CB Financial Services, Inc. (CBFV) Bundle
Comprendre les sources de revenus de CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Comprendre les sources de revenus de CB Financial Services, Inc.
CB Financial Services, Inc. génère des revenus grâce à divers streams, se concentrant principalement sur les revenus des intérêts des prêts et des titres d'investissement, ainsi que sur les revenus non intéressants des services fournis.
Répartition des sources de revenus primaires
- Intérêts et revenus de dividendes: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les intérêts et les revenus de dividendes sont élevés à 56,7 millions de dollars, une augmentation de 25.1% depuis 45,3 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Revenu sans intérêt: Les revenus non intéressants ont refusé de 3,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 48.8% depuis 7,5 millions de dollars en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a montré des changements importants:
- Les revenus d'intérêts sur les prêts ont augmenté de 4,6 millions de dollars, ou 11.6%, totalisant 44,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
- Les revenus d'intérêts sur les titres d'investissement imposables ont augmenté 5,6 millions de dollars, ou 195.7%, atteignant 8,4 millions de dollars .
- Les frais d'intérêt ont augmenté de 10,3 millions de dollars, ou 86.2%, totalisant 22,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le tableau suivant résume les contributions de divers segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Source de revenus | Montant (par milliers) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| Intérêts et revenus de dividendes | $56,699 | 93.9% |
| Revenu non intéressant | $3,839 | 6.1% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
En 2024, l'organisation a connu des changements notables dans les sources de revenus:
- L'arrêt du produit de prêt automobile indirect a entraîné une diminution des prêts à la consommation à moindre coût, affectant le portefeuille global des prêts.
- L'accent accru sur les produits de prêts commerciaux à plus haut rendement a contribué à une augmentation des revenus des intérêts malgré une baisse des prêts totaux.
- La vente de souscripteurs d'échange en décembre 2023 a entraîné une baisse drastique des commissions d'assurance de 4,9 millions de dollars à $4,000 .
Cette analyse fournit une vision détaillée de la performance des revenus, présentant la dynamique entre les différentes sources de revenu et les impacts des décisions stratégiques sur la santé financière globale.
Une plongée profonde dans la rentabilité de CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Une plongée profonde dans la rentabilité de CB Financial Services, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée 66.1%, par rapport à 65.5% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 20.8%, à partir de 19.7% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 17.8%, par rapport à 16.8% pour la période correspondante en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le bénéfice net a augmenté à 10,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de $479,000 depuis 9,6 millions de dollars dans la même période en 2023. Cela représente un 5.0% croissance d'une année à l'autre.
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 3,2 millions de dollars, à partir de 2,7 millions de dollars en 2023, reflétant une croissance trimestrielle de 18.5%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | CB Financial Services, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 66.1% | 65.0% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 20.8% | 19.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 17.8% | 16.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La marge d'intérêt nette (GAAP) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 3.21%, à partir de 3.31% pour la même période en 2023. La marge d'intérêt nette (ETP) était 3.22%, à partir de 3.32% en 2023.
Les dépenses sans intérêt ont diminué à 26,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 28,0 millions de dollars en 2023. Cela représente un 6.5% réduction des dépenses.
Les soldes totaux de prêt ont diminué de 4.0% à 1,07 milliard de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 1,11 milliard de dollars au 31 décembre 2023.
Les prêts non performants étaient 2,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, traduisant par un 0.19% rapport des prêts non performants aux prêts totaux, légèrement en baisse de 0.20% au 31 décembre 2023.
L'allocation pour les pertes de crédit (ACL) était 9,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, qui correspond à 0.89% du total des prêts.
Dette vs Équité: comment CB Financial Services, Inc. (CBFV) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment CB Financial Services, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette
Au 30 septembre 2024, le passif total de CB Financial Services, Inc. 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 96,3 millions de dollars ou 7.3% par rapport au 31 décembre 2023. La dette à long terme de la société comprend 34,7 millions de dollars dans d'autres emprunts.
Des emprunts à court terme ont été signalés à 1,0 million de dollars.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres pour la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Dette totale: 1,4 milliard de dollars
- Capitaux propres des actionnaires: 149,1 millions de dollars
- Ratio dette / capital-investissement: 9.39
Ce ratio indique une dépendance plus élevée à la dette par rapport aux capitaux propres, nettement au-dessus de la moyenne de l'industrie, qui est approximativement 1.5.
Émissions de dettes récentes et cotes de crédit
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a publié 20 millions de dollars dans les avances à long terme de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB). Les notations de crédit de la société restent stables; Cependant, les détails de notation spécifiques ne sont pas divulgués dans les derniers rapports.
