Carter Bankshares, Inc. (CARE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Carter Bankshares, Inc. (CARE).
فهم مصادر إيرادات شركة Carter Bankshares, Inc
تحقق شركة Carter Bankshares, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال مصدرين رئيسيين: صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- صافي دخل الفوائد: وهذا هو المصدر الرئيسي للإيرادات، والذي انخفض خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 85.3 مليون دولار من 94.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويمثل ذلك انخفاضا قدره 10.1%.
- الدخل من غير الفوائد: ارتفع هذا الدخل إلى 16.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 15.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 6.7%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
فيما يلي معدلات نمو مصادر الإيرادات على أساس سنوي:
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 | إيرادات 2023 | معدل النمو (%) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 85.3 مليون دولار | 94.9 مليون دولار | -10.1% |
| الدخل من غير الفوائد | 16.0 مليون دولار | 15.0 مليون دولار | 6.7% |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، فإن مساهمة قطاعات الأعمال في إجمالي الإيرادات موضحة أدناه:
| قطاع الأعمال | مساهمة الإيرادات (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات (%) |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $85.3 | 84.3% |
| الدخل من غير الفوائد | $16.0 | 15.7% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهد صافي دخل الفوائد انخفاضًا كبيرًا بسبب ارتفاع تكاليف التمويل التي فاقت نمو القروض. وعلى وجه التحديد، تأثر دخل الفوائد سلباً 27.2 مليون دولار بسبب القروض المتعثرة التي تم وضعها في وضع عدم الاستحقاق خلال الربع الثاني من عام 2023. وفي الوقت نفسه، أظهر الدخل غير المتعلق بالفائدة مرونة مع نمو قدره 6.7%، مدفوعة في المقام الأول بالزيادات في رسوم الخدمات وغيرها من الخدمات غير المرتبطة بالفائدة.
وبشكل عام، تعكس اتجاهات تدفقات الإيرادات التحديات التي يواجهها صافي إيرادات الفوائد مع تسليط الضوء على النمو المستقر للدخل من غير الفوائد، مما يشير إلى أن التنويع في مصادر الإيرادات جارٍ.
نظرة عميقة على ربحية شركة Carter Bankshares, Inc. (CARE).
نظرة عميقة على ربحية شركة Carter Bankshares, Inc
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 1.87%، مقارنة ب 2.20% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.45%، أسفل من 0.93% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح 0.35% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 0.55% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.6 مليون دولار، بزيادة سنوية من 3.6 مليون دولار في عام 2023. ومع ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 16.2 مليون دولار، أسفل من 25.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
بلغ العائد على متوسط الأصول (ROAA) للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.49%، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 0.78%. وكان العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROAE) 5.99%، أقل من متوسط الصناعة 10.50%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ارتفع إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بمقدار 4.7 مليون دولار ل 81.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بـ 76.4 مليون دولار في عام 2023.
| متري | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 85.3 مليون دولار | 94.9 مليون دولار |
| الدخل من غير الفوائد | 16.0 مليون دولار | 15.0 مليون دولار |
| مصاريف غير الفائدة | 81.1 مليون دولار | 76.4 مليون دولار |
| صافي الدخل | 16.2 مليون دولار | 25.3 مليون دولار |
| العائد على متوسط الأصول (ROAA) | 0.49% | 0.78% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية (ROAE) | 5.99% | 10.50% |
ويعزى الانخفاض في صافي إيرادات الفوائد في المقام الأول إلى ارتفاع تكاليف التمويل التي ارتفعت بنسبة 10.1% خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة مخصص خسائر الائتمان إلى إجمالي محفظة قروض المحفظة 2.25%، مقارنة ب 2.77% في عام 2023. وانخفضت نسبة القروض المتعثرة من إجمالي محفظة القروض إلى 8.00% من 9.04% على أساس سنوي، مما يشير إلى بعض التحسن في الكفاءة التشغيلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Carter Bankshares, Inc. (CARE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Carter Bankshares, Inc. بتمويل نموها
يقدم هذا القسم تحليلاً متعمقًا لهيكل الديون وحقوق الملكية لشركة Carter Bankshares, Inc. اعتبارًا من عام 2024.
