Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Aptevo Therapeutics Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Aptevo Therapeutics ha informado de ingresos totales de $ 0.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 9.65 millones para el mismo período en 2023. Esta disminución se atribuye en gran medida a la ausencia de una actividad de ventas significativa y los ingresos del año anterior reforzados por una ganancia única de la venta de pagos diferidos e hitos a Xoma.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La compañía genera principalmente ingresos a través de pagos de hitos relacionados con sus acuerdos de colaboración y ventas de sus activos clínicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos incluyeron:
- Pagos de hitos: $ 0.5 millones de Medexus Pharmaceuticals relacionados con las ventas de ixinidad.
- Otros ingresos: $ 0 millones, una caída significativa de $ 9.65 millones En el año anterior, que incluía un pago único de Xoma.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha demostrado una disminución sustancial:
| Período | Ingresos (en miles) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|
| 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | $500 | -94.8% |
| 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | $9,650 | N / A |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución a los ingresos totales es la siguiente:
- Programas clínicas: Los programas clínicos no han generado ingresos significativos durante el período informado.
- Pagos de hitos: Estos pagos de acuerdos de colaboración representaron la totalidad de los ingresos reportados.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Ha habido un cambio notable en la dinámica de los ingresos:
- La ausencia de cualquier nuevo lanzamiento de productos o ventas significativas ha llevado al estancamiento de los ingresos.
- Los ingresos del año anterior se inflaron significativamente por una ganancia única de $ 9.65 millones de la venta de derechos a pagos futuros, que no ha recurrido en 2024.
- La dependencia continua de los pagos por hitos indica un riesgo en la previsibilidad de los ingresos, particularmente dado el enfoque de la Compañía en el desarrollo clínico y las aprobaciones regulatorias.
En general, la salud financiera de Aptevo con respecto a la generación de ingresos parece desafiante a partir de 2024, destacando la necesidad de asociaciones estratégicas y desarrollo de productos para mejorar los flujos de ingresos en el futuro.
Una inmersión profunda en Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Aptevo Therapeutics Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de beneficio bruto de -116.57% en comparación con -67.67% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se paró en -118.78%, reflejando una disminución de -178.26% en el mismo período del año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto fue -117.06% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con -158.30% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años fiscales:
| Período | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | -116.57 | -118.78 | -117.06 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | -67.67 | -178.26 | -158.30 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen promedio de ganancias brutas en la industria de la biotecnología fue aproximadamente 70%, mientras que el margen operativo promedio estaba cerca -25% y el margen de beneficio neto promediado -10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó los siguientes gastos operativos:
| Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Investigación y desarrollo | $10,498 |
| General y administrativo | $7,722 |
| Gastos operativos totales | $18,220 |
La disminución de los gastos de investigación y desarrollo de $13,516,000 en el año anterior a $10,498,000 En 2024 indica mejores esfuerzos de gestión de costos.
Los gastos generales y administrativos también disminuyeron de $8,978,000 en 2023 a $7,722,000 En 2024, reflejando aún más la eficiencia operativa.
En general, los índices de eficiencia operativa de la compañía continúan mostrando un margen significativo para mejorar en comparación con los estándares de la industria.
Deuda vs. Equidad: Cómo Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Aptevo Therapeutics financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales para Aptevo Therapeutics ascendieron a $ 10.7 millones, con pasivos corrientes alcanzando $ 5.9 millones. La Compañía no tiene una deuda a largo plazo en circulación después del reembolso de su préstamo a plazo en el primer trimestre de 2023.
La relación deuda / capital es un indicador crucial de la salud financiera. La relación deuda / capital de AptEvo se encontraba en 0.00 A partir del último período de informe, lo que indica que la compañía está completamente financiada por equidad. Esto es significativamente más bajo que el promedio de la industria de la biotecnología de aproximadamente 0.50 a 1.00, sugiriendo un enfoque conservador para el apalancamiento.
Las actividades de financiamiento recientes incluyen varias ofertas públicas: el 4 de agosto de 2023, la compañía completó una oferta pública de acciones comunes y garantías, lo que aumenta una cantidad neta de $ 4.3 millones. Además, la compañía participó en una oferta directa registrada el 1 de julio de 2024, generando $ 2.3 millones En los ingresos netos.
