The Andersons, Inc. (ANDE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Andersons, Inc. (ANDE)
Entendendo os fluxos de receita da Andersons, Inc.
As principais fontes de receita da Andersons, Inc. incluem os seguintes segmentos: comércio, renováveis e nutrientes e industriais. Abaixo está uma repartição das fontes de receita primária para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Receitas de vendas e merchandising (em milhares) | Custo das vendas (em milhares) | Lucro bruto (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Troca | $5,399,315 | $5,142,609 | $256,706 |
| Renováveis | $2,088,372 | $1,954,700 | $133,672 |
| Nutrient & Industrial | $646,723 | $556,285 | $90,438 |
| Total | $8,134,410 | $7,653,594 | $480,816 |
O crescimento da receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, reflete as seguintes alterações:
| Segmento | 2024 receitas (em milhares) | 2023 receitas (em milhares) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Troca | $5,399,315 | $8,213,649 | -34.2% |
| Renováveis | $2,088,372 | $2,585,396 | -19.2% |
| Nutrient & Industrial | $646,723 | $738,067 | -12.4% |
| Total | $8,134,410 | $11,537,112 | -29.4% |
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
- Troca: 66.3%
- Renováveis: 25.7%
- Nutrient & Industrial: 8.0%
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- As receitas comerciais diminuíram principalmente devido aos preços reduzidos de commodities, levando a uma diminuição de US $ 2.814,3 milhões nas receitas de vendas e merchandising em comparação com o ano anterior.
- As receitas de segmento de renováveis também diminuíram por US $ 497,0 milhões, atribuído a preços mais baixos de etanol e DDG.
- Receitas de nutrientes e industriais caíram US $ 91,3 milhões, principalmente devido à compressão de margem de um ambiente de preço mais baixo.
No geral, o desempenho da empresa em termos de receita reflete um ambiente de mercado desafiador, com reduções significativas de preços que afetam todos os segmentos.
Um mergulho profundo nos Andersons, Inc. (Ande) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Andersons, Inc.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
- Lucro bruto: $480,816,000
- Lucro operacional: US $ 124.350.000 (calculados como lucro bruto menos despesas operacionais)
- Lucro líquido: $116,596,000
A margem de lucro bruta para esse período foi aproximadamente 5.9%, enquanto a margem de lucro operacional foi sobre 1.5%, e a margem de lucro líquido ficou em 1.4%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com o mesmo período em 2023:
- Lucro bruto: Diminuiu de US $ 527.649.000 em 2023 para US $ 480.816.000 em 2024.
- Lucro operacional: Diminuiu de US $ 168.101.000 em 2023 para US $ 124.350.000 em 2024.
- Lucro líquido: Aumentou de US $ 54.092.000 em 2023 para US $ 116.596.000 em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os índices de lucratividade em comparação com as médias da indústria são os seguintes:
| Métrica | The Andersons, Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 5.9% | 10.5% |
| Margem de lucro operacional | 1.5% | 4.0% |
| Margem de lucro líquido | 1.4% | 3.5% |
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional revelam as seguintes informações:
- Gerenciamento de custos: As despesas operacionais, administrativas e gerais totalizaram US $ 356.466.000 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuindo um pouco de US $ 359.548.000 em 2023.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou uma tendência em declínio de 2023 a 2024, caindo de 4.6% para 3.4%.
Além disso, a despesa de juros diminuiu de US $ 38.766.000 em 2023 para US $ 21.494.000 em 2024 devido a empréstimos reduzidos a curto prazo e preços mais baixos de commodities.
Resumo das métricas de rentabilidade
Em resumo, as métricas de lucratividade para a Andersons, Inc. em 30 de setembro de 2024 mostram um desempenho misto, com lucros líquidos melhorando significativamente, apesar dos quedas nos lucros brutos e operacionais. A empresa continua enfrentando desafios na manutenção dos índices de rentabilidade média do setor.
Dívida vs. Equidade: como The Andersons, Inc. (Ande) financia seu crescimento
Dívida vs. Equidade: como The Andersons, Inc. financia seu crescimento
A Andersons, Inc. mantém uma abordagem equilibrada para financiar suas operações através de uma combinação de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa estava em US $ 1.865,3 milhões, que inclui componentes de dívida de longo e curto prazo.
