Carter Bankshares, Inc. (CARE) Bundle
Comprendre Carter Bankshares, Inc. (Care) Structure de revenus
Comprendre les sources de revenus de Carter Bankshares, Inc.
Carter Bankshares, Inc. génère des revenus principalement par le biais de deux principaux flux: le revenu net des intérêts et les revenus non intérêts. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu net des intérêts: Il s'agit de la principale source de revenus qui, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, a diminué à 85,3 millions de dollars depuis 94,9 millions de dollars dans la même période de 2023. Cela représente une diminution de 10.1%.
- Revenu sans intérêt: Ce revenu a augmenté à 16,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 15,0 millions de dollars pendant la même période en 2023, marquant une augmentation de 6.7%.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Les taux de croissance d'une année à l'autre pour les sources de revenus sont les suivants:
| Source de revenus | 2024 revenus | Revenus de 2023 | Taux de croissance (%) |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 85,3 millions de dollars | 94,9 millions de dollars | -10.1% |
| Revenu non intéressant | 16,0 millions de dollars | 15,0 millions de dollars | 6.7% |
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Depuis le 30 septembre 2024, la contribution des segments d'entreprise aux revenus totaux est décrite ci-dessous:
| Segment d'entreprise | Contribution des revenus (million de dollars) | Pourcentage du chiffre d'affaires total (%) |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $85.3 | 84.3% |
| Revenu non intéressant | $16.0 | 15.7% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu des intérêts nets a connu une baisse significative en raison de la hausse des coûts de financement qui ont dépassé la croissance des prêts. Plus précisément, les revenus des intérêts ont été impactés négativement 27,2 millions de dollars En raison de prêts non performants qui ont été placés sur un statut non accuel au cours du deuxième trimestre de 2023. Pendant ce temps, les revenus non intéressants ont montré une résilience avec une croissance de 6.7%, principalement motivé par l'augmentation des frais de service et d'autres services non liés à l'intérêt.
Dans l'ensemble, les tendances des sources de revenus reflètent les défis rencontrés dans les revenus nets des intérêts tout en soulignant la croissance stable des revenus non intéressants, ce qui suggère qu'une diversification des sources de revenus est en cours.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Carter Bankshares, Inc. (Care)
Une plongée profonde dans Carter Bankshares, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 1.87%, par rapport à 2.20% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 0.45%, à partir de 0.93% l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette se tenait à 0.35% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 0.55% en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 5,6 millions de dollars, une augmentation d'une année à l'autre par rapport à 3,6 millions de dollars en 2023. Cependant, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 16,2 millions de dollars, à partir de 25,3 millions de dollars dans la même période de 2023.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Le rendement des actifs moyens (ROAA) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 0.49%, par rapport à une moyenne de l'industrie de 0.78%. Le rendement en capital moyen (ROAE) était 5.99%, en dessous de la moyenne de l'industrie de 10.50%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses totales sans intérêt ont augmenté de 4,7 millions de dollars à 81,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à 76,4 millions de dollars en 2023.
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | 85,3 millions de dollars | 94,9 millions de dollars |
| Revenu non intéressant | 16,0 millions de dollars | 15,0 millions de dollars |
| Dépenses sans intérêt | 81,1 millions de dollars | 76,4 millions de dollars |
| Revenu net | 16,2 millions de dollars | 25,3 millions de dollars |
| Retour sur les actifs moyens (ROAA) | 0.49% | 0.78% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROAE) | 5.99% | 10.50% |
La baisse du revenu des intérêts nets a été principalement attribué à la hausse des coûts de financement, qui ont augmenté 10.1% Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Au 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits contre le ratio total des prêts du portefeuille était 2.25%, par rapport à 2.77% en 2023. Les prêts non performants en pourcentage du total des prêts de portefeuille ont diminué à 8.00% depuis 9.04% d'une année à l'autre, indiquant une certaine amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Dette vs Équité: comment Carter Bankshares, Inc. (Care) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Carter Bankshares, Inc. finance sa croissance
Cette section fournit une analyse approfondie de la dette et de la structure des actions de Carter Bankshares, Inc. en 2024.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, Carter Bankshares, Inc. a rapporté:
- Total des passifs: 4,1 milliards de dollars
- Actifs totaux: 4,6 milliards de dollars
- Prêts totaux de portefeuille: 3,6 milliards de dollars
- Emprunts totaux: 282,2 millions de dollars
- Emprunts de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB): 90,0 millions de dollars
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement est un indicateur clé de l'effet de levier financier. Au 30 septembre 2024:
- Ratio dette / capital-investissement: 0.73
- Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie: 1.15
Cela indique que l'entreprise est en baisse de la dette par rapport à la moyenne de l'industrie.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
En 2024, Carter Bankshares, Inc. s'est engagée dans les activités de la dette suivantes:
- Emprunts FHLB: Passé de 393,4 millions de dollars au 31 décembre 2023 à 90,0 millions de dollars avant le 30 septembre 2024.
- Note de crédit: La société maintient une perspective stable des principales agences de notation de crédit.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Carter Bankshares, Inc. équilibre stratégiquement la dette et les capitaux propres pour financer sa croissance:
- Total des actions des actionnaires: 386,8 millions de dollars au 30 septembre 2024.
