Chemed Corporation (CHE) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da Corporação Chemed (CHE)
Entendendo os fluxos de receita da corporação Chemed
A Chemed Corporation possui dois segmentos primários de geração de receita: Vitas e rootrooter. As seções a seguir fornecem um detalhamento detalhado desses fluxos de receita, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de segmento.
Repartição de fontes de receita primária
As receitas e vendas de serviços consolidadas da empresa no terceiro trimestre de 2024 foram $606,181,000, comparado com $564,532,000 pelo mesmo período em 2023, representando um 7.4% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de serviço e as vendas totalizaram $1,791,294,000, comparado com $1,678,505,000 em 2023, refletindo um 6.7% crescimento ano a ano.
| Segmento | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita | Taxa de crescimento (9m) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vitas | $391,406,000 | $333,728,000 | $1,119,970,000 | $965,066,000 | 16.1% |
| Root-rooter | $214,775,000 | $230,804,000 | $671,324,000 | $713,439,000 | -5.9% |
| Total | $606,181,000 | $564,532,000 | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 | 6.7% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos primeiros nove meses de 2024 foi 6.7%, dirigido principalmente por vitas, que viu um 16.1% aumento da receita. Por outro lado, o rootrooter experimentou um declínio de 5.9% no mesmo período. O crescimento significativo em Vitas foi atribuído a um 15.7% aumento dos serviços de carra -de -referência de rotina e um 17.8% aumento de serviços de atendimento contínuo.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Vitas contribuiu $1,119,970,000 Enquanto Roto-Rooter contribuiu $671,324,000 para a receita total. A quebra da contribuição é a seguinte:
- Vitas: 62.4%
- Root-rooter: 37.6%
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A aquisição de operações paliadas da Covenant Health and Community Services em abril de 2024 para US $ 85 milhões Espera -se que aumente o fluxo de receita da VITAS, contribuindo aproximadamente US $ 10 milhões a US $ 11 milhões em receita apenas para o terceiro trimestre de 2024. Prevê -se que essa aquisição aumente significativamente o crescimento futuro da receita para o segmento Vitas.
Por outro lado, o Roto-Rooter enfrentou desafios com um declínio em todas as linhas de serviço, que impactaram negativamente sua receita. A receita do segmento caiu de $713,439,000 Nos primeiros nove meses de 2023 para $671,324,000 Em 2024, indicando a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar o desempenho.
No geral, a saúde financeira da Chemed Corporation em termos de fluxos de receita reflete um desempenho robusto de Vitas, enquanto o roooter requer atenção para reverter sua tendência em declínio.
Um mergulho profundo na lucratividade da corporação química (CHE)
Métricas de rentabilidade
Compreender as métricas de rentabilidade de uma empresa é fundamental para os investidores, pois reflete a capacidade da empresa de gerar ganhos em comparação com suas despesas. Abaixo, nos aprofundamos nas principais métricas de lucratividade da Chemed Corporation a partir de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas financeiras são as seguintes:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receitas de serviço e vendas | $606,181,000 | $564,532,000 |
| Lucro bruto | $217,502,000 | $191,174,000 |
| Lucro operacional | $108,378,000 | $172,308,000 |
| Resultado líquido | $75,776,000 | $74,958,000 |
| Margem de lucro bruto | 35.9% | 33.9% |
| Margem de lucro operacional | 17.9% | 30.5% |
| Margem de lucro líquido | 12.5% | 13.3% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostraram um crescimento significativo nas receitas de serviço e no lucro líquido em comparação com o mesmo período em 2023:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Receitas de serviço e vendas | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 |
| Resultado líquido | $211,680,000 | $182,456,000 |
| Margem de lucro líquido | 11.8% | 10.9% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade da Chemed com as médias da indústria:
| Métrica | Chemed (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 35.9% | 30.0% |
| Margem de lucro operacional | 17.9% | 15.0% |
| Margem de lucro líquido | 12.5% | 10.0% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através de tendências de margem bruta e práticas de gerenciamento de custos:
- Margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 34.6%, comparado com 34.0% em 2023.
- Custo dos serviços previstos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $1,107,256,000, contra $1,007,682,000 em 2023.
- Despesas de venda, gerais e administrativas nos primeiros nove meses de 2024 totalizaram $294,684,000, comparado com $263,000,000 em 2023.
Esses números indicam um esforço focado no gerenciamento de custos enquanto impulsiona o crescimento da receita, principalmente no segmento Vitas, o que foi responsável por uma parcela significativa do aumento da receita.
