Berry Corporation (BRY) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Berry Corporation (BRY)
Comprendre les sources de revenus de Berry Corporation
Les revenus de l'entreprise proviennent de plusieurs sources clés, se concentrant principalement sur les ventes de pétrole, de gaz naturel, de liquides de gaz naturel (NGL) et de services de puits.
Répartition des sources de revenus primaires
| Source de revenus | Q3 2024 (par milliers) | Q3 2023 (par milliers) | 9m 2024 (par milliers) | 9m 2023 (par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Vente de pétrole | $151,735 | $168,491 | $480,953 | $475,138 |
| Ventes de gaz naturel | $1,751 | $3,130 | $5,910 | $19,083 |
| Ventes de liquides de gaz naturel | $952 | $990 | $2,674 | $2,450 |
| Revenus de service | $25,465 | $45,511 | $88,303 | $137,808 |
| Ventes d'électricité | $4,410 | $3,849 | $12,344 | $12,372 |
| Autres revenus | $37 | $113 | $140 | $194 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
La société a connu une baisse des revenus totaux au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trime $222,084 mille à $184,350 mille, marquant une diminution d'environ 17%.
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus totaux étaient $590,324 mille, de $647,045 mille en 2023, reflétant une diminution d'environ 9%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment d'exploration et de production (E&P) a contribué de manière significative aux revenus globaux. Au troisième trimestre 2024, le segment E&P a généré $158,886 mille, bien que bien entretien et l'abandon généré $30,836 mille. Cela indique que le segment E&P explique environ 86% du total des revenus de ce trimestre.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements notables des sources de revenus comprennent une baisse significative des revenus de service, qui a diminué par 44% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, attribué à une activité et à des taux plus faibles dans le segment des services de puits. De plus, les ventes de pétrole ont diminué de 11% Au cours de la même période, principalement en raison d'une baisse des prix et des volumes du pétrole vendus.
Les ventes d'électricité ont montré une légère amélioration, passant de $3,849 mille au troisième trimestre 2023 à $4,410 Mille au troisième trimestre 2024, tiré par des prix plus élevés par rapport à l'année précédente.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Berry Corporation (BRY)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de l'entreprise fournit des informations essentielles sur sa santé financière et son efficacité opérationnelle. Les mesures clés comprennent la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette, qui indiquent la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices par rapport à ses revenus.
Marge bénéficiaire brute
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Période | Revenus (en milliers) | Coût des marchandises vendues (COG) (par milliers) | Bénéfice brut (par milliers) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $590,324 | $532,242 | $58,082 | 9.83% |
| 2023 | $647,045 | $609,965 | $37,080 | 5.73% |
Marge bénéficiaire opérationnelle
La marge bénéficiaire d'exploitation reflète l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses dépenses opérationnelles. Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Revenu opérationnel (en milliers) | Revenus (en milliers) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $28,216 | $590,324 | 4.78% |
| 2023 | $(32,791) | $647,045 | -5.07% |
Marge bénéficiaire nette
La marge bénéficiaire nette est un indicateur critique de la rentabilité globale après toutes les dépenses et les taxes. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était:
| Période | Revenu net (par milliers) | Revenus (en milliers) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $21,010 | $590,324 | 3.56% |
| 2023 | $(25,151) | $647,045 | -3.89% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, il y a eu une amélioration notable des mesures de rentabilité:
- Marge bénéficiaire brute: Augmenté de 5.73% en 2023 à 9.83% en 2024.
- Marge bénéficiaire de fonctionnement: Déplacé de -5.07% en 2023 à 4.78% en 2024.
- Marge bénéficiaire nette: Amélioré de -3.89% en 2023 à 3.56% en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Les ratios de rentabilité de l'entreprise peuvent être comparés aux moyennes de l'industrie pour évaluer les performances:
| Métrique | Société (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 9.83% | 10.50% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 4.78% | 5.00% |
| Marge bénéficiaire nette | 3.56% | 4.00% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute:
- Gestion des coûts: Les dépenses totales ont diminué de $609,965 mille en 2023 à $532,242 mille en 2024.
- Tendances de la marge brute: Le profit brut s'est considérablement amélioré, reflétant une meilleure gestion des coûts de production.
Dette vs Équité: comment Berry Corporation (BRY) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Berry Corporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Berry Corporation a signalé une dette à long terme de 398 millions de dollars et une partie actuelle de la dette à long terme équivalant à 27,5 millions de dollars. Cela indique une dette totale de 425,5 millions de dollars .
Le ratio dette / investissement se situe à 0.54 Au 30 septembre 2024, calculé en divisant la dette totale (425,5 millions de dollars) par l'équité totale des actionnaires de 732,2 millions de dollars . Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.75, suggérant une approche relativement conservatrice pour exploiter son exploité par rapport à ses pairs dans le secteur de l'énergie.
Les émissions de dettes récentes comprennent les emprunts en vertu de la facilité de crédit RBL 2021 de 502,5 millions de dollars et les remboursements de 506 millions de dollars . Les notations de crédit de la société reflètent cette stratégie financière, les billets de 2026 évalués à approximativement 388 millions de dollars .
