The Andersons, Inc. (ANDE) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Andersons, Inc. (Ande)
Comprendre les sources de revenus d'Andersons, Inc.
Les principales sources de revenus pour Andersons, Inc. comprennent les segments suivants: commerce, énergies renouvelables et nutriments et industriels. Vous trouverez ci-dessous une ventilation des principales sources de revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Revenus de vente et de marchandisage (par milliers) | Coût des ventes (par milliers) | Bénéfice brut (par milliers) |
|---|---|---|---|
| Commerce | $5,399,315 | $5,142,609 | $256,706 |
| Énergies renouvelables | $2,088,372 | $1,954,700 | $133,672 |
| Nutriments et industriels | $646,723 | $556,285 | $90,438 |
| Total | $8,134,410 | $7,653,594 | $480,816 |
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, reflète les changements suivants:
| Segment | 2024 revenus (par milliers) | 2023 revenus (par milliers) | Croissance d'une année à l'autre (%) |
|---|---|---|---|
| Commerce | $5,399,315 | $8,213,649 | -34.2% |
| Énergies renouvelables | $2,088,372 | $2,585,396 | -19.2% |
| Nutriments et industriels | $646,723 | $738,067 | -12.4% |
| Total | $8,134,410 | $11,537,112 | -29.4% |
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:
- Commerce: 66.3%
- Énergies renouvelables: 25.7%
- Nutriments et industriels: 8.0%
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Les revenus commerciaux ont diminué principalement en raison de la réduction des prix des matières premières 2 814,3 millions de dollars dans les revenus des ventes et du marchandisage par rapport à l'année précédente.
- Les revenus du segment des énergies renouvelables ont également diminué par 497,0 millions de dollars, attribué à la baisse des prix de l'éthanol et du DDG.
- Les revenus nutritifs et industriels sont tombés 91,3 millions de dollars, principalement en raison de la compression des marges à partir d'un environnement de prix inférieur.
Dans l'ensemble, les performances de l'entreprise en termes de revenus reflètent un environnement de marché difficile avec des réductions de prix importantes qui ont un impact sur tous les segments.
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Andersons, Inc. (Ande)
Une plongée profonde dans la rentabilité d'Andersons, Inc.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:
- Bénéfice brut: $480,816,000
- Bénéfice d'exploitation: 124 350 000 $ (calculé comme bénéfice brut moins les frais d'exploitation)
- Bénéfice net: $116,596,000
La marge bénéficiaire brute de cette période était approximativement 5.9%, alors que la marge bénéficiaire d'exploitation était sur 1.5%et la marge bénéficiaire nette se tenait à 1.4%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Comparaison des neuf mois clos le 30 septembre 2024, avec la même période en 2023:
- Bénéfice brut: Passé de 527 649 000 $ en 2023 à 480 816 000 $ en 2024.
- Bénéfice d'exploitation: Passé de 168 101 000 $ en 2023 à 124 350 000 $ en 2024.
- Bénéfice net: Passé de 54 092 000 $ en 2023 à 116 596 000 $ en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ratios de rentabilité par rapport aux moyennes de l'industrie sont les suivants:
| Métrique | The Andersons, Inc. | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 5.9% | 10.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 1.5% | 4.0% |
| Marge bénéficiaire nette | 1.4% | 3.5% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle révèlent les informations suivantes:
- Gestion des coûts: Les dépenses opérationnelles, administratives et générales ont totalisé 356 466 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, passant légèrement de 359 548 000 $ en 2023.
- Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une diminution de la tendance de 2023 à 2024, tombant de 4.6% à 3.4%.
De plus, les intérêts des intérêts sont passés de 38 766 000 $ en 2023 à 21 494 000 $ en 2024 en raison de la réduction des emprunts à court terme et de la baisse des prix des matières premières.
Résumé des mesures de rentabilité
En résumé, les mesures de rentabilité pour Andersons, Inc. au 30 septembre 2024 montrent une performance mitigée, les bénéfices nets s'améliorant considérablement malgré la baisse des bénéfices bruts et opérationnels. L'entreprise continue de faire face à des défis dans le maintien des ratios de rentabilité de l'industrie.
Dette vs Équité: comment The Andersons, Inc. (Ande) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment The Andersons, Inc. finance sa croissance
L'Andersons, Inc. maintient une approche équilibrée pour financer ses opérations grâce à une combinaison de dettes et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société se tenait à 1 865,3 millions de dollars, qui comprend à la fois des composantes de dette à long terme et à court terme.
