تحليل الصحة المالية لشركة بيكر هيوز (BKR): رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات شركة بيكر هيوز (BKR).

فهم تدفقات إيرادات شركة بيكر هيوز

يتم تصنيف الإيرادات التي تحققها الشركة إلى قسمين رئيسيين: خدمات ومعدات حقول النفط (OFSE) والتكنولوجيا الصناعية والطاقة (IET). وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.

توزيع الإيرادات حسب القطاع

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 20,465 مليون دولار، مقارنة ب 18,671 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 1,794 مليون دولار أو 9.6%.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

وفي التسعة أشهر الأولى من عام 2024، جاءت الاشتراكات من كل شريحة على النحو التالي:

تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات

في الربع الثالث من عام 2024، شهد قطاع OFSE زيادة طفيفة في الإيرادات مدفوعة بشكل أساسي بـ أنظمة الضغط تحت سطح البحر والسطح، والتي شهدت زيادة في الإيرادات بنسبة 151 مليون دولار مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. وفي المقابل، شهد قطاعا بناء الآبار وإكمالها انخفاضات قدرها 77 مليون دولار كل.

أظهر قطاع IET نموًا قويًا، خاصة في معدات تكنولوجيا الغاز و حلول تكنولوجيا المناخ الفئات التي زادت بنسبة 54 مليون دولار و 127 مليون دولار، على التوالى.

توزيع الإيرادات الجغرافية

بالنسبة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، كان التوزيع الجغرافي للإيرادات كما يلي:

نظرة عميقة على ربحية شركة بيكر هيوز (BKR).

نظرة عميقة على ربحية شركة بيكر هيوز

تعتبر مقاييس الربحية حاسمة لتقييم الصحة المالية للشركة. يستكشف هذا القسم مقاييس الربحية لشركة بيكر هيوز (BKR) اعتبارًا من عام 2024، مع التركيز على إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح والاتجاهات بمرور الوقت ومقارنات الصناعة والكفاءة التشغيلية.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة بيكر هيوز عن مقاييس الربحية التالية:

• إجمالي الإيرادات: 6,908 مليون دولار
• تكلفة البضائع المباعة: 3,581 مليون دولار
• إجمالي الربح: 3,327 مليون دولار
• الدخل التشغيلي: 930 مليون دولار
• صافي الدخل: 766 مليون دولار
• الهامش الإجمالي: 48.2%
• هامش التشغيل: 13.5%
• هامش صافي الربح: 11.1%

وبالمقارنة مع نفس الفترة من عام 2023، ارتفع هامش الربح الإجمالي من 50.0% إلى 48.2%، في حين تحسن هامش التشغيل من 10.7% إلى 13.5%. كما شهد هامش صافي الربح زيادة من 7.9% في عام 2023 إلى 11.1% في عام 2024.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

تحليل اتجاهات الربحية خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

عند مقارنة نسب ربحية شركة بيكر هيوز مع متوسطات الصناعة، نلاحظ ما يلي:

• الهامش الإجمالي: بيكر هيوز بنسبة 48.2% مقابل متوسط ​​الصناعة البالغ 45%
• هامش التشغيل: بيكر هيوز بنسبة 13.5% مقابل متوسط ​​الصناعة البالغ 12%
• هامش صافي الربح: بيكر هيوز عند 11.1% مقابل متوسط ​​الصناعة 10%

يشير هذا إلى أن أداء شركة بيكر هيوز يتفوق على متوسط ​​الصناعة عبر مقاييس الربحية الرئيسية.

تحليل الكفاءة التشغيلية

ويمكن قياس الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. للأشهر التسعة الأولى من عام 2024:

• تكلفة البضائع المباعة: 10,763 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 9,704 مليون دولار أمريكي في عام 2023
• المصاريف البيعية والعمومية والإدارية: 1,873 مليون دولار، انخفاضًا من 1,977 مليون دولار في عام 2023
• رسوم إعادة الهيكلة: 21 مليون دولار، بانخفاض كبير من 161 مليون دولار في عام 2023

تخفيض المصاريف البيعية والعمومية والإدارية عن طريق 5% يعكس العام الماضي مبادرات فعالة لتحسين التكلفة. بالإضافة إلى ذلك، يشير الانخفاض الكبير في رسوم إعادة الهيكلة إلى تحسن الاستقرار التشغيلي.

خاتمة

تُظهر مقاييس الربحية لشركة بيكر هيوز مركزًا ماليًا قويًا، مع تحسينات كبيرة في المجالات الرئيسية مثل الدخل التشغيلي وهوامش الربح. وتظل الشركة قادرة على المنافسة في صناعتها، حيث تعرض كفاءة تشغيلية قوية واستراتيجيات فعالة لإدارة التكاليف.

