The Andersons, Inc. (ANDE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Andersons, Inc. (Ande)
Comprender los flujos de ingresos de Andersons, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para Andersons, Inc. incluyen los siguientes segmentos: comercio, energías renovables e nutrientes e industriales. A continuación se muestra un desglose de las fuentes de ingresos principales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | Ingresos de ventas y comercialización (en miles) | Costo de ventas (en miles) | Ganancias brutas (en miles) |
|---|---|---|---|
| Comercio | $5,399,315 | $5,142,609 | $256,706 |
| Renovables | $2,088,372 | $1,954,700 | $133,672 |
| Nutrientes e industriales | $646,723 | $556,285 | $90,438 |
| Total | $8,134,410 | $7,653,594 | $480,816 |
El crecimiento de los ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, refleja los siguientes cambios:
| Segmento | 2024 ingresos (en miles) | 2023 ingresos (en miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Comercio | $5,399,315 | $8,213,649 | -34.2% |
| Renovables | $2,088,372 | $2,585,396 | -19.2% |
| Nutrientes e industriales | $646,723 | $738,067 | -12.4% |
| Total | $8,134,410 | $11,537,112 | -29.4% |
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
- Comercio: 66.3%
- Renovables: 25.7%
- Nutrientes e industriales: 8.0%
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos comerciales disminuyeron principalmente debido a la reducción de los precios de los productos básicos, lo que lleva a una disminución de $ 2,814.3 millones en ventas y ingresos de comercialización en comparación con el año anterior.
- Los ingresos del segmento de las energías renovables también disminuyeron por $ 497.0 millones, atribuido a los precios más bajos de etanol y DDG.
- Los ingresos de nutrientes e industriales cayeron $ 91.3 millones, principalmente debido a la compresión del margen de un entorno de precios más bajos.
En general, el desempeño de la compañía en términos de ingresos refleja un entorno de mercado desafiante con reducciones significativas de precios que afectan a todos los segmentos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Andersons, Inc. (Ande)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Andersons, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $480,816,000
- Beneficio operativo: $ 124,350,000 (calculado como beneficio bruto menos gastos operativos)
- Beneficio neto: $116,596,000
El margen de beneficio bruto para este período fue aproximadamente 5.9%, mientras que el margen de beneficio operativo era sobre 1.5%, y el margen de beneficio neto se encontraba en 1.4%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023:
- Beneficio bruto: Disminuyó de $ 527,649,000 en 2023 a $ 480,816,000 en 2024.
- Beneficio operativo: Disminuyó de $ 168,101,000 en 2023 a $ 124,350,000 en 2024.
- Beneficio neto: Aumentó de $ 54,092,000 en 2023 a $ 116,596,000 en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los índices de rentabilidad en comparación con los promedios de la industria son los siguientes:
| Métrico | The Andersons, Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 5.9% | 10.5% |
| Margen de beneficio operativo | 1.5% | 4.0% |
| Margen de beneficio neto | 1.4% | 3.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa revelan las siguientes ideas:
- Gestión de costos: Los gastos operativos, administrativos y generales totalizaron $ 356,466,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, y disminuyeron ligeramente de $ 359,548,000 en 2023.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha demostrado una tendencia en declive de 2023 a 2024, cayendo de 4.6% a 3.4%.
Además, el gasto por intereses disminuyó de $ 38,766,000 en 2023 a $ 21,494,000 en 2024 debido a los préstamos reducidos a corto plazo y los precios de los productos básicos más bajos.
Resumen de métricas de rentabilidad
En resumen, las métricas de rentabilidad para Andersons, Inc. al 30 de septiembre de 2024 muestran un rendimiento mixto, con ganancias netas mejoradas significativamente a pesar de las disminuciones en las ganancias brutas y operativas. La compañía continúa enfrentando desafíos en el mantenimiento de los índices de rentabilidad del promedio de la industria.
Deuda versus capital: cómo los Andersons, Inc. (Ande) financia su crecimiento
Debt vs. Equity: How The Andersons, Inc. Finances Its Growth
The Andersons, Inc. maintains a balanced approach to financing its operations through a combination of debt and equity. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía se encontraba en $ 1,865.3 millones, que incluye componentes de deuda a largo y corto plazo.
