Berry Corporation (BRY) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Berry Corporation (BRY)
Entendendo os fluxos de receita da Berry Corporation
A receita da empresa é derivada de várias fontes -chave, concentrando -se principalmente nas vendas de petróleo, gás natural, líquidos de gás natural (NGL) e serviços de poço.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas de petróleo | $151,735 | $168,491 | $480,953 | $475,138 |
| Vendas de gás natural | $1,751 | $3,130 | $5,910 | $19,083 |
| Vendas de líquidos de gás natural | $952 | $990 | $2,674 | $2,450 |
| Receita de serviço | $25,465 | $45,511 | $88,303 | $137,808 |
| Vendas de eletricidade | $4,410 | $3,849 | $12,344 | $12,372 |
| Outras receitas | $37 | $113 | $140 | $194 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa sofreu um declínio nas receitas totais no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023, com as receitas totais caindo de $222,084 mil para $184,350 mil, marcando uma diminuição de aproximadamente 17%.
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram $590,324 mil, de baixo de $647,045 mil em 2023, refletindo uma diminuição de cerca de 9%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de exploração e produção (E&P) contribuiu significativamente para a receita geral. No terceiro trimestre de 2024, o segmento E&P gerado $158,886 mil, enquanto a manutenção e o abandono gerado $30,836 mil. Isso indica que o segmento de E&P é responsável por cerca de 86% da receita total naquele trimestre.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem uma queda significativa na receita de serviço, que diminuiu por 44% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, atribuído à menor atividade e taxas no segmento de manutenção do poço. Além disso, as vendas de petróleo diminuíram por 11% No mesmo período, principalmente devido a um declínio nos preços e volumes do petróleo vendidos.
As vendas de eletricidade mostraram uma pequena melhora, aumentando de $3,849 mil no terceiro trimestre de 2023 para $4,410 Milhares no terceiro trimestre de 2024, impulsionados por preços mais altos em comparação com o ano anterior.
Um profundo mergulho na lucratividade da Berry Corporation (BRY)
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de lucratividade da Companhia fornece informações essenciais sobre sua saúde financeira e eficiência operacional. As principais métricas incluem margem de lucro bruta, margem de lucro operacional e margem de lucro líquido, que são indicativos da capacidade da Companhia de gerar lucro em relação à sua receita.
Margem de lucro bruto
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Período | Receita (em milhares) | Custo dos bens vendidos (engrenagens) (em milhares) | Lucro bruto (em milhares) | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $590,324 | $532,242 | $58,082 | 9.83% |
| 2023 | $647,045 | $609,965 | $37,080 | 5.73% |
Margem de lucro operacional
A margem de lucro operacional reflete a eficiência da empresa no gerenciamento de suas despesas operacionais. O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi:
| Período | Renda operacional (em milhares) | Receita (em milhares) | Margem de lucro operacional (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $28,216 | $590,324 | 4.78% |
| 2023 | $(32,791) | $647,045 | -5.07% |
Margem de lucro líquido
A margem de lucro líquido é um indicador crítico da lucratividade geral após todas as despesas e impostos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi:
| Período | Lucro líquido (em milhares) | Receita (em milhares) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $21,010 | $590,324 | 3.56% |
| 2023 | $(25,151) | $647,045 | -3.89% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, houve uma melhoria notável nas métricas de rentabilidade:
- Margem de lucro bruto: Aumentou de 5.73% em 2023 para 9.83% em 2024.
- Margem de lucro operacional: Mudou de -5.07% em 2023 para 4.78% em 2024.
- Margem de lucro líquido: Melhorado de -3.89% em 2023 para 3.56% em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa podem ser comparados com as médias do setor para medir o desempenho:
| Métrica | Empresa (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 9.83% | 10.50% |
| Margem de lucro operacional | 4.78% | 5.00% |
| Margem de lucro líquido | 3.56% | 4.00% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta:
- Gerenciamento de custos: As despesas totais diminuíram de $609,965 mil em 2023 para $532,242 mil em 2024.
- Tendências de margem bruta: O lucro bruto melhorou significativamente, refletindo um melhor gerenciamento dos custos de produção.
Dívida vs. patrimônio: como a Berry Corporation (BRY) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Berry Corporation financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Berry Corporation relatou uma dívida de longo prazo de US $ 398 milhões e uma parte atual da dívida de longo prazo no valor de US $ 27,5 milhões. Isso indica uma dívida total de US $ 425,5 milhões .
A relação dívida / patrimônio 0.54 Em 30 de setembro de 2024, calculado dividindo a dívida total (US $ 425,5 milhões) pelo patrimônio total dos acionistas de US $ 732,2 milhões . Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.75, sugerindo uma abordagem relativamente conservadora para alavancar em comparação com seus pares no setor de energia.
As emissões recentes de dívida incluem empréstimos de acordo com a linha de crédito RBL de 2021 de US $ 502,5 milhões e pagamentos de US $ 506 milhões . As classificações de crédito da empresa refletem essa estratégia financeira, com as notas de 2026 avaliadas em aproximadamente US $ 388 milhões .
