Berry Corporation (BRY) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة بيري (BRY).
فهم تدفقات إيرادات شركة بيري
تستمد إيرادات الشركة من عدة مصادر رئيسية، مع التركيز في المقام الأول على مبيعات النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي وخدمات الآبار.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | 9 أشهر 2024 (بالآلاف) | 9 أشهر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| مبيعات النفط | $151,735 | $168,491 | $480,953 | $475,138 |
| مبيعات الغاز الطبيعي | $1,751 | $3,130 | $5,910 | $19,083 |
| مبيعات سوائل الغاز الطبيعي | $952 | $990 | $2,674 | $2,450 |
| إيرادات الخدمة | $25,465 | $45,511 | $88,303 | $137,808 |
| مبيعات الكهرباء | $4,410 | $3,849 | $12,344 | $12,372 |
| إيرادات أخرى | $37 | $113 | $140 | $194 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وشهدت الشركة انخفاضاً في إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، حيث انخفض إجمالي الإيرادات من $222,084 ألف ل $184,350 ألف، أي بانخفاض قدره حوالي 17%.
وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $590,324 ألف، نزولاً من $647,045 ألف في عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنحو 9%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
ساهم قطاع الاستكشاف والإنتاج (E&P) بشكل كبير في إجمالي الإيرادات. في الربع الثالث من عام 2024، تم إنشاء قطاع التنقيب والإنتاج $158,886 ألف، في حين ولدت خدمة جيدة والتخلي عنها $30,836 ألف. يشير هذا إلى أن قطاع التنقيب والإنتاج يمثل حوالي 86% من إجمالي الإيرادات في هذا الربع.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في تدفقات الإيرادات انخفاضًا كبيرًا في إيرادات الخدمات، والتي انخفضت بنسبة 44% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، ويعزى ذلك إلى انخفاض النشاط والمعدلات في قطاع خدمات الآبار. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت مبيعات النفط بنسبة 11% في نفس الفترة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض أسعار النفط وكميات المبيعات.
وأظهرت مبيعات الكهرباء تحسنا طفيفا، حيث ارتفعت من $3,849 ألف في الربع الثالث من عام 2023 إلى $4,410 ألف في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بارتفاع الأسعار مقارنة بالعام السابق.
نظرة عميقة على ربحية شركة بيري (BRY).
مقاييس الربحية
يوفر تحليل مقاييس الربحية للشركة رؤى أساسية حول صحتها المالية وكفاءتها التشغيلية. وتشمل المقاييس الرئيسية هامش الربح الإجمالي، وهامش الربح التشغيلي، وهامش الربح الصافي، مما يدل على قدرة الشركة على تحقيق الربح مقارنة بإيراداتها.
هامش الربح الإجمالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش إجمالي الربح على النحو التالي:
| فترة | الإيرادات (بالآلاف) | تكلفة البضائع المباعة (COGS) (بالآلاف) | إجمالي الربح (بالآلاف) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $590,324 | $532,242 | $58,082 | 9.83% |
| 2023 | $647,045 | $609,965 | $37,080 | 5.73% |
هامش الربح التشغيلي
ويعكس هامش الربح التشغيلي كفاءة الشركة في إدارة نفقاتها التشغيلية. بلغت الأرباح التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| فترة | الدخل التشغيلي (بالآلاف) | الإيرادات (بالآلاف) | هامش الربح التشغيلي (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $28,216 | $590,324 | 4.78% |
| 2023 | $(32,791) | $647,045 | -5.07% |
هامش صافي الربح
يعد هامش الربح الصافي مؤشرا حاسما للربحية الإجمالية بعد جميع النفقات والضرائب. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش صافي الربح:
| فترة | صافي الدخل (بالآلاف) | الإيرادات (بالآلاف) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $21,010 | $590,324 | 3.56% |
| 2023 | $(25,151) | $647,045 | -3.89% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، كان هناك تحسن ملحوظ في مقاييس الربحية:
- هامش الربح الإجمالي: زاد من 5.73% في عام 2023 إلى 9.83% في عام 2024.
- هامش الربح التشغيلي: تحولت من -5.07% في عام 2023 إلى 4.78% في عام 2024.