Overview de níveis de dívida
A repartição da dívida da empresa é a seguinte:
- Dívida de longo prazo: US $ 1.381,9 milhões
- Dívida de curto prazo: US $ 483,4 milhões
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a Andersons, Inc. é calculada da seguinte forma:
Relação dívida / patrimônio: 1.41
Esta proporção indica que, para cada dólar de patrimônio, a empresa tem $1.41 em dívida. Isso está acima do padrão médio do setor de aproximadamente 1.0, sugerindo uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em 2024, os Andersons emitiram US $ 200 milhões em novas notas não seguras para refinanciar a dívida existente. A classificação de crédito da empresa permanece estável, com uma classificação de Baa3 da Moody's, indicando um risco de crédito moderado.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Andersons, Inc. equilibrou estrategicamente suas fontes de financiamento para apoiar o crescimento. Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou dinheiro líquido usado em atividades de financiamento de US $ 162,6 milhões, que incluiu:
- Dividendos pagos: US $ 19,5 milhões
- Pagamentos em dívida de longo prazo: US $ 20,6 milhões
- Pagamentos líquidos sob linhas de crédito de curto prazo: US $ 27,1 milhões
A ênfase na manutenção da liquidez enquanto gerencia os níveis de dívida reflete o compromisso da empresa com o crescimento sustentável.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dívida total | US $ 1.865,3 milhões | US $ 2.338,6 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 1.381,9 milhões | US $ 1.834,2 milhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 483,4 milhões | US $ 504,4 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.41 | 1.88 |
| Classificação de crédito | Baa3 | Baa3 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | US $ 162,6 milhões | US $ 275,8 milhões |
Avaliando a liquidez Andersons, Inc. (ANDE)
Avaliando a liquidez da Andersons, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Andersons, Inc. relatou:
- Ativos circulantes: $2,331,074,000
- Passivo circulante: $1,177,872,000
- Proporção atual: 1.98
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, é calculada da seguinte forma:
- Ativos rápidos: Ativos circulantes - inventários = US $ 2.331.074.000 - $ 884.339.000 = $ 1.446.735.000
- Proporção rápida: Ativo rápido / passivo circulante = $ 1.446.735.000 / $ 1.177.872.000 = 1,23
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, estava em:
- Capital de giro: $1,153,202,000
- Mudança a partir de 30 de setembro de 2023: Aumento de US $ 33.737.000
Esse aumento é atribuído a uma combinação de passivos atualizados diminuídos e práticas aprimoradas de gerenciamento de caixa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o resumo do fluxo de caixa é o seguinte:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $62,695 | $696,087 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($90,592) | ($117,263) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($162,595) | ($275,846) |
Preocupações ou pontos fortes de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $454,065,000
- Capacidade total de empréstimos: $1,859,400,000
- Disponível para empréstimos: $1,841,000,000
A Companhia parece manter uma posição robusta de liquidez, com o passivo atual total diminuindo em US $ 229.762.000 em comparação com o ano anterior, indicando um gerenciamento eficaz de obrigações de curto prazo.
O Andersons, Inc. (Ande) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar a avaliação da Companhia, são analisados os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa (EV/EBITDA).
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 17.5 com base no lucro por ação (EPS) de $2.50. Esse índice indica quanto investidores estão dispostos a pagar por dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B da empresa é relatada em 1.2, com um valor contábil por ação de $12.50. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um pequeno prêmio ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 8.5, refletindo a avaliação da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $20.00 e uma alta de $30.00. No mais recente preço de fechamento, ele fica em $27.50.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 17.5 |
| Proporção P/B. | 1.2 |
| Razão EV/EBITDA | 8.5 |
| Preço baixo de 12 meses | $20.00 |
| Preço de 12 meses de alto ano | $30.00 |
| Preço atual das ações | $27.50 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.5%, com uma taxa de pagamento de 30%. A empresa declarou um dividendo de $0.19 por ação no último trimestre.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar no estoque, com uma faixa -alvo de preços de $25.00 para $30.00 com base nas condições atuais do mercado e nas projeções de crescimento.
Riscos -chave enfrentando o Andersons, Inc. (Ande)
Os principais riscos enfrentam o Andersons, Inc.
Overview de riscos internos e externos:
A Andersons, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A intensa concorrência nos setores de energia agrícola e renovável pode pressionar as margens. A empresa relatou um 27,2 milhões diminuição do dólar no lucro bruto devido à redução dos preços das commodities.
- Alterações regulatórias: A introdução de impostos mínimos globais, como o pilar da OCDE, duas regras do modelo, pode afetar a taxa efetiva de imposto, embora o impacto em 2024 deva ser mínimo.
- Condições de mercado: As flutuações nos preços das commodities, particularmente milho e etanol, podem afetar significativamente as receitas. Por exemplo, a 26% A queda nos preços do etanol foi observada.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos:
- Riscos operacionais: A empresa enfrentou um 87,2 milhões Taxa de comprometimento de ativos em dólares no ano passado, refletindo desafios em seu segmento renovável.