A Berry Corporation equilibrou ativamente o financiamento da dívida com financiamento de ações. Em 2024, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 46,7 milhões e manteve um programa de recompra de ações, recompra cumulativamente as ações no valor de aproximadamente US $ 114 milhões . Essa estratégia ilustra o compromisso de retornar o valor aos acionistas, gerenciando os níveis de dívida de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $398 |
| Parte atual da dívida de longo prazo | $27.5 |
| Dívida total | $425.5 |
| Equidade total dos acionistas | $732.2 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.54 |
| Dividendos declarados em 2024 | $46.7 |
| Compartilhar recompras (cumulativas) | $114 |
| Classificação de crédito de 2026 notas | $388 |
Essa análise abrangente da estrutura de dívida e patrimônio da Berry Corporation fornece informações importantes sobre sua saúde financeira e estratégias para financiamento de crescimento.
Avaliando a liquidez da Berry Corporation (BRY)
Avaliando a liquidez da Berry Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1.31, indicando que os ativos circulantes cobriam os passivos circulantes adequadamente.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0.72, sugerindo algumas preocupações potenciais de liquidez, pois estão abaixo do limite ideal de 1,0.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 9,3 milhões, uma diminuição de US $ 23,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio reflete o aumento do passivo circulante devido a empréstimos recentes.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 124,6 milhões | US $ 136,7 milhões |
| Passivos circulantes | US $ 115,3 milhões | US $ 113,6 milhões |
| Capital de giro | US $ 9,3 milhões | US $ 23,1 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais totalizou US $ 168,9 milhões, um aumento de US $ 119,6 milhões no mesmo período de 2023.
Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram um uso líquido de US $ 85,6 milhões, de baixo de US $ 126,5 milhões No ano anterior, principalmente devido à menor atividade de aquisição.
Os fluxos de caixa das atividades de financiamento refletiam uma saída líquida de US $ 78,6 milhões, significativamente maior do que US $ 22,2 milhões No ano anterior, impulsionado por pagamentos de dívida e pela consideração diferida para aquisições.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $168,859 | $119,639 |
| Atividades de investimento | ($85,649) | ($126,450) |
| Atividades de financiamento | ($78,574) | ($22,239) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha liquidez de US $ 104 milhões, compreendendo US $ 9 milhões em dinheiro, US $ 88 milhões Disponível na instalação de 2021 RBL e US $ 7 milhões da instalação de 2022 ABL. A posição de liquidez é considerada suficiente para cumprir as obrigações de curto prazo, embora a proporção rápida indique que algum cuidado é justificado.
A Companhia planeja financiar seus programas restantes de desenvolvimento de capital 2024 principalmente através do fluxo de caixa das operações, refletindo uma estratégia focada em manter a liquidez, gerenciando as necessidades operacionais de maneira eficaz.
A Berry Corporation (Bry) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 10.15, com base em um preço das ações de $9.25 e ganhos por ação (EPS) de $0.91 Para o trimestre mais recente.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B fica em 1.27, calculado usando um valor contábil por ação de $7.27 e o mais recente preço das ações de $9.25.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 5.5, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,57 bilhão e Ebitda de US $ 285 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou um intervalo entre $6.50 e $11.00. O estoque experimentou um 20% Aumente o ano, refletindo o sentimento positivo do investidor.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 2.7%, com um dividendo trimestral de $0.12 por ação. A taxa de pagamento é aproximadamente 32%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.
Consenso de analistas
Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar, com 40% classificando -o como uma compra, 50% como segure, e 10% como venda. O preço -alvo médio é $10.50, sugerindo uma vantagem potencial de 13.5%.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.15 |
| Proporção P/B. | 1.27 |
| Razão EV/EBITDA | 5.5 |
| Faixa de preço de 12 meses | $6.50 - $11.00 |
| Aumento do preço do ano | 20% |
| Rendimento de dividendos | 2.7% |
| Dividendo trimestral | $0.12 |
| Taxa de pagamento | 32% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Preço -alvo médio | $10.50 |
| Potencial vantagem | 13.5% |
Riscos -chave enfrentados pela Berry Corporation (BRY)
Riscos -chave enfrentando a Berry Corporation
Concorrência da indústria: O setor de energia é caracterizado por uma concorrência significativa de produtores nacionais e internacionais. As empresas desse setor estão constantemente disputando participação de mercado, o que pode levar a pressões de preços. Por exemplo, a empresa relatou uma receita de US $ 590,3 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 647,0 milhões Pelo mesmo período em 2023, refletindo o ambiente competitivo.
Alterações regulatórias: Medidas legislativas recentes, como o SB 1137 da Califórnia e o AB 3233, impõem requisitos rigorosos de permissão e permitem que os governos locais restrinjam operações de petróleo e gás. A conformidade com esses regulamentos pode afetar as capacidades e custos operacionais. A empresa teve que registrar uma acusação de comprometimento não em dinheiro de US $ 44 milhões Devido a essas mudanças regulatórias.
