Chemed Corporation (CHE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Chemed Corporation (CHE).
فهم تدفقات إيرادات شركة Chemed
لدى شركة Chemed قطاعان رئيسيان لتوليد الإيرادات: VITAS وRoto-Rooter. توفر الأقسام التالية تحليلاً تفصيليًا لتدفقات الإيرادات هذه ومعدلات النمو على أساس سنوي ومساهمات القطاعات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
بلغت إيرادات ومبيعات الخدمات المجمعة للشركة للربع الثالث من عام 2024 $606,181,000، مقارنة ب $564,532,000 لنفس الفترة من عام 2023، يمثل أ 7.4% يزيد. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الخدمات والمبيعات $1,791,294,000، مقارنة ب $1,678,505,000 في عام 2023، مما يعكس أ 6.7% النمو على أساس سنوي.
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 | إيرادات 9 أشهر 2024 | إيرادات 9 أشهر 2023 | معدل النمو (9 مليون) |
|---|---|---|---|---|---|
| فيتاس | $391,406,000 | $333,728,000 | $1,119,970,000 | $965,066,000 | 16.1% |
| جهاز روتو روتر | $214,775,000 | $230,804,000 | $671,324,000 | $713,439,000 | -5.9% |
| المجموع | $606,181,000 | $564,532,000 | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 | 6.7% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بلغ معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 6.7%، مدفوعة بشكل أساسي بواسطة VITAS، التي شهدت أ 16.1% زيادة في الإيرادات. في المقابل، شهدت شركة Roto-Rooter انخفاضًا قدره 5.9% في نفس الفترة. ويعزى النمو الكبير في VITAS إلى أ 15.7% زيادة في خدمات الرعاية المنزلية الروتينية و 17.8% زيادة في خدمات الرعاية المستمرة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهمت شركة VITAS $1,119,970,000 بينما ساهم Roto-Rooter $671,324,000 إلى إجمالي الإيرادات. توزيع المساهمة هو كما يلي:
- فيتاس: 62.4%
- روتو روتر: 37.6%
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
الاستحواذ على عمليات رعاية المسنين من شركة Covenant Health and Community Services في أبريل 2024 لـ 85 مليون دولار من المتوقع أن يعزز تدفق إيرادات VITAS، مما يساهم تقريبًا 10 مليون دولار إلى 11 مليون دولار في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 وحده. ومن المتوقع أن يؤدي هذا الاستحواذ إلى تعزيز نمو الإيرادات المستقبلية لقطاع VITAS بشكل كبير.
وعلى العكس من ذلك، واجهت شركة Roto-Rooter تحديات تتمثل في انخفاض جميع خطوط الخدمة، مما أثر سلبًا على إيراداتها. انخفضت إيرادات القطاع من $713,439,000 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 $671,324,000 في عام 2024، مما يشير إلى الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتحسين الأداء.
بشكل عام، تعكس الصحة المالية لشركة Chemed Corporation من حيث تدفقات الإيرادات أداءً قويًا من VITAS، في حين تتطلب Roto-Rooter الاهتمام لعكس اتجاهها الهبوطي.
نظرة عميقة على ربحية شركة Chemed Corporation (CHE).
مقاييس الربحية
يعد فهم مقاييس ربحية الشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين لأنه يعكس قدرة الشركة على تحقيق أرباح مقارنة بنفقاتها. أدناه، نتعمق في مقاييس الربحية الرئيسية لشركة Chemed Corporation اعتبارًا من عام 2024.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المقاييس المالية كما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات الخدمة والمبيعات | $606,181,000 | $564,532,000 |
| إجمالي الربح | $217,502,000 | $191,174,000 |
| الربح التشغيلي | $108,378,000 | $172,308,000 |
| صافي الدخل | $75,776,000 | $74,958,000 |
| هامش الربح الإجمالي | 35.9% | 33.9% |
| هامش الربح التشغيلي | 17.9% | 30.5% |
| هامش صافي الربح | 12.5% | 13.3% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 نمواً ملحوظاً في إيرادات الخدمات وصافي الدخل مقارنة بنفس الفترة من عام 2023:
| متري | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| إيرادات الخدمة والمبيعات | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 |
| صافي الدخل | $211,680,000 | $182,456,000 |
| هامش صافي الربح | 11.8% | 10.9% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقارن الجدول التالي نسب ربحية Chemed مع متوسطات الصناعة:
| متري | كيميد (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 35.9% | 30.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 17.9% | 15.0% |
| هامش صافي الربح | 12.5% | 10.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
يمكن قياس الكفاءة التشغيلية من خلال اتجاهات هامش الربح الإجمالي وممارسات إدارة التكلفة:
- بلغ هامش الربح الإجمالي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 34.6%، مقارنة ب 34.0% في عام 2023.
