CB Financial Services, Inc. (CBFV) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة CB Financial Services, Inc. (CBFV).
فهم مصادر إيرادات شركة CB Financial Services, Inc
تحقق شركة CB Financial Services, Inc. إيرادات من خلال تدفقات مختلفة، مع التركيز في المقام الأول على دخل الفوائد من القروض والأوراق المالية الاستثمارية، بالإضافة إلى الدخل من غير الفوائد من الخدمات المقدمة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
- دخل الفوائد والأرباح: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الفوائد والأرباح 56.7 مليون دولار، زيادة 25.1% من 45.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 .
- الدخل من غير الفوائد: انخفض الدخل من غير الفوائد إلى 3.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 48.8% من 7.5 مليون دولار في عام 2023 .
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي تغييرات كبيرة:
- ارتفع دخل الفوائد على القروض بنسبة 4.6 مليون دولار، أو 11.6%، المجموع 44.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
- وارتفع دخل الفوائد على الأوراق المالية الاستثمارية الخاضعة للضريبة بنسبة 5.6 مليون دولار، أو 195.7%، الوصول 8.4 مليون دولار .
- ارتفعت مصاريف الفوائد بنسبة 10.3 مليون دولار، أو 86.2%، المجموع 22.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يلخص الجدول التالي مساهمات قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| إيرادات الفوائد والأرباح | $56,699 | 93.9% |
| الدخل من غير الفوائد | $3,839 | 6.1% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في عام 2024، شهدت المنظمة تحولات ملحوظة في تدفقات الإيرادات:
- وأدى التوقف عن تقديم منتج قروض السيارات غير المباشرة إلى انخفاض القروض الاستهلاكية ذات العائد المنخفض، مما أثر على محفظة القروض الإجمالية.
- وساهم التركيز المتزايد على منتجات القروض التجارية ذات العائد المرتفع في زيادة إيرادات الفوائد على الرغم من انخفاض إجمالي القروض.
- أدى بيع شركات التأمين في البورصة في ديسمبر 2023 إلى انخفاض حاد في عمولات التأمين من 4.9 مليون دولار ل $4,000 .
ويقدم هذا التحليل عرضًا تفصيليًا لأداء الإيرادات، ويعرض الديناميكيات بين مصادر الدخل المختلفة وتأثيرات القرارات الإستراتيجية على الصحة المالية العامة.
نظرة عميقة على ربحية شركة CB Financial Services, Inc. (CBFV).
نظرة عميقة على ربحية شركة CB Financial Services, Inc.
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم حساب إجمالي هامش الربح ليكون 66.1%، مقارنة ب 65.5% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 20.8%، من 19.7% في عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 17.8%، مقارنة ب 16.8% للفترة المقابلة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ارتفع صافي الدخل إلى 10.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها $479,000 من 9.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وهذا يمثل أ 5.0% النمو على أساس سنوي.
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 3.2 مليون دولار، من 2.7 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس نموًا ربع سنوي قدره 18.5%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
| متري | شركة سي بي للخدمات المالية (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 66.1% | 65.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 20.8% | 19.5% |
| هامش صافي الربح | 17.8% | 16.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغ صافي هامش الفائدة (GAAP) للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.21%، أسفل من 3.31% لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي هامش الفائدة (FTE). 3.22%، أسفل من 3.32% في عام 2023.
انخفضت مصاريف غير الفوائد إلى 26.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 28.0 مليون دولار في عام 2023. وهذا يمثل أ 6.5% تخفيض النفقات.
وانخفض إجمالي أرصدة القروض بنسبة 4.0% ل 1.07 مليار دولار في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.11 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023.
وكانت القروض المتعثرة 2.0 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، ترجمة إلى أ 0.19% نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض، بانخفاض طفيف عن 0.20% في 31 ديسمبر 2023.
كان مخصص خسائر الائتمان (ACL) 9.5 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، الموافق 0.89% من إجمالي القروض.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CB Financial Services, Inc. (CBFV) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة CB Financial Services, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مطلوبات شركة CB Financial Services, Inc 1.4 مليار دولار، مما يعكس زيادة 96.3 مليون دولار أو 7.3% مقارنة بـ 31 ديسمبر 2023. وتشمل ديون الشركة طويلة الأجل 34.7 مليون دولار في قروض أخرى.
تم الإبلاغ عن القروض قصيرة الأجل عند 1.0 مليون دولار.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم احتساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
- إجمالي الدين: 1.4 مليار دولار
- حقوق المساهمين: 149.1 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 9.39
تشير هذه النسبة إلى اعتماد أكبر على الديون مقارنة بالأسهم، وهو أعلى بكثير من متوسط الصناعة، وهو تقريبًا 1.5.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
أصدرت الشركة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 20 مليون دولار في شكل سلف طويلة الأجل من البنك الفيدرالي لقروض السكن (FHLB). ظلت التصنيفات الائتمانية للشركة مستقرة. ومع ذلك، لم يتم الكشف عن تفاصيل التصنيف المحددة في أحدث التقارير.