- Riscos financeiros: A despesa de juros diminuiu por 12,7 milhões dólares devido a empréstimos mais baixos de curto prazo, mas um aumento nas taxas de juros pode afetar significativamente a lucratividade.
- Riscos estratégicos: A decisão de recuar nos volumes negociados em mercados menos voláteis reflete o gerenciamento estratégico de riscos em resposta à agitação geopolítica.
Estratégias de mitigação:
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Legislação de monitoramento: A gerência continua a monitorar mudanças na legislação tributária que podem afetar a taxa efetiva de imposto da Companhia.
- Gerenciamento de custos: Reduções nas despesas operacionais, administrativas e gerais foram observadas, o que diminuiu por 1,6 milhão dólares em comparação com o ano anterior.
- Diversificação: A aquisição da Skyland Grain, LLC para 85 milhões Os dólares visam expandir as empresas principais de grãos e fertilizantes.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa que afeta as margens | Diminuir o lucro bruto por 27,2 milhões dólares |
| Mudanças regulatórias | Impacto potencial dos regulamentos tributários globais | Impacto esperado mínimo na taxa de imposto efetiva |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das commodities | 26% queda nos preços do etanol |
| Riscos operacionais | Acusações de comprometimento de ativos | 87,2 milhões acusação de redução ao valor recuperável do dólar |
| Riscos financeiros | Impacto das taxas de juros na lucratividade | A despesa de juros diminuiu por 12,7 milhões dólares |
| Riscos estratégicos | Ajustes de volume de negociação de mercado | Resultados impactados pela agitação geopolítica |
| Estratégias de mitigação | Gerenciamento de custos e monitoramento de mercado | Redução nas despesas por 1,6 milhão dólares |
| Estratégia de aquisição | Expansão através de aquisições | Investimento de 85 milhões dólares em Skyland Grain, LLC |
Perspectivas de crescimento futuro para a Andersons, Inc. (Ande)
Perspectivas de crescimento futuro para Andersons, Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: a empresa continua a investir em novas tecnologias e produtos, particularmente em seu segmento de renováveis, que registrou um aumento consistente nos volumes de vendas. Por exemplo, volumes de vendas em feeds de alimentação e diesel renovável aumentados por 30% e 21%, respectivamente, no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o ano anterior.
- Expansões de mercado: a aquisição de Skyland Grain, LLC para US $ 85,0 milhões Em dinheiro, pretende aprimorar as empresas de grãos e fertilizantes da empresa em mercados estratégicos em Kansas, Oklahoma, Colorado e Texas.
- Aquisições: aquisições recentes nos negócios de ingredientes especializados contribuíram positivamente para o crescimento, produzindo melhores resultados e maiores vendas.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais de vendas e merchandising alcançaram US $ 8,134 bilhões, uma diminuição de US $ 11,537 bilhões No mesmo período em 2023. No entanto, a empresa espera investir aproximadamente US $ 150 milhões em propriedade, planta e equipamento em 2024, com cerca de 50% alocado para manter as instalações atuais.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa formou parcerias estratégicas para reforçar sua posição de mercado. Por exemplo, a colaboração com vários produtores agrícolas permite acesso aprimorado a matérias -primas e canais de distribuição, aumentando assim a eficiência operacional e o alcance do mercado.
Vantagens competitivas
- A empresa mantém um forte balanço com ativos totais de US $ 3,388 bilhões e passivos totais de US $ 1,865 bilhão em 30 de setembro de 2024.
- O capital de giro aumentou em US $ 33,7 milhões para alcançar US $ 1,153 bilhão, posicionando a empresa favoravelmente para futuros investimentos.
- Forte desempenho operacional no segmento de renováveis, com melhorias no lucro bruto impulsionadas pela produção eficiente e fortes margens de etanol.
| Segmento | Receitas de vendas e merchandising (2024) | Receitas de vendas e merchandising (2023) | Lucro bruto (2024) | Lucro bruto (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Troca | US $ 5,399 bilhões | US $ 8,213 bilhões | US $ 256,7 milhões | US $ 283,9 milhões |
| Renováveis | US $ 2,088 bilhões | US $ 2,585 bilhões | US $ 133,7 milhões | US $ 137,1 milhões |
| Nutrient & Industrial | US $ 646,7 milhões | US $ 738,1 milhões | US $ 90,4 milhões | US $ 106,6 milhões |
No geral, a empresa está estrategicamente posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento por meio da inovação de produtos, expansão do mercado e aquisições estratégicas, apoiadas por uma base financeira sólida. As vantagens competitivas e os investimentos em andamento provavelmente gerarão crescimento futuro e aumentarão o valor do acionista.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Andersons, Inc. (ANDE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Andersons, Inc. (ANDE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Andersons, Inc. (ANDE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.