Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Aptevo Therapeutics Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Aptevo Therapeutics عن إيرادات إجمالية قدرها 0.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 9.65 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى حد كبير إلى عدم وجود نشاط مبيعات كبير وإيرادات العام السابق مدعومة بمكاسب لمرة واحدة من بيع المدفوعات المؤجلة والمعالم الرئيسية إلى XOMA.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تحقق الشركة في المقام الأول إيرادات من خلال المدفوعات البارزة المتعلقة باتفاقيات التعاون والمبيعات من أصولها السريرية. أما بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، فقد شملت مصادر الإيرادات ما يلي:
- المدفوعات المهمة: 0.5 مليون دولار من شركة Medexus Pharmaceuticals المتعلقة بمبيعات IXINITY.
- دخل آخر: 0 مليون دولار، وهو انخفاض كبير من 9.65 مليون دولار في العام السابق، والتي تضمنت دفعة لمرة واحدة من XOMA.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا كبيرًا:
| فترة | الإيرادات (بالآلاف) | معدل النمو |
|---|---|---|
| 2024 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) | $500 | -94.8% |
| 2023 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) | $9,650 | لا يوجد |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المساهمة في إجمالي الإيرادات كما يلي:
- البرامج السريرية: لم تحقق البرامج السريرية إيرادات كبيرة خلال الفترة المشمولة بالتقرير.
- المدفوعات المهمة: وشكلت هذه المدفوعات من الاتفاقيات التعاونية مجمل الإيرادات المبلغ عنها.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
لقد كان هناك تحول ملحوظ في ديناميكيات الإيرادات:
- أدى عدم إطلاق أي منتج جديد أو مبيعات كبيرة إلى ركود الإيرادات.
- تضخمت إيرادات العام السابق بشكل كبير من خلال مكاسب لمرة واحدة قدرها 9.65 مليون دولار من بيع الحقوق إلى الدفعات المستقبلية والتي لم تتكرر في عام 2024.
- ويشير الاعتماد المستمر على المدفوعات الرئيسية إلى وجود خطر في القدرة على التنبؤ بالإيرادات، لا سيما بالنظر إلى تركيز الشركة على التطوير السريري والموافقات التنظيمية.
بشكل عام، تبدو الصحة المالية لشركة Aptevo فيما يتعلق بتوليد الإيرادات صعبة اعتبارًا من عام 2024، مما يسلط الضوء على الحاجة إلى شراكات استراتيجية وتطوير المنتجات لتحسين تدفقات الإيرادات للمضي قدمًا.
نظرة عميقة على ربحية شركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO).
نظرة عميقة على ربحية شركة Aptevo Therapeutics Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة هامش ربح إجمالي قدره -116.57% مقارنة ب -67.67% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -118.78%مما يعكس انخفاضا من -178.26% في نفس الفترة من العام السابق.
هامش صافي الربح: وكان هامش صافي الربح -117.06% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ -158.30% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويلخص الجدول التالي مقاييس الربحية خلال السنتين الماليتين الماضيتين:
| فترة | هامش الربح الإجمالي (%) | هامش الربح التشغيلي (%) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | -116.57 | -118.78 | -117.06 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | -67.67 | -178.26 | -158.30 |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان متوسط هامش الربح الإجمالي في صناعة التكنولوجيا الحيوية تقريبًا 70%، في حين كان متوسط هامش التشغيل حولها -25% ومتوسط هامش الربح الصافي -10%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن المصاريف التشغيلية التالية:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| البحث والتطوير | $10,498 |
| العامة والإدارية | $7,722 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $18,220 |
انخفاض تكاليف البحث والتطوير من $13,516,000 في العام السابق ل $10,498,000 في عام 2024 يشير إلى تحسن جهود إدارة التكاليف.
كما انخفضت المصاريف العمومية والإدارية من $8,978,000 في عام 2023 إلى $7,722,000 في عام 2024، مما يعكس المزيد من الكفاءة التشغيلية.