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة Carter Bankshares, Inc.:
- إجمالي المطلوبات: 4.1 مليار دولار
- إجمالي الأصول: 4.6 مليار دولار
- إجمالي محفظة القروض: 3.6 مليار دولار
- إجمالي القروض: 282.2 مليون دولار
- قروض البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB): 90.0 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مؤشرا رئيسيا للرافعة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.73
- متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة: 1.15
ويشير هذا إلى أن الشركة لديها اعتماد أقل على الديون مقارنة بمتوسط الصناعة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في عام 2024، شاركت شركة Carter Bankshares, Inc. في أنشطة الديون التالية:
- قروض FHLB: انخفض من 393.4 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023 إلى 90.0 مليون دولار أمريكي بحلول 30 سبتمبر 2024.
- التصنيف الائتماني: وتحتفظ الشركة بنظرة مستقبلية مستقرة من وكالات التصنيف الائتماني الكبرى.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم شركة Carter Bankshares, Inc. بموازنة الديون والأسهم بشكل استراتيجي لتمويل نموها:
- إجمالي حقوق المساهمين: 386.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- الأرباح المحتجزة: 325.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
يسمح هذا النهج للشركة بالاستفادة من أسهمها مع تقليل تكلفة رأس المال من خلال تمويل الديون.
جدول تكوين الديون
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | سعر الفائدة (٪) |
|---|---|---|
| قروض FHLB | 90.0 | 4.30 |
| قروض أخرى | 8.7 | 4.93 |
| إجمالي القروض | 282.2 | 5.19 |
يوضح الجدول تركيبة ديون الشركة، مع تسليط الضوء على الاعتماد على كل من FHLB والقروض الأخرى لدعم العمليات.
تقييم سيولة شركة Carter Bankshares, Inc. (CARE).
تقييم سيولة شركة Carter Bankshares, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 0.57، محسوبة على أنها أصول متداولة 2.3 مليار دولار مقسوما على الالتزامات المتداولة 4.0 مليار دولار.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 0.54، المستمدة من الأصول السريعة ل 1.9 مليار دولار على الالتزامات المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل تقريبًا (1.7 مليار دولار)مما يشير إلى الاعتماد الكبير على مصادر التمويل قصيرة الأجل. وهذا انخفاض من (1.6 مليار دولار) في 31 ديسمبر 2023.
| فترة | الأصول المتداولة (بالآلاف) | المطلوبات المتداولة (بالآلاف) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $2,300,000 | $4,000,000 | ($1,700,000) |
| 31 ديسمبر 2023 | $2,200,000 | $3,800,000 | ($1,600,000) |
بيانات التدفق النقدي Overview
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية 25.5 مليون دولار، انخفاضا من 38.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
أظهرت الأنشطة الاستثمارية صافي التدفقات النقدية الخارجة من (34.8 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (255.5 مليون دولار) في عام 2023.
كان التدفق النقدي من أنشطة التمويل 59.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 225.2 مليون دولار في عام 2023.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $25,487 | $38,855 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($34,777) | ($255,481) |
| أنشطة التمويل | $59,753 | $225,155 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة 495.3 مليون دولار في الأصول عالية السيولة، مع نسبة الأصول عالية السيولة إلى إجمالي الأصول عند 10.7%.