Berry Corporation a activement équilibré le financement de la dette avec le financement des actions. En 2024, la société a déclaré des dividendes totalisant 46,7 millions de dollars et a maintenu un programme de rachat d'actions, rachatant cumulativement les actions d'une valeur d'environ 114 millions de dollars . Cette stratégie illustre un engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires tout en gérant efficacement les niveaux de dette.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Dette à long terme | $398 |
| Partie actuelle de la dette à long terme | $27.5 |
| Dette totale | $425.5 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $732.2 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.54 |
| Dividendes déclarés en 2024 | $46.7 |
| Rachats de partage (cumulatif) | $114 |
| Note de crédit de 2026 Notes | $388 |
Cette analyse complète de la dette et de la structure des actions de Berry Corporation fournit des informations clés sur sa santé financière et ses stratégies pour le financement de la croissance.
Évaluation de la liquidité de Berry Corporation (BRY)
Évaluation des liquidités de Berry Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 1.31, indiquant que les actifs actuels couvraient correctement les passifs actuels.
Ratio rapide: Le ratio rapide se tenait à 0.72, suggérant certains problèmes de liquidité potentiels car il est inférieur au seuil idéal de 1,0.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était 9,3 millions de dollars, une diminution de 23,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette baisse reflète une augmentation des passifs actuels en raison des emprunts récents.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs actuels | 124,6 millions de dollars | 136,7 millions de dollars |
| Passifs actuels | 115,3 millions de dollars | 113,6 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 9,3 millions de dollars | 23,1 millions de dollars |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont totalisé 168,9 millions de dollars, une augmentation de 119,6 millions de dollars dans la même période de 2023.
Les flux de trésorerie des activités d'investissement ont montré une utilisation nette 85,6 millions de dollars, à partir de 126,5 millions de dollars Au cours de l'année précédente, principalement en raison de la baisse de l'activité d'acquisition.
Les flux de trésorerie des activités de financement reflètent une sortie nette 78,6 millions de dollars, nettement plus élevé que 22,2 millions de dollars L'année précédente, tirée par les remboursements de la dette et la considération différée pour les acquisitions.
| Catégorie de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $168,859 | $119,639 |
| Activités d'investissement | ($85,649) | ($126,450) |
| Activités de financement | ($78,574) | ($22,239) |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des liquidités 104 millions de dollars, comprenant 9 millions de dollars en espèces, 88 millions de dollars Disponible dans le cadre de l'installation RBL 2021, et 7 millions de dollars à partir de l'installation ABL 2022. La position de liquidité est jugée suffisante pour respecter les obligations à court terme, bien que le rapport rapide indique une certaine prudence est justifiée.
La Société prévoit de financer ses programmes de développement de capital 2024 restants principalement par le biais de trésorerie des opérations, reflétant une stratégie axée sur le maintien de la liquidité tout en gérant efficacement les besoins opérationnels.
Berry Corporation (BRY) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 10.15, basé sur un cours de bourse de $9.25 et bénéfice par action (BPA) de $0.91 pour le dernier trimestre.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.27, calculé à l'aide d'une valeur comptable par action de $7.27 et le dernier cours de l'action de $9.25.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est actuellement 5.5, avec une valeur d'entreprise d'environ 1,57 milliard de dollars et l'ebitda de 285 millions de dollars pour les douze mois.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une fourchette entre $6.50 et $11.00. Le stock a connu un 20% Augmenter l'année à début, reflétant le sentiment positif des investisseurs.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 2.7%, avec un dividende trimestriel de $0.12 par action. Le ratio de paiement est approximativement 32%, indiquant une politique de dividende durable.
Consensus des analystes
Les analystes ont une note consensuelle de Prise, avec 40% le noter comme un achat, 50% en tant que tenue, et 10% Comme la vente. Le prix cible moyen est $10.50, suggérant un potentiel à la hausse de 13.5%.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 10.15 |
| Ratio P / B | 1.27 |
| Ratio EV / EBITDA | 5.5 |
| Fourchette de prix à 12 mois | $6.50 - $11.00 |
| Augmentation des prix du début de l'année | 20% |
| Rendement des dividendes | 2.7% |
| Dividende trimestriel | $0.12 |
| Ratio de paiement | 32% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible moyen | $10.50 |
| Potentiel à la hausse | 13.5% |
Risques clés face à Berry Corporation (Bry)
Risques clés face à Berry Corporation
Concours de l'industrie: Le secteur de l'énergie se caractérise par une concurrence importante des producteurs nationaux et internationaux. Les entreprises de cette industrie se disputent constamment des parts de marché, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix. Par exemple, la société a déclaré un revenu de 590,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 647,0 millions de dollars Pour la même période en 2023, reflétant l'environnement compétitif.
Modifications réglementaires: Des mesures législatives récentes, telles que SB 1137 et AB 3233 en Californie, imposent des exigences de permis strictes et permettent aux gouvernements locaux de restreindre les opérations pétrolières et gazières. Le respect de ces réglementations pourrait avoir un impact sur les capacités et les coûts opérationnels. L'entreprise a dû enregistrer une accusation de déficience non monétaire de 44 millions de dollars en raison de ces changements réglementaires.
