Quebrando a Saúde Financeira da Baker Hughes Company (BKR): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da Baker Hughes Company (BKR)

Entendendo os fluxos de receita da empresa Baker Hughes

A receita gerada pela empresa é categorizada em dois segmentos primários: Serviços e Equipamentos de Campos Oil (OFSE) e Tecnologia Industrial e Energética (IET). Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita.

Partida de receita por segmento

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa relatou uma receita total de US $ 20.465 milhões, comparado com US $ 18.671 milhões no mesmo período de 2023, marcando um aumento de US $ 1.794 milhões ou 9.6%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Nos primeiros nove meses de 2024, as contribuições de cada segmento são as seguintes:

Mudanças significativas nos fluxos de receita

No terceiro trimestre de 2024, o segmento de Ofse experimentou um ligeiro aumento na receita impulsionado principalmente pelo Sistemas de pressão submarina e superfície, que viu um aumento de receita de US $ 151 milhões Comparado ao terceiro trimestre de 2023. Em contraste, os segmentos de construção e conclusões de poços viram declínios de US $ 77 milhões cada.

O segmento IET mostrou um forte crescimento, principalmente no Equipamento de tecnologia a gás e Soluções de Tecnologia Climática categorias que aumentaram por US $ 54 milhões e US $ 127 milhões, respectivamente.

Distribuição geográfica da receita

Nos primeiros nove meses de 2024, a quebra geográfica da receita foi:

Um profundo mergulho na lucratividade da Baker Hughes Company (BKR)

Um mergulho profundo na lucratividade da Baker Hughes Company

As métricas de lucratividade são cruciais para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Esta seção explora as métricas de lucratividade da Baker Hughes Company (BKR) a partir de 2024, com foco no lucro bruto, lucro operacional, margens de lucro líquido, tendências ao longo do tempo, comparações do setor e eficiência operacional.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

No terceiro trimestre de 2024, Baker Hughes relatou as seguintes métricas de rentabilidade:

• Receita total: US $ 6.908 milhões
• Custo dos bens vendidos: US $ 3.581 milhões
• Lucro bruto: US $ 3.327 milhões
• Receita operacional: US $ 930 milhões
• Resultado líquido: US $ 766 milhões
• Margem bruta: 48.2%
• Margem operacional: 13.5%
• Margem de lucro líquido: 11.1%

Em comparação com o mesmo período em 2023, a margem bruta aumentou de 50,0% para 48,2%, enquanto a margem operacional melhorou de 10,7% para 13,5%. A margem de lucro líquido também teve um aumento de 7,9% em 2023 para 11,1% em 2024.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Analisando tendências de lucratividade nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade de Baker Hughes com as médias da indústria, observamos o seguinte:

• Margem bruta: Baker Hughes em 48,2% vs. média da indústria de 45%
• Margem operacional: Baker Hughes em 13,5% vs. média da indústria de 12%
• Margem de lucro líquido: Baker Hughes em 11,1% vs. média da indústria de 10%

Isso indica que Baker Hughes está superando a média da indústria nas principais métricas de lucratividade.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser medida através de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. Nos primeiros nove meses de 2024:

• Custo dos bens vendidos: US $ 10.763 milhões, acima dos US $ 9.704 milhões em 2023
• Despesas de vendas, gerais e administrativas: US $ 1.873 milhões, abaixo de US $ 1.977 milhões em 2023
• Cobranças de reestruturação: US $ 21 milhões, reduzidos significativamente de US $ 161 milhões em 2023

A redução nas despesas de venda, general e administrativa por 5% Ano a ano reflete iniciativas efetivas de otimização de custos. Além disso, a diminuição substancial nas cargas de reestruturação indica maior estabilidade operacional.

Conclusão

As métricas de rentabilidade para a Baker Hughes Company demonstram uma sólida posição financeira, com melhorias significativas em áreas -chave, como renda operacional e margens de lucro. A empresa permanece competitiva em seu setor, apresentando forte eficiência operacional e estratégias eficazes de gerenciamento de custos.

