CB Financial Services, Inc. (CBFV) Bundle
Comprensión de CB Financial Services, Inc. (CBFV) Flujos de ingresos
Comprensión de las flujos de ingresos de CB Financial Services, Inc.
CB Financial Services, Inc. genera ingresos a través de diversas corrientes, centrándose principalmente en los ingresos por intereses de préstamos y valores de inversión, así como los ingresos sin interés de los servicios prestados.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Intereses e ingresos de dividendos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses y dividendos ascendieron a $ 56.7 millones, un aumento de 25.1% de $ 45.3 millones para el mismo período en 2023.
- Ingresos sin interés: Los ingresos no interesados disminuyeron a $ 3.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de 48.8% de $ 7.5 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado cambios significativos:
- Los ingresos por intereses en préstamos aumentados por $ 4.6 millones, o 11.6%, total $ 44.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Los ingresos por intereses en valores de inversión imponibles aumentaron por $ 5.6 millones, o 195.7%, llegando $ 8.4 millones .
- El gasto de interés aumentó por $ 10.3 millones, o 86.2%, total $ 22.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de varios segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Intereses e ingresos por dividendos | $56,699 | 93.9% |
| Ingresos sin interés | $3,839 | 6.1% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, la organización experimentó cambios notables en las fuentes de ingresos:
- La interrupción del producto de préstamo de automóvil indirecto condujo a una disminución en los préstamos de consumo de menor rendimiento, afectando la cartera general de préstamos.
- El aumento del enfoque en los productos de préstamos comerciales de mayor rendimiento contribuyó a un aumento en los ingresos por intereses a pesar de una disminución en los préstamos totales.
- La venta de suscriptores de intercambio en diciembre de 2023 resultó en una caída drástica en las comisiones de seguros de $ 4.9 millones a $4,000 .
Este análisis proporciona una visión detallada del rendimiento de los ingresos, que muestra la dinámica entre varias fuentes de ingresos y los impactos de las decisiones estratégicas en la salud financiera general.
Una inmersión profunda en CB Financial Services, Inc. (CBFV) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de CB Financial Services, Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se calculó que el margen de beneficio bruto se calculó 66.1%, en comparación con 65.5% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 20.8%, arriba de 19.7% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 17.8%, en comparación con 16.8% para el período correspondiente en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto aumentó a $ 10.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento de $479,000 de $ 9.6 millones en el mismo período en 2023. Esto representa un 5.0% crecimiento año tras año.
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 3.2 millones, arriba de $ 2.7 millones en 2023, reflejando un crecimiento trimestral de 18.5%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | CB Financial Services, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 66.1% | 65.0% |
| Margen de beneficio operativo | 20.8% | 19.5% |
| Margen de beneficio neto | 17.8% | 16.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
El margen de interés neto (GAAP) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 3.21%, abajo de 3.31% para el mismo período en 2023. El margen de interés neto (FTE) fue 3.22%, abajo de 3.32% en 2023.
El gasto no interesado disminuyó a $ 26.2 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 28.0 millones en 2023. Esto representa un 6.5% Reducción de los gastos.
Los saldos totales de los préstamos disminuyeron por 4.0% a $ 1.07 mil millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 1.11 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
Los préstamos que no tienen rendimiento fueron $ 2.0 millones al 30 de septiembre de 2024, traduciendo a un 0.19% relación de préstamos no realizados a préstamos totales, ligeramente abajo de 0.20% al 31 de diciembre de 2023.
La asignación de pérdidas crediticias (ACL) fue $ 9.5 millones al 30 de septiembre de 2024, que corresponde a 0.89% de préstamos totales.
Deuda versus capital: cómo CB Financial Services, Inc. (CBFV) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo CB Financial Services, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de CB Financial Services, Inc. $ 1.4 mil millones, reflejando un aumento de $ 96.3 millones o 7.3% en comparación con el 31 de diciembre de 2023. La deuda a largo plazo de la compañía incluye $ 34.7 millones En otros préstamos.
Se informaron préstamos a corto plazo en $ 1.0 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 1.4 mil millones
- Equidad de los accionistas: $ 149.1 millones
- Relación deuda / capital: 9.39
Esta relación indica una mayor dependencia de la deuda en comparación con el capital, significativamente por encima del promedio de la industria, que es aproximadamente 1.5.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía emitió $ 20 millones En los avances a largo plazo del Banco Federal de Préstamos para la Ibrazo (FHLB). Las calificaciones crediticias de la compañía siguen siendo estables; Sin embargo, los detalles de calificación específicos no se divulgan en los últimos informes.