La estrategia de financiación de Aptevo ha favorecido en gran medida los fondos de capital sobre la deuda. La compañía se ha basado en ofertas públicas y colaboraciones de capital, con efectivo y equivalentes en efectivo reportados en $ 7.8 millones Al 30 de septiembre de 2024. La ausencia de deuda a largo plazo permite que Aptevo mantenga la flexibilidad financiera, particularmente importante en el volátil sector de biotecnología.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 10.7 millones |
| Pasivos corrientes | $ 5.9 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 0 millones |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Ganancias netas desde agosto de 2023 OFERTA | $ 4.3 millones |
| Activos netos de la oferta de julio de 2024 | $ 2.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo (30 de septiembre de 2024) | $ 7.8 millones |
Esta cuidadosa gestión de la deuda y la equidad ha permitido a Aptevo navegar los desafíos financieros al tiempo que se centra en sus objetivos de investigación y desarrollo.
Evaluación de la liquidez de Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Evaluar la liquidez de Aptevo Therapeutics Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual al 30 de septiembre de 2024 se calcula como:
Activos actuales: $7,753,000
Pasivos corrientes: $5,882,000
Por lo tanto, la relación actual es:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 7,753 / 5,882 = 1.32
La relación rápida también es una medida importante. Se calcula como:
Activos rápidos: Equivalentes en efectivo y efectivo = $ 7,753,000
Como no hay inventarios, la relación rápida es:
Ratio rápido = Assets Quick / Pasivos corrientes = 7,753 / 5,882 = 1.32
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024:
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes = 7,753 - 5,882 = $ 1,871,000
En comparación, al 30 de septiembre de 2023, el capital de trabajo era:
Activos actuales (2023): $19,110,000
Pasivos corrientes (2023): $7,224,000
Capital de trabajo (2023) = 19,110 - 7,224 = $ 11,886,000
Esto indica una disminución significativa en el capital de trabajo año tras año.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $(18,026,000) | $(6,477,000) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $0 | $0 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $8,875,000 | $2,952,000 |
| Cambio en efectivo y equivalentes en efectivo | $(9,151,000) | $(3,525,000) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo se encuentran en $7,753,000 en comparación con $19,110,000 Al mismo tiempo en 2023, lo que indica una disminución de la liquidez. El déficit acumulado ha alcanzado $241,265,000, planteando preocupaciones sobre la capacidad de la compañía para mantener las operaciones sin fondos adicionales. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía tuvo una pérdida neta de $17,818,000, destacando los desafíos financieros en curso.
¿Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una compañía de biotecnología puede evaluarse a través de diversas relaciones y métricas financieras. Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas financieras clave son relevantes para evaluar la salud financiera de la empresa.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La pérdida neta más reciente de la compañía fue $ 17.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta básica y diluida por acción de $0.48. Dado que la empresa no es actualmente rentable, no se puede calcular una relación P/E tradicional.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales ascienden a $ 15.1 millones y los pasivos totales son $ 10.7 millones, lo que resulta en la equidad de los accionistas de $ 4.4 millones. Con 17,050,536 acciones en circulación, el valor en libros por acción es aproximadamente $0.26. El precio actual de las acciones es aproximadamente $0.33, conduciendo a una relación P/B de aproximadamente 1.27.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Como la compañía informó una pérdida neta, no hay EBITDA disponible para el cálculo. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA no es aplicable.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, con un máximo de $3,659.04 por acción (ajustado para una división de acciones inversa de 1 por 44 a partir del 5 de marzo del 5 de marzo de 2024) y un mínimo de $0.165.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago no es aplicable ya que no hay ganancias para distribuir como dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso actual del analista indica una calificación de sostener basado en la etapa de desarrollo en curso de la compañía y el desempeño financiero. Los analistas están monitoreando de cerca los próximos resultados de ensayos clínicos y posibles asociaciones que podrían afectar las valoraciones futuras.
Tabla resumida de métricas financieras clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 17.8 millones |
| Pérdida básica y diluida por acción | $0.48 |
| Activos totales | $ 15.1 millones |
| Pasivos totales | $ 10.7 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 4.4 millones |
| Acciones en circulación | 17,050,536 |
| Valor en libros por acción | $0.26 |
| Precio de las acciones actual | $0.33 |
| Relación p/b | 1.27 |
| Alto precio de las acciones (últimos 12 meses) | $3,659.04 |
| Bajo precio de las acciones (últimos 12 meses) | $0.165 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Los riesgos clave enfrentan Aptevo Therapeutics Inc.
La salud financiera de Aptevo Therapeutics Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que pueden afectar sus operaciones, rentabilidad y posición del mercado.