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة بيكر هيوز (BKR) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة بيكر هيوز بتمويل نموها

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بيكر هيوز عن إجمالي ديون قدرها 6,036 مليون دولاروالتي تشمل مكونات الديون قصيرة الأجل وطويلة الأجل. التقسيم هو كما يلي:

وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.37 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، محسوبة باستخدام إجمالي حقوق الملكية 16,343 مليون دولار. وهذه النسبة أقل من متوسط ​​الصناعة بحوالي 0.5مما يشير إلى موقف متحفظ للرافعة المالية مقارنة بنظرائه في قطاع النفط والغاز.

في النشاط الأخير، أصدر بيكر هيوز 1.1 مليار دولار في ديون جديدة لإعادة تمويل الالتزامات القائمة وتمويل النفقات الرأسمالية. يتم تصنيف التصنيفات الائتمانية للشركة حاليا با2 بواسطة موديز و بي بي بي من قبل ستاندرد آند بورز، مما يعكس توقعات مستقرة تعتمد على توليد التدفق النقدي القوي للشركة ومستويات الديون التي يمكن التحكم فيها.

خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، حافظت بيكر هيوز على التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. أعادت الشركة شراءها 15.0 مليون سهم لمجموع 476 مليون دولار مع دفع أرباح تصل إلى 628 مليون دولار. وهذا يدل على الالتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين مع إدارة مستويات الديون بشكل فعال.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبح وضع السيولة لدى الشركة قويًا، حيث بلغ إجمالي النقد وما يعادله 2,664 مليون دولارمما يعزز قدرته على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل والاستثمار في فرص النمو.

يلخص الجدول التالي مقاييس الدين والأسهم الرئيسية لشركة بيكر هيوز:

تقييم سيولة شركة بيكر هيوز (BKR).

تقييم السيولة والملاءة المالية

النسب الحالية والسريعة

تبلغ النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 1.30، محسوبة على أنها أصول متداولة 16,568 مليون دولار مقسوما على الالتزامات المتداولة 12,790 مليون دولار. النسبة السريعة تقريبًا 0.93، محسوبة باستخدام الأصول المتداولة ناقص المخزونات (11,314 مليون دولار) على الالتزامات المتداولة.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل 3,778 مليون دولارمما يعكس زيادة طفيفة من 3,310 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويشير ذلك إلى اتجاه إيجابي في إدارة السيولة.

بيانات التدفق النقدي Overview

تظهر بيانات التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة نقدًا وما في حكمه قدره 2,664 مليون دولار، مما يدل على زيادة طفيفة من 2,646 مليون دولار في نهاية عام 2023. ومع ذلك، 785 مليون دولار ويتم الاحتفاظ بهذا النقد في البلدان التي لديها ضوابط على العملة، مما يحد من مرونة السيولة. الشركة لديها أيضا 3.0 مليار دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة تستحق في نوفمبر 2028، بدون أي قروض حتى تاريخ آخر تقرير.

هل شركة بيكر هيوز (BKR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعد مقاييس التقييم الرئيسية التالية ذات صلة بتقييم الوضع المالي للشركة:

• نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 42.15
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 2.35
• نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 20.67

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:

توزيعات الأرباح ونسب التوزيع هي كما يلي:

• عائد الأرباح: 2.1%
• نسبة الدفع: 38.5%

يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى:

• يشتري: 10 محللين
• يمسك: 5 محللين
• يبيع: 2 محللين

والجدول التالي يلخص الأداء المالي للتسعة أشهر الأولى من عام 2024 مقارنة بالعام السابق:

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بيكر هيوز (BKR)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بيكر هيوز

مسابقة الصناعة: يتميز قطاع النفط والغاز بمنافسة شديدة، خاصة في قطاع خدمات ومعدات حقول النفط. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن زيادة في الإيرادات قدرها 12 مليون دولار في قطاع خدمات ومعدات حقول النفط مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى الضغط على الهوامش بسبب الأسعار التنافسية.

التغييرات التنظيمية: تعمل الشركة في بيئة شديدة التنظيم، وتخضع لمختلف القوانين المحلية والدولية. يمكن أن تكون تكاليف الامتثال كبيرة، وأي تغييرات تنظيمية يمكن أن تؤثر سلبًا على العمليات. من المتوقع أن تتراوح مدفوعات ضريبة الدخل المتوقعة لعام 2024 بين 900 مليون دولار و 950 مليون دولار.

