Divisão da CB Financial Services, Inc. (CBFV) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreensão da CB Financial Services, Inc. (CBFV) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da CB Financial Services, Inc.

A CB Financial Services, Inc. gera receita por meio de vários fluxos, concentrando -se principalmente na receita de juros de empréstimos e títulos de investimento, bem como na receita não de interesse dos serviços prestados.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita de juros e dividendos: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os juros e a renda dos dividendos totalizaram US $ 56,7 milhões, um aumento de 25.1% de US $ 45,3 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita não de juros: A renda não -jurista recusou -se a US $ 3,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de 48.8% de US $ 7,5 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou mudanças significativas:

• Receita de juros sobre empréstimos aumentados por US $ 4,6 milhões, ou 11.6%, totalizando US $ 44,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Receita de juros sobre títulos de investimento tributável aumentou por US $ 5,6 milhões, ou 195.7%, alcançando US $ 8,4 milhões .
• A despesa de juros aumentou em US $ 10,3 milhões, ou 86.2%, totalizando US $ 22,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A tabela a seguir resume as contribuições de vários segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Em 2024, a organização experimentou mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita:

• A descontinuação do produto de empréstimo de automóvel indireto levou a uma diminuição nos empréstimos ao consumidor com menor rendimento, afetando a carteira geral de empréstimos.
• O aumento do foco em produtos de empréstimos comerciais com maior rendimento contribuiu para um aumento na receita de juros, apesar de uma diminuição no total de empréstimos.
• A venda de subscritores de câmbio em dezembro de 2023 resultou em uma queda drástica nas comissões de seguros de US $ 4,9 milhões para $4,000 .

Esta análise fornece uma visão detalhada do desempenho da receita, mostrando a dinâmica entre várias fontes de renda e os impactos das decisões estratégicas na saúde financeira geral.

Um profundo mergulho na CB Financial Services, Inc. (CBFV) lucratividade

Um mergulho profundo nos Serviços Financeiros da CB, Inc.

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada para ser 66.1%, comparado com 65.5% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 20.8%, de cima de 19.7% em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 17.8%, comparado com 16.8% para o período correspondente em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro líquido aumentou para US $ 10,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento de $479,000 de US $ 9,6 milhões no mesmo período em 2023. Isso representa um 5.0% crescimento ano a ano.

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 3,2 milhões, de cima de US $ 2,7 milhões em 2023, refletindo um crescimento trimestral de 18.5%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

A margem de juros líquidos (GAAP) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 3.21%, de baixo de 3.31% pelo mesmo período em 2023. A margem de juros líquido (ETI) foi 3.22%, de baixo de 3.32% em 2023.

A despesa de não juros diminuiu para US $ 26,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 28,0 milhões em 2023. Isso representa um 6.5% redução nas despesas.

Os saldos totais de empréstimos diminuíram por 4.0% para US $ 1,07 bilhão em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1,11 bilhão em 31 de dezembro de 2023.

Empréstimos não performadores eram US $ 2,0 milhões em 30 de setembro de 2024, traduzindo para um 0.19% proporção de empréstimos sem desempenho e empréstimos totais, ligeiramente abaixo 0.20% em 31 de dezembro de 2023.

O subsídio para perdas de crédito (ACL) foi US $ 9,5 milhões em 30 de setembro de 2024, que corresponde a 0.89% de empréstimos totais.

Dívida vs. patrimônio: como a CB Financial Services, Inc. (CBFV) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a CB Financial Services, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da CB Financial Services, Inc. US $ 1,4 bilhão, refletindo um aumento de US $ 96,3 milhões ou 7.3% comparado a 31 de dezembro de 2023. A dívida de longo prazo da empresa inclui US $ 34,7 milhões em outros empréstimos.

Empréstimos de curto prazo foram relatados em US $ 1,0 milhão.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da empresa em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 1,4 bilhão
• Equidade dos acionistas: US $ 149,1 milhões
• Relação dívida / patrimônio: 9.39

Esse índice indica uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio líquido, significativamente acima da média da indústria, o que é aproximadamente 1.5.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Nos primeiros nove meses de 2024, a empresa emitiu US $ 20 milhões em avanços de longo prazo do Federal Home Loan Bank (FHLB). As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis; No entanto, os detalhes de classificação específicos não são divulgados nos relatórios mais recentes.

Atividade de refinanciamento

Não houve atividades significativas de refinanciamento relatadas durante o período atual. No entanto, a empresa continua a gerenciar ativamente sua carteira de dívida existente.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A CB Financial Services, Inc. mantém um equilíbrio estratégico entre o financiamento de dívidas e patrimônio. O patrimônio dos acionistas total aumentou por US $ 9,3 milhões ou 6.7% para US $ 149,1 milhões em 30 de setembro de 2024. Este aumento foi impulsionado principalmente por US $ 10,1 milhões no lucro líquido, compensado por US $ 3,9 milhões em dividendos pagos.

Avaliando a liquidez da CB Financial Services, Inc. (CBFV)

Avaliando a liquidez da CB Financial Services, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual foi calculada em 1,12, refletindo a capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 0,98, indicando que a empresa pode cobrir seus passivos atualizados sem depender de vendas de estoque.

Tendências de capital de giro

O capital de giro em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente US $ 54,5 milhões, um aumento de US $ 42,8 milhões em 31 de dezembro de 2023, indicando melhor gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e devido de bancos totalizando US $ 147,3 milhões, representando a 115.9% aumento de US $ 68,2 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Além disso, a empresa mantinha títulos não extraídos avaliados em US $ 95,8 milhões, que serve como outro buffer de liquidez. A capacidade de emprestar US $ 486,3 milhões do FHLB de Pittsburgh, com US $ 464,4 milhões Disponível, aprimora significativamente a posição de liquidez.

Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 91.4% De depósitos de tempo total amadurecem dentro de um ano, indicando possíveis riscos de liquidez se esses depósitos não forem retidos. No entanto, a empresa historicamente mantém uma parcela significativa de seus depósitos devido a ofertas de juros competitivos.

A CB Financial Services, Inc. (CBFV) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

A análise de avaliação da empresa se concentra nas principais índices que fornecem informações sobre sua saúde financeira e posição de mercado.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é 14.75, calculado com base nos ganhos de doze meses (TTM) à direita de US $ 10,3 milhões e uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 151,7 milhões.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.43, derivado de um valor contábil de equidade de US $ 149,1 milhões e ações totais em circulação de 5,789,438, resultando em um valor contábil por ação de $25.77.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é estimada em 8.6, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 131,5 milhões e Ebitda de US $ 15,3 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $19.50 e uma alta de $29.50. No final mais recente, as ações estão sendo negociadas em $26.10, refletindo um aumento de um ano a data de 8.5%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é atualmente 2.87% com base em um dividendo anual de $0.75 por ação. A taxa de pagamento está em 30.8%, indicando uma distribuição de dividendos sustentáveis ​​em relação aos ganhos.

Consenso de analistas

O consenso de analistas indica uma classificação de "espera" para as ações, com um preço -alvo definido em $27.50. As recomendações são baseadas no crescimento estável da empresa e nas condições de mercado.

Riscos -chave enfrentados pela CB Financial Services, Inc. (CBFV)

Riscos -chave enfrentados pela CB Financial Services, Inc.

A CB Financial Services, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira.

Concorrência da indústria

O aumento da concorrência no setor bancário, principalmente de empresas de fintech e bancos maiores, representa um risco. Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos dos serviços financeiros de CB foram US $ 1,56 bilhão, que permanece em demolição por concorrentes maiores.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos bancários podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade. Por exemplo, a empresa relatou um aumento na despesa de imposto de renda de $564,000 pelos três meses findos em 30 de setembro de 2023, para $747,000 para o mesmo período em 2024.

Condições de mercado

As flutuações nas taxas de juros podem afetar a lucratividade. A margem de juros líquidos (GAAP) diminuiu de 3.31% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para 3.21% para o mesmo período em 2024. Isso reflete o impacto do aumento das taxas de juros no custo dos fundos.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais, incluindo falhas tecnológicos e ameaças de segurança cibernética, são críticos. A empresa investiu em novos sistemas para mitigar esses riscos, o que poderia levar ao aumento dos custos operacionais.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos aumentou em 7.3%, alcançando US $ 1,4 bilhão comparado com US $ 1,3 bilhão em 31 de dezembro de 2023. Esse aumento indica obrigações financeiras crescentes que podem pressionar o fluxo de caixa.

Riscos de crédito

O subsídio para perdas de crédito (ACL) foi US $ 9,5 milhões em 30 de setembro de 2024, representando 0.89% de empréstimos totais. A empresa relatou acusações líquidas de $123,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o que pode indicar possíveis problemas no desempenho do empréstimo.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos, incluindo mudanças no comportamento e preferências do consumidor, podem afetar as ofertas de produtos. A descontinuação do produto de empréstimo de automóvel indireto reflete uma mudança estratégica destinada a realocar recursos para áreas mais lucrativas.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos:

• Aumentar as medidas de segurança cibernética para proteger contra ameaças operacionais.
• Reposicionando o portfólio de ativos para se concentrar em investimentos com maior rendimento.
• Monitorando as alterações regulatórias de perto para garantir a conformidade oportuna.

Financeiro Overview Mesa

Perspectivas de crescimento futuro da CB Financial Services, Inc. (CBFV)

Perspectivas de crescimento futuro para CB Financial Services, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está buscando ativamente o crescimento por meio de várias estratégias, incluindo expansões de mercado e inovações de produtos. Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais aumentaram em US $ 105,7 milhões, ou 7.3%, alcançando US $ 1,6 bilhão comparado com US $ 1,5 bilhão em 31 de dezembro de 2023.

• Expansão do mercado: os depósitos totais aumentaram por US $ 86,7 milhões para US $ 1,4 bilhão em 30 de setembro de 2024.
• Inovação do produto: a empresa planeja se concentrar em produtos comerciais mais lucrativos, realocando recursos de empréstimos ao consumidor com menor rendimento.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Juros líquidos e receita de dividendos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentados por US $ 1,1 milhão, ou 3.3%, totalizando US $ 34,5 milhões . Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 3,2 milhões, marcando um aumento de $547,000 comparado ao mesmo período em 2023.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa realizou investimentos significativos, como um US $ 6,0 milhões Investimento em um projeto de crédito tributário de baixa renda. Além disso, a compra de US $ 69,8 milhões Em títulos de obrigação de empréstimo colateralizados reflete uma mudança estratégica em direção a investimentos com maior rendimento.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa relatou uma diminuição nos empréstimos não -desempenho, que ficavam em US $ 2,0 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 2,2 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa melhoria aprimora a qualidade do crédito da empresa e a posiciona favoravelmente contra concorrentes.

Com essas iniciativas estratégicas e métricas financeiras favoráveis, a empresa está posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos períodos.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CB Financial Services, Inc. (CBFV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CB Financial Services, Inc. (CBFV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CB Financial Services, Inc. (CBFV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.