Overview de riesgos internos y externos
- Competencia de la industria: El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas compañías que buscan áreas terapéuticas similares. La capacidad de innovar y diferenciar productos es crucial.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las políticas o requisitos regulatorios pueden conducir a demoras en el desarrollo de productos y al aumento de los costos. El cumplimiento de las regulaciones es esencial para mantener licencias operativas.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones del mercado pueden afectar la disponibilidad de fondos y el sentimiento de los inversores hacia las empresas de biotecnología. Las recesiones económicas pueden limitar las oportunidades de recaudación de capital.
Riesgos operativos
Aptevo enfrenta riesgos operativos relacionados con sus ensayos clínicos y desarrollo de productos. La gestión efectiva de contratistas de terceros es crítica. Si estos socios no cumplen con sus obligaciones, podría retrasar las aprobaciones regulatorias.
Riesgos financieros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Aptevo informó un Pérdida neta de $ 17.8 millones comparado con un Pérdida neta de $ 11.5 millones Para el mismo período en 2023. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un déficit acumulado de $ 241.3 millones. Además, el efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía se encontraban en $ 7.8 millones, indicando posibles problemas de liquidez si no se asegura fondos adicionales.
Riesgos estratégicos
El éxito futuro de la compañía depende en gran medida de su capacidad para desarrollar y comercializar sus candidatos de productos. La línea de tiempo anticipada para las aprobaciones regulatorias es larga y llena de incertidumbre. Si los productos no reciben aprobación oportuna, la compañía puede enfrentar una tensión financiera significativa.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Aptevo ha indicado planes para recaudar fondos adicionales a través de varios medios, incluidas las ofertas públicas y las colaboraciones. La empresa recaudó con éxito $ 8.9 millones De las actividades de financiación durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, la dependencia de la financiación externa crea riesgos adicionales, particularmente si las condiciones del mercado empeoran.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en biotecnología | Presión sobre los precios y la innovación | Centrarse en el desarrollo único de productos |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en los requisitos de cumplimiento | Retrasos en los lanzamientos de productos | Mantener una estrategia regulatoria proactiva |
| Condiciones de mercado | Entorno económico fluctuante | Impacto en la financiación y la inversión | Diverse funding sources and strategic partnerships |
| Riesgos operativos | Dependence on third-party contractors | Retrasos en ensayos clínicos | Rigorous oversight and management |
| Riesgos financieros | Recurring losses and cash burn rate | Preocupaciones de liquidez y dudas de preocupación en marcha | Esfuerzos adicionales de recaudación de fondos y gestión de costos |
Future Growth Prospects for Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Future Growth Prospects for Aptevo Therapeutics Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. El desarrollo de nuevos candidatos de inmuno-oncología que utilizan la plataforma de tecnología Adaptir posiciona a la compañía para aprovechar un segmento de mercado creciente. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo por un total $ 7.8 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros para la empresa depende de la comercialización exitosa de sus candidatos de productos. La compañía anticipa pérdidas operativas significativas a medida que continúa invirtiendo en investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ 17.8 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 11.5 millones para el mismo período en 2023. Los ingresos anticipados dependerán en gran medida de los pagos y las ventas de las colaboraciones en curso, con posibles pagos de hitos de Medexus de hasta $ 5.8 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado colaboraciones que pueden impulsar el crecimiento futuro. En particular, la asociación con Alligator BioScience se centra en desarrollar el anticuerpo biespecífico ALG.APV-527, que se dirige a 4-1BB y 5T4. En los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía registró aproximadamente $ 1.9 millones en gastos de investigación y desarrollo relacionados con esta colaboración.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la Compañía incluyen sus plataformas de adaptir y adaptir-FLEX patentadas, que facilitan el diseño de drogas inmunomoduladoras versátiles. Estas plataformas permiten el desarrollo de múltiples candidatos de productos, como Mipletamig y ALG.APV-527, que actualmente se encuentran en etapas clínicas.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 5.1 millones | $ 6.3 millones | $ 17.8 millones | $ 11.5 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 7.8 millones | $ 19.1 millones | $ 7.8 millones | $ 19.1 millones |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 3.1 millones | $ 3.9 millones | $ 10.5 millones | $ 13.5 millones |
| Gastos generales y administrativos | $ 2.1 millones | $ 2.7 millones | $ 7.7 millones | $ 9.0 millones |
Conclusión
Las asociaciones estratégicas, el desarrollo innovador de productos y un enfoque en los impulsores clave del crecimiento son esenciales para el crecimiento futuro de los ingresos de la compañía. Los pagos y colaboraciones de hitos anticipados son críticos para navegar por el panorama financiero actual.
Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.