Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita APTEVO Therapeutics Inc. (APVO)
Entendendo os fluxos de receita APTEVO Therapeutics Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a APTEVO Therapeutics relatou uma receita total de US $ 0,5 milhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9,65 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse declínio é amplamente atribuído à ausência de atividades significativas de vendas e à receita do ano anterior reforçada por um ganho único com a venda de pagamentos e marcos diferidos para Xoma.
Repartição de fontes de receita primária
A empresa gera principalmente receita por meio de pagamentos marcantes relacionados aos seus acordos de colaboração e vendas de seus ativos clínicos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as fontes de receita incluíram:
- Pagamentos marcos: US $ 0,5 milhão da MEDEXUS Pharmaceuticals relacionados às vendas da Ixinity.
- Outra renda: US $ 0 milhão, uma queda significativa de US $ 9,65 milhões No ano anterior, que incluiu um pagamento único da Xoma.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou uma diminuição substancial:
| Período | Receita (em milhares) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | $500 | -94.8% |
| 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) | $9,650 | N / D |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a contribuição para a receita total é a seguinte:
- Programas clínicos: Os programas clínicos não geraram receita significativa durante o período relatado.
- Pagamentos marcos: Esses pagamentos de acordos colaborativos foram responsáveis pela totalidade da receita relatada.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Houve uma mudança notável na dinâmica da receita:
- A ausência de qualquer novo lançamento de produtos ou vendas significativas levou à estagnação da receita.
- A receita do ano anterior foi significativamente inflada por um ganho único de US $ 9,65 milhões Da venda de direitos a pagamentos futuros, que não se repetiu em 2024.
- A dependência contínua de pagamentos por marcos indica um risco na previsibilidade da receita, principalmente devido ao foco da empresa no desenvolvimento clínico e nas aprovações regulatórias.
No geral, a saúde financeira da APTEvo em relação à geração de receita parece desafiadora a partir de 2024, destacando a necessidade de parcerias estratégicas e desenvolvimento de produtos para melhorar os fluxos de receita que avançam.
Um mergulho profundo na lucratividade da APTEVO Therapeutics Inc. (APVO)
Um mergulho profundo na APTEVO Therapeutics Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma margem de lucro bruta de -116.57% comparado com -67.67% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ficou em -118.78%, refletindo uma diminuição de -178.26% no mesmo período do ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido foi -117.06% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com -158.30% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as métricas de rentabilidade nos últimos dois exercícios:
| Período | Margem de lucro bruto (%) | Margem de lucro operacional (%) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | -116.57 | -118.78 | -117.06 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | -67.67 | -178.26 | -158.30 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta média na indústria de biotecnologia era aproximadamente 70%, enquanto a margem operacional média estava por perto -25% e a margem de lucro líquido calculou a média -10%.
Análise da eficiência operacional
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes despesas operacionais:
| Tipo de despesa | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $10,498 |
| Geral e Administrativo | $7,722 |
| Despesas operacionais totais | $18,220 |
A diminuição das despesas de pesquisa e desenvolvimento de $13,516,000 no ano anterior para $10,498,000 Em 2024, indica melhores esforços de gerenciamento de custos.
Despesas gerais e administrativas também diminuíram de $8,978,000 em 2023 para $7,722,000 em 2024, refletindo ainda mais a eficiência operacional.
No geral, os índices de eficiência operacional da empresa continuam a mostrar espaço significativo para melhorar em comparação com os padrões do setor.
Dívida vs. Equidade: Como Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a APTEVO Therapeutics financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos para a APTEVO terapêutica equivalia a US $ 10,7 milhões, com passivos atualizados atingindo US $ 5,9 milhões. A empresa não possui dívida de longo prazo em circulação após o reembolso de seu empréstimo a prazo no primeiro trimestre de 2023.
O índice de dívida / patrimônio é um indicador crucial da saúde financeira. A taxa de dívida / patrimônio da APTEVO ficou em 0.00 Até o último período de relatório, indicando que a empresa é totalmente financiada por equidade. Isso é significativamente menor que a média da indústria de biotecnologia de aproximadamente 0.50 para 1.00, sugerindo uma abordagem conservadora para alavancar.
As atividades de financiamento recentes incluem várias ofertas públicas: em 4 de agosto de 2023, a empresa concluiu uma oferta pública de ações ordinárias e bônus de subscrição, levantando um valor líquido de US $ 4,3 milhões. Além disso, a empresa se envolveu em uma oferta direta registrada em 1º de julho de 2024, gerando US $ 2,3 milhões nos recursos líquidos.
