Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Bundle
Comprendre Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Stronces de revenus
Comprendre Aptevo Therapeutics Inc. Structes de revenus
Au 30 septembre 2024, Aptevo Therapeutics a déclaré un chiffre d'affaires total de 0,5 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 9,65 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette baisse est largement attribuée à l'absence d'activité de vente importante et aux revenus de l'année précédente renforcés par un gain ponctuel de la vente de paiements et de jalons différés à Xoma.
Répartition des sources de revenus primaires
La société génère principalement des revenus grâce à des paiements marquants liés à ses accords de collaboration et aux ventes de ses actifs cliniques. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les sources de revenus comprenaient:
- Paiements d'étape: 0,5 million de dollars de Medexus Pharmaceuticals liés aux ventes d'ixinité.
- Autres revenus: 0 million de dollars, une baisse significative de 9,65 millions de dollars L'année précédente, qui comprenait un paiement unique de Xoma.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré une baisse substantielle:
| Période | Revenus (en milliers) | Taux de croissance |
|---|---|---|
| 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | $500 | -94.8% |
| 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) | $9,650 | N / A |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution au chiffre d'affaires total est la suivante:
- Programmes cliniques: Les programmes cliniques n'ont pas généré de revenus importants au cours de la période signalée.
- Paiements d'étape: Ces paiements des accords de collaboration représentaient l'intégralité des revenus déclarés.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Il y a eu un changement notable dans la dynamique des revenus:
- L'absence de lancement de nouveaux produits ou de ventes importantes a conduit à la stagnation des revenus.
- Les revenus de l'année précédente ont été considérablement gonflés par un gain unique de 9,65 millions de dollars de la vente des droits aux paiements futurs, qui ne s'est pas repris en 2024.
- La dépendance continue à l'égard des paiements d'étape indique un risque de prévisibilité des revenus, en particulier compte tenu de l'accent mis par l'entreprise sur le développement clinique et les approbations réglementaires.
Dans l'ensemble, la santé financière d'Aptevo concernant la génération de revenus semble difficile à partir de 2024, soulignant la nécessité de partenariats stratégiques et de développement de produits afin d'améliorer les sources de revenus à l'avenir.
Une plongée profonde dans Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) rentable
Une plongée profonde dans Aptevo Therapeutics Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de -116.57% par rapport à -67.67% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 -118.78%, reflétant une diminution de -178.26% au cours de la même période de l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette était -117.06% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à -158.30% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières exercices:
| Période | Marge bénéficiaire brute (%) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| 9 mois clos le 30 septembre 2024 | -116.57 | -118.78 | -117.06 |
| 9 mois clos le 30 septembre 2023 | -67.67 | -178.26 | -158.30 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie de la biotechnologie était approximativement 70%, alors que la marge opérationnelle moyenne était là -25% et la marge bénéficiaire nette en moyenne -10%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré les dépenses opérationnelles suivantes:
| Type de dépenses | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Recherche et développement | $10,498 |
| Général et administratif | $7,722 |
| Dépenses d'exploitation totales | $18,220 |
La diminution des dépenses de recherche et de développement de $13,516,000 dans l'année précédente $10,498,000 en 2024, indique l'amélioration des efforts de gestion des coûts.
Les dépenses générales et administratives ont également diminué de $8,978,000 en 2023 à $7,722,000 en 2024, reflétant davantage l'efficacité opérationnelle.
Dans l'ensemble, les ratios d'efficacité opérationnelle de l'entreprise continuent de montrer une place importante à l'amélioration par rapport aux normes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Aptevo Therapeutics finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, les responsabilités totales pour la thérapeutique Aptevo équivalaient à 10,7 millions de dollars, avec les passifs actuels atteignant 5,9 millions de dollars. La Société n'a pas de dette à long terme en circulation suite au remboursement de son prêt à terme au T1 2023.
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur crucial de la santé financière. Le ratio dette / investissement d'Aptevo se tenait à 0.00 Depuis la dernière période de référence, indiquant que la société est entièrement financée par des actions. Ceci est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de la biotechnologie 0.50 à 1.00, suggérant une approche conservatrice pour tirer parti.
Les activités de financement récentes comprennent plusieurs offres publiques: le 4 août 2023, la société a rempli une offre publique d'actions ordinaires et de mandats, augmentant un montant net de 4,3 millions de dollars. De plus, la société s'est engagée dans une offre directe enregistrée le 1er juillet 2024, générant 2,3 millions de dollars dans le produit net.
