة Andersons, Inc. على نهج متوازن لتمويل عملياتها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة 1,865.3 مليون دولاروالتي تشمل مكونات الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل.
Overview من مستويات الديون
توزيع ديون الشركة هو كما يلي:
- الديون طويلة الأجل: 1,381.9 مليون دولار
- الديون قصيرة الأجل: 483.4 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Andersons, Inc. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 1.41
تشير هذه النسبة إلى أنه مقابل كل دولار من حقوق الملكية، تمتلك الشركة $1.41 في الديون. وهذا أعلى من متوسط معايير الصناعة تقريبًا 1.0مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بأقرانها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في عام 2024، أصدر آل أندرسون 200 مليون دولار في الأوراق المالية الجديدة غير المضمونة لإعادة تمويل الديون القائمة. بقي التصنيف الائتماني للشركة مستقراً، حيث بلغ تصنيفها با3 من وكالة موديز، مما يشير إلى وجود مخاطر ائتمانية معتدلة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت شركة Andersons, Inc. بموازنة مصادر تمويلها بشكل استراتيجي لدعم النمو. أعلنت الشركة خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 عن صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 162.6 مليون دولار، والتي شملت:
- الأرباح المدفوعة: 19.5 مليون دولار
- مدفوعات الديون طويلة الأجل: 20.6 مليون دولار
- صافي المدفوعات بموجب خطوط ائتمان قصيرة الأجل: 27.1 مليون دولار
إن التركيز على الحفاظ على السيولة مع إدارة مستويات الديون يعكس التزام الشركة بالنمو المستدام.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الديون | 1,865.3 مليون دولار | 2,338.6 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 1,381.9 مليون دولار | 1,834.2 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 483.4 مليون دولار | 504.4 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.41 | 1.88 |
| التصنيف الائتماني | با3 | با3 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | 162.6 مليون دولار | 275.8 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Andersons, Inc. (ANDE).
تقييم سيولة شركة Andersons, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ذكرت شركة The Andersons, Inc.:
- الأصول الحالية: $2,331,074,000
- الالتزامات المتداولة: $1,177,872,000
- النسبة الحالية: 1.98
يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، على النحو التالي:
- الأصول السريعة: الأصول المتداولة - المخزون = 2,331,074,000 دولار - 884,339,000 دولار = 1,446,735,000 دولار
- نسبة سريعة: الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 1,446,735,000 دولار / 1,177,872,000 دولار = 1.23
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
بلغ رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024:
- رأس المال العامل: $1,153,202,000
- التغيير اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023: زيادة قدرها 000 737 33 دولار
وتعزى هذه الزيادة إلى مزيج من انخفاض الالتزامات المتداولة وتحسين ممارسات إدارة النقد.
بيانات التدفق النقدي Overview
بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فإن ملخص التدفق النقدي هو كما يلي:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $62,695 | $696,087 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($90,592) | ($117,263) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($162,595) | ($275,846) |
مخاوف السيولة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
- النقد والنقد المعادل: $454,065,000
- إجمالي القدرة على الاقتراض: $1,859,400,000
- متاح للإعارة: $1,841,000,000
ويبدو أن الشركة تحافظ على وضع سيولة قوي، مع انخفاض إجمالي الالتزامات المتداولة بمقدار 229,762,000 دولار مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للالتزامات قصيرة الأجل.
هل شركة Andersons, Inc. (ANDE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم تقييم الشركة، يتم تحليل النسب المالية الرئيسية مثل السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 17.5 على أساس ربحية السهم (EPS). $2.50. تشير هذه النسبة إلى المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة عند 1.2، بقيمة دفترية للسهم الواحد $12.50. يشير هذا إلى أن السهم يتداول بعلاوة طفيفة عن قيمته الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 8.5، مما يعكس تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $20.00 وارتفاع $30.00. اعتبارًا من آخر سعر إغلاق، فهو يقف عند $27.50.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 17.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.5 |
| انخفاض سعر السهم لمدة 12 شهرًا | $20.00 |
| ارتفاع سعر السهم لمدة 12 شهرًا | $30.00 |
| سعر السهم الحالي | $27.50 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.5%، مع نسبة دفع 30%. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح $0.19 للسهم الواحد في الربع الأخير.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك على السهم، مع نطاق سعري مستهدف قدره $25.00 ل $30.00 بناء على ظروف السوق الحالية وتوقعات النمو.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Andersons, Inc. (ANDE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Andersons, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه شركة Andersons, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه:
- مسابقة الصناعة: يمكن للمنافسة الشديدة في قطاعي الزراعة والطاقة المتجددة أن تضغط على هوامش الربح. وأفادت الشركة أ 27.2 مليون انخفاض الدولار في إجمالي الربح بسبب انخفاض أسعار السلع الأساسية.
- التغييرات التنظيمية: ومن الممكن أن يؤثر تطبيق الحد الأدنى من الضرائب العالمية، مثل قواعد الركيزة الثانية النموذجية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، على معدل الضريبة الفعلي، على الرغم من أنه من المتوقع أن يكون التأثير في عام 2024 ضئيلا للغاية.
- ظروف السوق: ويمكن للتقلبات في أسعار السلع الأساسية، وخاصة الذرة والإيثانول، أن تؤثر بشكل كبير على الإيرادات. على سبيل المثال، أ 26% ولوحظ انخفاض أسعار الإيثانول.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
أبرزت تقارير الأرباح الأخيرة عدة مخاطر:
- المخاطر التشغيلية: واجهت الشركة أ 87.2 مليون رسوم انخفاض قيمة الأصول بالدولار العام الماضي، مما يعكس التحديات في قطاع الطاقة المتجددة.