Dívida vs. patrimônio: como a Chemed Corporation (CHE) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a corporação química financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Chemed Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de $0 e dívida de curto prazo de $0. A empresa gerenciou efetivamente seus níveis de dívida, refletindo uma forte base de ações para operações e crescimento de financiamento.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a corporação quimed está em 0.00, que é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 1.0. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar, favorecendo o financiamento de ações sobre a dívida.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em abril de 2024, a Chemed Corporation concluiu uma aquisição significativa para US $ 85 milhões em dinheiro, financiado por meio de reservas de caixa existentes. A empresa tem um forte crédito profile, Manter um rating de crédito de grau de investimento, embora as classificações específicas não tenham sido detalhadas no relatório mais recente.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa se concentrou no financiamento de ações para sustentar suas operações e crescimento, como evidenciado por seus fortes lucros retidos de $2,639,011 Em 30 de setembro de 2024. A estratégia da Chemed Corporation enfatiza minimizar a dívida e maximizar o patrimônio líquido para apoiar o crescimento a longo prazo.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | $0 |
| Dívida de curto prazo | $0 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 |
| Lucros totais retidos | $2,639,011 |
| Custo recente de aquisição | US $ 85 milhões |
Avaliando a liquidez da corporação Chemed (CHE)
Avaliando a liquidez da corporação Chemed
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.10, indicando uma forte posição de liquidez para cobrir passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida é medida em 1.75, refletindo um nível adequado de ativos líquidos para cumprir obrigações imediatas.
Tendências de capital de giro
O capital de giro melhorou, com um total de US $ 404,8 milhões disponível em 30 de setembro de 2024. Isso marca um aumento significativo de US $ 373,0 milhões No ano anterior, mostrando melhor gerenciamento de ativos e passivos atuais.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa das atividades operacionais relatadas US $ 252,6 milhões, um aumento de US $ 221,7 milhões em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento alcançado (US $ 131,4 milhões), principalmente devido a aquisições, enquanto os fluxos de caixa das atividades de financiamento totalizaram (US $ 146,7 milhões), incluindo compras significativas de ações do Tesouro.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $252,584 | $221,736 |
| Atividades de investimento | ($131,391) | ($48,972) |
| Atividades de financiamento | ($146,700) | ($73,740) |
| Alteração líquida em dinheiro | ($25,507) | $99,024 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A empresa tem uma posição robusta de liquidez, com aproximadamente US $ 238,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro no final do terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 263,9 milhões no início do período. Apesar da diminuição, os índices de liquidez indicam cobertura suficiente de obrigações de curto prazo. Além disso, as linhas de crédito não utilizadas da empresa US $ 404,8 milhões Forneça uma rede de segurança para possíveis preocupações de liquidez.
A saúde financeira geral reflete uma sólida renda operacional e geração de fluxo de caixa, permitindo que a empresa gerencie seus compromissos de maneira eficaz enquanto busca oportunidades de crescimento.
A Chemed Corporation (CHE) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para a empresa é aproximadamente 21.5, com base nos doze meses de lucro por ação (EPS) de $5.00 e um preço atual das ações de cerca de $107.50.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é de aproximadamente 3.2, calculado usando um valor contábil por ação de $33.60 e o preço atual das ações de $107.50.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 13.8, com um valor corporativo em torno US $ 1,47 bilhão e EBITDA de aproximadamente US $ 106 milhões Nos últimos doze meses.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $85.00 e uma alta de $120.00. As ações mostraram um aumento de aproximadamente um ano 15%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é aproximadamente 1.9%, com um dividendo anual de $2.00 por ação. A taxa de pagamento com base nos ganhos atuais é 39%.
Consenso de analistas
O consenso entre os analistas é um Segurar classificação, com uma faixa de preço -alvo de $100 para $115.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $107.50 |
| Razão P/E. | 21.5 |
| Proporção P/B. | 3.2 |
| Razão EV/EBITDA | 13.8 |
| 52 semanas baixo | $85.00 |
| 52 semanas de altura | $120.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.9% |
| Dividendo anual | $2.00 |
| Taxa de pagamento | 39% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Chemed Corporation (CHE)
Riscos -chave enfrentando a Chemed Corporation
A Chemed Corporation está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados para a empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A Chemed opera em um cenário competitivo, particularmente nos setores de cuidados de saúde em hospitais e em casa. A empresa enfrenta pressão de players estabelecidos e novos participantes, o que pode afetar os preços e a participação de mercado. No terceiro trimestre de 2024, o rootrooter experimentou um 6.9% Diminuição das receitas de serviço em comparação com o ano anterior, refletindo desafios competitivos em suas linhas de serviço.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos de saúde, particularmente aqueles que afetam as taxas de reembolso do Medicare, representam um risco significativo. A taxa média ponderada de reembolso do Medicare aumentou aproximadamente 2.6% Em 2024, mas os ajustes em andamento podem levar à volatilidade da receita. Além disso, a empresa deve navegar na conformidade com vários regulamentos estaduais e federais, o que pode levar ao aumento dos custos operacionais.