Overview de niveles de deuda
El desglose de la deuda de la compañía es el siguiente:
- Deuda a largo plazo: $ 1,381.9 millones
- Deuda a corto plazo: $ 483.4 millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para los Andersons, Inc. se calcula de la siguiente manera:
Relación deuda / capital: 1.41
Esta relación indica que por cada dólar de capital, la compañía ha $1.41 empufado. Esto está por encima del estándar promedio de la industria de aproximadamente 1.0, sugiriendo una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, los Andersons emitieron $ 200 millones En nuevas notas senior no seguras para refinanciar la deuda existente. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, con una calificación de BAA3 de Moody's, indicando un riesgo de crédito moderado.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Andersons, Inc. ha equilibrado estratégicamente sus fuentes de financiamiento para apoyar el crecimiento. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía reportó efectivo neto utilizado en actividades de financiación de $ 162.6 millones, que incluyó:
- Dividendos pagados: $ 19.5 millones
- Pagos de deuda a largo plazo: $ 20.6 millones
- Pagos netos bajo líneas de crédito a corto plazo: $ 27.1 millones
El énfasis en mantener la liquidez al manejar los niveles de deuda refleja el compromiso de la Compañía con el crecimiento sostenible.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 1,865.3 millones | $ 2,338.6 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 1,381.9 millones | $ 1,834.2 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 483.4 millones | $ 504.4 millones |
| Relación deuda / capital | 1.41 | 1.88 |
| Calificación crediticia | BAA3 | BAA3 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | $ 162.6 millones | $ 275.8 millones |
Evaluar la liquidez de Andersons, Inc. (Ande)
Evaluar la liquidez de Andersons, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
As of September 30, 2024, The Andersons, Inc. reported:
- Activos actuales: $2,331,074,000
- Pasivos corrientes: $1,177,872,000
- Relación actual: 1.98
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calcula de la siguiente manera:
- Activos rápidos: Current Assets - Inventories = $2,331,074,000 - $884,339,000 = $1,446,735,000
- Relación rápida: Quick Assets / Current Liabilities = $1,446,735,000 / $1,177,872,000 = 1.23
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024, se encontraba en:
- Capital de explotación: $1,153,202,000
- Cambio del 30 de septiembre de 2023: Aumento de $ 33,737,000
Este aumento se atribuye a una combinación de la disminución de los pasivos corrientes y las prácticas de gestión de efectivo mejoradas.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el resumen del flujo de efectivo es el siguiente:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $62,695 | $696,087 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($90,592) | ($117,263) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($162,595) | ($275,846) |
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $454,065,000
- Capacidad total de préstamo: $1,859,400,000
- Disponible para tomar prestado: $1,841,000,000
La Compañía parece mantener una posición de liquidez sólida, con los pasivos corrientes totales que disminuyen en $ 229,762,000 en comparación con el año anterior, lo que indica una gestión efectiva de las obligaciones a corto plazo.
¿Los Andersons, Inc. (Ande) están sobrevaluados o infravalorados?
Análisis de valoración
Para evaluar la valoración de la Compañía, se analizan las relaciones financieras clave como el precio a las ganancias (P/E), el precio a los libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 17.5 basado en ganancias por acción (EPS) de $2.50. Esta relación indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B de la compañía se informa en 1.2, con un valor en libros por acción de $12.50. Esto sugiere que la acción se cotiza con una ligera prima a su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 8.5, que refleja la valoración de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $20.00 y un máximo de $30.00. A partir del último precio de cierre, se encuentra en $27.50.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 17.5 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 8.5 |
| Precio de acciones bajo de 12 meses | $20.00 |
| Precio de las acciones de 12 meses | $30.00 |
| Precio de las acciones actual | $27.50 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.5%, con una relación de pago de 30%. La compañía declaró un dividendo de $0.19 por acción para el último trimestre.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener en la acción, con un rango objetivo de precio objetivo de $25.00 a $30.00 basado en las condiciones actuales del mercado y las proyecciones de crecimiento.
Los riesgos clave enfrentan Andersons, Inc. (Ande)
Clave corre el riesgo de enfrentar los Andersons, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Andersons, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La intensa competencia en los sectores de energía agrícola y renovable puede presionar los márgenes. La compañía informó un 27.2 millones disminución en dólares en las ganancias brutas debido a la reducción de los precios de los productos básicos.
- Cambios regulatorios: La introducción de impuestos mínimos globales, como las reglas del modelo Pilar Dos de la OCDE, podría afectar la tasa impositiva efectiva, aunque se espera que el impacto en 2024 sea mínimo.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos, particularmente el maíz y el etanol, pueden afectar significativamente los ingresos. Por ejemplo, un 26% Se observó caída en los precios del etanol.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes destacaron varios riesgos:
- Riesgos operativos: La compañía enfrentó un 87.2 millones El cargo por deterioro de los activos en dólares el año pasado, reflejando desafíos en su segmento renovable.
- Riesgos financieros: Los gastos de intereses disminuyeron por 12.7 millones dólares debido a préstamos más bajos a corto plazo, pero un aumento en las tasas de interés podría afectar significativamente la rentabilidad.
