Briser Baker Hughes Company (BKR) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de Baker Hughes Company (BKR)

Comprendre les sources de revenus de Baker Hughes Company

Les revenus générés par l'entreprise sont classés en deux segments principaux: les services pétroliers et l'équipement (OFSE) et la technologie industrielle et énergétique (IET). Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.

Répartition des revenus par segment

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pendant les neuf premiers mois de 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de 20 465 millions de dollars, par rapport à 18 671 millions de dollars Au cours de la même période de 2023, marquant une augmentation de 1 794 millions de dollars ou 9.6%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des neuf premiers mois de 2024, les contributions de chaque segment sont les suivantes:

Changements importants dans les sources de revenus

Au troisième trime Systèmes de pression sous-marine et de surface, qui a vu une augmentation des revenus de 151 millions de dollars par rapport au troisième trime 77 millions de dollars chaque.

Le segment IET a montré une forte croissance, en particulier dans le Équipement de technologie du gaz et Solutions de technologie climatique catégories, qui ont augmenté 54 millions de dollars et 127 millions de dollars, respectivement.

Distribution des revenus géographiques

Pour les neuf premiers mois de 2024, la rupture géographique des revenus était:

Une plongée profonde dans la rentabilité de Baker Hughes Company (BKR)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Baker Hughes Company

Les mesures de rentabilité sont cruciales pour évaluer la santé financière d'une entreprise. Cette section explore les mesures de rentabilité de Baker Hughes Company (BKR) à partir de 2024, en se concentrant sur le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation, les marges bénéficiaires nettes, les tendances au fil du temps, les comparaisons de l'industrie et l'efficacité opérationnelle.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour le troisième trimestre de 2024, Baker Hughes a déclaré les mesures de rentabilité suivantes:

• Revenu total: 6 908 millions de dollars
• Coût des marchandises vendues: 3 581 millions de dollars
• Bénéfice brut: 3 327 millions de dollars
• Résultat d'exploitation: 930 millions de dollars
• Revenu net: 766 millions de dollars
• Marge brute: 48.2%
• Marge opérationnelle: 13.5%
• Marge bénéficiaire nette: 11.1%

Par rapport à la même période en 2023, la marge brute est passée de 50,0% à 48,2%, tandis que la marge de fonctionnement est passée de 10,7% à 13,5%. La marge bénéficiaire nette a également connu une augmentation de 7,9% en 2023 à 11,1% en 2024.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Analyser les tendances de la rentabilité au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Lorsque vous comparez les ratios de rentabilité de Baker Hughes avec les moyennes de l'industrie, nous observons ce qui suit:

• Marge brute: Baker Hughes à 48,2% par rapport à la moyenne de l'industrie de 45%
• Marge opérationnelle: Baker Hughes à 13,5% par rapport à la moyenne de l'industrie de 12%
• Marge bénéficiaire nette: Baker Hughes à 11,1% par rapport à la moyenne de l'industrie de 10%

Cela indique que Baker Hughes surpasse la moyenne de l'industrie à travers les principales mesures de rentabilité.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Pour les neuf premiers mois de 2024:

• Coût des marchandises vendues: 10 763 millions de dollars, contre 9 704 millions de dollars en 2023
• Vente, dépenses générales et administratives: 1 873 millions de dollars, contre 1 977 millions de dollars en 2023
• Frais de restructuration: 21 millions de dollars, considérablement réduits par rapport à 161 millions de dollars en 2023

La réduction des dépenses de vente, générale et administrative par 5% Une année à l'autre reflète des initiatives d'optimisation des coûts efficaces. De plus, la diminution substantielle des charges de restructuration indique une amélioration de la stabilité opérationnelle.

Conclusion

Les mesures de rentabilité de Baker Hughes Company démontrent une situation financière solide, avec des améliorations significatives dans des domaines clés tels que le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires. L'entreprise reste compétitive dans son secteur, présentant une forte efficacité opérationnelle et des stratégies efficaces de gestion des coûts.

