Carter Bankshares, Inc. (CARE) Bundle
Comprensión de Carter Bankshares, Inc. (atención) Flujos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de Carter Bankshares, Inc.
Carter Bankshares, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos corrientes principales: ingresos por intereses netos e ingresos sin interés. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Esta es la principal fuente de ingresos, que durante los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, disminuyó a $ 85.3 millones de $ 94.9 millones en el mismo período de 2023. Esto representa una disminución de 10.1%.
- Ingresos sin interés: Este ingreso aumentó a $ 16.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 15.0 millones para el mismo período en 2023, marcando un aumento de 6.7%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento año tras año para las fuentes de ingresos son las siguientes:
| Fuente de ingresos | 2024 Ingresos | 2023 ingresos | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 85.3 millones | $ 94.9 millones | -10.1% |
| Ingresos sin interés | $ 16.0 millones | $ 15.0 millones | 6.7% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la contribución de los segmentos comerciales a los ingresos totales se describe a continuación:
| Segmento de negocios | Contribución de ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $85.3 | 84.3% |
| Ingresos sin interés | $16.0 | 15.7% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos vieron una disminución significativa debido al aumento de los costos de financiación que superaron el crecimiento de los préstamos. Específicamente, los ingresos por intereses se vieron afectados negativamente por $ 27.2 millones Debido a los préstamos no generados que se impartieron en el estado no acreditado durante el segundo trimestre de 2023. Mientras tanto, los ingresos no interesados mostraron resiliencia con un crecimiento de 6.7%, impulsado principalmente por aumentos en las tarifas de servicio y otros servicios no relacionados con el interés.
En general, las tendencias en los flujos de ingresos reflejan los desafíos que enfrentan los ingresos por intereses netos al tiempo que destacan el crecimiento estable de los ingresos sin intereses, lo que sugiere que está en marcha una diversificación en las fuentes de ingresos.
Una inmersión profunda en Carter Bankshares, Inc. (cuidado) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Carter Bankshares, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 1.87%, en comparación con 2.20% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.45%, abajo de 0.93% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto se encontraba en 0.35% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 0.55% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Ingresos netos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 5.6 millones, un aumento de año tras año de $ 3.6 millones En 2023. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 16.2 millones, abajo de $ 25.3 millones en el mismo período de 2023.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El rendimiento en los activos promedio (ROAA) durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.49%, en comparación con un promedio de la industria de 0.78%. El retorno en el promedio de equidad (ROAE) fue 5.99%, por debajo del promedio de la industria de 10.50%.
Análisis de la eficiencia operativa
El gasto total no interesante aumentó por $ 4.7 millones a $ 81.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con $ 76.4 millones en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 85.3 millones | $ 94.9 millones |
| Ingresos sin interés | $ 16.0 millones | $ 15.0 millones |
| Gasto sin interés | $ 81.1 millones | $ 76.4 millones |
| Lngresos netos | $ 16.2 millones | $ 25.3 millones |
| Return en promedio de activos (ROAA) | 0.49% | 0.78% |
| Retorno en promedio de equidad (raae) | 5.99% | 10.50% |
La disminución de los ingresos por intereses netos se atribuyó principalmente al aumento de los costos de financiación, lo que aumentó en 10.1% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Al 30 de septiembre de 2024, la asignación de pérdidas crediticias a la relación total de préstamos de cartera fue 2.25%, en comparación con 2.77% en 2023. Los préstamos no generadores como porcentaje de los préstamos de cartera total disminuyeron a 8.00% de 9.04% año tras año, lo que indica alguna mejora en la eficiencia operativa.
Deuda vs. Equidad: cómo Carter Bankshares, Inc. (cuidado) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Carter Bankshares, Inc. financia su crecimiento
Esta sección proporciona un análisis en profundidad de la estructura de deuda y capital de Carter Bankshares, Inc. a partir de 2024.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, Carter Bankshares, Inc. informó:
- Pasivos totales: $ 4.1 mil millones
- Activos totales: $ 4.6 mil millones
- Préstamos totales de cartera: $ 3.6 mil millones
- Préstamos totales: $ 282.2 millones
- Préstamos del Banco Federal de Préstamos para la Oscurre (FHLB): $ 90.0 millones
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador clave de apalancamiento financiero. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Relación deuda / capital: 0.73
- Relación promedio de deuda / capital de la industria: 1.15
Esto indica que la compañía tiene una menor dependencia de la deuda en comparación con el promedio de la industria.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, Carter Bankshares, Inc. participó en las siguientes actividades de deuda:
- Préstamos FHLB: Disminuyó de $ 393.4 millones al 31 de diciembre de 2023 a $ 90.0 millones para el 30 de septiembre de 2024.
- Calificación crediticia: La compañía mantiene una perspectiva estable de las principales agencias de calificación crediticia.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Carter Bankshares, Inc. equilibra estratégicamente la deuda y el patrimonio para financiar su crecimiento:
- Total de la equidad de los accionistas: $ 386.8 millones al 30 de septiembre de 2024.