بشكل عام، تستمر نسب الكفاءة التشغيلية للشركة في إظهار مجال كبير للتحسين مقارنة بمعايير الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Aptevo Therapeutics بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المطلوبات لشركة Aptevo Therapeutics 10.7 مليون دولار، مع وصول الالتزامات المتداولة 5.9 مليون دولار. ليس لدى الشركة ديون طويلة الأجل مستحقة بعد سداد قرضها لأجل في الربع الأول من عام 2023.
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مؤشرا حاسما للصحة المالية. بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Aptevo 0.00 اعتبارًا من آخر فترة تقرير، مما يشير إلى أن الشركة ممولة بالكامل بالأسهم. وهذا أقل بكثير من متوسط صناعة التكنولوجيا الحيوية الذي يبلغ تقريبًا 0.50 ل 1.00، مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
تشمل أنشطة التمويل الأخيرة العديد من العروض العامة: في 4 أغسطس 2023، أكملت الشركة طرحًا عامًا للأسهم العادية والضمانات، مما أدى إلى جمع مبلغ صافي من 4.3 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، شاركت الشركة في طرح مباشر مسجل في 1 يوليو 2024، مما أدى إلى توليد 2.3 مليون دولار في صافي العائدات.
لقد فضلت استراتيجية التمويل لدى Aptevo بشدة تمويل الأسهم على الديون. اعتمدت الشركة على العروض العامة والتعاون لرأس المال، مع الإبلاغ عن النقد وما يعادله 7.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يسمح غياب الديون طويلة الأجل لشركة Aptevo بالحفاظ على المرونة المالية، وهو أمر مهم بشكل خاص في قطاع التكنولوجيا الحيوية المتقلب.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 10.7 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 5.9 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 0 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| صافي العائدات من طرح أغسطس 2023 | 4.3 مليون دولار |
| صافي العائدات من طرح يوليو 2024 | 2.3 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل (30 سبتمبر 2024) | 7.8 مليون دولار |
أتاحت هذه الإدارة الدقيقة للديون والأسهم لشركة Aptevo التغلب على التحديات المالية مع التركيز على أهداف البحث والتطوير الخاصة بها.
تقييم سيولة شركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO).
تقييم السيولة لشركة Aptevo Therapeutics Inc
النسب الحالية والسريعة
يتم حساب النسبة الحالية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
الأصول الحالية: $7,753,000
الالتزامات المتداولة: $5,882,000
وبالتالي فإن النسبة الحالية هي:
نسبة التداول = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة = 7,753 / 5,882 = 1.32
تعتبر النسبة السريعة أيضًا مقياسًا مهمًا. يتم حسابه على النحو التالي:
الأصول السريعة: النقد وما في حكمه = 7,753,000 دولار
نظرًا لعدم وجود مخزون، فإن النسبة السريعة هي:
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الالتزامات المتداولة = 7,753 / 5,882 = 1.32
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024:
رأس المال العامل = الأصول المتداولة - الالتزامات المتداولة = 7,753 - 5,882 = 1,871,000 دولار
بالمقارنة، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كان رأس المال العامل:
الأصول المتداولة (2023): $19,110,000
الالتزامات المتداولة (2023): $7,224,000
رأس المال العامل (2023) = 19,110 - 7,224 = 11,886,000 دولار
ويشير هذا إلى انخفاض كبير في رأس المال العامل على أساس سنوي.
بيانات التدفق النقدي Overview
| فئة التدفق النقدي | 2024 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) |
|---|---|---|
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | $(18,026,000) | $(6,477,000) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | $0 | $0 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | $8,875,000 | $2,952,000 |
| التغير في النقد وما في حكمه | $(9,151,000) | $(3,525,000) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما يعادله $7,753,000 مقارنة ب $19,110,000 في نفس الوقت من عام 2023، مما يشير إلى تراجع السيولة. لقد وصل العجز المتراكم $241,265,000مما أثار مخاوف بشأن قدرة الشركة على مواصلة العمليات دون تمويل إضافي. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها $17,818,000، وتسليط الضوء على التحديات المالية المستمرة.