Dette vs Équité: comment Baker Hughes Company (BKR) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Baker Hughes Company finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Baker Hughes Company a déclaré une dette totale de 6 036 millions de dollars, qui comprend à la fois des composantes de dette à court et à long terme. La ventilation est la suivante:

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.37 Au 30 septembre 2024, calculé en utilisant l'équité totale de 16 343 millions de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une position de levier conservatrice par rapport aux pairs du secteur du pétrole et du gaz.

Dans une activité récente, Baker Hughes 1,1 milliard de dollars dans la nouvelle dette pour refinancer les obligations existantes et financer les dépenses en capital. Les notations de crédit de la société sont actuellement évaluées Baa2 par Moody's et BBB par S&P, reflétant des perspectives stables en fonction de la génération de flux de trésorerie solide de la société et des niveaux de dette gérables.

Pendant les neuf premiers mois de 2024, Baker Hughes a maintenu un solde entre le financement de la dette et le financement des actions. La société a racheté 15,0 millions d'actions pour un total de 476 millions de dollars tout en versant également des dividendes équivalant à 628 millions de dollars. Cela démontre un engagement à retourner le capital aux actionnaires tout en gérant efficacement les niveaux de dette.

Au 30 septembre 2024, le poste de liquidité de la société est robuste, avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 2 664 millions de dollars, ce qui améliore sa capacité à couvrir les obligations à court terme et à investir dans des opportunités de croissance.

Le tableau suivant résume la dette clé et les mesures d'équité pour Baker Hughes:

Évaluer la liquidité de Baker Hughes Company (BKR)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 1.30, calculé comme des actifs actuels de 16 568 millions de dollars divisé par les passifs actuels de 12 790 millions de dollars. Le rapport rapide est approximativement 0.93, calculé en utilisant des actifs actuels moins les inventaires (11 314 millions de dollars) sur les passifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est 3 778 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 3 310 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cela indique une tendance positive de la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, rapportent ce qui suit:

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société détient des équivalents en espèces et en espèces de 2 664 millions de dollars, montrant une légère augmentation de 2 646 millions de dollars à la fin de 2023. Cependant, 785 millions de dollars De cet espèce est détenu dans des pays ayant des contrôles de devises, limitant la flexibilité des liquidités. L'entreprise a également un 3,0 milliards de dollars Commissé la facilité de crédit renouvelable non garantie en novembre 2028, sans emprunts à la dernière date de rapport.

Baker Hughes Company (BKR) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Au 30 septembre 2024, les principales mesures d'évaluation suivantes sont pertinentes pour évaluer la santé financière de l'entreprise:

• Ratio de prix / bénéfice (P / E): 42.15
• Ratio de prix / livre (P / B): 2.35
• Ratio de valeur de valeur / ebitda (EV / EBITDA): 20.67

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

Les ratios de rendement et de paiement des dividendes sont les suivants:

• Rendement des dividendes: 2.1%
• Ratio de paiement: 38.5%

Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions indique:

• Acheter: 10 analystes
• Prise: 5 analystes
• Vendre: 2 analystes

Le tableau suivant résume la performance financière des neuf premiers mois de 2024 par rapport à l'année précédente:

Risques clés face à Baker Hughes Company (BKR)

Risques clés face à Baker Hughes Company

Concours de l'industrie: Le secteur du pétrole et du gaz se caractérise par une concurrence intense, en particulier dans le segment des services et des équipements pétroliers. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation des revenus de seulement 12 millions de dollars dans le segment des services et équipements pétroliers par rapport à l'année précédente, indiquant une pression sur les marges dues à des prix compétitifs.

Modifications réglementaires: La société opère dans un environnement fortement réglementé, sous réserve de diverses lois locales et internationales. Les coûts de conformité peuvent être substantiels et toute modification réglementaire pourrait nuire aux opérations. Les paiements d'impôt sur le revenu prévu pour 2024 sont prévus entre 900 millions de dollars et 950 millions de dollars.

Conditions du marché: L'incertitude géopolitique mondiale continue d'influencer les marchés du pétrole et du gaz. Le nombre mondial de plates-formes était 1,743 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 5% par rapport à la même période de l'année dernière, principalement en raison d'un 15% déclin du nombre de plates-formes américaines.