Condições de mercado
O ambiente econômico geral pode afetar os gastos do consumidor e a utilização da saúde. Por exemplo, o segmento de Vitas de Chemed relatou um 15.5% O aumento nos dias de atendimento devido às melhores condições de mercado, mas qualquer desaceleração futura pode afetar adversamente a receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios para manter a qualidade do serviço e gerenciar a eficiência da força de trabalho. A empresa relatou um 17.3% aumento da receita líquida para seu segmento Vitas, impulsionado por um aumento nos dias do paciente; No entanto, as ineficiências operacionais podem dificultar o desempenho futuro.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem exposição a flutuações das taxas de juros e mudanças no fluxo de caixa. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Chemed relatou lucro líquido de US $ 211,68 milhões, de cima de US $ 182,46 milhões No ano anterior, refletindo o melhor desempenho financeiro, mas também destacando a importância do gerenciamento eficaz de caixa.
Riscos estratégicos
A empresa se envolveu em aquisições, como a compra de operações de cuidados paliativos da Covenant Care for US $ 85 milhões em dinheiro. Embora as aquisições possam gerar crescimento, elas também introduzem riscos de integração e podem não produzir as sinergias previstas.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Chemed implementou várias estratégias de mitigação:
- Melhorar o posicionamento competitivo por meio de ofertas de serviços de qualidade e envolvimento do cliente.
- Investir em conformidade e monitoramento regulatório para se adaptar rapidamente às mudanças.
- Fortalecendo as práticas de gerenciamento financeiro para garantir liquidez e gerenciar os níveis de dívida.
- Focando na eficiência operacional para manter a qualidade do serviço e reduzir custos.
| Fator de risco | Impacto | Status atual | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão de receita | 6.9% diminuição das receitas de rootrooter | Aprimore as ofertas de serviço |
| Mudanças regulatórias | Volatilidade do reembolso | A taxa de Medicare aumentou 2.6% | Investimento de conformidade |
| Condições de mercado | Impacto de gastos com consumidores | 15.5% Aumento nos dias de atendimento de Vitas | Análise e ajuste de mercado |
| Riscos operacionais | Desafios de qualidade de serviço | Aumento dos dias do paciente | Iniciativas de eficiência operacional |
| Riscos financeiros | Fluxo de caixa e exposição a juros | Lucro líquido de US $ 211,68 milhões | Gerenciamento de caixa eficaz |
| Riscos estratégicos | Desafios de integração | Aquisição de aliança para US $ 85 milhões | Concentre -se em sinergias de integração |
Perspectivas de crescimento futuro para a Chemed Corporation (CHE)
Perspectivas futuras de crescimento para a corporação química
Principais fatores de crescimento
O principal fator de crescimento da empresa é o segmento Vitas, que mostrou aumentos significativos de receita. Para o terceiro trimestre de 2024, as receitas de serviço e as vendas alcançaram $606,181 mil, um aumento de $564,532 mil no mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita cresceu para $1,791,294 mil comparados a $1,678,505 mil em 2023, marcando uma taxa de crescimento de 6.7% .
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Os analistas prevêem uma trajetória de crescimento robusta para a empresa. Para o ano inteiro de 2024, estima -se que os ganhos por ação diluída estejam na faixa de $23.00 para $23.15, representando um aumento de 13.3% para 14.0% a partir do lucro ajustado do ano anterior por parcela diluída de $20.30 .
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em abril de 2024, a Companhia concluiu a aquisição de todas as operações hospitalares e uma instalação de vida assistida da Covenant Health por um preço agregado de compra de $85.0 milhão. Esta aquisição deve contribuir com aproximadamente $18.2 milhões para $19.7 milhões em receita nos primeiros nove meses de 2024.
Vantagens competitivas
A Chemed Corporation se beneficia de uma posição forte no mercado de cuidados paliativos por meio de seu segmento Vitas, que superou consistentemente os concorrentes em termos de crescimento da receita. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, Vitas relatou um 16.1% aumento da receita de serviço impulsionada principalmente por um 13.9% aumento nos dias de atendimento e um 2.6% Aumento das taxas de reembolso do Medicare.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita de serviço | $606,181 | $564,532 | $1,791,294 | $1,678,505 |
| Resultado líquido | $75,776 | $74,958 | $211,680 | $182,456 |
| Ebitda ajustada | $122,994 | $115,836 | $357,505 | $312,253 |
| Ganhos por ação | $5.00 | $4.93 | $13.88 | $12.02 |
| Dias de atendimento (Vitas) | 1,622,680 | 1,391,377 | 4,621,755 | 4,018,469 |
Chemed Corporation (CHE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chemed Corporation (CHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chemed Corporation (CHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chemed Corporation (CHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.