- بلغت تكلفة الخدمات المقدمة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,107,256,000، عكس $1,007,682,000 في عام 2023.
- إجمالي المصاريف البيعية والعمومية والإدارية للتسعة أشهر الأولى من عام 2024 $294,684,000، مقارنة ب $263,000,000 في عام 2023.
تشير هذه الأرقام إلى تركيز الجهود على إدارة التكاليف مع دفع نمو الإيرادات، لا سيما في قطاع VITAS، الذي يمثل جزءًا كبيرًا من زيادة الإيرادات.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Chemed Corporation (CHE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Chemed بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Chemed عن إجمالي ديون طويلة الأجل بقيمة $0 والديون قصيرة الأجل بقيمة $0. تمكنت الشركة من إدارة مستويات ديونها بشكل فعال، مما يعكس قاعدة أسهم قوية لعمليات التمويل والنمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Chemed Corporation 0.00وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.0. ويشير هذا إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الديون، وتفضيل تمويل الأسهم على الديون.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في أبريل 2024، أكملت شركة Chemed عملية استحواذ كبيرة لـ 85 مليون دولار نقدا، بتمويل من الاحتياطيات النقدية الموجودة. الشركة لديها ائتمان قوي profile, الحفاظ على تصنيف ائتماني من الدرجة الاستثمارية، على الرغم من عدم تفصيل تصنيفات محددة في التقرير الأخير.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وقد ركزت الشركة على تمويل الأسهم للحفاظ على عملياتها ونموها، كما يتضح من أرباحها المحتجزة القوية البالغة $2,639,011 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. تؤكد استراتيجية شركة Chemed على تقليل الديون مع زيادة حقوق المساهمين إلى الحد الأقصى لدعم النمو على المدى الطويل.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $0 |
| الديون قصيرة الأجل | $0 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.0 |
| إجمالي الأرباح المحتجزة | $2,639,011 |
| تكلفة الاستحواذ الأخيرة | 85 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Chemed (CHE).
تقييم سيولة شركة Chemed
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.10مما يشير إلى وجود سيولة قوية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: يتم قياس النسبة السريعة في 1.75مما يعكس مستوى كافيا من الأصول السائلة للوفاء بالالتزامات الفورية.
اتجاهات رأس المال العامل
لقد تحسن رأس المال العامل، بإجمالي 404.8 مليون دولار متاح اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا زيادة كبيرة من 373.0 مليون دولار في العام السابق، مما أظهر إدارة أفضل للأصول والخصوم المتداولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 252.6 مليون دولار، زيادة من 221.7 مليون دولار في عام 2023. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية (131.4 مليون دولار)، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى عمليات الاستحواذ، في حين بلغ إجمالي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (146.7 مليون دولار)، بما في ذلك مشتريات كبيرة من أسهم الخزينة.
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $252,584 | $221,736 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($131,391) | ($48,972) |
| أنشطة التمويل | ($146,700) | ($73,740) |
| صافي التغير النقدي | ($25,507) | $99,024 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وتتمتع الشركة بوضع سيولة قوي، مع ما يقرب من 238.5 مليون دولار في النقد وما يعادله في نهاية الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 263.9 مليون دولار في بداية الفترة. ورغم الانخفاض، تشير نسب السيولة إلى تغطية كافية للالتزامات قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك، فإن خطوط الائتمان غير المستخدمة للشركة تبلغ 404.8 مليون دولار توفير شبكة أمان للمخاوف المحتملة المتعلقة بالسيولة.
