Berry Corporation (BRY) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Berry Corporation (BRY)
Comprender las fuentes de ingresos de Berry Corporation
Los ingresos de la compañía se derivan de varias fuentes clave, centrándose principalmente en las ventas de petróleo, gas natural, líquidos de gas natural (NGL) y servicios de pozos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | 9m 2024 (en miles) | 9m 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas de petróleo | $151,735 | $168,491 | $480,953 | $475,138 |
| Ventas de gas natural | $1,751 | $3,130 | $5,910 | $19,083 |
| Venta de líquidos de gas natural | $952 | $990 | $2,674 | $2,450 |
| Ingresos por servicio | $25,465 | $45,511 | $88,303 | $137,808 |
| Ventas de electricidad | $4,410 | $3,849 | $12,344 | $12,372 |
| Otros ingresos | $37 | $113 | $140 | $194 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó una disminución en los ingresos totales en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, con los ingresos totales cayendo de $222,084 mil para $184,350 mil, marcando una disminución de aproximadamente 17%.
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $590,324 Mil, abajo de $647,045 mil en 2023, reflejando una disminución de aproximadamente 9%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de exploración y producción (E&P) contribuyó significativamente a los ingresos generales. En el tercer trimestre de 2024, el segmento E&P generó $158,886 Mil, mientras se generan bien el servicio y el abandono $30,836 mil. Esto indica que el segmento E&P representa sobre 86% de ingresos totales en ese trimestre.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen una caída significativa en los ingresos por servicio, que disminuyeron en 44% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, atribuido a una actividad y tasas más bajas en el segmento de servicio de pozos. Además, las ventas de petróleo disminuyeron por 11% En el mismo período, principalmente debido a una disminución en los precios del petróleo y los volúmenes vendidos.
Las ventas de electricidad mostraron una ligera mejora, aumentando desde $3,849 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $4,410 Mil en el tercer trimestre de 2024, impulsado por precios más altos en comparación con el año anterior.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en Berry Corporation (Bry)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de la empresa proporciona información esencial sobre su salud financiera y eficiencia operativa. Las métricas clave incluyen el margen de beneficio bruto, el margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto, que son indicativos de la capacidad de la Compañía para generar ganancias en relación con sus ingresos.
Margen de beneficio bruto
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ingresos (en miles) | Costo de bienes vendidos (COGS) (en miles) | Ganancias brutas (en miles) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | $590,324 | $532,242 | $58,082 | 9.83% |
| 2023 | $647,045 | $609,965 | $37,080 | 5.73% |
Margen de beneficio operativo
El margen de beneficio operativo refleja la eficiencia de la empresa en la gestión de sus gastos operativos. La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue:
| Período | Ingresos operativos (en miles) | Ingresos (en miles) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $28,216 | $590,324 | 4.78% |
| 2023 | $(32,791) | $647,045 | -5.07% |
Margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto es un indicador crítico de la rentabilidad general después de todos los gastos e impuestos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto fue:
| Período | Ingresos netos (en miles) | Ingresos (en miles) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $21,010 | $590,324 | 3.56% |
| 2023 | $(25,151) | $647,045 | -3.89% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, ha habido una mejora notable en las métricas de rentabilidad:
- Margen de beneficio bruto: Aumentado de 5.73% en 2023 a 9.83% en 2024.
- Margen de beneficio operativo: Desplazado de -5.07% en 2023 a 4.78% en 2024.
- Margen de beneficio neto: Mejorado de -3.89% en 2023 a 3.56% en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía se pueden comparar con los promedios de la industria para medir el rendimiento:
| Métrico | Compañía (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 9.83% | 10.50% |
| Margen de beneficio operativo | 4.78% | 5.00% |
| Margen de beneficio neto | 3.56% | 4.00% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto:
- Gestión de costos: Los gastos totales disminuyeron de $609,965 mil en 2023 a $532,242 Mil en 2024.
- Tendencias de margen bruto: El beneficio bruto mejoró significativamente, lo que refleja una mejor gestión de los costos de producción.
Deuda versus capital: cómo Berry Corporation (Bry) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Berry Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Berry Corporation informó una deuda a largo plazo de $ 398 millones y una porción actual de deuda a largo plazo por valor de $ 27.5 millones. Esto indica una deuda total de $ 425.5 millones .
La relación deuda / capital se encuentra en 0.54 Al 30 de septiembre de 2024, calculado dividiendo la deuda total ($ 425.5 millones) por el capital de los accionistas totales de $ 732.2 millones . Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.75, suggesting a relatively conservative approach to leveraging compared to its peers in the energy sector.
Recent debt issuances include borrowings under the 2021 RBL credit facility of $ 502.5 millones y reembolsos de $ 506 millones . Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan esta estrategia financiera, con las notas 2026 valoradas en aproximadamente $ 388 millones .