ويبلغ إجمالي السيولة المتاحة للودائع غير المؤمن عليها 207.8%مما يشير إلى وضع سيولة قوي ضد عمليات السحب المحتملة. ومع ذلك، فإن الاعتماد على مصادر التمويل المتقلبة لا يزال يشكل مصدر قلق وسط ظروف السوق المتغيرة.
| مقاييس السيولة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| الأصول عالية السيولة (بالآلاف) | $495,300 | $654,000 |
| الأصول عالية السيولة إلى إجمالي الأصول | 10.7% | 12.8% |
| إجمالي السيولة المتاحة للودائع غير المؤمن عليها | 207.8% | 187.0% |
هل شركة Carter Bankshares, Inc. (CARE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
في تقييم ما إذا كانت شركة Carter Bankshares, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P / E)، والسعر إلى الكتاب (P / B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA ( القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك). بالإضافة إلى ذلك، سوف نقوم بمراجعة اتجاهات أسعار الأسهم، وعوائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Carter Bankshares, Inc. هي 15.0، بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $0.70. ويشير هذا إلى تقييم يتماشى إلى حد ما مع متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة بين 12.0 و 18.0.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.25، مستمدة من القيمة الدفترية للسهم الواحد $5.60. وهذا أعلى قليلاً من المتوسط التاريخي لمؤسسات مماثلة، مما يشير إلى علاوة معتدلة على القيمة الدفترية.
قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 8.0، مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 50 مليون دولار. تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تتداول بمضاعف معقول مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين $7.50 و $10.00. ويتم تداوله حاليًا بحوالي $9.00، يعكس أ 20% زيادة من أدنى مستوياته.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 3.5%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $0.31 لكل سهم. نسبة الدفع تقف عند 44%مما يشير إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة مع السماح بإعادة استثمار النمو.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يقترح إجماع المحللين تصنيف "Hold" مع سعر مستهدف قدره $9.50، مما يعكس الاتجاه الصعودي المحتمل تقريبًا 5.6% من سعر التداول الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.25 |
| القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 8.0 |
| سعر السهم (الحالي) | $9.00 |
| النطاق السعري لمدة 52 أسبوعًا | $7.50 - $10.00 |
| عائد الأرباح | 3.5% |
| نسبة توزيع الأرباح | 44% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $9.50 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Carter Bankshares, Inc. (CARE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Carter Bankshares, Inc.
إن فهم عوامل الخطر التي تؤثر على الصحة المالية أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. تواجه شركة Carter Bankshares مخاطر داخلية وخارجية قد تؤثر على عملياتها وربحيتها.
مسابقة الصناعة
يتمتع القطاع المصرفي بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الودائع بنسبة 363.2 مليون دولار، أو 13.0% على أساس سنوي، مقارنة بما كان عليه في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى تنامي المشهد التنافسي.
التغييرات التنظيمية
ويظل الامتثال التنظيمي مصدر قلق كبير. ويجب على الشركة الالتزام بمتطلبات رأس المال، والتي هي في الوقت الراهن 386.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة قدرها 35.6 مليون دولار مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر تقلبات السوق سلباً على أداء البنك. انخفض هامش صافي الفائدة بنسبة 41 نقطة أساس ل 2.57% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2.98% لنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التأثير المحتمل للقروض المتعثرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المتعثرة 287.7 مليون دولار، انخفاض 21.8 مليون دولار منذ 31 ديسمبر 2023.
المخاطر المالية
وتتجلى المخاطر المالية في التأثير الكبير لارتفاع أسعار الفائدة على تكاليف التمويل. ارتفعت تكاليف التمويل بنسبة 104 نقطة أساس خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر الاستراتيجية
وتنبع المخاطر الاستراتيجية من الاعتماد على علاقات الإقراض الكبيرة. إن أكبر علاقة إقراض متعثرة للبنك، والتي تم وضعها على حالة عدم الاستحقاق، أثرت سلبًا على إيرادات الفوائد بنسبة 27.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، ركز البنك على الحفاظ على السيولة. وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي مصادر السيولة 1.47 مليار دولار، من 1.21 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023.