- Ganancias retenidas: $ 325.3 millones al 30 de septiembre de 2024.
Este enfoque permite a la compañía aprovechar su capital al tiempo que minimiza el costo del capital a través del financiamiento de la deuda.
Tabla de composición de la deuda
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés (%) |
|---|---|---|
| Préstamos FHLB | 90.0 | 4.30 |
| Otros préstamos | 8.7 | 4.93 |
| Préstamos totales | 282.2 | 5.19 |
La tabla ilustra la composición de la deuda de la compañía, destacando la dependencia tanto de FHLB como de otros préstamos para apoyar las operaciones.
Evaluar la liquidez de Carter Bankshares, Inc. (atención)
Evaluar la liquidez de Carter Bankshares, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es aproximadamente 0.57, calculado como activos actuales de $ 2.3 mil millones dividido por pasivos corrientes de $ 4.0 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 0.54, derivado de activos rápidos de $ 1.9 mil millones sobre pasivos corrientes.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es aproximadamente ($ 1.7 mil millones), indicando una dependencia significativa de las fuentes de financiación a corto plazo. Esta es una disminución de ($ 1.6 mil millones) al 31 de diciembre de 2023.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $2,300,000 | $4,000,000 | ($1,700,000) |
| 31 de diciembre de 2023 | $2,200,000 | $3,800,000 | ($1,600,000) |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de las actividades operativas fue $ 25.5 millones, una disminución de $ 38.9 millones para el mismo período en 2023.
Las actividades de inversión mostraron una salida de efectivo neta de ($ 34.8 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 255.5 millones) en 2023.
El flujo de efectivo de las actividades de financiación fue $ 59.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 225.2 millones en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $25,487 | $38,855 |
| Actividades de inversión | ($34,777) | ($255,481) |
| Actividades financieras | $59,753 | $225,155 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía posee $ 495.3 millones en activos altamente líquidos, con una relación de activos altamente líquidos a activos totales en 10.7%.
Liquidez total disponible para depósitos no asegurados en 207.8%, indicando una fuerte posición de liquidez contra posibles retiros. Sin embargo, la dependencia de fuentes de financiación volátiles sigue siendo una preocupación en medio de las condiciones cambiantes del mercado.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos altamente líquidos (en miles) | $495,300 | $654,000 |
| Activos altamente líquidos para activos totales | 10.7% | 12.8% |
| Liquidez total disponible para depósitos sin seguro | 207.8% | 187.0% |
¿Carter Bankshares, Inc. (atención) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar si Carter Bankshares, Inc. está sobrevaluado o subvalorado, analizaremos las relaciones financieras clave que incluyen precios a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a Ebitda ( EV/EBITDA). Además, revisaremos las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Carter Bankshares, Inc. es 15.0, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.70. Esto indica una valoración que está bastante alineada con el promedio de la industria, que generalmente varía entre 12.0 y 18.0.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.25, derivado de un valor en libros por acción de $5.60. Esto está ligeramente por encima del promedio histórico para instituciones similares, lo que sugiere una prima moderada sobre el valor en libros.
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se calcula en 8.0, con Ebitda de $ 50 millones. Esta relación indica que la Compañía está cotizando a un múltiplo razonable en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre $7.50 y $10.00. Actualmente, se cotiza aproximadamente $9.00, reflejando un 20% Aumento de su bajo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 3.5%, con un dividendo anual de $0.31 por acción. La relación de pago se encuentra en 44%, indicando una política de dividendos sostenibles al tiempo que permite la reinversión del crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas sugiere una calificación de "retención", con un precio objetivo de $9.50, que refleja un potencial al alza de aproximadamente 5.6% del precio comercial actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.0 |
| Relación p/b | 1.25 |
| EV/EBITDA | 8.0 |
| Precio de las acciones (actual) | $9.00 |
| Rango de precios de 52 semanas | $7.50 - $10.00 |
| Rendimiento de dividendos | 3.5% |
| Relación de pago de dividendos | 44% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $9.50 |
Riesgos clave que enfrenta Carter Bankshares, Inc. (atención)
Los riesgos clave enfrentan Carter Bankshares, Inc.
Comprender los factores de riesgo que afectan la salud financiera es crucial para los inversores. Carter Bankshares enfrenta riesgos internos y externos que pueden influir en sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
El sector bancario es altamente competitivo, con numerosas instituciones que compiten por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales aumentaron en $ 363.2 millones, o 13.0% Sobre una base anualizada, en comparación con el 31 de diciembre de 2023, lo que indica un creciente panorama competitivo.
Cambios regulatorios
El cumplimiento regulatorio sigue siendo una preocupación significativa. La compañía debe cumplir con los requisitos de capital, que actualmente están en $ 386.8 millones Al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un aumento de $ 35.6 millones en comparación con el 31 de diciembre de 2023.