نشاط إعادة التمويل
لم يتم الإبلاغ عن أنشطة إعادة تمويل هامة خلال الفترة الحالية. ومع ذلك، تواصل الشركة إدارة محفظة ديونها الحالية بنشاط.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تحافظ شركة CB Financial Services, Inc. على توازن استراتيجي بين تمويل الديون والأسهم. وارتفع إجمالي حقوق المساهمين بنسبة 9.3 مليون دولار أو 6.7% ل 149.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بـ 10.1 مليون دولار في صافي الدخل، يقابله 3.9 مليون دولار في الأرباح المدفوعة.
| فئة | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 1.4 مليار دولار | 1.3 مليار دولار | +7.3% |
| حقوق المساهمين | 149.1 مليون دولار | 139.8 مليون دولار | +6.7% |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 9.39 | لا يوجد | لا يوجد |
تقييم سيولة شركة CB Financial Services, Inc. (CBFV).
تقييم سيولة شركة CB Financial Services, Inc
النسبة الحالية: وفي 30 سبتمبر 2024، تم احتساب النسبة الحالية عند 1.12، مما يعكس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: وبلغت نسبة السيولة السريعة 0.98، مما يشير إلى أن الشركة قادرة على تغطية التزاماتها المتداولة دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
اتجاهات رأس المال العامل
وكان رأس المال العامل في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 54.5 مليون دولار، زيادة من 42.8 مليون دولار كما في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى تحسن إدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 5.161 مليون دولار | 17.666 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (70.224 مليون دولار) | (55.546 مليون دولار) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 65.030 مليون دولار | 42.900 مليون دولار |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد والمستحقات لدى البنوك 147.3 مليون دولار، يمثل أ 115.9% زيادة من 68.2 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
بالإضافة إلى ذلك، احتفظت الشركة بأوراق مالية غير مرهونة بقيمة 95.8 مليون دولار، والتي تعمل بمثابة حاجز إضافي للسيولة. القدرة على الاقتراض تصل إلى 486.3 مليون دولار من FHLB بيتسبرغ، مع 464.4 مليون دولار المتاحة، ويعزز وضع السيولة بشكل كبير.
في 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 91.4% من إجمالي الودائع لأجل تستحق خلال سنة واحدة، مما يشير إلى مخاطر السيولة المحتملة إذا لم يتم الاحتفاظ بهذه الودائع. ومع ذلك، تحتفظ الشركة تاريخياً بجزء كبير من ودائعها بسبب عروض الفائدة التنافسية.
هل شركة CB Financial Services, Inc. (CBFV) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يركز تحليل تقييم الشركة على النسب الرئيسية التي توفر نظرة ثاقبة حول صحتها المالية ومكانتها في السوق.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 14.75، محسوبة على أساس أرباح الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) لـ 10.3 مليون دولار وقيمة سوقية تبلغ حوالي 151.7 مليون دولار.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.43، المستمدة من القيمة الدفترية لحقوق الملكية 149.1 مليون دولار وإجمالي الأسهم القائمة 5,789,438مما أدى إلى القيمة الدفترية للسهم الواحد $25.77.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
تقدر نسبة EV / EBITDA بـ 8.6، بقيمة المؤسسة تقريبًا 131.5 مليون دولار و EBITDA من 15.3 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $19.50 وارتفاع $29.50. اعتبارًا من آخر إغلاق، يتم تداول السهم عند $26.10، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 8.5%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا 2.87% على أساس توزيع أرباح سنوية قدرها $0.75 لكل سهم. نسبة الدفع تقف عند 30.8%مما يشير إلى توزيع أرباح مستدام نسبة إلى الأرباح.
إجماع المحللين
يشير إجماع المحللين إلى تصنيف "Hold" للسهم، مع تحديد السعر المستهدف عند $27.50. وتستند التوصيات إلى نمو أرباح الشركة المستقر وظروف السوق.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 14.75 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.43 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.6 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $19.50 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $29.50 |
| سعر السهم الحالي | $26.10 |
| عائد الأرباح | 2.87% |
| نسبة الدفع | 30.8% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة CB Financial Services, Inc. (CBFV)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة CB Financial Services, Inc.
تواجه شركة CB Financial Services, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية.
مسابقة الصناعة
تشكل المنافسة المتزايدة في القطاع المصرفي، وخاصة من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك الكبرى، خطرا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول سي بي للخدمات المالية 1.56 مليار دولار، والتي لا تزال تتضاءل أمام المنافسين الأكبر.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المصرفية على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال. على سبيل المثال، أبلغت الشركة عن زيادة في مصروف ضريبة الدخل من $564,000 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى $747,000 لنفس الفترة من عام 2024 .
ظروف السوق
التقلبات في أسعار الفائدة يمكن أن تؤثر على الربحية. انخفض صافي هامش الفائدة (GAAP) من 3.31% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 3.21% لنفس الفترة من عام 2024 . وهذا يعكس تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على تكلفة الأموال.