Dívida vs. patrimônio: como a Baker Hughes Company (BKR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Baker Hughes Company financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Baker Hughes Company relatou uma dívida total de US $ 6.036 milhões, que inclui componentes de dívida de curto e longo prazo. O colapso é o seguinte:

O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 0.37 em 30 de setembro de 2024, calculado usando o patrimônio total de US $ 16.343 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma posição de alavancagem conservadora em comparação aos pares no setor de petróleo e gás.

Em atividade recente, Baker Hughes emitiu US $ 1,1 bilhão em nova dívida para refinanciar as obrigações existentes e financiar as despesas de capital. As classificações de crédito da empresa estão atualmente classificadas Baa2 por Moody's e BBB pela S&P, refletindo perspectivas estáveis ​​com base na sólida geração de fluxo de caixa da empresa e níveis de dívida gerenciável.

Nos primeiros nove meses de 2024, Baker Hughes manteve um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações. A empresa recompensou 15,0 milhões de ações para um total de US $ 476 milhões enquanto também paga dividendos no valor de US $ 628 milhões. Isso demonstra um compromisso com o retorno do capital aos acionistas, gerenciando os níveis de dívida de maneira eficaz.

Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa é robusta, com dinheiro e equivalentes de dinheiro totalizando US $ 2.664 milhões, o que aumenta sua capacidade de cobrir obrigações de curto prazo e investir em oportunidades de crescimento.

A tabela a seguir resume as principais métricas de dívida e patrimônio para Baker Hughes:

Avaliando a liquidez da Baker Hughes Company (BKR)

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 está em 1.30, calculado como ativo circulante de US $ 16.568 milhões dividido por passivos atuais de US $ 12.790 milhões. A proporção rápida é aproximadamente 0.93, calculado usando ativos circulantes menos inventários (US $ 11.314 milhões) sobre passivos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é US $ 3.778 milhões, refletindo um ligeiro aumento de US $ 3.310 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso indica uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 relatam o seguinte:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa detém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 2.664 milhões, mostrando um ligeiro aumento de US $ 2.646 milhões no final de 2023. No entanto, US $ 785 milhões Desse dinheiro é mantido em países com controles cambiais, limitando a flexibilidade da liquidez. A empresa também tem um US $ 3,0 bilhões Linha de crédito rotativa não garantida com comprometimento amadurecendo em novembro de 2028, sem empréstimos na data mais recente do relatório.

A Baker Hughes Company (BKR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, as seguintes métricas de avaliação -chave são relevantes para avaliar a saúde financeira da empresa:

• Relação preço-lucro (P/E): 42.15
• Relação preço-livro (P/B): 2.35
• Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 20.67

Nos últimos 12 meses, o preço das ações exibiu as seguintes tendências:

Os índices de rendimento e pagamento de dividendos são os seguintes:

• Rendimento de dividendos: 2.1%
• Taxa de pagamento: 38.5%

O consenso do analista sobre a avaliação de estoque indica:

• Comprar: 10 analistas
• Segurar: 5 analistas
• Vender: 2 analistas

A tabela a seguir resume o desempenho financeiro nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior:

Riscos -chave enfrentados pela Baker Hughes Company (BKR)

Riscos -chave enfrentados pela Baker Hughes Company

Concorrência da indústria: O setor de petróleo e gás é caracterizado por intensa concorrência, particularmente no segmento de serviços e equipamentos do campo petrolífero. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento de receita de somente US $ 12 milhões No segmento de serviços e equipamentos de campo petrolífero em comparação com o ano anterior, indicando pressão sobre as margens devido a preços competitivos.

Alterações regulatórias: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado, sujeito a várias leis locais e internacionais. Os custos de conformidade podem ser substanciais e quaisquer mudanças regulatórias podem afetar adversamente as operações. Os pagamentos previstos de imposto de renda para 2024 são projetados entre US $ 900 milhões e US $ 950 milhões.