تعكس الصحة المالية العامة دخلاً تشغيليًا قويًا وتوليد تدفقات نقدية، مما يسمح للشركة بإدارة التزاماتها بفعالية مع متابعة فرص النمو.
هل شركة Chemed Corporation (CHE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة تقريبًا 21.5، بناءً على ربحية السهم (EPS) للاثني عشر شهرًا اللاحقة $5.00 وسعر السهم الحالي حولها $107.50.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حوالي 3.2، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $33.60 وسعر السهم الحالي $107.50.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 13.8، بقيمة مؤسسية تبلغ حوالي 1.47 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقريبًا 106 مليون دولار للأشهر الاثني عشر الماضية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تذبذب سعر السهم بين أدنى مستوى له $85.00 وارتفاع $120.00. وقد أظهر السهم زيادة منذ بداية العام حتى الآن بحوالي 15%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
العائد الحالي للأرباح هو تقريبا 1.9%، مع توزيع أرباح سنوية قدرها $2.00 لكل سهم. نسبة الدفع على أساس الأرباح الحالية هي 39%.
إجماع المحللين
الإجماع بين المحللين هو أ يمسك تصنيف، مع نطاق السعر المستهدف من $100 ل $115.
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $107.50 |
| نسبة السعر إلى الربحية | 21.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.2 |
| نسبة EV/EBITDA | 13.8 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $85.00 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $120.00 |
| عائد الأرباح | 1.9% |
| الأرباح السنوية | $2.00 |
| نسبة الدفع | 39% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Chemed (CHE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Chemed
تتعرض شركة Chemed لمخاطر داخلية وخارجية مختلفة قد تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. فيما يلي عوامل الخطر الرئيسية المحددة للشركة اعتبارًا من عام 2024.
مسابقة الصناعة
تعمل شركة Chemed في بيئة تنافسية، لا سيما في قطاعي رعاية المسنين والرعاية الصحية المنزلية. تواجه الشركة ضغوطًا من كل من اللاعبين المؤسسين والوافدين الجدد، مما قد يؤثر على الأسعار وحصة السوق. في الربع الثالث من عام 2024، شهدت شركة Roto-Rooter أ 6.9% انخفاض إيرادات الخدمات مقارنة بالعام السابق، مما يعكس التحديات التنافسية عبر خطوط خدماتها.
التغييرات التنظيمية
تشكل التغييرات في لوائح الرعاية الصحية، وخاصة تلك التي تؤثر على معدلات سداد تكاليف الرعاية الطبية، خطرًا كبيرًا. ارتفع المتوسط المرجح لمعدل سداد تكاليف الرعاية الطبية بمقدار تقريبي 2.6% في عام 2024، ولكن التعديلات المستمرة يمكن أن تؤدي إلى تقلب الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركة التنقل بين الامتثال للوائح الحكومية والفدرالية المختلفة، مما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف التشغيل.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر البيئة الاقتصادية العامة على الإنفاق الاستهلاكي واستخدام الرعاية الصحية. على سبيل المثال، أبلغ قطاع VITAS الخاص بشركة Chemed عن أ 15.5% زيادة في أيام الرعاية بسبب تحسن ظروف السوق، إلا أن أي تراجع مستقبلي قد يؤثر سلبًا على الإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في الحفاظ على جودة الخدمة وإدارة كفاءة القوى العاملة. وأفادت الشركة أ 17.3% الزيادة في صافي الإيرادات لقطاع VITAS، مدفوعة بزيادة أيام المرضى؛ ومع ذلك، فإن عدم الكفاءة التشغيلية يمكن أن يعيق الأداء المستقبلي.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التعرض لتقلبات أسعار الفائدة والتغيرات في التدفق النقدي. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة كيمد دخلاً صافيًا قدره 211.68 مليون دولار، من 182.46 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس تحسن الأداء المالي ولكنه يسلط الضوء أيضًا على أهمية الإدارة الفعالة للنقد.