A estratégia de financiamento da APTEVO favoreceu fortemente o financiamento de ações sobre a dívida. A empresa confiou em ofertas e colaborações públicas para capital, com caixa e equivalentes de dinheiro relatados em US $ 7,8 milhões Em 30 de setembro de 2024. A ausência de dívida de longo prazo permite que a APTEvo mantenha a flexibilidade financeira, particularmente importante no setor volátil de biotecnologia.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 10,7 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 5,9 milhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 0 milhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Líquido prossegue a partir de agosto de 2023 oferta | US $ 4,3 milhões |
| Líquido prossegue a partir de julho de 2024 oferta | US $ 2,3 milhões |
| Caixa e equivalentes em dinheiro (30 de setembro de 2024) | US $ 7,8 milhões |
Essa gestão cuidadosa da dívida e do patrimônio líquido permitiu que a APTEVO navegue com os desafios financeiros enquanto se concentrava em seus objetivos de pesquisa e desenvolvimento.
Avaliando a liquidez da APTEVO Therapeutics Inc. (APVO)
Avaliando a APTEVO Therapeutics Inc. Liquidez
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual em 30 de setembro de 2024 é calculada como:
Ativos circulantes: $7,753,000
Passivo circulante: $5,882,000
Assim, a proporção atual é:
Razão atual = ativos circulantes / passivo circulante = 7.753 / 5.882 = 1,32
A proporção rápida também é uma medida importante. É calculado como:
Ativos rápidos: Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 7.753.000
Como não há estoques, a proporção rápida é:
Proporção rápida = ativo rápido / passivo circulante = 7.753 / 5.882 = 1,32
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024:
Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes = 7.753 - 5.882 = $ 1.871.000
Em comparação, em 30 de setembro de 2023, o capital de giro era:
Ativos circulantes (2023): $19,110,000
Passivo circulante (2023): $7,224,000
Capital de giro (2023) = 19.110 - 7.224 = $ 11.886.000
Isso indica um declínio significativo no capital de giro ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (nove meses findos em 30 de setembro) | 2023 (nove meses findos em 30 de setembro) |
|---|---|---|
| Caixa líquida fornecida por atividades operacionais (usadas em) | $(18,026,000) | $(6,477,000) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | $0 | $0 |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $8,875,000 | $2,952,000 |
| Mudança em caixa e equivalentes de caixa | $(9,151,000) | $(3,525,000) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro estão em $7,753,000 comparado com $19,110,000 ao mesmo tempo em 2023, indicando um declínio de liquidez. O déficit acumulado atingiu $241,265,000, levantando preocupações sobre a capacidade da empresa de sustentar operações sem financiamento adicional. For the nine months ended September 30, 2024, the company had a net loss of $17,818,000, destacando desafios financeiros em andamento.
A APTEVO Therapeutics Inc. (APVO) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A avaliação de uma empresa de biotecnologia pode ser avaliada através de vários índices financeiros e métricas. Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas financeiras principais são relevantes para avaliar a saúde financeira da empresa.
Relação preço-lucro (P/E)
A perda líquida mais recente da empresa foi US $ 17,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida básica e diluída por ação de $0.48. Dado que a empresa não é lucrativa, uma relação P/E tradicional não pode ser calculada.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos equivale a US $ 15,1 milhões e os passivos totais são US $ 10,7 milhões, resultando em patrimônio líquido de acionistas US $ 4,4 milhões. Com 17.050.536 ações em circulação, o valor contábil por ação é aproximadamente $0.26. O preço atual das ações é aproximadamente $0.33, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 1.27.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Como a empresa relatou uma perda líquida, não há EBITDA disponível para o cálculo. Assim, a relação EV/EBITDA não é aplicável.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, com uma alta de $3,659.04 por ação (ajustado para uma divisão de estoque reverso de 1 a 44 a partir de 5 de março de 2024) e uma baixa de $0.165.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%. The payout ratio is not applicable as there are no earnings to distribute as dividends.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso atual de analistas indica uma classificação de segurar com base no estágio de desenvolvimento em andamento da empresa e no desempenho financeiro. Os analistas estão monitorando de perto os próximos resultados de ensaios clínicos e possíveis parcerias que podem afetar as avaliações futuras.
Tabela de resumo das principais métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 17,8 milhões |
| Perda básica e diluída por ação | $0.48 |
| Total de ativos | US $ 15,1 milhões |
| Passivos totais | US $ 10,7 milhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 4,4 milhões |
| Ações em circulação | 17,050,536 |
| Valor contábil por ação | $0.26 |
| Preço atual das ações | $0.33 |
| Proporção P/B. | 1.27 |
| Alto preço das ações (últimos 12 meses) | $3,659.04 |
| Baixo preço das ações (últimos 12 meses) | $0.165 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pela APTEVO Therapeutics Inc. (APVO)
Os principais riscos enfrentados pela APTEVO Therapeutics Inc.
A saúde financeira da APTEvo Therapeutics Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar suas operações, lucratividade e posição de mercado.
Overview de riscos internos e externos
- Concorrência da indústria: O setor de biotecnologia é altamente competitivo, com inúmeras empresas buscando áreas terapêuticas semelhantes. A capacidade de inovar e diferenciar produtos é crucial.