- المخاطر المالية: انخفضت مصاريف الفوائد بنسبة 12.7 مليون الدولار بسبب انخفاض القروض قصيرة الأجل، لكن زيادة أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الربحية.
- المخاطر الاستراتيجية: ويعكس قرار التراجع عن أحجام التداول في الأسواق الأقل تقلبا إدارة المخاطر الاستراتيجية استجابة للاضطرابات الجيوسياسية.
استراتيجيات التخفيف:
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- مراقبة التشريعات: تواصل الإدارة مراقبة التغييرات في التشريعات الضريبية التي يمكن أن تؤثر على معدل الضريبة الفعلي للشركة.
- إدارة التكاليف: ولوحظت تخفيضات في المصاريف التشغيلية والإدارية والعامة، حيث انخفضت بنسبة 1.6 مليون دولار مقارنة بالعام الماضي.
- تنويع: الاستحواذ على شركة Skyland Grain, LLC 85 مليون وتهدف الدولارات إلى توسيع الأعمال الأساسية للحبوب والأسمدة.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة الشديدة التي تؤثر على الهوامش | انخفاض في إجمالي الربح بنسبة 27.2 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | التأثير المحتمل من اللوائح الضريبية العالمية | الحد الأدنى من التأثير المتوقع على معدل الضريبة الفعلي |
| ظروف السوق | التقلبات في أسعار السلع الأساسية | انخفاض أسعار الإيثانول بنسبة 26% |
| المخاطر التشغيلية | رسوم انخفاض قيمة الأصول | 87.2 مليون تهمة انخفاض قيمة الدولار |
| المخاطر المالية | تأثير أسعار الفائدة على الربحية | انخفضت مصاريف الفوائد بنسبة 12.7 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | تعديلات حجم التداول في السوق | النتائج تتأثر بالاضطرابات الجيوسياسية |
| استراتيجيات التخفيف | إدارة التكاليف ومراقبة السوق | تخفيض النفقات عن طريق 1.6 مليون دولار |
| استراتيجية الاستحواذ | التوسع من خلال عمليات الاستحواذ | استثمار 85 مليون دولار في Skyland Grain، LLC |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Andersons, Inc. (ANDE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Andersons, Inc.
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتجات: تواصل الشركة الاستثمار في التقنيات والمنتجات الجديدة، لا سيما في قطاع الطاقة المتجددة، والذي شهد زيادة ثابتة في حجم المبيعات. على سبيل المثال، ارتفعت أحجام المبيعات في الأعلاف والمواد الخام الديزل المتجددة بنسبة 30% و 21%على التوالي في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق.
- توسعات السوق: الاستحواذ على سكاي لاند الحبوب، LLC ل 85.0 مليون دولار يهدف نقدًا إلى تعزيز أعمال الشركة في مجال الحبوب والأسمدة عبر الأسواق الإستراتيجية في كانساس وأوكلاهوما وكولورادو وتكساس.
- عمليات الاستحواذ: ساهمت عمليات الاستحواذ الأخيرة في مجال المكونات المتخصصة بشكل إيجابي في النمو، مما أدى إلى تحسين النتائج وزيادة المبيعات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات المبيعات والتسويق 8.134 مليار دولار، انخفاضا من 11.537 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. إلا أن الشركة تتوقع الاستثمار تقريبًا 150 مليون دولار في الممتلكات والمنشآت والمعدات في عام 2024، بحوالي 50% المخصصة لصيانة المرافق الحالية.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقد عقدت الشركة شراكات استراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق. على سبيل المثال، يتيح التعاون مع مختلف المنتجين الزراعيين تعزيز الوصول إلى المواد الخام وقنوات التوزيع، وبالتالي زيادة الكفاءة التشغيلية والوصول إلى الأسواق.
المزايا التنافسية
- تحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية بإجمالي أصول قدرها 3.388 مليار دولار وإجمالي الالتزامات 1.865 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- زيادة رأس المال العامل بنسبة 33.7 مليون دولار للوصول 1.153 مليار دولار، وضع الشركة بشكل إيجابي للاستثمارات المستقبلية.
- أداء تشغيلي قوي في قطاع الطاقة المتجددة، مع تحسن إجمالي الربح مدفوعًا بكفاءة الإنتاج وهوامش قوية للإيثانول.
| شريحة | إيرادات المبيعات والتجارة (2024) | إيرادات المبيعات والتجارة (2023) | إجمالي الربح (2024) | إجمالي الربح (2023) |
|---|---|---|---|---|
| تجارة | 5.399 مليار دولار | 8.213 مليار دولار | 256.7 مليون دولار | 283.9 مليون دولار |
| الطاقة المتجددة | 2.088 مليار دولار | 2.585 مليار دولار | 133.7 مليون دولار | 137.1 مليون دولار |
| المغذيات والصناعية | 646.7 مليون دولار | 738.1 مليون دولار | 90.4 مليون دولار | 106.6 مليون دولار |
بشكل عام، تتمتع الشركة بموقع استراتيجي للاستفادة من فرص النمو من خلال ابتكار المنتجات والتوسع في السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مدعومة بأساس مالي متين. من المرجح أن تدفع المزايا التنافسية والاستثمارات المستمرة النمو المستقبلي وتعزز قيمة المساهمين.
The Andersons, Inc. (ANDE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Andersons, Inc. (ANDE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Andersons, Inc. (ANDE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Andersons, Inc. (ANDE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.