Activité de refinancement
Aucune activité de refinancement significative n'a été signalée au cours de la période en cours. Cependant, la société continue de gérer activement son portefeuille de dettes existant.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
CB Financial Services, Inc. maintient un solde stratégique entre la dette et le financement par actions. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 9,3 millions de dollars ou 6.7% à 149,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette augmentation a été principalement motivée par 10,1 millions de dollars en bénéfice net, compensé par 3,9 millions de dollars en dividendes payés.
| Catégorie | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Passifs totaux | 1,4 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | +7.3% |
| Capitaux propres | 149,1 millions de dollars | 139,8 millions de dollars | +6.7% |
| Ratio dette / fonds propres | 9.39 | N / A | N / A |
Évaluation des liquidités CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Évaluation des liquidités de CB Financial Services, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel a été calculé à 1,12, reflétant la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs à court terme.
Ratio rapide: Le ratio rapide s'élevait à 0,98, ce qui indique que la société peut couvrir ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était approximativement 54,5 millions de dollars, une augmentation de 42,8 millions de dollars Au 31 décembre 2023, indiquant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (neuf mois terminés le 30 septembre) | 2023 (neuf mois terminés le 30 septembre) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 5,161 millions de dollars | 17,666 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (70,224 millions de dollars) | (55,546 millions de dollars) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | 65,030 millions de dollars | 42,900 millions de dollars |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Depuis le 30 septembre 2024, la société avait des espèces et due à des banques totalisant 147,3 millions de dollars, représentant un 115.9% augmenter de 68,2 millions de dollars au 31 décembre 2023.
De plus, la société a maintenu des titres non préparés évalués à 95,8 millions de dollars, qui servent de tampon de liquidité supplémentaire. La capacité d'emprunter à 486,3 millions de dollars du FHLB de Pittsburgh, avec 464,4 millions de dollars Disponible, améliore considérablement la position de liquidité.
Au 30 septembre 2024, 91.4% du nombre total de dépôts de temps mûrit dans un délai d'un an, indiquant des risques de liquidité potentiels si ces dépôts ne sont pas conservés. Cependant, la société conserve historiquement une partie importante de ses dépôts en raison d'offres d'intérêt concurrentiel.
CB Financial Services, Inc. (CBFV) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de l'entreprise se concentre sur les ratios clés qui donnent un aperçu de sa santé financière et de sa position sur le marché.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 14.75, calculé sur la base des gains de douze mois de fin 10,3 millions de dollars et une capitalisation boursière d'environ 151,7 millions de dollars.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 1.43, dérivé d'une valeur comptable de l'équité de 149,1 millions de dollars et les actions totales en circulation de 5,789,438, résultant en une valeur comptable par action de $25.77.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est estimé à 8.6, avec une valeur d'entreprise d'environ 131,5 millions de dollars et l'ebitda de 15,3 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a fluctué entre un creux de $19.50 et un sommet de $29.50. Depuis la dernière clôture, l'action se négocie à $26.10, reflétant une augmentation de l'année 8.5%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Le rendement des dividendes est actuellement 2.87% basé sur un dividende annuel de $0.75 par action. Le ratio de paiement se situe à 30.8%, indiquant une distribution de dividendes durable par rapport aux gains.
Consensus des analystes
Le consensus de l'analyste indique une note de "conservation" pour l'action, avec un prix cible fixé à $27.50. Les recommandations sont basées sur la croissance stable des bénéfices et les conditions du marché de la société.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 14.75 |
| Ratio P / B | 1.43 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.6 |
| 52 semaines de bas | $19.50 |
| 52 semaines de haut | $29.50 |
| Cours actuel | $26.10 |
| Rendement des dividendes | 2.87% |
| Ratio de paiement | 30.8% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Risques clés auxquels CB Financial Services, Inc. est confronté à CB Financial Services, Inc.
CB Financial Services, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière.
Concurrence de l'industrie
Une concurrence accrue dans le secteur bancaire, en particulier des sociétés fintech et des banques plus grandes, présente un risque. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux des services financiers CB étaient 1,56 milliard de dollars, qui reste éclipsé par de plus grands concurrents.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations bancaires peuvent affecter les coûts opérationnels et les exigences de conformité. Par exemple, la Société a déclaré une augmentation des frais d'impôt sur le revenu de $564,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 $747,000 pour la même période en 2024.
