Chemed Corporation (CHE) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Chemed Corporation (CHE)
Comprender las fuentes de ingresos de Chemed Corporation
Chemed Corporation tiene dos segmentos principales de generación de ingresos: Vitas y Roto-Rooter. Las siguientes secciones proporcionan un desglose detallado de estas fuentes de ingresos, tasas de crecimiento año tras año y contribuciones de segmento.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Los ingresos y ventas de servicios consolidados de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $606,181,000, en comparación con $564,532,000 para el mismo período en 2023, representando un 7.4% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por servicios y las ventas totalizaron $1,791,294,000, en comparación con $1,678,505,000 en 2023, reflejando un 6.7% crecimiento año tras año.
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos | Tasa de crecimiento (9m) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vitas | $391,406,000 | $333,728,000 | $1,119,970,000 | $965,066,000 | 16.1% |
| Raíz de los roto | $214,775,000 | $230,804,000 | $671,324,000 | $713,439,000 | -5.9% |
| Total | $606,181,000 | $564,532,000 | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 | 6.7% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año durante los primeros nueve meses de 2024 fue 6.7%, conducido principalmente por Vitas, que vio un 16.1% aumento en los ingresos. En contraste, Roto-Rooter experimentó una disminución de 5.9% en el mismo período. El crecimiento significativo en las vitas se atribuyó a un 15.7% aumento en los servicios de atención domiciliaria de rutina y un 17.8% Aumento de los servicios de atención continua.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vitas contribuyó $1,119,970,000 mientras que Roto-Rooter contribuyó $671,324,000 a los ingresos totales. El desglose de contribución es el siguiente:
- Vitas: 62.4%
- Roto-rooter: 37.6%
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La adquisición de operaciones de hospicio de Covenant Health and Community Services en abril de 2024 para $ 85 millones se espera que mejore el flujo de ingresos de las Vitas, contribuyendo aproximadamente $ 10 millones a $ 11 millones en ingresos para el tercer trimestre 2024 solo. Se anticipa que esta adquisición aumenta significativamente el crecimiento de los ingresos futuros para el segmento VITAS.
Por el contrario, Roto-Rooter enfrentó desafíos con una disminución en todas las líneas de servicio, lo que impactó negativamente en sus ingresos. Los ingresos del segmento cayeron desde $713,439,000 En los primeros nueve meses de 2023 a $671,324,000 en 2024, lo que indica la necesidad de ajustes estratégicos para mejorar el rendimiento.
En general, la salud financiera de Chemed Corporation en términos de flujos de ingresos refleja un rendimiento sólido de Vitas, mientras que Roto-Rooter requiere atención para revertir su tendencia en declive.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Chemed Corporation (CHE)
Métricas de rentabilidad
Comprender las métricas de rentabilidad de una empresa es fundamental para los inversores, ya que refleja la capacidad de la empresa para generar ganancias en comparación con sus gastos. A continuación, profundizamos en las métricas clave de rentabilidad para Chemed Corporation a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las métricas financieras son las siguientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos y ventas de servicios | $606,181,000 | $564,532,000 |
| Beneficio bruto | $217,502,000 | $191,174,000 |
| Beneficio operativo | $108,378,000 | $172,308,000 |
| Lngresos netos | $75,776,000 | $74,958,000 |
| Margen de beneficio bruto | 35.9% | 33.9% |
| Margen de beneficio operativo | 17.9% | 30.5% |
| Margen de beneficio neto | 12.5% | 13.3% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 mostraron un crecimiento significativo en los ingresos por servicios e ingresos netos en comparación con el mismo período en 2023:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos y ventas de servicios | $1,791,294,000 | $1,678,505,000 |
| Lngresos netos | $211,680,000 | $182,456,000 |
| Margen de beneficio neto | 11.8% | 10.9% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara las relaciones de rentabilidad de Chemed con los promedios de la industria:
| Métrico | Chemed (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 35.9% | 30.0% |
| Margen de beneficio operativo | 17.9% | 15.0% |
| Margen de beneficio neto | 12.5% | 10.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede medir a través de tendencias de margen bruto y prácticas de gestión de costos:
- El margen bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 34.6%, en comparación con 34.0% en 2023.
- El costo de los servicios prestados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $1,107,256,000, versus $1,007,682,000 en 2023.
- Los gastos de venta, generales y administrativos durante los primeros nueve meses de 2024 totalizaron $294,684,000, en comparación con $263,000,000 en 2023.
Estas cifras indican un esfuerzo enfocado en la gestión de los costos al impulsar el crecimiento de los ingresos, particularmente en el segmento de Vitas, que representó una parte significativa del aumento de los ingresos.