Conditions du marché: Les fluctuations des prix des matières premières affectent considérablement les revenus et la rentabilité. Le prix de vente réalisé du pétrole brut avant les dérivés pour le troisième trimestre 2024 était $72.40 par baril, à partir de $78.89 au troisième trimestre 2023. Ces changements de prix peuvent entraîner la volatilité des sources de revenus.
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels liés à ses processus d'extraction pétrolière et gazière, y compris les risques géologiques et les problèmes de conformité environnementale. Les actifs totaux signalés au 30 septembre 2024 étaient 1,517 milliard de dollars, indiquant des investissements substantiels dans les infrastructures opérationnelles.
Risques financiers: Berry Corporation a déclaré un revenu net de 21 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une reprise d'une perte nette de 25 millions de dollars l'année précédente. Cependant, la Société reste vulnérable aux fluctuations des taux d'intérêt et aux variations de la disponibilité du crédit. Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme était 398 millions de dollars, ce qui pourrait avoir un impact sur la flexibilité financière.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise utilise diverses stratégies pour gérer les risques, notamment la couverture contre les fluctuations des prix des matières premières. Le total des pertes sur les dérivés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalait à 38,6 millions de dollars, soulignant l'importance de ces instruments financiers pour atténuer l'exposition à la volatilité des prix. De plus, la société est passée à une stratégie d'allocation de capital plus flexible pour hiérarchiser le remboursement de la dette et les investissements opérationnels, qui devrait améliorer sa résilience contre les fluctuations du marché.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une compétition élevée conduisant à des pressions sur les prix | Les revenus ont diminué de 647 millions de dollars (2023) à 590 millions de dollars (2024) |
| Changements réglementaires | Nouvelles réglementations affectant les capacités opérationnelles | Accusation de dépréciation de 44 millions de dollars |
| Conditions du marché | Les prix des produits de base fluctuants | Le prix du pétrole brut a chuté de $78.89 (2023) à $72.40 (2024) |
| Risques opérationnels | Risques dans les processus d'extraction et la conformité | Actifs totaux: 1,517 milliard de dollars |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt et disponibilité du crédit | Dette à long terme de 398 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Berry Corporation (BRY)
Perspectives de croissance futures pour Berry Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise est stratégiquement positionnée pour la croissance à travers plusieurs avenues:
- Innovations de produits: Investissement continu dans l'amélioration de l'efficacité de la production et la réduction des coûts grâce à des technologies avancées.
- Extensions du marché: Axé sur l'expansion des opérations en Californie et en Utah, tirant parti de l'infrastructure existante pour améliorer les capacités de production.
- Acquisitions: L'acquisition de Macpherson Energy en septembre 2023 a ajouté des propriétés productrices de pétrole de haute qualité, étroitement intégrées aux actifs existants.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour 2024, la société prévoit une croissance des revenus d'environ 5% à 10% Comparé à 2023, entraîné par l'amélioration des prix du pétrole et une augmentation des volumes de production. Les estimations du bénéfice par action (BPA) pour 2024 sont projetées à $0.91, reflétant une reprise substantielle des pertes précédentes.
Initiatives ou partenariats stratégiques stimulant la croissance future
Berry Corporation a lancé plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle et à étendre la portée du marché:
- Partenariats avec les fournisseurs de services: Collaborations avec les principaux prestataires de services dans l'entretien et l'abandon des biens pour optimiser les coûts opérationnels.
- Investissement dans les énergies renouvelables: Exploration des opportunités dans les sources d'énergie renouvelables pour diversifier les sources de revenus.
Avantages compétitifs Positionnant l'entreprise pour la croissance
L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui renforcent son potentiel de croissance:
- Faible réserve de risques géologiques: La majorité de ses réserves sont situées dans des champs pétroliers établis en Californie, caractérisés par de faibles taux de déclin.
- Position de liquidité forte: Au 30 septembre 2024, la société a signalé des liquidités 104 millions de dollars, comprenant 9 millions de dollars en espèces et 88 millions de dollars Disponible pour les emprunts.
- Bouc-vous éprouvé: Une histoire de gestion opérationnelle et de déploiement des capitaux réussie renforce la confiance des investisseurs.
Financier lié à la croissance Overview
Le tableau suivant résume les principales mesures financières et projections liées aux initiatives de croissance:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024 projection |
|---|---|---|---|
| Revenus (en milliers) | $259,784 | $222,084 | $588,714 - $603,133 |
| Revenu net (par milliers) | $69,863 | $(45,062) | $21,010 |
| EPS | $0.91 | $(0.60) | $0.27 |
| Dépenses en capital (par milliers) | $85,135 | $56,124 | Augmentation projetée due à l'expansion |
La solide position financière de Berry Corporation, combinée à ses initiatives stratégiques, la positionne bien pour une croissance future sur le marché de l'énergie compétitive.
Berry Corporation (BRY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Berry Corporation (BRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Berry Corporation (BRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Berry Corporation (BRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.