Berry Corporation ha equilibrado activamente el financiamiento de la deuda con fondos de capital. En 2024, la compañía declaró dividendos por un total $ 46.7 millones y ha mantenido un programa de recompra de acciones, recompensando acumulaciones acumuladas por valor aproximado $ 114 millones . Esta estrategia ilustra un compromiso de devolver el valor a los accionistas al tiempo que gestiona los niveles de deuda de manera efectiva.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $398 |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $27.5 |
| Deuda total | $425.5 |
| Equidad total de los accionistas | $732.2 |
| Relación deuda / capital | 0.54 |
| Dividendos declarados en 2024 | $46.7 |
| Recompra de compartir (acumulativo) | $114 |
| Calificación crediticia de 2026 notas | $388 |
Este análisis completo de la deuda y la estructura de capital de Berry Corporation proporciona información clave sobre su salud financiera y estrategias para el financiamiento del crecimiento.
Evaluar la liquidez de Berry Corporation (BRY)
Evaluar la liquidez de Berry Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 1.31, indicando que los activos corrientes cubrieron adecuadamente los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.72, sugiriendo algunas preocupaciones potenciales de liquidez, ya que está por debajo del umbral ideal de 1.0.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 9.3 millones, una disminución de $ 23.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución refleja el aumento de los pasivos corrientes debido a los préstamos recientes.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 124.6 millones | $ 136.7 millones |
| Pasivos corrientes | $ 115.3 millones | $ 113.6 millones |
| Capital de explotación | $ 9.3 millones | $ 23.1 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se totalizaron el flujo de efectivo de las actividades operativas $ 168.9 millones, un aumento de $ 119.6 millones en el mismo período de 2023.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión mostraron un uso neto de $ 85.6 millones, abajo de $ 126.5 millones en el año anterior, principalmente debido a una menor actividad de adquisición.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación reflejaron una salida neta de $ 78.6 millones, significativamente más alto que $ 22.2 millones en el año anterior, impulsado por los pagos de la deuda y la consideración diferida para las adquisiciones.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $168,859 | $119,639 |
| Actividades de inversión | ($85,649) | ($126,450) |
| Actividades financieras | ($78,574) | ($22,239) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía liquidez de $ 104 millones, compuesto por $ 9 millones en efectivo, $ 88 millones Disponible bajo las instalaciones de 2021 RBL, y $ 7 millones de la instalación ABL 2022. La posición de liquidez se considera suficiente para cumplir con las obligaciones a corto plazo, aunque la relación rápida indica que se justifica cierta precaución.
La Compañía planea financiar sus programas de desarrollo de capital de 2024 restantes principalmente a través del flujo de efectivo de las operaciones, lo que refleja una estrategia centrada en mantener la liquidez mientras gestiona las necesidades operativas de manera efectiva.
¿Berry Corporation (Bry) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 10.15basado en un precio de acciones de $9.25 y ganancias por acción (EPS) de $0.91 para el trimestre más reciente.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.27, calculado usando un valor en libros por acción de $7.27 y el último precio de las acciones de $9.25.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 5.5, con un valor empresarial de aproximadamente $ 1.57 mil millones y ebitda de $ 285 millones para los siguientes doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado un rango entre $6.50 y $11.00. La acción ha experimentado un 20% Aumente el año hasta la fecha, lo que refleja el sentimiento positivo de los inversores.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.7%, con un dividendo trimestral de $0.12 por acción. La relación de pago es aproximadamente 32%, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista
Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener, con 40% calificarlo como una compra, 50% como Hold, y 10% como vender. El precio objetivo promedio es $10.50, sugiriendo un potencial al alza de 13.5%.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 10.15 |
| Relación p/b | 1.27 |
| Relación EV/EBITDA | 5.5 |
| Rango de precios de 12 meses | $6.50 - $11.00 |
| Aumento del precio del año hasta la fecha | 20% |
| Rendimiento de dividendos | 2.7% |
| Dividendo trimestral | $0.12 |
| Relación de pago | 32% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $10.50 |
| Potencial al alza | 13.5% |
Riesgos clave que enfrenta Berry Corporation (Bry)
Riesgos clave que enfrenta Berry Corporation
Competencia de la industria: El sector energético se caracteriza por una competencia significativa de productores nacionales e internacionales. Las empresas dentro de esta industria compiten constantemente por la cuota de mercado, lo que puede conducir a presiones de precios. Por ejemplo, la compañía informó un ingreso de $ 590.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 647.0 millones para el mismo período en 2023, reflejando el entorno competitivo.