Condiciones de mercado
La volatilidad del mercado puede afectar negativamente el rendimiento del banco. El margen de interés neto disminuyó por 41 puntos básicos a 2.57% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2.98% para el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el impacto potencial de los préstamos sin rendimiento. A partir del 30 de septiembre de 2024, los préstamos sin rendimiento se totalizaron $ 287.7 millones, un declive de $ 21.8 millones Desde el 31 de diciembre de 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros se destacan por el impacto significativo del aumento de las tasas de interés en los costos de financiación. Los costos de financiación aumentaron por 104 puntos básicos Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos provienen de la dependencia de grandes relaciones de préstamos. La relación de préstamos no rendimiento más grande del banco, que se colocó en el estado no acreditado, los ingresos por intereses afectados negativamente por $ 27.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, el banco se ha centrado en mantener la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, las fuentes de liquidez total ascendieron a $ 1.47 mil millones, arriba de $ 1.21 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
| Factor de riesgo | Detalles | Estadísticas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia por los depósitos | Los depósitos totales aumentaron por $ 363.2 millones (13.0% anualizado) |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de los requisitos de capital | Capital total de $ 386.8 millones |
| Condiciones de mercado | Impacto de la volatilidad del mercado en el rendimiento | El margen de interés neto disminuyó a 2.57% |
| Riesgos operativos | Préstamos sin rendimiento | Préstamos no rendidos totalizados $ 287.7 millones |
| Riesgos financieros | Impacto del aumento de las tasas de interés | Los costos de financiación aumentaron por 104 puntos básicos |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de grandes relaciones de préstamos | Ingresos por intereses afectados negativamente por $ 27.2 millones |
| Estrategias de mitigación | Concéntrese en mantener liquidez | Fuentes de liquidez total de $ 1.47 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Carter Bankshares, Inc. (cuidado)
Perspectivas de crecimiento futuro para Carter Bankshares, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los principales impulsores de crecimiento de Carter Bankshares, Inc. incluyen expansiones estratégicas del mercado, innovaciones de productos y adquisiciones potenciales. La compañía ha mostrado un aumento significativo en los activos totales, que aumentó $ 100.9 millones a $ 4.6 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Además, los préstamos de cartera total aumentaron en $ 90.0 millones, o 3.4% de forma anualizada, a $ 3.6 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos disminuyeron por $ 9.6 millones, o 10.1%, a $ 85.3 millones En comparación con el mismo período en 2023. A pesar de esta disminución, el ingreso total no interesante aumentó en $ 1.0 millones a $ 16.0 millones. Las ganancias por acción común para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $0.70, abajo de $1.07 en el mismo período en 2023. Los analistas esperan una recuperación en las ganancias a medida que la compañía navega por su mayor relación de préstamos sin rendimiento, lo que ha visto una reducción en su equilibrio de $ 301.9 millones a $ 280.9 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha formado iniciativas estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades de préstamo, particularmente en el sector de bienes raíces comerciales (CRE). Los préstamos totales de CRE aumentaron por $ 187.4 millones. Además, la inversión en un fondo mutuo de bonos de tasa de mercado centrada en el desarrollo comunitario indica un compromiso con el crecimiento y la diversificación socialmente responsables. La compañía también planea aprovechar su exceso de efectivo, lo que aumentó a $ 105.0 millones, para posibles adquisiciones o nuevas empresas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Carter Bankshares se beneficia de una base de depósito diversificada, con 82.7% de depósitos totales asegurados bajo cobertura FDIC. La relación de préstamos de cartera de depósito de la compañía se encuentra en 88.0%, reflejando un equilibrio saludable entre préstamos y depósitos. La disminución de los préstamos no realizados de 8.83% a 8.00% Como porcentaje de los préstamos de cartera total significa una mejor calidad de crédito y eficiencia operativa. Esta mejora posiciona a la compañía favorablemente dentro del panorama competitivo, lo que le permite capturar una participación de mercado adicional a medida que expande sus operaciones de préstamo.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 4.6 mil millones | $ 4.5 mil millones | $ 100.9 millones |
| Préstamos totales de cartera | $ 3.6 mil millones | $ 3.5 mil millones | $ 90.0 millones |
| Ingresos de intereses netos | $ 85.3 millones | $ 94.9 millones | -$ 9.6 millones |
| Ingresos totales sin interés | $ 16.0 millones | $ 15.0 millones | $ 1.0 millones |
| Ganancias por acción | $0.70 | $1.07 | -37.6% |
| Relación de préstamos sin rendimiento | 8.00% | 8.83% | -0.83% |
Carter Bankshares, Inc. (CARE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Carter Bankshares, Inc. (CARE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Carter Bankshares, Inc. (CARE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Carter Bankshares, Inc. (CARE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.