Overview des niveaux de dette
La rupture de la dette de l'entreprise est la suivante:
- Dette à long terme: 1 381,9 millions de dollars
- Dette à court terme: 483,4 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement pour Andersons, Inc. est calculé comme suit:
Ratio dette / capital-investissement: 1.41
Ce ratio indique que pour chaque dollar de capitaux propres, la société a $1.41 endetté. Ceci est supérieur à la norme moyenne de l'industrie d'environ 1.0, suggérant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport à ses pairs.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, les Andersons ont émis 200 millions de dollars dans les nouveaux billets de senior non garantis pour refinancer la dette existante. La cote de crédit de la société reste stable, avec une note de Baa3 de Moody's, indiquant un risque de crédit modéré.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
L'Andersons, Inc. a stratégiquement équilibré ses sources de financement pour soutenir la croissance. Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités de financement de 162,6 millions de dollars, qui comprenait:
- Dividendes payés: 19,5 millions de dollars
- Paiements sur la dette à long terme: 20,6 millions de dollars
- Paiements nets sous les lignes de crédit à court terme: 27,1 millions de dollars
L’accent mis sur le maintien de la liquidité tout en gérant les niveaux de dette reflète l’engagement de l’entreprise envers la croissance durable.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Dette totale | 1 865,3 millions de dollars | 2 338,6 millions de dollars |
| Dette à long terme | 1 381,9 millions de dollars | 1 834,2 millions de dollars |
| Dette à court terme | 483,4 millions de dollars | 504,4 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.41 | 1.88 |
| Cote de crédit | Baa3 | Baa3 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | 162,6 millions de dollars | 275,8 millions de dollars |
Évaluation de la liquidité d'Andersons, Inc. (Ande)
Évaluation de la liquidité d'Andersons, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, The Andersons, Inc. a rapporté:
- Actifs actuels: $2,331,074,000
- Autonomies actuelles: $1,177,872,000
- Ratio actuel: 1.98
Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, est calculé comme suit:
- Actifs rapides: Actifs actuels - Inventaires = 2 331 074 000 $ - 884 339 000 $ = 1 446 735 000 $
- Ratio rapide: Actifs rapides / passifs actuels = 1 446 735 000 $ / 1 177 872 000 $ = 1,23
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement au 30 septembre 2024, se tenait à:
- Fonds de roulement: $1,153,202,000
- Changement par rapport au 30 septembre 2023: Augmentation de 33 737 000 $
Cette augmentation est attribuée à une combinaison d'une diminution des passifs actuels et d'une amélioration des pratiques de gestion de trésorerie.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le résumé des flux de trésorerie est le suivant:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $62,695 | $696,087 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($90,592) | ($117,263) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($162,595) | ($275,846) |
Préoccupations ou forces de liquidité
Au 30 septembre 2024, la société avait:
- Equivalents en espèces et en espèces: $454,065,000
- Capacité d'emprunt total: $1,859,400,000
- Disponible à l'emprunt: $1,841,000,000
La Société semble maintenir une position de liquidité robuste, le passif total actuel diminuant de 229 762 000 $ par rapport à l'année précédente, indiquant une gestion efficace des obligations à court terme.
L'Andersons, Inc. (Ande) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer l'évaluation de la société, des ratios financiers clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda (EV / EBITDA) sont analysés.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 17.5 basé sur le bénéfice par action (BPA) de $2.50. Ce ratio indique combien les investisseurs sont prêts à payer par dollar de bénéfices.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio P / B de l'entreprise est signalé à 1.2, avec une valeur comptable par action de $12.50. Cela suggère que le stock se négocie à une légère prime de sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 8.5, reflétant l'évaluation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $20.00 et un sommet de $30.00. Depuis le dernier prix de clôture, il se situe à $27.50.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 17.5 |
| Ratio P / B | 1.2 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.5 |
| Prix de bourse bas 12 mois | $20.00 |
| Prix de bourse à 12 mois | $30.00 |
| Cours actuel | $27.50 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.5%, avec un ratio de paiement de 30%. La société a déclaré un dividende de $0.19 par action pour le dernier trimestre.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes ont une note consensuelle de Prise sur le stock, avec une gamme cible de prix de $25.00 à $30.00 basé sur les conditions actuelles du marché et les projections de croissance.
Risques clés face à l'Andersons, Inc. (Ande)
Risques clés auxquels Annersons, Inc.
Overview des risques internes et externes:
L'Andersons, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concours de l'industrie: Une concurrence intense dans les secteurs des énergies agricoles et renouvelables peut faire pression sur les marges. L'entreprise a signalé un 27,2 millions Dollar baisse du bénéfice brut en raison de la réduction des prix des matières premières.
- Modifications réglementaires: L'introduction de taxes minimales mondiales, telles que les règles du modèle du pilier de l'OCDE, pourrait affecter le taux d'imposition effectif, bien que l'impact en 2024 devrait être minime.
- Conditions du marché: Les fluctuations des prix des produits de base, en particulier le maïs et l'éthanol, peuvent avoir un impact significatif sur les revenus. Par exemple, un 26% Une baisse des prix de l'éthanol a été notée.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Des rapports de revenus récents ont mis en évidence plusieurs risques:
- Risques opérationnels: L'entreprise a été confrontée à un 87,2 millions Frais de dépréciation des actifs en dollars l'année dernière, reflétant les défis dans son segment renouvelable.