ظروف السوق: لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي العالمي تؤثر على أسواق النفط والغاز. وكان عدد منصات الحفر في جميع أنحاء العالم 1,743 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 5% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، ويرجع ذلك أساسًا إلى أ 15% انخفاض في عدد منصات الحفر الأمريكية

المخاطر التشغيلية: تواجه الشركة مخاطر تشغيلية، خاصة في إدارة قيود سلسلة التوريد. لقد تم تسليط الضوء على الضيق في سلسلة توريد مشتقات الطائرات باعتباره مصدر قلق مستمر يؤثر على الكفاءة التشغيلية.

المخاطر المالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 785 مليون دولار النقدية المحتفظ بها في البلدان التي تفرض ضوابط على العملة، مما قد يحد من المرونة المالية. وبلغ صافي مصاريف الفوائد للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 143 مليون دولار، والذي يتضمن إيرادات الفوائد 74 مليون دولار.

المخاطر الاستراتيجية: وتخضع المبادرات الإستراتيجية للشركة، بما في ذلك الاستثمارات في حلول الطاقة الجديدة، لقبول السوق والموافقة التنظيمية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات الأداء المتبقية (RPO). 33.4 مليار دولار، مع مساهمات كبيرة من تكنولوجيا الغاز والتكنولوجيا الصناعية.

استراتيجيات التخفيف: قامت الشركة بمبادرات لتحسين التكلفة، مما أدى إلى انخفاض المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 104 مليون دولار أو 5% خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بالعام السابق. بالإضافة إلى ذلك، تواصل الشركة مراقبة وتقييم المخاطر التشغيلية لضمان القدرة على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة.

آفاق النمو المستقبلي لشركة بيكر هيوز (BKR)

آفاق النمو المستقبلي لشركة بيكر هيوز

تحليل محركات النمو الرئيسية

في عام 2024، ستركز شركة بيكر هيوز على العديد من محركات النمو، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. والجدير بالذكر أن الشركة أعلنت عن زيادة في إيراداتها 1,794 مليون دولار، أو 10%، ل 20.5 مليار دولار للتسعة أشهر الأولى من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.

• ابتكارات المنتجات: شهد قطاع تكنولوجيا الصناعة والطاقة (IET) في الشركة زيادة في الإيرادات قدرها 1,442 مليون دولار، أو 20%، مدفوعة بشكل أساسي بمعدات تكنولوجيا الغاز وحلول تكنولوجيا المناخ.
• توسعات السوق: الوصول إلى الإيرادات الدولية 8,773 مليون دولار، أ 5.6% زيادة مقارنة بالعام السابق، مما يسلط الضوء على نجاح استراتيجيات التوسع في السوق في أوروبا وآسيا.
• عمليات الاستحواذ: في عام 2023، أكملت شركة بيكر هيوز عملية الاستحواذ على شركة Altus Intervention لشركة 301 مليون دولار، وتعزيز قدرات خدمات ومعدات حقول النفط (OFSE).

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

وتتسم توقعات إيرادات شركة بيكر هيوز بالتفاؤل، مع توقعات باستمرار النمو مدفوعة بالانتعاش المستمر في أسواق النفط والغاز. وتتوقع الشركة أن تبلغ النفقات الرأسمالية حوالي 5% من الإيرادات السنوية، والتي من المقدر أن تدعم مبادرات النمو.

بالنسبة لعام 2024 بأكمله، يتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم (EPS) إلى ما يقرب من $2.40مما يعكس زيادة كبيرة عن العام السابق.

المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي

تسعى شركة بيكر هيوز بنشاط إلى تنفيذ مبادرات استراتيجية لتعزيز مسار نموها. من المتوقع أن تعزز الشراكات الرئيسية في قطاع الغاز الطبيعي المسال مكانتها في السوق، حيث من المتوقع أن تدر المشاريع الجارية إيرادات في نطاق 800 مليون دولار.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تتمتع شركة بيكر هيوز بالعديد من المزايا التنافسية التي من المرجح أن تدفع النمو المستقبلي:

• القيادة التكنولوجية: وتشتهر الشركة بتقنياتها المتقدمة في حلول الغاز والطاقة، مما يؤدي إلى زيادة طلب العملاء.
• محفظة متنوعة: مجموعة شاملة من الخدمات عبر خدمات حقول النفط والمنتجات الصناعية وتكنولوجيا المناخ تمكنها من الاستحواذ على قطاعات السوق المختلفة.
• موقف مالي قوي: بالنقد وما يعادله من 2.7 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة سيولة كبيرة لتمويل مبادرات النمو.

مؤشرات الأداء المالي

تؤكد بيانات الأداء المالي الأخيرة على إمكانات النمو لدى بيكر هيوز:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Baker Hughes Company (BKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Baker Hughes Company (BKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Baker Hughes Company (BKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.