- هامش صافي الربح: تحسن من -3.89% في عام 2023 إلى 3.56% في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يمكن مقارنة نسب ربحية الشركة مع متوسطات الصناعة لقياس الأداء:
| متري | الشركة (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 9.83% | 10.50% |
| هامش الربح التشغيلي | 4.78% | 5.00% |
| هامش صافي الربح | 3.56% | 4.00% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- إدارة التكاليف: انخفض إجمالي النفقات من $609,965 ألف في عام 2023 إلى $532,242 ألف في عام 2024.
- اتجاهات هامش الربح الإجمالي: تحسن إجمالي الربح بشكل ملحوظ، مما يعكس إدارة أفضل لتكاليف الإنتاج.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة بيري (BRY) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة بيري بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة بيري عن دين طويل الأجل قدره 398 مليون دولار وجزء حالي من الديون طويلة الأجل يصل إلى 27.5 مليون دولار. وهذا يدل على إجمالي الديون 425.5 مليون دولار .
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.54 في 30 سبتمبر 2024 محسوبة بتقسيم إجمالي الدين (425.5 مليون دولار) حسب إجمالي حقوق المساهمين 732.2 مليون دولار . وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة بحوالي 0.75مما يشير إلى اتباع نهج محافظ نسبيًا في الاستفادة من نظيراتها في قطاع الطاقة.
تشمل إصدارات الديون الأخيرة قروضًا بموجب التسهيل الائتماني RBL لعام 2021 502.5 مليون دولار والتسديدات 506 مليون دولار . وتعكس التصنيفات الائتمانية للشركة هذه الاستراتيجية المالية، حيث تم تقييم سندات 2026 بحوالي 388 مليون دولار .
قامت شركة Berry Corporation بموازنة تمويل الديون بشكل فعال مع تمويل الأسهم. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي الأرباح 46.7 مليون دولار وحافظت على برنامج إعادة شراء الأسهم، حيث قامت بإعادة شراء الأسهم بشكل تراكمي بقيمة تقريبية 114 مليون دولار . توضح هذه الإستراتيجية الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين مع إدارة مستويات الديون بشكل فعال.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $398 |
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | $27.5 |
| إجمالي الديون | $425.5 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $732.2 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.54 |
| الأرباح المعلنة في عام 2024 | $46.7 |
| عمليات إعادة شراء الأسهم (التراكمية) | $114 |
| التصنيف الائتماني لعام 2026 ملاحظات | $388 |
يوفر هذا التحليل الشامل لهيكل الديون والأسهم في شركة بيري رؤى أساسية حول صحتها المالية واستراتيجياتها لتمويل النمو.
تقييم سيولة شركة بيري (BRY).
تقييم سيولة شركة بيري
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية عند 1.31مما يشير إلى أن الأصول المتداولة تغطي الالتزامات المتداولة بشكل كافٍ.
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 0.72مما يشير إلى بعض المخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة حيث أنها أقل من الحد المثالي البالغ 1.0.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
كان رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 9.3 مليون دولار، انخفاضا من 23.1 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويعكس هذا الانخفاض زيادة الالتزامات المتداولة بسبب القروض الأخيرة.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الأصول الحالية | 124.6 مليون دولار | 136.7 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة | 115.3 مليون دولار | 113.6 مليون دولار |
| رأس المال العامل | 9.3 مليون دولار | 23.1 مليون دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 168.9 مليون دولار، زيادة من 119.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
أظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية صافي استخدام 85.6 مليون دولار، أسفل من 126.5 مليون دولار في العام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض نشاط الاستحواذ.
تعكس التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية صافي تدفقات خارجة قدرها 78.6 مليون دولار، أعلى بكثير من 22.2 مليون دولار في العام السابق، مدفوعة بسداد الديون والمقابل المؤجل لعمليات الاستحواذ.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $168,859 | $119,639 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($85,649) | ($126,450) |
| أنشطة التمويل | ($78,574) | ($22,239) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة سيولة قدرها 104 مليون دولار، تضم 9 ملايين دولار نقدا، 88 مليون دولار متاح بموجب مرفق RBL لعام 2021، و 7 ملايين دولار من مرفق 2022 ABL. ويعتبر مركز السيولة كافيا للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل، على الرغم من أن نسبة السيولة السريعة تشير إلى ضرورة توخي الحذر.