المخاطر الاستراتيجية
شاركت الشركة في عمليات استحواذ، مثل شراء عمليات رعاية المسنين من شركة Covenant Care 85 مليون دولار نقدا. في حين أن عمليات الاستحواذ يمكن أن تدفع النمو، إلا أنها تسبب أيضًا مخاطر التكامل وقد لا تؤدي إلى أوجه التآزر المتوقعة.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Chemed العديد من استراتيجيات التخفيف:
- تعزيز الوضع التنافسي من خلال عروض الخدمات عالية الجودة وإشراك العملاء.
- الاستثمار في الامتثال والمراقبة التنظيمية للتكيف بسرعة مع التغييرات.
- تعزيز ممارسات الإدارة المالية لضمان السيولة وإدارة مستويات الدين.
- التركيز على الكفاءات التشغيلية للمحافظة على جودة الخدمة وخفض التكاليف.
| عامل الخطر | تأثير | الوضع الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | ضغط الإيرادات | 6.9% انخفاض في إيرادات Roto-Rooter | تعزيز عروض الخدمة |
| التغييرات التنظيمية | تقلب السداد | ارتفع معدل الرعاية الطبية 2.6% | استثمار الامتثال |
| ظروف السوق | تأثير الإنفاق الاستهلاكي | 15.5% زيادة في أيام الرعاية في VITAS | تحليل السوق وتعديله |
| المخاطر التشغيلية | تحديات جودة الخدمة | زيادة أيام المريض | مبادرات الكفاءة التشغيلية |
| المخاطر المالية | التدفق النقدي والتعرض للفائدة | صافي الدخل 211.68 مليون دولار | الإدارة النقدية الفعالة |
| المخاطر الاستراتيجية | تحديات التكامل | الحصول على العهد ل 85 مليون دولار | التركيز على التكامل والتآزر |
آفاق النمو المستقبلية لشركة Chemed (CHE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Chemed
محركات النمو الرئيسية
محرك النمو الرئيسي للشركة هو قطاع VITAS، الذي أظهر زيادات كبيرة في الإيرادات. للربع الثالث من 2024 بلغت إيرادات الخدمات والمبيعات $606,181 ألف، زيادة من $564,532 ألف في الربع نفسه من عام 2023. وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات إلى $1,791,294 ألف مقارنة ب $1,678,505 ألف في عام 2023، بمعدل نمو قدره 6.7% .
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون مسار نمو قوي للشركة. بالنسبة للعام 2024 بأكمله، من المتوقع أن تكون ربحية السهم المخفف في حدود $23.00 ل $23.15، وهو ما يمثل زيادة قدرها 13.3% ل 14.0% من الأرباح المعدلة للسنة السابقة لكل سهم مخفف $20.30 .
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
في أبريل 2024، أكملت الشركة الاستحواذ على جميع عمليات رعاية المسنين ومنشأة رعاية المعيشة من Covenant Health مقابل سعر شراء إجمالي قدره $85.0 مليون. ومن المتوقع أن يساهم هذا الاستحواذ تقريبًا $18.2 مليون ل $19.7 مليون دولار من الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
المزايا التنافسية
تستفيد شركة Chemed Corporation من مكانتها القوية في سوق رعاية المسنين من خلال قطاع VITAS الخاص بها، والذي تفوق باستمرار على المنافسين من حيث نمو الإيرادات. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة VITAS عن أ 16.1% الزيادة في إيرادات الخدمات مدفوعة في المقام الأول بـ أ 13.9% زيادة في أيام الرعاية و 2.6% زيادة في معدلات سداد الرعاية الطبية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الخدمة | $606,181 | $564,532 | $1,791,294 | $1,678,505 |
| صافي الدخل | $75,776 | $74,958 | $211,680 | $182,456 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | $122,994 | $115,836 | $357,505 | $312,253 |
| ربحية السهم | $5.00 | $4.93 | $13.88 | $12.02 |
| أيام الرعاية (فيتاس) | 1,622,680 | 1,391,377 | 4,621,755 | 4,018,469 |
Chemed Corporation (CHE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chemed Corporation (CHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chemed Corporation (CHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chemed Corporation (CHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.