| عامل الخطر | تفاصيل | الإحصائيات الحالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة المنافسة على الودائع | ارتفع إجمالي الودائع بنسبة 363.2 مليون دولار (13.0% سنويًا) |
| التغييرات التنظيمية | الإمتثال لمتطلبات رأس المال | إجمالي رأس المال 386.8 مليون دولار |
| ظروف السوق | تأثير تقلبات السوق على الأداء | انخفض صافي هامش الفائدة إلى 2.57% |
| المخاطر التشغيلية | القروض المتعثرة | إجمالي القروض المتعثرة 287.7 مليون دولار |
| المخاطر المالية | تأثير ارتفاع أسعار الفائدة | ارتفعت تكاليف التمويل بنسبة 104 نقطة أساس |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على علاقات الإقراض الكبيرة | تأثر دخل الفوائد سلباً 27.2 مليون دولار |
| استراتيجيات التخفيف | التركيز على الحفاظ على السيولة | إجمالي مصادر السيولة 1.47 مليار دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Carter Bankshares, Inc. (CARE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Carter Bankshares, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية لشركة Carter Bankshares, Inc. التوسعات الإستراتيجية في السوق وابتكارات المنتجات وعمليات الاستحواذ المحتملة. وقد أظهرت الشركة زيادة كبيرة في إجمالي الأصول، حيث ارتفع 100.9 مليون دولار ل 4.6 مليار دولار كما في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023. كما ارتفع إجمالي محفظة القروض بنسبة 90.0 مليون دولار، أو 3.4% على أساس سنوي، إلى 3.6 مليار دولار.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي إيرادات الفوائد بنسبة 9.6 مليون دولار، أو 10.1%، ل 85.3 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، ارتفع إجمالي الدخل من غير الفوائد بنسبة 1.0 مليون دولار ل 16.0 مليون دولار. بلغت ربحية السهم العادي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $0.70، أسفل من $1.07 في نفس الفترة من عام 2023. ويتوقع المحللون انتعاشًا في الأرباح حيث تبحر الشركة في أكبر علاقة إقراض متعثرة لها، والتي شهدت انخفاضًا في رصيدها من 301.9 مليون دولار ل 280.9 مليون دولار.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وقد قامت الشركة باتخاذ مبادرات استراتيجية تهدف إلى تعزيز قدراتها الإقراضية، لا سيما في قطاع العقارات التجارية. ارتفع إجمالي قروض CRE بنسبة 187.4 مليون دولار. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الاستثمار في صندوق مشترك للسندات بسعر السوق يركز على تنمية المجتمع يشير إلى الالتزام بالنمو والتنويع المسؤول اجتماعيا. وتخطط الشركة أيضًا للاستفادة من فائضها النقدي، والذي ارتفع إلى 105.0 مليون دولارلعمليات الاستحواذ المحتملة أو المشاريع الجديدة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد شركة Carter Bankshares من قاعدة ودائع متنوعة 82.7% من إجمالي الودائع المؤمن عليها بموجب تغطية مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). تبلغ نسبة قروض محفظة الشركة إلى الودائع 88.0%مما يعكس التوازن السليم بين القروض والودائع. انخفاض القروض المتعثرة من 8.83% ل 8.00% كنسبة مئوية من إجمالي محفظة القروض يدل على تحسن جودة الائتمان والكفاءة التشغيلية. ويضع هذا التحسن الشركة في مكانة إيجابية ضمن المشهد التنافسي، مما يمكنها من الحصول على حصة سوقية إضافية أثناء قيامها بتوسيع عمليات الإقراض الخاصة بها.
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 4.6 مليار دولار | 4.5 مليار دولار | 100.9 مليون دولار |
| إجمالي محفظة القروض | 3.6 مليار دولار | 3.5 مليار دولار | 90.0 مليون دولار |
| صافي دخل الفوائد | 85.3 مليون دولار | 94.9 مليون دولار | - 9.6 مليون دولار |
| إجمالي الدخل من غير الفوائد | 16.0 مليون دولار | 15.0 مليون دولار | 1.0 مليون دولار |
| ربحية السهم | $0.70 | $1.07 | -37.6% |
| نسبة القروض المتعثرة | 8.00% | 8.83% | -0.83% |
Carter Bankshares, Inc. (CARE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Carter Bankshares, Inc. (CARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carter Bankshares, Inc. (CARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carter Bankshares, Inc. (CARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.