- Des bénéfices non répartis: 325,3 millions de dollars au 30 septembre 2024.
Cette approche permet à l'entreprise de tirer parti de ses capitaux propres tout en minimisant le coût du capital grâce au financement de la dette.
Table de composition de la dette
| Type de dette | Montant (en millions) | Taux d'intérêt (%) |
|---|---|---|
| Emprunts FHLB | 90.0 | 4.30 |
| Autres emprunts | 8.7 | 4.93 |
| Total des emprunts | 282.2 | 5.19 |
Le tableau illustre la composition de la dette de l'entreprise, mettant en évidence la dépendance à la fois à la FHLB et aux autres emprunts pour soutenir les opérations.
Évaluation des liquidités de Carter Bankshares, Inc. (soins)
Évaluation des liquidités de Carter Bankshares, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est approximativement 0.57, calculé comme des actifs actuels de 2,3 milliards de dollars divisé par les passifs actuels de 4,0 milliards de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.54, dérivé des actifs rapides de 1,9 milliard de dollars sur les passifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est approximativement (1,7 milliard de dollars), indiquant une dépendance significative sur les sources de financement à court terme. C'est une diminution de (1,6 milliard de dollars) au 31 décembre 2023.
| Période | Actifs actuels (en milliers) | Passifs actuels (par milliers) | Fonds de roulement (en milliers) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $2,300,000 | $4,000,000 | ($1,700,000) |
| 31 décembre 2023 | $2,200,000 | $3,800,000 | ($1,600,000) |
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation étaient 25,5 millions de dollars, une diminution de 38,9 millions de dollars pour la même période en 2023.
Les activités d'investissement ont montré une sortie de trésorerie nette de (34,8 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (255,5 millions de dollars) en 2023.
Les flux de trésorerie des activités de financement étaient 59,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 225,2 millions de dollars en 2023.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | $25,487 | $38,855 |
| Activités d'investissement | ($34,777) | ($255,481) |
| Activités de financement | $59,753 | $225,155 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société détient 495,3 millions de dollars en actifs hautement liquides, avec un rapport d'actifs hautement liquides et total des actifs à 10.7%.
La liquidité disponible totale aux dépôts non assurés se dresse 207.8%, indiquant une forte position de liquidité contre les retraits potentiels. Cependant, la dépendance à l'égard des sources de financement volatiles reste une préoccupation dans des conditions de marché changeantes.
| Métriques de liquidité | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actifs très liquides (en milliers) | $495,300 | $654,000 |
| Actifs hautement liquides avec le total des actifs | 10.7% | 12.8% |
| Liquidité totale disponible pour les dépôts non assurés | 207.8% | 187.0% |
Carter Bankshares, Inc. (Care) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
En évaluant si Carter Bankshares, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, y compris les prix-à-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à l'ebitda ( EV / EBITDA). De plus, nous examinerons les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel pour Carter Bankshares, Inc. est 15.0, basé sur un bénéfice par action de douze mois. $0.70. Cela indique une évaluation qui est assez alignée sur la moyenne de l'industrie, qui va généralement entre 12.0 et 18.0.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.25, dérivé d'une valeur comptable par action de $5.60. Ceci est légèrement supérieur à la moyenne historique pour les institutions similaires, suggérant une prime modérée par rapport à la valeur comptable.
Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est calculé à 8.0, avec l'ebitda de 50 millions de dollars. Ce ratio indique que la société se négocie à un multiple raisonnable par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre $7.50 et $10.00. Actuellement, il échange à peu près $9.00, reflétant un 20% augmenter par rapport à son bas.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement en dividende actuel est 3.5%, avec un dividende annuel de $0.31 par action. Le ratio de paiement se situe à 44%, indiquant une politique de dividende durable tout en permettant un réinvestissement de croissance.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus des analystes suggère une note de "maintien", avec un prix cible de $9.50, reflétant un potentiel à la hausse d'environ 5.6% du prix de négociation actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 15.0 |
| Ratio P / B | 1.25 |
| EV / EBITDA | 8.0 |
| Prix de l'action (à jour) | $9.00 |
| Fourchette de prix de 52 semaines | $7.50 - $10.00 |
| Rendement des dividendes | 3.5% |
| Ratio de distribution de dividendes | 44% |
| Consensus des analystes | Prise |
| Prix cible | $9.50 |
Risques clés face à Carter Bankshares, Inc. (soins)
Risques clés face à Carter Bankshares, Inc.
Comprendre les facteurs de risque ayant un impact sur la santé financière est crucial pour les investisseurs. Carter Bankshares fait face à des risques internes et externes qui peuvent influencer ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux ont augmenté de 363,2 millions de dollars, ou 13.0% Sur une base annualisée, par rapport au 31 décembre 2023, indiquant un paysage concurrentiel croissant.
Changements réglementaires
La conformité réglementaire reste une préoccupation importante. La société doit respecter les exigences de capital, qui sont actuellement à 386,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 35,6 millions de dollars par rapport au 31 décembre 2023.