Actividad de refinanciación
No se reportaron actividades de refinanciación significativas durante el período actual. Sin embargo, la compañía continúa administrando su cartera de deuda existente activamente.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
CB Financial Services, Inc. mantiene un saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital. El capital total de los accionistas aumentó en $ 9.3 millones o 6.7% a $ 149.1 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Este aumento fue impulsado principalmente por $ 10.1 millones en ingresos netos, compensados por $ 3.9 millones en dividendos pagados.
| Categoría | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 1.4 mil millones | $ 1.3 mil millones | +7.3% |
| Patrimonio de los accionistas | $ 149.1 millones | $ 139.8 millones | +6.7% |
| Relación deuda / capital | 9.39 | N / A | N / A |
Evaluación de la liquidez de CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Evaluación de la liquidez de CB Financial Services, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calculó en 1.12, lo que refleja la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se situó en 0.98, lo que indica que la compañía puede cubrir sus pasivos corrientes sin depender de las ventas de inventario.
Tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 54.5 millones, un aumento de $ 42.8 millones Al 31 de diciembre de 2023, que indica una mejor gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) | 2023 (nueve meses terminados el 30 de septiembre) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 5.161 millones | $ 17.666 millones |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($ 70.224 millones) | ($ 55.546 millones) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 65.030 millones | $ 42.900 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y debía a los bancos por un total $ 147.3 millones, representando un 115.9% aumentar de $ 68.2 millones al 31 de diciembre de 2023.
Además, la Compañía mantuvo valores no aprobados valorados en $ 95.8 millones, que sirven como un amortiguador de liquidez adicional. La capacidad de pedir prestado a $ 486.3 millones del FHLB de Pittsburgh, con $ 464.4 millones Disponible, mejora significativamente la posición de liquidez.
Al 30 de septiembre de 2024, aproximadamente 91.4% de los depósitos de tiempo total maduran dentro de un año, lo que indica riesgos potenciales de liquidez si estos depósitos no se conservan. Sin embargo, la compañía históricamente conserva una parte significativa de sus depósitos debido a las ofertas de intereses competitivos.
¿CB Financial Services, Inc. (CBFV) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la compañía se centra en las relaciones clave que proporcionan información sobre su salud financiera y su posición de mercado.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 14.75, calculado en base a las ganancias de Doce meses (TTM) $ 10.3 millones y una capitalización de mercado de aproximadamente $ 151.7 millones.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.43, derivado de un valor en libros de equidad de $ 149.1 millones y acciones totales en circulación de 5,789,438, lo que resulta en un valor en libros por acción de $25.77.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se estima en 8.6, con un valor empresarial de aproximadamente $ 131.5 millones y ebitda de $ 15.3 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $19.50 y un máximo de $29.50. A partir del último cierre, la acción se cotiza a $26.10, que refleja un aumento de año hasta la fecha de 8.5%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 2.87% basado en un dividendo anual de $0.75 por acción. La relación de pago se encuentra en 30.8%, indicando una distribución de dividendos sostenible en relación con las ganancias.
Consenso de analista
El consenso del analista indica una calificación de "retención" para la acción, con un precio objetivo establecido en $27.50. Las recomendaciones se basan en el crecimiento de las ganancias estables de la compañía y las condiciones del mercado.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.75 |
| Relación p/b | 1.43 |
| Relación EV/EBITDA | 8.6 |
| Bajo de 52 semanas | $19.50 |
| 52 semanas de altura | $29.50 |
| Precio de las acciones actual | $26.10 |
| Rendimiento de dividendos | 2.87% |
| Relación de pago | 30.8% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Riesgos clave que enfrenta CB Financial Services, Inc.
CB Financial Services, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera.