وتخطط الشركة لتمويل برامجها المتبقية لتطوير رأس المال لعام 2024 بشكل أساسي من خلال التدفق النقدي من العمليات، مما يعكس استراتيجية تركز على الحفاظ على السيولة مع إدارة الاحتياجات التشغيلية بفعالية.
هل شركة بيري (BRY) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 10.15، على أساس سعر السهم $9.25 وربحية السهم (EPS). $0.91 للربع الأخير.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.27، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $7.27 وآخر سعر للسهم $9.25.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 5.5، بقيمة المؤسسة تقريبًا 1.57 مليار دولار و EBITDA من 285 مليون دولار للاثني عشر شهرا القادمة.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر السهم نطاقًا بين $6.50 و $11.00. وقد شهد السهم أ 20% زيادة منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يعكس معنويات المستثمرين الإيجابية.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.7%، بتوزيع أرباح ربع سنوية $0.12 لكل سهم. نسبة الدفع تقريبية 32%مما يشير إلى سياسة توزيع الأرباح المستدامة.
إجماع المحللين
المحللون لديهم تصنيف إجماعي لـ يمسك، مع 40% تصنيفه على أنه شراء، 50% كما عقد، و 10% كما بيع. متوسط السعر المستهدف هو $10.50، مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل 13.5%.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 10.15 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.27 |
| نسبة EV/EBITDA | 5.5 |
| النطاق السعري لمدة 12 شهرًا | $6.50 - $11.00 |
| زيادة الأسعار منذ بداية العام وحتى تاريخه | 20% |
| عائد الأرباح | 2.7% |
| أرباح ربع سنوية | $0.12 |
| نسبة الدفع | 32% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $10.50 |
| الاتجاه الصعودي المحتمل | 13.5% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بيري (BRY)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة بيري
مسابقة الصناعة: ويتميز قطاع الطاقة بمنافسة كبيرة من المنتجين المحليين والدوليين. تتنافس الشركات في هذه الصناعة باستمرار للحصول على حصة في السوق، مما قد يؤدي إلى ضغوط الأسعار. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 590.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 647.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بما يعكس البيئة التنافسية.
التغييرات التنظيمية: تفرض الإجراءات التشريعية الأخيرة، مثل SB 1137 وAB 3233 في كاليفورنيا، متطلبات تصريح صارمة وتسمح للحكومات المحلية بتقييد عمليات النفط والغاز. قد يؤثر الامتثال لهذه اللوائح على القدرات التشغيلية والتكاليف. كان على الشركة تسجيل رسوم انخفاض القيمة غير النقدية بقيمة 44 مليون دولار بسبب هذه التغييرات التنظيمية.
ظروف السوق: تؤثر التقلبات في أسعار السلع بشكل كبير على الإيرادات والربحية. بلغ سعر البيع المحقق للنفط الخام قبل المشتقات للربع الثالث من عام 2024 $72.40 للبرميل الواحد، بانخفاض عن $78.89 في الربع الثالث من عام 2023. ويمكن أن تؤدي تغيرات الأسعار هذه إلى تقلبات في تدفقات الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تواجه الشركة مخاطر تشغيلية تتعلق بعمليات استخراج النفط والغاز، بما في ذلك المخاطر الجيولوجية وقضايا الامتثال البيئي. بلغ إجمالي الأصول المبلغ عنها حتى 30 سبتمبر 2024 1.517 مليار دولارمما يشير إلى استثمار كبير في البنية التحتية التشغيلية.