المخاطر التشغيلية
تعتبر المخاطر التشغيلية، بما في ذلك فشل التكنولوجيا وتهديدات الأمن السيبراني، بالغة الأهمية. وقد استثمرت الشركة في أنظمة جديدة للتخفيف من هذه المخاطر، مما قد يؤدي إلى زيادة التكاليف التشغيلية.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي المطلوبات بنسبة 7.3%، الوصول 1.4 مليار دولار مقارنة ب 1.3 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023 . وتشير هذه الزيادة إلى ارتفاع الالتزامات المالية التي قد تضغط على التدفق النقدي.
مخاطر الائتمان
كان مخصص خسائر الائتمان (ACL) 9.5 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، يمثل 0.89% من إجمالي القروض. أعلنت الشركة عن صافي التخفيضات البالغة $123,000 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، والتي قد تشير إلى مشكلات محتملة في أداء القروض.
المخاطر الاستراتيجية
يمكن أن تؤثر المخاطر الإستراتيجية، بما في ذلك التحولات في سلوك المستهلك وتفضيلاته، على عروض المنتجات. ويعكس وقف تقديم منتج قروض السيارات غير المباشرة تحولاً استراتيجياً يهدف إلى إعادة تخصيص الموارد إلى مجالات أكثر ربحية.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر:
- تعزيز تدابير الأمن السيبراني للحماية من التهديدات التشغيلية.
- - إعادة تنظيم محفظة الأصول للتركيز على الاستثمارات ذات العائد المرتفع.
- مراقبة التغييرات التنظيمية عن كثب لضمان الامتثال في الوقت المناسب.
مالي Overview طاولة
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 1.56 مليار دولار | 1.45 مليار دولار | 7.3% |
| إجمالي الالتزامات | 1.4 مليار دولار | 1.3 مليار دولار | 7.3% |
| حقوق المساهمين | 149.1 مليون دولار | 139.8 مليون دولار | 6.7% |
| صافي هامش الفائدة (GAAP) | 3.21% | 3.31% | -3.02% |
| مخصص خسائر الائتمان | 9.5 مليون دولار | 9.7 مليون دولار | -2.1% |
| صافي عمليات الشحن | $123,000 | لا يوجد | لا يوجد |
آفاق النمو المستقبلي لشركة CB Financial Services, Inc. (CBFV)
آفاق النمو المستقبلي لشركة CB Financial Services, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تسعى الشركة بنشاط لتحقيق النمو من خلال استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك التوسع في السوق وابتكارات المنتجات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 105.7 مليون دولار، أو 7.3%، الوصول 1.6 مليار دولار مقارنة ب 1.5 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023 .
- توسع السوق: ارتفع إجمالي الودائع بنسبة 86.7 مليون دولار ل 1.4 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- ابتكار المنتجات: تخطط الشركة للتركيز على المنتجات التجارية الأكثر ربحية، وإعادة تخصيص الموارد من القروض الاستهلاكية ذات العائد المنخفض.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
ارتفع صافي دخل الفوائد والأرباح للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 1.1 مليون دولار، أو 3.3%، المجموع 34.5 مليون دولار . خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 3.2 مليون دولار، بمناسبة زيادة $547,000 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 .
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
قامت الشركة باستثمارات كبيرة، مثل 6.0 مليون دولار الاستثمار في مشروع الائتمان الضريبي للإسكان منخفض الدخل. بالإضافة إلى ذلك، شراء 69.8 مليون دولار في الأوراق المالية المضمونة بالتزامات القروض يعكس تحولا استراتيجيا نحو الاستثمارات ذات العائد المرتفع.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
وأعلنت الشركة عن انخفاض في القروض المتعثرة، حيث بلغت 2.0 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، نزولاً من 2.2 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023 . ويؤدي هذا التحسن إلى تعزيز الجودة الائتمانية للشركة ووضعها في موقع إيجابي أمام المنافسين.
| متري | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الأصول | 1.6 مليار دولار | 1.5 مليار دولار | 105.7 مليون دولار (7.3%) |
| إجمالي الودائع | 1.4 مليار دولار | 1.3 مليار دولار | 86.7 مليون دولار |
| صافي الدخل | 3.2 مليون دولار | 2.7 مليون دولار | $547,000 |
| صافي الفوائد وإيرادات الأرباح | 34.5 مليون دولار | 33.4 مليون دولار | 1.1 مليون دولار (3.3%) |
| القروض المتعثرة | 2.0 مليون دولار | 2.2 مليون دولار | $200,000 |
وبفضل هذه المبادرات الإستراتيجية والمقاييس المالية المواتية، تتمتع الشركة بوضع يمكنها من الاستفادة من فرص النمو في الفترات القادمة.
CB Financial Services, Inc. (CBFV) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CB Financial Services, Inc. (CBFV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CB Financial Services, Inc. (CBFV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CB Financial Services, Inc. (CBFV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.