هل شركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يمكن تقييم تقييم شركة التكنولوجيا الحيوية من خلال نسب ومقاييس مالية مختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعد المقاييس المالية الرئيسية التالية ذات صلة بتقييم الوضع المالي للشركة.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
وكانت آخر خسارة صافية للشركة 17.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى خسارة صافية أساسية ومخففة للسهم الواحد $0.48. وبالنظر إلى أن الشركة ليست مربحة حاليا، لا يمكن حساب نسبة السعر إلى الربح التقليدية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
كما في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 15.1 مليون دولار ومجموع الالتزامات هي 10.7 مليون دولارمما أدى إلى حقوق المساهمين 4.4 مليون دولار. مع 17,050,536 سهم قائم، القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $0.26. سعر السهم الحالي هو تقريبا $0.33، مما يؤدي إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 1.27.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نظرًا لأن الشركة أعلنت عن خسارة صافية، فلا توجد أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك متاحة لحسابها. وبالتالي، فإن نسبة EV/EBITDA غير قابلة للتطبيق.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ، حيث بلغت أعلى مستوى لها $3,659.04 للسهم الواحد (تم تعديله لتقسيم الأسهم العكسي بنسبة 1 مقابل 44 اعتبارًا من 5 مارس 2024) وبحد أدنى قدره $0.165.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%. لا تنطبق نسبة الدفع لأنه لا توجد أرباح لتوزيعها كأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين الحالي إلى تصنيف يمسك بناءً على مرحلة التطوير المستمر للشركة والأداء المالي. يراقب المحللون عن كثب نتائج التجارب السريرية القادمة والشراكات المحتملة التي يمكن أن تؤثر على التقييمات المستقبلية.
جدول ملخص للمقاييس المالية الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 17.8 مليون دولار |
| الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد | $0.48 |
| إجمالي الأصول | 15.1 مليون دولار |
| إجمالي الالتزامات | 10.7 مليون دولار |
| حقوق المساهمين | 4.4 مليون دولار |
| الأسهم المعلقة | 17,050,536 |
| القيمة الدفترية لكل سهم | $0.26 |
| سعر السهم الحالي | $0.33 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.27 |
| ارتفاع سعر السهم (آخر 12 شهرًا) | $3,659.04 |
| انخفاض سعر السهم (آخر 12 شهرًا) | $0.165 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Aptevo Therapeutics Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Aptevo Therapeutics Inc. بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة التي يمكن أن تؤثر على عملياتها وربحيتها ومكانتها في السوق.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
- مسابقة الصناعة: يتمتع قطاع التكنولوجيا الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تسعى العديد من الشركات إلى تحقيق مجالات علاجية مماثلة. تعد القدرة على الابتكار وتمييز المنتجات أمرًا بالغ الأهمية.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في السياسات أو المتطلبات التنظيمية إلى تأخير تطوير المنتج وزيادة التكاليف. يعد الامتثال للوائح أمرًا ضروريًا للحفاظ على التراخيص التشغيلية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق على توافر التمويل ومعنويات المستثمرين تجاه شركات التكنولوجيا الحيوية. وقد تحد فترات الركود الاقتصادي من فرص زيادة رأس المال.
المخاطر التشغيلية
تواجه Aptevo مخاطر تشغيلية تتعلق بتجاربها السريرية وتطوير منتجاتها. الإدارة الفعالة لمقاولي الطرف الثالث أمر بالغ الأهمية. إذا فشل هؤلاء الشركاء في الوفاء بالتزاماتهم، فقد يؤدي ذلك إلى تأخير الموافقات التنظيمية.
المخاطر المالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ذكرت Aptevo أ صافي خسارة 17.8 مليون دولار مقارنة ب صافي خسارة 11.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة العجز المتراكم 241.3 مليون دولار. علاوة على ذلك، بلغ النقد والنقد المعادل للشركة 7.8 مليون دولارمما يشير إلى مشكلات السيولة المحتملة إذا لم يتم تأمين تمويل إضافي.