La stratégie de financement d'Aptevo a fortement favorisé le financement des actions sur la dette. La société s'est appuyée sur des offres publiques et des collaborations pour le capital, avec des équivalents en espèces et en espèces déclarées à 7,8 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. L'absence de dette à long terme permet à Aptevo de maintenir une flexibilité financière, particulièrement importante dans le secteur de la biotechnologie volatile.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 10,7 millions de dollars |
| Passifs actuels | 5,9 millions de dollars |
| Dette à long terme | 0 million de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 |
| Offre net de l'offre d'août 2023 | 4,3 millions de dollars |
| Offre net de l'offre de juillet 2024 | 2,3 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces (30 septembre 2024) | 7,8 millions de dollars |
Cette gestion minutieuse de la dette et des capitaux propres a permis à Aptevo de faire face aux défis financiers tout en se concentrant sur ses objectifs de recherche et de développement.
Évaluation des liquidités Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Évaluation d'Aptevo Therapeutics Inc. Liquidité
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
Actifs actuels: $7,753,000
Autonomies actuelles: $5,882,000
Ainsi, le rapport actuel est:
Ratio de courant = actifs actuels / passifs de courant = 7 753/5 882 = 1,32
Le rapport rapide est également une mesure importante. Il est calculé comme:
Actifs rapides: Equivalents en espèces et en espèces = 7 753 000 $
Puisqu'il n'y a pas de stocks, le rapport rapide est:
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 7 753/5 882 = 1,32
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement au 30 septembre 2024:
Capital de roulement = actifs courants - passifs actuels = 7 753 - 5 882 = 1 871 000 $
En comparaison, au 30 septembre 2023, le fonds de roulement était:
Actifs actuels (2023): $19,110,000
Autonomies actuelles (2023): $7,224,000
Fonds de roulement (2023) = 19 110 - 7 224 = 11 886 000 $
Cela indique une baisse significative du capital de roulement d'une année à l'autre.
Énoncés de trésorerie Overview
| Catégorie de trésorerie | 2024 (neuf mois clos le 30 septembre) | 2023 (neuf mois clos le 30 septembre) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $(18,026,000) | $(6,477,000) |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $0 | $0 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $8,875,000 | $2,952,000 |
| Changement en espèces et équivalents en espèces | $(9,151,000) | $(3,525,000) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces se tiennent à $7,753,000 par rapport à $19,110,000 En même temps en 2023, indiquant une baisse de liquidité. Le déficit accumulé a atteint $241,265,000, soulever des préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à soutenir les opérations sans financement supplémentaire. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a subi une perte nette de $17,818,000, mettant en évidence les défis financiers continus.
Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'évaluation d'une entreprise de biotechnologie peut être évaluée par divers ratios financiers et mesures. Au 30 septembre 2024, les principales mesures financières suivantes sont pertinentes pour évaluer la santé financière de l'entreprise.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
La perte nette la plus récente de l'entreprise était 17,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette de base et diluée par action de $0.48. Étant donné que l'entreprise n'est pas actuellement rentable, un ratio P / E traditionnel ne peut pas être calculé.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux sont 15,1 millions de dollars et les passifs totaux sont 10,7 millions de dollars, résultant en capitaux propres des actionnaires de 4,4 millions de dollars. Avec 17 050 536 actions en circulation, la valeur comptable par action est approximativement $0.26. Le cours actuel des actions est approximativement $0.33, conduisant à un rapport p / b d'environ 1.27.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Comme la société a déclaré une perte nette, aucun EBITDA n'est disponible pour le calcul. Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas applicable.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, avec un sommet de $3,659.04 par action (ajustée pour une division de stock inversé 1 pour 44 à compter du 5 mars 2024) et un creux de $0.165.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société ne paie pas actuellement des dividendes, et donc le rendement des dividendes est 0%. Le ratio de paiement n'est pas applicable car il n'y a pas de gains à distribuer en tant que dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste actuel indique une note de prise Basé sur l'étape de développement en cours et la performance financière de l'entreprise. Les analystes suivent de près les résultats des essais cliniques à venir et les partenariats potentiels qui pourraient avoir un impact sur les évaluations futures.
Résumé Tableau des mesures financières clés
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 17,8 millions de dollars |
| Perte de base et diluée par action | $0.48 |
| Actif total | 15,1 millions de dollars |
| Passifs totaux | 10,7 millions de dollars |
| Capitaux propres | 4,4 millions de dollars |
| Partage | 17,050,536 |
| Valeur comptable par action | $0.26 |
| Cours actuel | $0.33 |
| Ratio P / B | 1.27 |
| Prix de l'action élevé (12 derniers mois) | $3,659.04 |
| Prix de l'action bas (12 derniers mois) | $0.165 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés face à Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Risques clés face à Aptevo Therapeutics Inc.
La santé financière d'Aptevo Therapeutics Inc. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes qui peuvent avoir un impact sur ses opérations, sa rentabilité et sa position sur le marché.
Overview de risques internes et externes
- Concours de l'industrie: Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, de nombreuses entreprises poursuivant des domaines thérapeutiques similaires. La capacité d'innover et de différencier les produits est cruciale.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les politiques ou les exigences réglementaires peuvent entraîner des retards dans le développement de produits et une augmentation des coûts. Le respect des réglementations est essentiel pour maintenir les licences opérationnelles.