Deuda versus patrimonio: cómo la corporación Chemed (CHE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la corporación Chemed financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Chemed Corporation informó una deuda total a largo plazo de $0 y deuda a corto plazo de $0. La compañía ha administrado efectivamente sus niveles de deuda, lo que refleja una sólida base de capital para las operaciones de financiación y el crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para la Corporación Chemed se encuentra en 0.00, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0. Esto indica un enfoque conservador para aprovechar, favorecer el financiamiento de capital sobre la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En abril de 2024, Chemed Corporation completó una adquisición significativa para $ 85 millones en efectivo, financiado a través de reservas de efectivo existentes. La compañía tiene un crédito sólido profile, Mantener una calificación crediticia de grado de inversión, aunque las calificaciones específicas no se detallaron en el último informe.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía se ha centrado en la financiación de capital para mantener sus operaciones y crecimiento, como lo demuestran sus fuertes ganancias retenidas de $2,639,011 Al 30 de septiembre de 2024. La estrategia de Chemed Corporation enfatiza la minimización de la deuda al tiempo que maximiza el capital de los accionistas para apoyar el crecimiento a largo plazo.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 |
| Deuda a corto plazo | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 |
| Total de ganancias retenidas | $2,639,011 |
| Costo de adquisición reciente | $ 85 millones |
Evaluar la liquidez de la Corporación Chemed Corporation (CHE)
Evaluación de la liquidez de Chemed Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.10, indicando una fuerte posición de liquidez para cubrir los pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se mide en 1.75, que refleja un nivel adecuado de activos líquidos para cumplir con las obligaciones inmediatas.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mejorado, con un total de $ 404.8 millones Disponible al 30 de septiembre de 2024. Esto marca un aumento significativo de $ 373.0 millones En el año anterior, mostrando una mejor gestión de los activos y pasivos corrientes.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas informaron $ 252.6 millones, un aumento de $ 221.7 millones en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión alcanzó ($ 131.4 millones), principalmente debido a adquisiciones, mientras que los flujos de efectivo de las actividades de financiación totalizaron ($ 146.7 millones), incluyendo importantes compras de acciones del Tesoro.
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $252,584 | $221,736 |
| Actividades de inversión | ($131,391) | ($48,972) |
| Actividades financieras | ($146,700) | ($73,740) |
| Cambio de efectivo neto | ($25,507) | $99,024 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía tiene una posición de liquidez sólida, con aproximadamente $ 238.5 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al final del tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 263.9 millones al comienzo del período. A pesar de la disminución, las relaciones de liquidez indican una cobertura suficiente de las obligaciones a corto plazo. Además, las líneas de crédito no utilizadas de la compañía de $ 404.8 millones Proporcionar una red de seguridad para posibles problemas de liquidez.
La salud financiera general refleja un ingreso operativo sólido y una generación de flujo de efectivo, lo que permite a la compañía administrar sus compromisos de manera efectiva mientras busca oportunidades de crecimiento.
¿La Corporación Chemed (CHE) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para la empresa es aproximadamente 21.5, basado en las ganancias de doce meses por acción (EPS). $5.00 y un precio actual de acciones de alrededor $107.50.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra aproximadamente 3.2, calculado usando un valor en libros por acción de $33.60 y el precio actual de las acciones de $107.50.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 13.8, con un valor empresarial de alrededor $ 1.47 mil millones y ebitda de aproximadamente $ 106 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $85.00 y un máximo de $120.00. La acción ha demostrado un aumento del año hasta la fecha de aproximadamente 15%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es aproximadamente 1.9%, con un dividendo anual de $2.00 por acción. La relación de pago basada en las ganancias actuales es 39%.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es un Sostener calificación, con un rango de precios objetivo de $100 a $115.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $107.50 |
| Relación P/E | 21.5 |
| Relación p/b | 3.2 |
| Relación EV/EBITDA | 13.8 |
| Bajo de 52 semanas | $85.00 |
| 52 semanas de altura | $120.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.9% |
| Dividendo anual | $2.00 |
| Relación de pago | 39% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Chemed Corporation (CHE)
Riesgos clave que enfrenta Chemed Corporation
Chemed Corporation está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. A continuación se presentan los factores de riesgo clave identificados para la empresa a partir de 2024.
Competencia de la industria
Chemed opera en un panorama competitivo, particularmente en los sectores de atención médica de hospicio y hogares. La compañía enfrenta presión tanto de los jugadores establecidos como de los nuevos participantes, lo que puede afectar los precios y la participación de mercado. En el tercer cuarto de 2024, Roto-Rooter experimentó un 6.9% Disminución de los ingresos por servicios en comparación con el año anterior, lo que refleja desafíos competitivos en sus líneas de servicio.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica, particularmente aquellos que afectan las tasas de reembolso de Medicare, representan un riesgo significativo. La tasa promedio de reembolso promedio de Medicare aumentó en aproximadamente 2.6% En 2024, pero los ajustes continuos pueden conducir a la volatilidad de los ingresos. Además, la compañía debe navegar por el cumplimiento de varias regulaciones estatales y federales, lo que puede conducir a un mayor costo operativo.