المخاطر الاستراتيجية
يعتمد نجاح الشركة المستقبلي بشكل كبير على قدرتها على تطوير وتسويق منتجاتها المرشحة. إن الجدول الزمني المتوقع للموافقات التنظيمية طويل ومليء بعدم اليقين. إذا لم تحصل المنتجات على الموافقة في الوقت المناسب، فقد تواجه الشركة ضغوطًا مالية كبيرة.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، أشارت Aptevo إلى خطط لجمع أموال إضافية من خلال وسائل مختلفة، بما في ذلك العروض العامة والتعاون. رفعت الشركة بنجاح 8.9 مليون دولار من أنشطة التمويل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. إلا أن الاعتماد على التمويل الخارجي يخلق مخاطر إضافية، خاصة إذا ساءت ظروف السوق.
| عامل الخطر | وصف | تأثير | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في مجال التكنولوجيا الحيوية | الضغط على التسعير والابتكار | التركيز على تطوير المنتجات الفريدة |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات المحتملة في متطلبات الامتثال | التأخير في إطلاق المنتجات | الحفاظ على استراتيجية تنظيمية استباقية |
| ظروف السوق | البيئة الاقتصادية المتقلبة | التأثير على التمويل والاستثمار | مصادر تمويل متنوعة وشراكات استراتيجية |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على مقاولين خارجيين | التأخير في التجارب السريرية | مراقبة وإدارة صارمة |
| المخاطر المالية | الخسائر المتكررة ومعدل الحرق النقدي | مخاوف السيولة وشكوك الاستمرارية | جهود إضافية لجمع التبرعات وإدارة التكاليف |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Aptevo Therapeutics Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. إن تطوير مرشحين جدد لعلم الأورام المناعية باستخدام منصة تكنولوجيا ADAPTIR يضع الشركة في مكان يمكنها من الاستفادة من قطاع السوق المتنامي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد والنقد المعادل 7.8 مليون دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
تتوقف توقعات نمو الإيرادات المستقبلية للشركة على التسويق الناجح لمنتجاتها المرشحة. وتتوقع الشركة خسائر تشغيلية كبيرة مع استمرارها في الاستثمار في البحث والتطوير. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 17.8 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 11.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وستعتمد الإيرادات المتوقعة إلى حد كبير على المدفوعات والمبيعات البارزة من عمليات التعاون المستمرة، مع مدفوعات رئيسية محتملة من Medexus تصل إلى 5.8 مليون دولار.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
دخلت الشركة في عمليات تعاون قد تؤدي إلى النمو المستقبلي. ومن الجدير بالذكر أن الشراكة مع Alligator Bioscience تركز على تطوير الجسم المضاد ثنائي الخصوصية ALG.APV-527، الذي يستهدف 4-1BB و5T4. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة ما يقرب من 1.9 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير المتعلقة بهذا التعاون.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية للشركة منصات ADAPTIR وADAPTIR-FLEX الخاصة بها، والتي تسهل تصميم أدوية تعديل المناعة متعددة الاستخدامات. تتيح هذه المنصات تطوير العديد من المنتجات المرشحة، مثل mipletamig وALG.APV-527، والتي هي حاليًا في المراحل السريرية.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | 5.1 مليون دولار | 6.3 مليون دولار | 17.8 مليون دولار | 11.5 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 7.8 مليون دولار | 19.1 مليون دولار | 7.8 مليون دولار | 19.1 مليون دولار |
| مصاريف البحث والتطوير | 3.1 مليون دولار | 3.9 مليون دولار | 10.5 مليون دولار | 13.5 مليون دولار |
| المصاريف العمومية والإدارية | 2.1 مليون دولار | 2.7 مليون دولار | 7.7 مليون دولار | 9.0 مليون دولار |
خاتمة
تعد الشراكات الإستراتيجية وتطوير المنتجات المبتكرة والتركيز على محركات النمو الرئيسية أمرًا ضروريًا لنمو إيرادات الشركة في المستقبل. تعد المدفوعات والتعاونات الهامة المتوقعة أمرًا بالغ الأهمية للتعامل مع المشهد المالي الحالي.
Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.