Risques opérationnels: La société fait face à des risques opérationnels, en particulier dans la gestion des contraintes de la chaîne d'approvisionnement. L'étanchéité dans la chaîne d'approvisionnement aérodérivative a été mis en évidence comme une préoccupation continue affectant l'efficacité opérationnelle.

Risques financiers: Au 30 septembre 2024, la société avait 785 millions de dollars en espèces détenues dans des pays ayant des contrôles de devises, ce qui pourrait limiter la flexibilité financière. La charge nette des intérêts pour les neuf premiers mois de 2024 143 millions de dollars, qui comprend les revenus d'intérêt de 74 millions de dollars.

Risques stratégiques: Les initiatives stratégiques de l'entreprise, y compris les investissements dans de nouvelles solutions énergétiques, sont soumises à l'acceptation du marché et à l'approbation réglementaire. Au 30 septembre 2024, les obligations de performance restantes (RPO) ont totalisé 33,4 milliards de dollars, avec des contributions importantes de la technologie du gaz et de la technologie industrielle.

Stratégies d'atténuation: La Société a entrepris des initiatives d'optimisation des coûts, ce qui a entraîné une diminution des dépenses de vente, générale et administrative par 104 millions de dollars ou 5% au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à l'année précédente. De plus, l'entreprise continue de surveiller et d'évaluer les risques opérationnels pour assurer l'adaptabilité dans l'évolution des conditions du marché.

Perspectives de croissance futures de Baker Hughes Company (BKR)

Perspectives de croissance futures de Baker Hughes Company

Analyse des principaux moteurs de croissance

En 2024, Baker Hughes Company se concentre sur plusieurs moteurs de croissance, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. Notamment, la société a déclaré une augmentation des revenus de 1 794 millions de dollars, ou 10%, à 20,5 milliards de dollars pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023.

• Innovations de produits: le segment des technologies industrielles et énergétiques de l'entreprise (IET) a vu une augmentation des revenus de 1 442 millions de dollars, ou 20%, entraîné principalement par l'équipement de technologie du gaz et les solutions de technologie climatique.
• Extensions du marché: les revenus internationaux atteints 8 773 millions de dollars, un 5.6% Augmentation par rapport à l'année précédente, soulignant le succès des stratégies d'expansion du marché en Europe et en Asie.
• Acquisitions: En 2023, Baker Hughes a terminé l'acquisition de l'intervention Altus pour 301 millions de dollars, Amélioration des capacités de ses services et de l'équipement (OFSE).

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de revenus pour Baker Hughes sont optimistes, avec les attentes d'une croissance continue motivée par la récupération continue sur les marchés pétroliers et gaziers. La société prévoit que les dépenses en capital sont approximativement 5% des revenus annuels, qui est estimé pour soutenir les initiatives de croissance.

Pour l'année complète 2024, les analystes projettent le bénéfice par action (BPA) pour atteindre approximativement $2.40, reflétant une augmentation significative par rapport à l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Baker Hughes poursuit activement des initiatives stratégiques pour renforcer sa trajectoire de croissance. Les partenariats clés dans le secteur du GNL (gaz naturel liquéfié) devraient améliorer sa position sur le marché, les projets en cours prévus de générer des revenus dans la gamme de 800 millions de dollars.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Baker Hughes possède plusieurs avantages concurrentiels susceptibles de stimuler la croissance future:

• Leadership technologique: L'entreprise est reconnue pour ses technologies avancées dans les solutions de gaz et d'énergie, conduisant à une augmentation de la demande des clients.
• Portfolio diversifié: Une gamme complète de services entre les services pétroliers, les produits industriels et la technologie climatique lui permet de capturer divers segments de marché.
• Solide situation financière: Avec des équivalents en espèces et en espèces de 2,7 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, la Société a des liquidités substantielles pour financer les initiatives de croissance.

Indicateurs de performance financière

Des données récentes de performance financière soulignent le potentiel de croissance de Baker Hughes:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Baker Hughes Company (BKR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Baker Hughes Company (BKR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Baker Hughes Company (BKR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.