- Conditions du marché: Les fluctuations des conditions du marché peuvent avoir un impact sur la disponibilité du financement et le sentiment des investisseurs envers les entreprises de biotechnologie. Les ralentissements économiques peuvent limiter les possibilités de levée de capitaux.
Risques opérationnels
Aptevo fait face à des risques opérationnels liés à ses essais cliniques et à son développement de produits. Une gestion efficace des entrepreneurs tiers est essentielle. Si ces partenaires ne respectent pas leurs obligations, cela pourrait retarder les approbations réglementaires.
Risques financiers
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Aptevo a rapporté un perte nette de 17,8 millions de dollars par rapport à un perte nette de 11,5 millions de dollars Pour la même période en 2023. Au 30 septembre 2024, la société avait un déficit accumulé de 241,3 millions de dollars. De plus, les équivalents en espèces et en espèces de la société se tenaient à 7,8 millions de dollars, indiquant des problèmes de liquidité potentiels si un financement supplémentaire n'est pas garanti.
Risques stratégiques
Le succès futur de l'entreprise repose fortement sur sa capacité à développer et à commercialiser ses produits candidats. Le calendrier prévu pour les approbations réglementaires est long et chargé d'incertitude. Si les produits ne reçoivent pas d'approbation en temps opportun, la société peut être confrontée à une pression financière importante.
Stratégies d'atténuation
Pour répondre à ces risques, Aptevo a indiqué des plans pour collecter des fonds supplémentaires par divers moyens, y compris les offres publiques et les collaborations. L'entreprise a soulevé avec succès 8,9 millions de dollars Des activités de financement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, la dépendance au financement externe crée des risques supplémentaires, en particulier si les conditions du marché aggravent.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence en biotechnologie | Pression sur les prix et l'innovation | Concentrez-vous sur le développement de produits uniques |
| Changements réglementaires | Changements potentiels dans les exigences de conformité | Les retards des lancements de produits | Maintenir une stratégie réglementaire proactive |
| Conditions du marché | Fluctuation de l'environnement économique | Impact sur le financement et l'investissement | Diverses sources de financement et partenariats stratégiques |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des entrepreneurs tiers | Retards dans les essais cliniques | Surveillance et gestion rigoureuses |
| Risques financiers | Taux de pertes récurrentes et de brûlures en espèces | Les préoccupations de liquidité et les doutes en matière de préoccupation | Efforts supplémentaires de collecte de fonds et gestion des coûts |
Perspectives de croissance futures pour Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)
Perspectives de croissance futures pour Aptevo Therapeutics Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. Le développement de nouveaux candidats à l'immuno-oncologie utilisant la plate-forme technologique Adaptir positionne l'entreprise pour exploiter un segment de marché croissant. Au 30 septembre 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 7,8 millions de dollars.
Projections de croissance future des revenus
Les projections de croissance future des revenus pour l'entreprise dépendent de la commercialisation réussie de ses candidats. La société prévoit des pertes d'exploitation importantes alors qu'elle continue d'investir dans la recherche et le développement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était 17,8 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 11,5 millions de dollars pour la même période en 2023. Les revenus prévus dépendront en grande partie des paiements et des ventes d'étape 5,8 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des collaborations qui pourraient stimuler la croissance future. Notamment, le partenariat avec Alligator Bioscience se concentre sur le développement de l'anticorps bispécifique ALG.APV-527, qui cible 4-1BB et 5T4. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a enregistré environ 1,9 million de dollars dans les dépenses de recherche et développement liées à cette collaboration.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise incluent ses plateformes propriétaires adapties et adaptir-flex, qui facilitent la conception de médicaments modulateurs immunitaires polyvalents. Ces plateformes permettent le développement de plusieurs produits candidats, tels que Mipletamig et Alg.APV-527, qui sont actuellement en stades cliniques.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | 5,1 millions de dollars | 6,3 millions de dollars | 17,8 millions de dollars | 11,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 7,8 millions de dollars | 19,1 millions de dollars | 7,8 millions de dollars | 19,1 millions de dollars |
| Frais de recherche et de développement | 3,1 millions de dollars | 3,9 millions de dollars | 10,5 millions de dollars | 13,5 millions de dollars |
| Frais généraux et administratifs | 2,1 millions de dollars | 2,7 millions de dollars | 7,7 millions de dollars | 9,0 millions de dollars |
Conclusion
Les partenariats stratégiques, le développement de produits innovants et l'accent mis sur les principaux moteurs de la croissance sont essentiels pour la croissance future des revenus de l'entreprise. Les paiements et collaborations d'étape prévus sont essentiels pour naviguer dans le paysage financier actuel.
Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.