Condições de mercado: A incerteza geopolítica global continua a influenciar os mercados de petróleo e gás. A contagem mundial de plataformas era 1,743 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 5% comparado ao mesmo período do ano passado, principalmente devido a um 15% declínio na contagem de plataformas dos EUA.

Riscos operacionais: A empresa enfrenta riscos operacionais, particularmente no gerenciamento de restrições da cadeia de suprimentos. O aperto na cadeia de suprimentos aeroderivados foi destacado como uma preocupação contínua que afeta a eficiência operacional.

Riscos financeiros: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 785 milhões em dinheiro mantido em países com controles cambiais, o que poderia limitar a flexibilidade financeira. A despesa de juros líquidos nos primeiros nove meses de 2024 foi US $ 143 milhões, que inclui receita de juros de US $ 74 milhões.

Riscos estratégicos: As iniciativas estratégicas da Companhia, incluindo investimentos em novas soluções de energia, estão sujeitas a aceitação do mercado e aprovação regulatória. Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de desempenho restantes (RPO) totalizaram US $ 33,4 bilhões, com contribuições significativas da tecnologia de gás e tecnologia industrial.

Estratégias de mitigação: A Companhia adotou iniciativas de otimização de custos, o que resultou em uma diminuição nas despesas de venda, general e administrativa por US $ 104 milhões ou 5% Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o ano anterior. Além disso, a empresa continua monitorando e avaliando riscos operacionais para garantir a adaptabilidade nas mudanças nas condições do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para a Baker Hughes Company (BKR)

Perspectivas de crescimento futuro para a Baker Hughes Company

Análise dos principais fatores de crescimento

Em 2024, a Baker Hughes Company está focada em vários fatores de crescimento, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Notavelmente, a empresa relatou um aumento de receita de US $ 1.794 milhões, ou 10%, para US $ 20,5 bilhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.

• Inovações de produtos: o segmento de tecnologia industrial e de energia (IET) da empresa viu um aumento de receita de US $ 1.442 milhões, ou 20%, impulsionado principalmente por equipamentos de tecnologia a gás e soluções de tecnologia climática.
• Expansões de mercado: as receitas internacionais alcançadas US $ 8.773 milhões, a 5.6% Aumentar em comparação com o ano anterior, destacando o sucesso das estratégias de expansão do mercado na Europa e na Ásia.
• Aquisições: em 2023, Baker Hughes concluiu a aquisição da intervenção Altus para US $ 301 milhões, aprimorando seus recursos de serviços e equipamentos de campo petrolífero (OFSE).

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de receita para Baker Hughes são otimistas, com expectativas de crescimento contínuo impulsionado pela recuperação contínua nos mercados de petróleo e gás. A empresa prevê que as despesas de capital sejam aproximadamente 5% da receita anual, estimada para apoiar iniciativas de crescimento.

Para o ano inteiro de 2024, os analistas do Projeto ganhos por ação (EPS) para atingir aproximadamente $2.40, refletindo um aumento significativo em relação ao ano anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Baker Hughes está buscando ativamente iniciativas estratégicas para reforçar sua trajetória de crescimento. Espera -se que as principais parcerias no setor de GNL (gás natural liquefeito) aprimorem sua posição de mercado, com projetos em andamento projetados para gerar receita na faixa de US $ 800 milhões.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Baker Hughes possui várias vantagens competitivas que provavelmente impulsionarão o crescimento futuro:

• Liderança tecnológica: A empresa é reconhecida por suas tecnologias avançadas em soluções de gás e energia, levando ao aumento da demanda dos clientes.
• Portfólio diversificado: Uma gama abrangente de serviços nos serviços de campos petrolíferos, produtos industriais e tecnologia climática permite capturar vários segmentos de mercado.
• Forte posição financeira: Com dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 2,7 bilhões Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui liquidez substancial para financiar iniciativas de crescimento.

Indicadores de desempenho financeiro

Os dados recentes de desempenho financeiro ressaltam o potencial de crescimento de Baker Hughes:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Baker Hughes Company (BKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Baker Hughes Company (BKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Baker Hughes Company (BKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.