Condiciones de mercado
El entorno económico general puede afectar el gasto del consumidor y la utilización de la atención médica. Por ejemplo, el segmento Vitas de Chemed informó un 15.5% Aumento de días de atención debido a las mejores condiciones del mercado, sin embargo, cualquier recesión futura podría afectar negativamente los ingresos.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos para mantener la calidad del servicio y la gestión de la eficiencia de la fuerza laboral. La compañía informó un 17.3% aumento en los ingresos netos para su segmento VITAS, impulsado por un aumento en los días del paciente; Sin embargo, las ineficiencias operativas podrían obstaculizar el rendimiento futuro.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen exposición a fluctuaciones de tasas de interés y cambios en el flujo de efectivo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Chemed informó ingresos netos de $ 211.68 millones, arriba de $ 182.46 millones En el año anterior, reflejando un mejor desempeño financiero, pero también destaca la importancia de una gestión efectiva de efectivo.
Riesgos estratégicos
La compañía se ha dedicado a adquisiciones, como la compra de operaciones de hospicio de Covenant Care para $ 85 millones en efectivo. Si bien las adquisiciones pueden impulsar el crecimiento, también introducen riesgos de integración y pueden no producir las sinergias anticipadas.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Chemed ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Mejorar el posicionamiento competitivo a través de ofertas de servicios de calidad y participación del cliente.
- Invertir en cumplimiento y monitoreo regulatorio para adaptarse rápidamente a los cambios.
- Fortalecer las prácticas de gestión financiera para garantizar la liquidez y administrar los niveles de deuda.
- Centrarse en la eficiencia operativa para mantener la calidad del servicio y reducir los costos.
| Factor de riesgo | Impacto | Estado actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de ingresos | 6.9% Disminución de los ingresos de Roto-Rooter | Mejorar las ofertas de servicios |
| Cambios regulatorios | Volatilidad de reembolso | La tasa de Medicare aumentó 2.6% | Inversión de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Impacto en el gasto del consumidor | 15.5% Aumento de las vitas días de atención | Análisis y ajuste de mercado |
| Riesgos operativos | Desafíos de calidad de servicio | Aumento de los días del paciente | Iniciativas de eficiencia operativa |
| Riesgos financieros | Exposición al flujo de efectivo y intereses | Ingresos netos de $ 211.68 millones | Gestión efectiva de efectivo |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración | Adquisición de pacto para $ 85 millones | Centrarse en las sinergias de integración |
Perspectivas de crecimiento futuro para Chemed Corporation (CHE)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación Chemed
Conductores de crecimiento clave
El principal impulsor de crecimiento para la compañía es el segmento VITAS, que ha mostrado aumentos significativos de ingresos. Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos del servicio y las ventas llegaron $606,181 mil, un aumento de $564,532 Mil en el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos crecieron a $1,791,294 Mil en comparación con $1,678,505 mil en 2023, marcando una tasa de crecimiento de 6.7% .
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los analistas predicen una sólida trayectoria de crecimiento para la empresa. Para todo el año 2024, se estima que las ganancias por acción diluida están en el rango de $23.00 a $23.15, representando un aumento de 13.3% a 14.0% de las ganancias ajustadas del año anterior por participación diluida de $20.30 .
Iniciativas o asociaciones estratégicas
En abril de 2024, la compañía completó la adquisición de todas las operaciones de hospicio y un centro de vida asistida de Covenant Health por un precio de compra agregado de $85.0 millón. Se espera que esta adquisición contribuya aproximadamente $18.2 millones de $19.7 millones en ingresos durante los primeros nueve meses de 2024.
Ventajas competitivas
Chemed Corporation se beneficia de una posición sólida en el mercado de atención de hospicio a través de su segmento Vitas, que ha superado constantemente a los competidores en términos de crecimiento de ingresos. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, Vitas informó un 16.1% aumento en los ingresos del servicio impulsados principalmente por un 13.9% aumento en los días de atención y un 2.6% Aumento de las tasas de reembolso de Medicare.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos del servicio | $606,181 | $564,532 | $1,791,294 | $1,678,505 |
| Lngresos netos | $75,776 | $74,958 | $211,680 | $182,456 |
| Ebitda ajustado | $122,994 | $115,836 | $357,505 | $312,253 |
| Ganancias por acción | $5.00 | $4.93 | $13.88 | $12.02 |
| Días de atención (vitas) | 1,622,680 | 1,391,377 | 4,621,755 | 4,018,469 |
Chemed Corporation (CHE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Chemed Corporation (CHE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chemed Corporation (CHE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chemed Corporation (CHE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.