المخاطر المالية: سجلت شركة بيري أرباحاً صافية قدرها 21 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تعافياً من صافي خسارة قدرها 25 مليون دولار في العام السابق. ومع ذلك، تظل الشركة عرضة لتقلبات أسعار الفائدة والتغيرات في توافر الائتمان. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 398 مليون دولارمما قد يؤثر على المرونة المالية.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم الشركة استراتيجيات مختلفة لإدارة المخاطر، بما في ذلك التحوط ضد تقلبات أسعار السلع الأساسية. وبلغ إجمالي خسائر المشتقات المالية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 38.6 مليون دولار، مع تسليط الضوء على أهمية هذه الأدوات المالية في التخفيف من التعرض لتقلبات الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، انتقلت الشركة إلى استراتيجية أكثر مرونة لتخصيص رأس المال لإعطاء الأولوية لسداد الديون والاستثمارات التشغيلية، والتي من المتوقع أن تعزز مرونتها في مواجهة تقلبات السوق.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤدي إلى ضغوط الأسعار | انخفضت الإيرادات من 647 مليون دولار (2023) إلى 590 مليون دولار (2024) |
| التغييرات التنظيمية | لوائح جديدة تؤثر على القدرات التشغيلية | تهمة انخفاض القيمة 44 مليون دولار |
| ظروف السوق | تقلب أسعار السلع الأساسية | انخفض سعر النفط الخام من $78.89 (2023) إلى $72.40 (2024) |
| المخاطر التشغيلية | المخاطر في عمليات الاستخراج والامتثال | إجمالي الأصول: 1.517 مليار دولار |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة وتوافر الائتمان | الديون طويلة الأجل 398 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة بيري (BRY)
آفاق النمو المستقبلي لشركة بيري
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع الشركة بموقع استراتيجي للنمو من خلال عدة طرق:
- ابتكارات المنتج: مواصلة الاستثمار في تعزيز كفاءة الإنتاج وخفض التكاليف من خلال التقنيات المتقدمة.
- توسعات السوق: ركزت على توسيع العمليات في كاليفورنيا ويوتا، والاستفادة من البنية التحتية الحالية لتعزيز قدرات الإنتاج.
- عمليات الاستحواذ: أضاف الاستحواذ على شركة Macpherson Energy في سبتمبر 2023 خصائص عالية الجودة لإنتاج النفط، ومتكاملة بشكل وثيق مع الأصول الحالية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024، تتوقع الشركة نموًا في الإيرادات تقريبًا 5% إلى 10% مقارنة بعام 2023، مدفوعاً بتحسن أسعار النفط وزيادة أحجام الإنتاج. من المتوقع أن تصل تقديرات ربحية السهم (EPS) لعام 2024 إلى $0.91مما يعكس تعافيًا كبيرًا من الخسائر السابقة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
بدأت شركة Berry Corporation العديد من الشراكات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وتوسيع نطاق الوصول إلى الأسواق:
- الشراكة مع مقدمي الخدمات: التعاون مع مقدمي الخدمات الرئيسيين في خدمة الآبار والتخلي عنها لتحسين تكاليف التشغيل.
- الاستثمار في الطاقة المتجددة: استكشاف الفرص المتاحة في مصادر الطاقة المتجددة لتنويع مصادر الإيرادات.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تعزز إمكانات نموها:
- احتياطيات المخاطر الجيولوجية المنخفضة: وتقع غالبية احتياطياتها في حقول النفط القائمة في ولاية كاليفورنيا، والتي تتميز بمعدلات انخفاض منخفضة.
- وضع السيولة القوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن سيولة قدرها 104 مليون دولار، تضم 9 ملايين دولار نقدا و 88 مليون دولار متاحة للقروض.
- سجل حافل: إن التاريخ الحافل بالإدارة التشغيلية الناجحة ونشر رأس المال يعزز ثقة المستثمرين.
المالية المتعلقة بالنمو Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس والتوقعات المالية الرئيسية المتعلقة بمبادرات النمو:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | توقعات 2024 |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (بالآلاف) | $259,784 | $222,084 | $588,714 - $603,133 |
| صافي الدخل (بالآلاف) | $69,863 | $(45,062) | $21,010 |
| ربحية السهم | $0.91 | $(0.60) | $0.27 |
| النفقات الرأسمالية (بالآلاف) | $85,135 | $56,124 | الزيادة المتوقعة بسبب التوسع |
إن الوضع المالي القوي لشركة Berry Corporation، إلى جانب مبادراتها الإستراتيجية، يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي في سوق الطاقة التنافسية.
Berry Corporation (BRY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Berry Corporation (BRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Berry Corporation (BRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Berry Corporation (BRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.