Conditions du marché
Les fluctuations des taux d'intérêt peuvent affecter la rentabilité. La marge d'intérêt nette (GAAP) a diminué de 3.31% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 3.21% pour la même période en 2024. Cela reflète l'impact de la hausse des taux d'intérêt sur le coût des fonds.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels, y compris les défaillances de la technologie et les menaces de cybersécurité, sont essentiels. La société a investi dans de nouveaux systèmes pour atténuer ces risques, ce qui pourrait entraîner une augmentation des coûts opérationnels.
Risques financiers
Au 30 septembre 2024, les passifs totaux ont augmenté de 7.3%, atteignant 1,4 milliard de dollars par rapport à 1,3 milliard de dollars au 31 décembre 2023. Cette augmentation indique l'augmentation des obligations financières qui pourraient faire pression sur les flux de trésorerie.
Risques de crédit
L'allocation pour les pertes de crédit (ACL) était 9,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, représentant 0.89% du total des prêts. La société a signalé des frais de remise nets de $123,000 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui pourrait indiquer des problèmes potentiels dans la performance des prêts.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques, y compris les changements dans le comportement et les préférences des consommateurs, peuvent affecter les offres de produits. L'arrêt du produit de prêt automobile indirect reflète un changement stratégique visant à réaffecter les ressources dans des domaines plus rentables.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques:
- Améliorer les mesures de cybersécurité pour se protéger contre les menaces opérationnelles.
- Le repositionnement du portefeuille d'actifs pour se concentrer sur des investissements plus à y offrir.
- Surveiller étroitement les changements réglementaires pour garantir la conformité en temps opportun.
Financier Overview Tableau
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Actif total | 1,56 milliard de dollars | 1,45 milliard de dollars | 7.3% |
| Passifs totaux | 1,4 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | 7.3% |
| Capitaux propres | 149,1 millions de dollars | 139,8 millions de dollars | 6.7% |
| Marge d'intérêt net (PCGR) | 3.21% | 3.31% | -3.02% |
| Allocation pour les pertes de crédit | 9,5 millions de dollars | 9,7 millions de dollars | -2.1% |
| Charges nettes | $123,000 | N / A | N / A |
Perspectives de croissance futures pour CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Perspectives de croissance futures pour CB Financial Services, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
L'entreprise poursuit activement la croissance grâce à diverses stratégies, notamment les extensions du marché et les innovations de produits. Au 30 septembre 2024, les actifs totaux ont augmenté de 105,7 millions de dollars, ou 7.3%, atteignant 1,6 milliard de dollars par rapport à 1,5 milliard de dollars au 31 décembre 2023.
- Expansion du marché: les dépôts totaux ont augmenté de 86,7 millions de dollars à 1,4 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
- Innovation de produit: l'entreprise prévoit de se concentrer sur des produits commerciaux plus rentables, réaffecter les ressources provenant de prêts à la consommation à moindre coût.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les intérêts nets et les revenus de dividendes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté 1,1 million de dollars, ou 3.3%, totalisant 34,5 millions de dollars . Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 3,2 millions de dollars, marquant une augmentation de $547,000 par rapport à la même période en 2023.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise a entrepris des investissements importants, comme un 6,0 millions de dollars Investissement dans un projet de crédit d'impôt sur le logement à faible revenu. De plus, l'achat de 69,8 millions de dollars Dans les obligations de prêt garanties, les titres reflètent un changement stratégique vers des investissements à plus haut rendement.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société a signalé une diminution des prêts non performants, qui se tenaient à 2,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 2,2 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette amélioration améliore la qualité du crédit de l'entreprise et la positionne favorablement contre les concurrents.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 1,6 milliard de dollars | 1,5 milliard de dollars | 105,7 millions de dollars (7,3%) |
| Dépôts totaux | 1,4 milliard de dollars | 1,3 milliard de dollars | 86,7 millions de dollars |
| Revenu net | 3,2 millions de dollars | 2,7 millions de dollars | $547,000 |
| Intérêts nets et revenus de dividendes | 34,5 millions de dollars | 33,4 millions de dollars | 1,1 million de dollars (3,3%) |
| Prêts non performants | 2,0 millions de dollars | 2,2 millions de dollars | $200,000 |
Grâce à ces initiatives stratégiques et à des mesures financières favorables, la société est positionnée pour capitaliser sur les opportunités de croissance au cours des périodes à venir.
CB Financial Services, Inc. (CBFV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CB Financial Services, Inc. (CBFV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CB Financial Services, Inc. (CBFV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CB Financial Services, Inc. (CBFV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.