- Riesgos estratégicos: La decisión de retirar los volúmenes que se negocian en mercados menos volátiles refleja la gestión estratégica de riesgos en respuesta a los disturbios geopolíticos.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Monitoreo de la legislación: La gerencia continúa monitoreando los cambios en la legislación fiscal que podrían afectar la tasa impositiva efectiva de la Compañía.
- Gestión de costos: Se observaron reducciones en los gastos operativos, administrativos y generales, lo que disminuyó por 1.6 millones dólares en comparación con el año anterior.
- Diversificación: La adquisición de Skyland Grain, LLC para 85 millones Dollars tiene como objetivo expandir las empresas centrales de grano y fertilizantes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una competencia intensa que afecta a los márgenes | Disminución de la ganancia bruta por 27.2 millones dólares |
| Cambios regulatorios | Impacto potencial de las regulaciones fiscales globales | Impacto mínimo esperado en la tasa impositiva efectiva |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios de los productos básicos | 26% de caída en los precios del etanol |
| Riesgos operativos | Cargos de deterioro de los activos | 87.2 millones cargo por discapacidad en dólares |
| Riesgos financieros | Impacto de las tasas de interés en la rentabilidad | Los gastos de intereses disminuyeron por 12.7 millones dólares |
| Riesgos estratégicos | Ajustes de volumen de comercio de mercado | Resultados afectados por los disturbios geopolíticos |
| Estrategias de mitigación | Gestión de costos y monitoreo del mercado | Reducción de gastos por 1.6 millones dólares |
| Estrategia de adquisición | Expansión a través de adquisiciones | Inversión de 85 millones dólares en Skyland Grain, LLC |
Perspectivas de crecimiento futuro para Andersons, Inc. (Ande)
Perspectivas de crecimiento futuro para Andersons, Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: la compañía continúa invirtiendo en nuevas tecnologías y productos, particularmente en su segmento de energías renovables, que ha visto un aumento constante en los volúmenes de ventas. Por ejemplo, los volúmenes de ventas en materias primas de diesel de alimentación y renovables aumentaron en 30% y 21%, respectivamente, en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior.
- Expansiones del mercado: la adquisición de Skyland Grain, LLC para $ 85.0 millones En efectivo tiene como objetivo mejorar las empresas de granos y fertilizantes de la compañía en los mercados estratégicos en Kansas, Oklahoma, Colorado y Texas.
- Adquisiciones: las adquisiciones recientes en el negocio de ingredientes especializados han contribuido positivamente al crecimiento, lo que produce mejores resultados y mayores ventas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales de ventas y comercialización $ 8.134 mil millones, una disminución de $ 11.537 mil millones En el mismo período en 2023. Sin embargo, la compañía espera invertir aproximadamente $ 150 millones en propiedad, planta y equipo en 2024, con aproximadamente 50% asignado para mantener las instalaciones actuales.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha formado asociaciones estratégicas para reforzar su posición de mercado. Por ejemplo, la colaboración con varios productores agrícolas permite un mayor acceso a materias primas y canales de distribución, aumentando así la eficiencia operativa y el alcance del mercado.
Ventajas competitivas
- La compañía mantiene un balance general sólido con activos totales de $ 3.388 mil millones y pasivos totales de $ 1.865 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- El capital de trabajo aumentó por $ 33.7 millones para alcanzar $ 1.153 mil millones, posicionando a la empresa favorablemente para futuras inversiones.
- Fuerte rendimiento operativo en el segmento de energías renovables, con mejoras brutas de ganancias impulsadas por una producción eficiente y fuertes márgenes de etanol.
| Segmento | Ingresos de ventas y comercialización (2024) | Ingresos de ventas y comercialización (2023) | Beneficio bruto (2024) | Beneficio bruto (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Comercio | $ 5.399 mil millones | $ 8.213 mil millones | $ 256.7 millones | $ 283.9 millones |
| Renovables | $ 2.088 mil millones | $ 2.585 mil millones | $ 133.7 millones | $ 137.1 millones |
| Nutrientes e industriales | $ 646.7 millones | $ 738.1 millones | $ 90.4 millones | $ 106.6 millones |
En general, la compañía está en posición estratégica para capitalizar las oportunidades de crecimiento a través de la innovación de productos, la expansión del mercado y las adquisiciones estratégicas, respaldadas por una sólida base financiera. Las ventajas competitivas y las inversiones en curso probablemente impulsarán el crecimiento futuro y mejorarán el valor de los accionistas.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Andersons, Inc. (ANDE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Andersons, Inc. (ANDE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Andersons, Inc. (ANDE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.