Conditions du marché
La volatilité du marché peut nuire aux performances de la banque. La marge d'intérêt nette a diminué de 41 points de base à 2.57% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2.98% pour la même période en 2023.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent l'impact potentiel des prêts non performants. Au 30 septembre 2024, les prêts non performants ont totalisé 287,7 millions de dollars, un déclin de 21,8 millions de dollars Depuis le 31 décembre 2023.
Risques financiers
Les risques financiers sont soulignés par l'impact significatif de la hausse des taux d'intérêt sur les coûts de financement. Les coûts de financement ont augmenté de 104 points de base Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques découlent de la dépendance à des relations de prêt importantes. La plus grande relation de prêt non performante de la Banque, qui a été placée sur le statut non accruel, a eu un impact négatif sur les revenus des intérêts par 27,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, la banque s'est concentrée sur le maintien de la liquidité. Au 30 septembre 2024, les sources totales de liquidité s'élevaient à 1,47 milliard de dollars, à partir de 1,21 milliard de dollars au 31 décembre 2023.
| Facteur de risque | Détails | Statistiques actuelles |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Concurrence accrue pour les dépôts | Les dépôts totaux ont augmenté de 363,2 millions de dollars (13,0% annualisé) |
| Changements réglementaires | Conformité aux exigences de capital | Capitale total de 386,8 millions de dollars |
| Conditions du marché | Impact de la volatilité du marché sur la performance | La marge d'intérêt net a diminué à 2.57% |
| Risques opérationnels | Prêts non performants | Les prêts non performants ont totalisé 287,7 millions de dollars |
| Risques financiers | Impact de la hausse des taux d'intérêt | Les coûts de financement ont augmenté de 104 points de base |
| Risques stratégiques | Dépendance à l'égard des relations de prêt importantes | Les revenus d'intérêts négativement impactés par 27,2 millions de dollars |
| Stratégies d'atténuation | Concentrez-vous sur le maintien de la liquidité | Sources de liquidité totale de 1,47 milliard de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Carter Bankshares, Inc. (Care)
Perspectives de croissance futures pour Carter Bankshares, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de Carter Bankshares, Inc. comprennent les extensions stratégiques du marché, les innovations de produits et les acquisitions potentielles. L'entreprise a montré une augmentation significative du total des actifs, qui a augmenté par 100,9 millions de dollars à 4,6 milliards de dollars Au 30 septembre 2024, par rapport au 31 décembre 2023. De plus, le total des prêts de portefeuille a augmenté par 90,0 millions de dollars, ou 3.4% sur une base annualisée, pour 3,6 milliards de dollars.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a diminué par 9,6 millions de dollars, ou 10.1%, à 85,3 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Malgré cette baisse, le revenu total non intéressé a augmenté de 1,0 million de dollars à 16,0 millions de dollars. Le bénéfice par action ordinaire pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient $0.70, à partir de $1.07 Au cours de la même période en 2023. Les analystes s'attendent à une reprise des bénéfices alors que la société navigue dans sa plus grande relation de prêt non performante, qui a connu une réduction de son équilibre par rapport à 301,9 millions de dollars à 280,9 millions de dollars.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a formé des initiatives stratégiques visant à améliorer ses capacités de prêt, en particulier dans le secteur immobilier commercial (CRE). Le total des prêts CRE a augmenté de 187,4 millions de dollars. De plus, l'investissement dans un fonds commun de placement obligataire au taux du marché axé sur le développement communautaire indique un engagement envers la croissance et la diversification socialement responsables. La société prévoit également de tirer parti de son excédent de trésorerie, qui a augmenté 105,0 millions de dollars, pour les acquisitions potentielles ou les nouvelles entreprises.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Carter Bankshares bénéficie d'une base de dépôts diversifiée, avec 82.7% de dépôts totaux assurés sous couverture de la FDIC. Le ratio des prêts de portefeuille de la société sur le ratio 88.0%, reflétant un équilibre sain entre les prêts et les dépôts. La baisse des prêts non performants de 8.83% à 8.00% En pourcentage du total des prêts de portefeuille, ce qui signifie amélioré la qualité du crédit et l'efficacité opérationnelle. Cette amélioration positionne favorablement l'entreprise dans le paysage concurrentiel, ce qui lui permet de capturer des parts de marché supplémentaires en élargissant ses opérations de prêt.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 4,6 milliards de dollars | 4,5 milliards de dollars | 100,9 millions de dollars |
| Prêts totaux de portefeuille | 3,6 milliards de dollars | 3,5 milliards de dollars | 90,0 millions de dollars |
| Revenu net d'intérêt | 85,3 millions de dollars | 94,9 millions de dollars | - 9,6 millions de dollars |
| Revenu total non intéressé | 16,0 millions de dollars | 15,0 millions de dollars | 1,0 million de dollars |
| Bénéfice par action | $0.70 | $1.07 | -37.6% |
| Ratio de prêts non performants | 8.00% | 8.83% | -0.83% |
Carter Bankshares, Inc. (CARE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Carter Bankshares, Inc. (CARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carter Bankshares, Inc. (CARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carter Bankshares, Inc. (CARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.