Cambios regulatorios: Las medidas legislativas recientes, como SB 1137 y AB 3233 de California, imponen requisitos de permisos estrictos y permiten a los gobiernos locales restringir las operaciones de petróleo y gas. El cumplimiento de estas regulaciones podría afectar las capacidades y costos operativos. La compañía tuvo que registrar un cargo por deterioro no monetario de $ 44 millones debido a estos cambios regulatorios.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos afectan significativamente los ingresos y la rentabilidad. El precio de venta realizado del petróleo crudo antes de los derivados del tercer trimestre de 2024 fue $72.40 por barril, abajo de $78.89 en el tercer trimestre de 2023. Estos cambios de precios pueden conducir a la volatilidad en los flujos de ingresos.
Riesgos operativos
La compañía enfrenta riesgos operativos relacionados con sus procesos de extracción de petróleo y gas, incluidos los riesgos geológicos y los problemas de cumplimiento ambiental. Los activos totales reportados al 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1.517 mil millones, indicando una inversión sustancial en infraestructura operativa.
Riesgos financieros: Berry Corporation informó un ingreso neto de $ 21 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una recuperación de una pérdida neta de $ 25 millones en el año anterior. Sin embargo, la compañía sigue siendo vulnerable a las fluctuaciones de tasas de interés y cambios en la disponibilidad de crédito. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era $ 398 millones, que podría afectar la flexibilidad financiera.
Estrategias de mitigación
La Compañía emplea varias estrategias para gestionar los riesgos, incluida la cobertura contra las fluctuaciones de los precios de los productos básicos. Las pérdidas totales en derivados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a $ 38.6 millones, destacando la importancia de estos instrumentos financieros para mitigar la exposición a la volatilidad de los precios. Additionally, the company has transitioned to a more flexible capital allocation strategy to prioritize debt repayment and operational investments, which is expected to enhance its resilience against market fluctuations.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia que conduce a presiones de precios | Los ingresos disminuyeron de $ 647 millones (2023) a $ 590 millones (2024) |
| Cambios regulatorios | Nuevas regulaciones que afectan las capacidades operativas | Cargo por deterioro de $ 44 millones |
| Condiciones de mercado | Precios fluctuantes de los productos básicos | El precio del petróleo crudo cayó de $78.89 (2023) a $72.40 (2024) |
| Riesgos operativos | Riesgos en procesos de extracción y cumplimiento | Activos totales: $ 1.517 mil millones |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasas de interés y disponibilidad de crédito | Deuda a largo plazo de $ 398 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Berry Corporation (Bry)
Perspectivas de crecimiento futuro para Berry Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está estratégicamente posicionada para el crecimiento a través de varias vías:
- Innovaciones de productos: Inversión continua en mejorar la eficiencia de producción y reducir los costos a través de tecnologías avanzadas.
- Expansiones del mercado: Centrado en la expansión de las operaciones en California y Utah, aprovechando la infraestructura existente para mejorar las capacidades de producción.
- Adquisiciones: La adquisición de MacPherson Energy en septiembre de 2023 agregó propiedades productoras de aceite de alta calidad, estrechamente integradas con los activos existentes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para 2024, la compañía proyecta un crecimiento de ingresos de aproximadamente 5% a 10% En comparación con 2023, impulsado por los precios mejorados del petróleo y el aumento de los volúmenes de producción. Las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2024 se proyectan en $0.91, reflejando una recuperación sustancial de pérdidas anteriores.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Berry Corporation ha iniciado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar la eficiencia operativa y la expansión del alcance del mercado:
- Asociaciones con proveedores de servicios: Colaboraciones con proveedores de servicios clave en servicios de pozo y abandono para optimizar los costos operativos.
- Inversión en energía renovable: Explorando oportunidades en fuentes de energía renovable para diversificar los flujos de ingresos.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
La compañía disfruta de varias ventajas competitivas que refuerzan su potencial de crecimiento:
- Reservas de riesgo geológico de bajo: La mayoría de sus reservas se encuentran en campos petroleros establecidos en California, caracterizados por bajas tasas de declive.
- Fuerte posición de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó liquidez de $ 104 millones, compuesto por $ 9 millones en efectivo y $ 88 millones Disponible para préstamos.
- Historial probado: Una historia de gestión operativa exitosa y despliegue de capital mejora la confianza de los inversores.
Financiero relacionado con el crecimiento Overview
La siguiente tabla resume las métricas y proyecciones financieras clave relacionadas con las iniciativas de crecimiento:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 2024 proyección |
|---|---|---|---|
| Ingresos (en miles) | $259,784 | $222,084 | $588,714 - $603,133 |
| Ingresos netos (en miles) | $69,863 | $(45,062) | $21,010 |
| EPS | $0.91 | $(0.60) | $0.27 |
| Gastos de capital (en miles) | $85,135 | $56,124 | Aumento proyectado debido a la expansión |
La sólida posición financiera de Berry Corporation, combinada con sus iniciativas estratégicas, la posiciona bien para el crecimiento futuro en el mercado de energía competitiva.
Berry Corporation (BRY) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Berry Corporation (BRY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Berry Corporation (BRY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Berry Corporation (BRY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.