- Risques financiers: Les frais d'intérêt ont diminué de 12,7 millions Les dollars dus à des emprunts à court terme inférieurs, mais une augmentation des taux d'intérêt pourrait affecter considérablement la rentabilité.
- Risques stratégiques: La décision de reculer sur les volumes échangés sur des marchés moins volatils reflète la gestion des risques stratégiques en réponse aux troubles géopolitiques.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Surveillance de la législation: La direction continue de surveiller les changements de la législation fiscale qui pourraient affecter le taux d'imposition effectif de l'entreprise.
- Gestion des coûts: Des réductions des dépenses opérationnelles, administratives et générales ont été notées, ce qui a diminué par 1,6 million dollars par rapport à l'année précédente.
- Diversification: L'acquisition de Skyland Grain, LLC pour 85 millions Les dollars visent à étendre les entreprises de base des céréales et des engrais.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence intense affectant les marges | Diminution du bénéfice brut de 27,2 millions dollar |
| Changements réglementaires | Impact potentiel des réglementations fiscales mondiales | Impact minimal attendu sur le taux d'imposition effectif |
| Conditions du marché | Fluctuations des prix des matières premières | 26% baisse des prix de l'éthanol |
| Risques opérationnels | Frais de déficience des actifs | 87,2 millions Frais de déficience en dollars |
| Risques financiers | Impact des taux d'intérêt sur la rentabilité | Les frais d'intérêt ont diminué de 12,7 millions dollar |
| Risques stratégiques | Ajustements de volume de négociation de marché | Résultats touchés par les troubles géopolitiques |
| Stratégies d'atténuation | Gestion des coûts et surveillance du marché | Réduction des dépenses 1,6 million dollar |
| Stratégie d'acquisition | Extension par acquisitions | Investissement de 85 millions Dollars in Skyland Grain, LLC |
Perspectives de croissance futures pour Andersons, Inc. (ANDE)
Perspectives de croissance futures pour Andersons, Inc.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société continue d'investir dans de nouvelles technologies et produits, en particulier dans son segment des énergies renouvelables, qui a connu une augmentation constante des volumes de vente. Par exemple, les volumes de vente dans les aliments pour animaux et les matières premières diesel renouvelables ont augmenté 30% et 21%, respectivement, au troisième trimestre de 2024 par rapport à l'année précédente.
- Expansions du marché: l'acquisition de Skyland Grain, LLC pour 85,0 millions de dollars In Cash vise à améliorer les entreprises de céréales et d'engrais de l'entreprise sur les marchés stratégiques au Kansas, à l'Oklahoma, au Colorado et au Texas.
- Acquisitions: les acquisitions récentes dans le secteur des ingrédients spécialisés ont contribué positivement à la croissance, ce qui donne des résultats améliorés et une augmentation des ventes.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux de ventes et de marchandisage ont atteint 8,134 milliards de dollars, une diminution de 11,537 milliards de dollars dans la même période en 2023. Cependant, la société prévoit d'investir approximativement 150 millions de dollars dans la propriété, l'usine et l'équipement en 2024, avec environ 50% alloué pour le maintien des installations actuelles.
Initiatives ou partenariats stratégiques
L'entreprise a formé des partenariats stratégiques pour renforcer sa position de marché. Par exemple, la collaboration avec divers producteurs agricoles permet un accès amélioré aux matières premières et aux canaux de distribution, augmentant ainsi l'efficacité opérationnelle et la portée du marché.
Avantages compétitifs
- La société maintient un bilan solide avec un actif total de 3,388 milliards de dollars et les passifs totaux de 1,865 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
- Le fonds de roulement a augmenté de 33,7 millions de dollars pour atteindre 1,153 milliard de dollars, positionnant favorablement l'entreprise pour les investissements futurs.
- Solides performances opérationnelles dans le segment des énergies renouvelables, avec des améliorations brutes des bénéfices motivées par une production efficace et de fortes marges d'éthanol.
| Segment | Revenus de vente et de marchandisage (2024) | Revenus de vente et de marchandisage (2023) | Bénéfice brut (2024) | Bénéfice brut (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Commerce | 5,399 milliards de dollars | 8,213 milliards de dollars | 256,7 millions de dollars | 283,9 millions de dollars |
| Énergies renouvelables | 2,088 milliards de dollars | 2,585 milliards de dollars | 133,7 millions de dollars | 137,1 millions de dollars |
| Nutriments et industriels | 646,7 millions de dollars | 738,1 millions de dollars | 90,4 millions de dollars | 106,6 millions de dollars |
Dans l'ensemble, l'entreprise est stratégiquement placée pour capitaliser sur les opportunités de croissance grâce à l'innovation des produits, à l'expansion du marché et aux acquisitions stratégiques, soutenues par une solide fondation financière. Les avantages concurrentiels et les investissements en cours stimuleront probablement la croissance future et amélioreront la valeur des actionnaires.
The Andersons, Inc. (ANDE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Andersons, Inc. (ANDE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Andersons, Inc. (ANDE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Andersons, Inc. (ANDE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.