Condições de mercado: As flutuações nos preços das commodities afetam significativamente a receita e a lucratividade. O preço de venda realizado do petróleo bruto antes dos derivados para o terceiro trimestre de 2024 foi $72.40 por barril, abaixo de $78.89 No terceiro trimestre de 2023. Essas mudanças de preço podem levar à volatilidade nos fluxos de receita.
Riscos operacionais
A empresa enfrenta riscos operacionais relacionados aos seus processos de extração de petróleo e gás, incluindo riscos geológicos e questões de conformidade ambiental. O total de ativos relatados em 30 de setembro de 2024 foram US $ 1,517 bilhão, indicando investimento substancial em infraestrutura operacional.
Riscos financeiros: Berry Corporation relatou um lucro líquido de US $ 21 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma recuperação de uma perda líquida de US $ 25 milhões no ano anterior. No entanto, a empresa permanece vulnerável a flutuações da taxa de juros e mudanças na disponibilidade de crédito. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo era US $ 398 milhões, o que poderia afetar a flexibilidade financeira.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para gerenciar riscos, incluindo hedge contra flutuações de preços de commodities. As perdas totais de derivadas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 38,6 milhões, destacando a importância desses instrumentos financeiros na mitigação da exposição à volatilidade dos preços. Além disso, a empresa passou para uma estratégia de alocação de capital mais flexível para priorizar o pagamento da dívida e os investimentos operacionais, que deve aumentar sua resiliência às flutuações do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência levando a pressões de preços | A receita diminuiu de US $ 647 milhões (2023) para US $ 590 milhões (2024) |
| Mudanças regulatórias | Novos regulamentos que afetam as capacidades operacionais | Acusação de prejuízo de US $ 44 milhões |
| Condições de mercado | Preços flutuantes das commodities | O preço do petróleo caiu de $78.89 (2023) para $72.40 (2024) |
| Riscos operacionais | Riscos em processos de extração e conformidade | Total de ativos: US $ 1,517 bilhão |
| Riscos financeiros | Flutuações de taxa de juros e disponibilidade de crédito | Dívida de longo prazo de US $ 398 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Berry Corporation (BRY)
Perspectivas de crescimento futuro para a Berry Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está estrategicamente posicionada para o crescimento através de vários caminhos:
- Inovações de produtos: Investimento contínuo no aumento da eficiência da produção e redução de custos por meio de tecnologias avançadas.
- Expansões de mercado: Focou -se na expansão das operações na Califórnia e Utah, alavancando a infraestrutura existente para aprimorar os recursos de produção.
- Aquisições: A aquisição da MacPherson Energy, em setembro de 2023, adicionou propriedades produtoras de petróleo de alta qualidade, intimamente integradas aos ativos existentes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para 2024, a empresa projeta um crescimento de receita de aproximadamente 5% a 10% Comparado a 2023, impulsionado por preços aprimorados do petróleo e aumento dos volumes de produção. As estimativas de ganhos por ação (EPS) para 2024 são projetadas em $0.91, refletindo uma recuperação substancial de perdas anteriores.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que impulsionam o crescimento futuro
A Berry Corporation iniciou várias parcerias estratégicas com o objetivo de melhorar a eficiência operacional e expandir o alcance do mercado:
- Parcerias com prestadores de serviços: Colaborações com os principais provedores de serviços em manutenção e abandono de poços para otimizar os custos operacionais.
- Investimento em energia renovável: Explorando oportunidades em fontes de energia renovável para diversificar os fluxos de receita.
Vantagens competitivas posicionando a empresa para crescimento
A empresa desfruta de várias vantagens competitivas que reforçam seu potencial de crescimento:
- Reservas de risco geológico baixo: A maioria de suas reservas está localizada em campos de petróleo estabelecidos na Califórnia, caracterizados por baixas taxas de declínio.
- Posição de liquidez forte: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou liquidez de US $ 104 milhões, compreendendo US $ 9 milhões em dinheiro e US $ 88 milhões Disponível para empréstimos.
- Histórico comprovado: Um histórico de gerenciamento operacional bem -sucedido e implantação de capital aprimora a confiança dos investidores.
Financeiro relacionado ao crescimento Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras e projeções relacionadas a iniciativas de crescimento:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024 Projeção |
|---|---|---|---|
| Receita (em milhares) | $259,784 | $222,084 | $588,714 - $603,133 |
| Lucro líquido (em milhares) | $69,863 | $(45,062) | $21,010 |
| EPS | $0.91 | $(0.60) | $0.27 |
| Despesas de capital (em milhares) | $85,135 | $56,124 | Aumento projetado devido à expansão |
A robusta posição financeira da Berry Corporation, combinada com suas iniciativas estratégicas, a posiciona bem para o crescimento futuro no mercado de energia competitiva.
Berry Corporation (BRY) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Berry Corporation (BRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Berry Corporation (BRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Berry Corporation (BRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.