- Alterações regulatórias: Alterações nas políticas ou requisitos regulatórios podem levar a atrasos no desenvolvimento de produtos e aumento dos custos. A conformidade com os regulamentos é essencial para manter as licenças operacionais.
- Condições de mercado: As flutuações nas condições do mercado podem afetar a disponibilidade de financiamento e o sentimento dos investidores em relação às empresas de biotecnologia. As crises econômicas podem limitar as oportunidades de elevação de capital.
Riscos operacionais
A APTEVO enfrenta riscos operacionais relacionados a seus ensaios clínicos e desenvolvimento de produtos. O gerenciamento eficaz de contratados de terceiros é fundamental. Se esses parceiros não cumprirem suas obrigações, poderá adiar as aprovações regulatórias.
Riscos financeiros
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Aptevo relatou um perda líquida de US $ 17,8 milhões comparado a a perda líquida de US $ 11,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um déficit acumulado de US $ 241,3 milhões. Além disso, os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa estavam em US $ 7,8 milhões, indicando possíveis problemas de liquidez se o financiamento adicional não estiver garantido.
Riscos estratégicos
O sucesso futuro da empresa depende muito de sua capacidade de desenvolver e comercializar seus candidatos a produtos. A linha do tempo prevista para as aprovações regulatórias é longa e repleta de incerteza. Se os produtos não receberem aprovação oportuna, a empresa poderá enfrentar uma tensão financeira significativa.
Estratégias de mitigação
Para lidar com esses riscos, a APTEVO indicou planos para arrecadar fundos adicionais por vários meios, incluindo ofertas e colaborações públicas. A empresa aumentou com sucesso US $ 8,9 milhões Das atividades de financiamento pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, a dependência de financiamento externo cria riscos adicionais, principalmente se as condições do mercado piorarem.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em biotecnologia | Pressão sobre preços e inovação | Concentre -se no desenvolvimento exclusivo do produto |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos requisitos de conformidade | Atrasos nos lançamentos de produtos | Manter uma estratégia regulatória proativa |
| Condições de mercado | Ambiente econômico flutuante | Impacto no financiamento e investimento | Diversas fontes de financiamento e parcerias estratégicas |
| Riscos operacionais | Dependência de contratados de terceiros | Atrasos em ensaios clínicos | Supervisão rigorosa e gerenciamento |
| Riscos financeiros | Perdas recorrentes e taxa de queima de caixa | Liquidez diz respeito e preocupação de dúvidas | Esforços adicionais de captação de recursos e gerenciamento de custos |
Perspectivas de crescimento futuro da APTEVO Therapeutics Inc. (APVO)
Perspectivas futuras de crescimento para a APTEVO Therapeutics Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. O desenvolvimento de novos candidatos a imuno-oncologia usando a plataforma de tecnologia Adaptir posiciona a empresa para explorar um segmento de mercado em crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa totalizando US $ 7,8 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita
Projeções futuras de crescimento da receita para a empresa dependeram da comercialização bem -sucedida de seus candidatos a produtos. A empresa antecipa perdas operacionais significativas, pois continua investindo em pesquisa e desenvolvimento. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 17,8 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 11,5 milhões Pelo mesmo período em 2023. As receitas previstas dependerão amplamente de pagamentos e vendas de marcos de colaborações em andamento, com possíveis pagamentos marcantes de MEDEXUS de até US $ 5,8 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa entrou em colaborações que podem impulsionar o crescimento futuro. Notavelmente, a parceria com a Alligator Bioscience se concentra no desenvolvimento da alg biespecífica de anticorpos.APV-527, que tem como alvo 4-1BB e 5T4. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou aproximadamente US $ 1,9 milhão em despesas de pesquisa e desenvolvimento relacionadas a essa colaboração.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da empresa incluem suas plataformas proprietárias Adaptir e Adaptir-Flex, que facilitam o design de medicamentos moduladores imunológicos versáteis. Essas plataformas permitem o desenvolvimento de vários candidatos a produtos, como Mipletamig e ALG.APV-527, que estão atualmente em estágios clínicos.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Perda líquida | US $ 5,1 milhões | US $ 6,3 milhões | US $ 17,8 milhões | US $ 11,5 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 7,8 milhões | US $ 19,1 milhões | US $ 7,8 milhões | US $ 19,1 milhões |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 3,1 milhões | US $ 3,9 milhões | US $ 10,5 milhões | US $ 13,5 milhões |
| Despesas gerais e administrativas | US $ 2,1 milhões | US $ 2,7 milhões | US $ 7,7 milhões | US $ 9,0 milhões |
Conclusão
Parcerias estratégicas, desenvolvimento inovador de produtos e foco nos principais fatores de crescimento são essenciais para o crescimento futuro da receita da empresa. Os pagamentos e colaborações previstos de marcos são críticos para a navegação no cenário financeiro atual.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aptevo Therapeutics Inc. (APVO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aptevo Therapeutics Inc. (APVO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.