Competencia de la industria
El aumento de la competencia en el sector bancario, particularmente de las compañías fintech y los bancos más grandes, presenta un riesgo. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales de CB Financial Services fueron $ 1.56 mil millones, que permanece eclipsado por competidores más grandes.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones bancarias pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. Por ejemplo, la compañía informó un aumento en los gastos del impuesto sobre la renta de $564,000 durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $747,000 para el mismo período en 2024.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las tasas de interés pueden afectar la rentabilidad. El margen de interés neto (GAAP) disminuyó de 3.31% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a 3.21% para el mismo período en 2024. Esto refleja el impacto del aumento de las tasas de interés en el costo de los fondos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos, incluidas las fallas tecnológicas y las amenazas de ciberseguridad, son críticos. La compañía ha invertido en nuevos sistemas para mitigar estos riesgos, lo que podría conducir a mayores costos operativos.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales aumentaron en 7.3%, llegando $ 1.4 mil millones en comparación con $ 1.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento indica su creciente obligaciones financieras que podrían presionar el flujo de caja.
Riesgos de crédito
La asignación de pérdidas crediticias (ACL) fue $ 9.5 millones al 30 de septiembre de 2024, representando 0.89% de préstamos totales. La compañía informó que los cargos netos de $123,000 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que podría indicar posibles problemas en el rendimiento de los préstamos.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos, incluidos los cambios en el comportamiento y las preferencias del consumidor, pueden afectar las ofertas de productos. La interrupción del producto de préstamo de automóvil indirecto refleja un cambio estratégico destinado a reasignar recursos a áreas más rentables.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Mejorar las medidas de ciberseguridad para proteger contra las amenazas operativas.
- Reposicionando la cartera de activos para centrarse en inversiones de mayor rendimiento.
- Monitoreo de cambios regulatorios de cerca para garantizar el cumplimiento oportuno.
Financiero Overview Mesa
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.56 mil millones | $ 1.45 mil millones | 7.3% |
| Pasivos totales | $ 1.4 mil millones | $ 1.3 mil millones | 7.3% |
| Equidad de los accionistas | $ 149.1 millones | $ 139.8 millones | 6.7% |
| Margen de interés neto (GAAP) | 3.21% | 3.31% | -3.02% |
| Subsidio para pérdidas crediticias | $ 9.5 millones | $ 9.7 millones | -2.1% |
| Chargings netos | $123,000 | N / A | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para CB Financial Services, Inc. (CBFV)
Perspectivas de crecimiento futuro para CB Financial Services, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía persigue activamente el crecimiento a través de diversas estrategias, incluidas las expansiones del mercado e innovaciones de productos. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales aumentaron en $ 105.7 millones, o 7.3%, llegando $ 1.6 mil millones en comparación con $ 1.5 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
- Expansión del mercado: los depósitos totales aumentaron por $ 86.7 millones a $ 1.4 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Innovación de productos: la compañía planea centrarse en productos comerciales más rentables, reasignando los recursos de los préstamos de consumo de menor rendimiento.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Intereses netos e ingresos por dividendos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentados por $ 1.1 millones, o 3.3%, total $ 34.5 millones . Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 3.2 millones, marcando un aumento de $547,000 en comparación con el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha realizado inversiones significativas, como un $ 6.0 millones inversión en un proyecto de crédito fiscal de vivienda de bajos ingresos. Además, la compra de $ 69.8 millones En la obligación de préstamos garantizados, los valores reflejan un cambio estratégico hacia inversiones de mayor rendimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía informó una disminución en los préstamos no con rendimiento, que se encontraba en $ 2.0 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 2.2 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta mejora mejora la calidad crediticia de la compañía y la posiciona favorablemente contra los competidores.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 1.6 mil millones | $ 1.5 mil millones | $ 105.7 millones (7.3%) |
| Depósitos totales | $ 1.4 mil millones | $ 1.3 mil millones | $ 86.7 millones |
| Lngresos netos | $ 3.2 millones | $ 2.7 millones | $547,000 |
| Intereses netos e ingresos por dividendos | $ 34.5 millones | $ 33.4 millones | $ 1.1 millones (3.3%) |
| Préstamos sin rendimiento | $ 2.0 millones | $ 2.2 millones | $200,000 |
Con estas iniciativas estratégicas y métricas financieras favorables, la compañía está posicionada para capitalizar las oportunidades de crecimiento en los próximos períodos.
CB Financial Services, Inc. (CBFV) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CB Financial Services, Inc. (CBFV) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CB Financial Services, Inc. (CBFV)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CB Financial Services, Inc. (CBFV)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.